Объем фьючерсов на биткойны и открытого интереса (OI) быстро снижается. Данные показывают, что объем фьючерсов на биткойны упал на 60% с более чем 25 миллиардов долларов до примерно 10 миллиардов долларов с момента достижения пика в сентябре. Это может сигнализировать о начале нового восходящего тренда.

Объем фьючерсов на биткойны в сентябре | Источник: данные о цифровых активах.

Хотя на первый взгляд снижение торговой активности может показаться негативным знаком, оно также может указывать на то, что назревает бычий цикл.

Почему снизилась активность на фьючерсных рынках? гибрид Может ли цена Биткойна повыситься?

Рынок фьючерсов на биткойны представляет собой большую часть сделок с избыточным кредитным плечом на рынке биткойнов, а популярные платформы, такие как Binance, BitMEX и ByBit, допускают кредитное плечо до 125x.

Когда трейдеры используют высокое кредитное плечо, они очень склонны к ликвидации. Например, если длинный контракт 10x, размещенный по цене 10,000 9,000 долларов США, ликвидируется по цене XNUMX XNUMX долларов США, это вынуждает покупателя продать позицию.

Если предположить, что существует большое количество трейдеров с одинаковыми позициями, это увеличивает давление на продажу и может стать катализатором массовой распродажи цены биткойнов.

Если открытый интерес и объем фьючерсного рынка увеличатся, это поставит Биткойн в уязвимое положение и увеличит вероятность каскадной ликвидации, как мы видели в «Черный четверг» в марте.

Падение объема фьючерсов можно рассматривать как потенциально бычье событие, поскольку часто небольшое движение цены может стать большим, если при заданной цене инициируется массовая ликвидация.

В результате падение объемов фьючерсного рынка и открытый интерес могут подготовить почву для устойчивого и устойчивого роста.

Биткойн OI и объем на бычьем и медвежьем рынках | Источник: amCharts

На бычьих рынках открытый интерес часто увеличивается, но рынок долгое время остается нейтральным, поэтому спотовый объем может увеличиться. Как показано на графике ниже, объем на фьючерсном рынке снизился, в то время как спотовый объем немного увеличился.

Объем спотовых торгов | Источник: данные о цифровых активах.

LMAX Digital, спотовая биткойн-биржа институционального уровня, хотя и не присутствует в чартах, недавно обогнала Coinbase как крупнейшую спотовую биржу.

Учитывая рост институционального спроса, увеличение размера спот и снижение открытого интереса к фьючерсам, текущую тенденцию можно охарактеризовать как бычью.

Чего ожидают трейдеры в краткосрочной перспективе?

В краткосрочной перспективе трейдеры ожидают дальнейшей консолидации ниже сопротивления в 11,000 XNUMX долларов США, и это может продлить нисходящий тренд объема в будущем.

Трейдер Эдвард Морра говорит, что ликвидность предполагает, что Биткойн, вероятно, испытает увеличение боковой торговли.

$ BTC
Мой текущий прогноз – либо локальная вершина, либо новый подъем для удаления стопов. Большая ликвидность ниже цены pic.twitter.com/yz8HxrJmoq

– Эдвард Морра (@edwardmorra_btc) 1 октября 2020

учитель

По данным Cointelegraph

Следите за каналом Youtube | Подписывайтесь на телеграм-канал | Следите за страницей Facebook