Предположим, вы трейдер деривативами и ищете преимущества централизованной торговой платформы, которая предлагает широкий спектр функций и высокую эффективность, но не требующие доверия и не связанные с хранением аспекты DeFi. В этом случае биржа dYdX DeFi — отличный вариант. В этой статье будут изложены некоторые общеизвестные факты об этой бирже с точки зрения клиента, а следовательно, обзор dYdX с высочайшим уровнем справедливости.

Обзор – Обзор dYdX

dYdX — это платформа децентрализованного финансирования (DeFi), которая предоставляет трейдерам передовые инструменты для торговли деривативами. Он предлагает преимущества централизованной торговой платформы в отношении функций и эффективности. dYdX построен на блокчейне Ethereum и позволяет пользователям торговать различными типами деривативов, включая бессрочные свопы, фьючерсы и опционы.

Одной из уникальных особенностей dYdX является его некастодиальный характер. Это означает, что трейдеры всегда имеют полный контроль над своими средствами и им не нужно доверять централизованному органу управления своими активами.. Вместо этого все сделки выполняются с использованием смарт-контрактов в блокчейне Ethereum. Это также обеспечивает прозрачную и проверяемую торговлю, поскольку все транзакции публично видны в блокчейне.

dYdX имеет удобный интерфейс, в котором легко ориентироваться, что делает его популярным выбором как для начинающих, так и для опытных трейдеров. Он предлагает ряд торговых инструментов, включая расширенные графики, типы ордеров и инструменты управления рисками. Платформа также имеет надежный механизм сопоставления, который может без задержек обрабатывать большие объемы сделок.

Команда dYdX объявила, что дополнительные торгуемые инструменты будут добавлены на платформу после запуска обновления V4, которое Ожидается, что он будет завершен к середине 2023 года.

Кроме того, dYdX планирует отойти от Ethereum и создать свой блокчейн с использованием сети Cosmos SDK, которая в будущем послужит основой платформы. Более подробно эту тему мы рассмотрим далее в статье.

dYdX привлек значительное внимание и инвестиции со стороны некоторых из наиболее известных игроков в индустрии криптовалют и блокчейнов. Платформу поддерживают ведущие венчурные компании, такие как Andreessen Horowitz (a16z), Polychain Capital и Three Arrows Capital, а также известные индивидуальные инвесторы, в том числе Брайан Армстронг, генеральный директор Coinbase, и Фред Эрсам, соучредитель Coinbase и Paradigm.

В целом, dYdX — отличный вариант для трейдеров, которым нужны преимущества централизованной и децентрализованной торговли. Его некастодиальный характер обеспечивает пользователям высокую безопасность и контроль над их средствами. Его передовые торговые инструменты и эффективный механизм сопоставления делают его лучшим выбором для трейдеров деривативов.

Информация о dYdX

Главное управление:	Н/Д — децентрализованная платформа
Год Основанная:	2017
Регулирование:	Нет- Децентрализованный
Торгуемые криптовалюты:	36+
Собственный токен:	Токен DYDX
Комиссия мейкера/тейкера:	Самый низкий: 0% Самый высокий: 0.020%/0.050%
Безопасность:	Защищенные протоколом Ethereum, меры безопасности требуют сторонних проверенных и заблокированных по времени учетных записей администраторов.
Подходит для новичков:	Платформы No-DeFi могут потребовать сложного обучения для новых пользователей. Те, кто знаком с трейдингом и децентрализованными приложениями, найдут dYdX простым.
KYC / AML проверка	Ничто
Поддержка фиатной валюты:	Ничто
Способы пополнения/снятия средств:	Крипта

Возможности dYdX

dYdX — это децентрализованный протокол обмена, который позволяет пользователям давать взаймы, занимать деньги и спекулировать на будущих ценах криптоактивов. Конечная цель платформы — перенести в блокчейн целый ряд торговых инструментов, обычно встречающихся на традиционных рынках, таких как акции, облигации, форекс и сырьевые товары, и создать полностью децентрализованный торговый центр, доступный для всех.

Хотя может показаться, что многие протоколы DeFi предлагают аналогичные услуги, dYdX быстро становится будущим блокчейн-трейдинга не только для криптовалют, представляя собой смесь Уолл-стрит и блокчейна.

В отличие от большинства DeFi DEX, которым не хватает передовых инструментов и функций маржинальной торговли, присутствующих на традиционных рынках, dYdX стремится довести функциональность децентрализованной торговли до уровня централизованной торговли. Объединив и то, и другое, платформа стремится продвинуть всю отрасль вперед, используя технологию блокчейна до еще не достигнутых высот.

Теперь давайте углубимся в некоторые особенности dYdX.

Инфраструктура масштабируемости уровня 2 StarkWare

StarkWare — это инфраструктура масштабируемости уровня 2, целью которой является решение проблем масштабируемости, с которыми сталкиваются сети блокчейнов. Он построен на базе Ethereum и использует технологию zk-STARK, тип доказательства с нулевым разглашением, для увеличения мощности обработки транзакций сети.

Внедрив решение StarkWare, Ethereum и другие сети блокчейнов могут на несколько порядков улучшить свою масштабируемость, что позволит им обрабатывать гораздо больший объем транзакций. Это достигается за счет использования вычислений вне цепочки и пакетной обработки транзакций, что значительно уменьшает объем данных, которые необходимо обрабатывать в цепочке.

Одним из ключевых преимуществ инфраструктуры StarkWare является ее способность выполнять сложные вычисления вне сети. Это позволяет быстрее и эффективнее обрабатывать операции смарт-контрактов, что может быть особенно полезно для приложений, требующих высокой вычислительной мощности.

Более того, использование доказательств с нулевым разглашением обеспечивает конфиденциальность и безопасность транзакций, обрабатываемых StarkWare, что делает его надежным и надежным решением для масштабирования сетей блокчейнов.

Стремясь повысить эффективность и снизить комиссию за газ, dYdX заключила партнерское соглашение со StarkWare, ведущим решением для масштабирования второго уровня Ethereum. Это партнерство направлено на повысить масштабируемость платформы и сделать плату за газ практически устаревшей. В настоящее время по протоколу уровня 2 доступна только кросс-маржинальная торговля бессрочными контрактами, но команда планирует расширить остальные свои предложения в ближайшем будущем.

Сотрудничая со StarkWare, dYdX получил доступ к решению масштабирования второго уровня Ethereum, использующему ZK-Rollups.. Эта технология объединяет несколько транзакций в один пакет и отправляет их в блокчейн Ethereum с подтверждением действительности. ZK-Rollups идеально подходят для биржи dYdX, предлагая высокую пропускную способность, мгновенную завершенность, самостоятельное хранение и конфиденциальность торговли.

Преимущества этого партнерства включают в себя значительное сниженные комиссии за газ и торговые комиссии, уменьшенные минимальные размеры сделок, возможности перекрестной маржи, дополнительная поддержка торговых пар, мгновенные расчеты по сделкам, более эффективные ценовые оракулы, более высокое кредитное плечо и более низкие штрафы за ликвидацию.. Это сотрудничество знаменует собой значительный прогресс в индустрии торговли DEX и поможет dYdX достичь своей миссии и стать ведущим децентрализованным торговым протоколом в отрасли.

dYdX V4 и цепь dYdX

Протоколы DeFi нечасто отходят от Ethereum и создают свой собственный блокчейн. Однако dYdX планирует сделать именно это, разработав собственную цепочку с использованием Cosmos SDK и консенсусного протокола Tendermint Proof-of-Stake. Опираясь на Cosmos, dYdX получит доступ к экосистеме блокчейнов для конкретных приложений.. Ожидается, что обновление до четвертой итерации dYdX (V4) будет завершено к середине 2023 года.

Решение dYdX отойти от Ethereum и создать свою цепочку является относительно редким шагом в мире криптовалют, но у команды были опасения по поводу производительности и централизации Ethereum L2. Этот шаг позволит протоколу стать полностью децентрализованным, что рассматривается как разумный шаг на фоне предстоящих репрессивных мер со стороны регулирующих органов.

Ожидается, что токен DYDX будет использоваться в качестве токена L1 в dYdX V4, и валидаторы должны будут застейкать его для защиты сети и покрытия комиссий за транзакции на платформе.. Компания-платформа не будет контролировать использование токена, а управлять им будут его держатели. В настоящее время dYdX V3 в основном децентрализован, но полагается на централизованные системы для книги заказов и механизма сопоставления. Обновление до версии V4 и переход на Cosmos и цепочку dYdX позволят обеспечить полную децентрализацию во всех системах.

Внечейн, децентрализованная книга заказов и сопоставление

Благодаря децентрализованной книге заказов и механизму сопоставления dYdX V4 сможет предложить профессиональным трейдерам и учреждениям тот торговый опыт, который им нужен, оставаясь при этом децентрализованным.

Создавая свою систему с нуля, dYdX гарантирует, что она соответствует их стандартам и может предлагать такие функции, как высокая пропускная способность и быстрые транзакции, которые невозможны при использовании существующих протоколов L1 или L2. Решение использовать протокол на основе книги заказов отличает dYdX от большинства DEX, использующих автоматизированный маркет-мейкер или систему запросов предложений, демонстрируя приверженность платформы удовлетворению потребностей своих пользователей.

Эта реализация обеспечивает высокую производительность, масштабируемость, а также децентрализованную и надежную систему. Валидаторы будут получать вознаграждение за участие в процессе консенсуса и за обеспечение ликвидности книги заказов. Токен DYDX также будет играть роль в управлении и экономике блокчейна dYdX. Он будет использоваться для оплаты комиссий за транзакции, обеспечения безопасности сети и участия в принятии решений по управлению.

Этот подход представляет собой значительный отход от текущей модели, используемой многими DEX, которые полагаются на модели автоматического маркет-мейкера (AMM) для предоставления ликвидности. Использование книги заказов вне сети и расчетов внутри сети позволяет dYdX предлагать функциональность и опыт централизованной биржи, оставаясь при этом полностью децентрализованным и некастодиальным.. Это нововведение может проложить путь к новому поколению DEX, в которых приоритет отдается торговле на основе книги заказов и высокой производительности, сохраняя при этом основные ценности DeFi.

Никаких комиссий за торговлю газом

Чтобы уточнить: хотя трейдерам не нужно будет платить комиссию за газ в цепочке dYdX V4, они все равно будут обязаны платить комиссию в виде комиссий за транзакции или сетевых комиссий. Эти комиссии будут зависеть от объема торгов. и призваны стимулировать валидаторов обрабатывать и проверять транзакции в сети. Однако ожидается, что эти комиссии будут значительно ниже, чем комиссии за газ, связанные с протоколами на основе Ethereum, что сделает торговлю на dYdX более доступной и экономически эффективной для пользователей.

Торговля на dYdX

Одноранговые короткие продажи, кредитование и торговля деривативами на dYdX устраняют многие риски, связанные с централизованными платформами. Используя преимущества технологии блокчейна, dYdX предоставляет прозрачную и безопасную платформу, на которой трейдеры могут участвовать в маржинальной торговле, спотовой торговле, бессрочных контрактах и ​​многом другом. Кроме того, Использование dYdX книг заказов вне сети и расчетов внутри сети, а также предстоящий переход к полностью децентрализованной инфраструктуре гарантирует, что трейдеры смогут добиться высокой производительности, сохраняя при этом децентрализацию и безопасность.

dYdX — это децентрализованная биржа, предлагающая инвесторам инновационные финансовые стратегии. К ним относятся короткие продажи, которые позволяют трейдерам получать прибыль от снижения цен и хеджировать существующие позиции. Кроме того, dYdX предоставляет полностью обеспеченные кредиты с низким уровнем риска для коротких продавцов, что позволяет держателям токенов получать процентные комиссии.

dYdX также является лидером в торговле бессрочными контрактами второго уровня, а также Коллекции NFT для построения сообщества. Кроме того, он предлагает интерфейс Ropsten Ethereum Testnet для проектов, которым требуется безопасная среда тестирования.

Как один из немногих децентрализованных протоколов, предлагающих деривативы или маржинальную торговлю, dYdX очень популярен среди криптотрейдеров, что приводит к быстрому внедрению и высокой общей заблокированной стоимости.

Протокол маржинальной торговли

dYdX предлагает маржинальную торговлю, которая позволяет трейдерам брать взаймы и обменивать актив на другой актив, возвращая заемный актив вместе с процентами позже. Сюда входят короткие продажи и длинные позиции с кредитным плечом.

Короткие продажи подразумевают заимствование актива и его продажу за котируемую валюту. Трейдеры могут получить прибыль, если цена актива снизится, но они потеряют деньги, если цена вырастет. Кредитор получает проценты от трейдера.

Длинные позиции с кредитным плечом предполагают заимствование котируемой валюты для покупки актива. Трейдеры могут получить прибыль, если цена актива вырастет, но они потеряют деньги, если она снизится. Прибыли или убытки основаны на изменении цены базового актива, умноженном на коэффициент кредитного плеча.

dYdX поддерживает маржинальную торговлю только для трех активов: ETH, DAI и USDC. Это связано с необходимостью адекватной ликвидности и объема торгуемых активов, а dYdX — это полностью надежный, не требующий разрешений децентрализованный протокол маржинальной торговли, а не просто платформа для кредитования и заимствования.

dYdX предлагает два типа маржинальной торговли: изолированную и перекрестную. Чтобы облегчить децентрализованную маржинальную торговлю токенами ERC20, протокол использует смарт-контракт Ethereum. В подписанном сообщении кредиторы могут предлагать кредиты для маржинальных сделок, предоставляя такую ​​​​информацию, как сумма, задействованные токены и процентная ставка.

Как только контракт получает это сообщение, он отправляет маржинальный депозит со счета трейдера на себя и использует децентрализованную биржу, такую ​​как 0x, для продажи суммы кредита, указанной в ордере на покупку трейдера. Затем смарт-контракт удерживает сумму займа на депозите в течение всего срока действия позиции трейдера.

Бессрочные трейдеры могут получить доступ к кредитному плечу до 25x, но должны обеспечить чрезмерное обеспечение своих кредитов, чтобы открывать позиции с кредитным плечом и заимствовать активы. На dYdX пользователи должны внести 125% суммы кредита перед получением займа, и ликвидация может произойти, если не будет поддерживаться коэффициент обеспечения 115%. Это гарантирует безопасность платформы и снижает риск дефолта.

Бессрочная торговля

Функция бессрочной торговли dYdX уникальна, поскольку она позволяет трейдерам торговать на открытых рынках контрактами с неограниченным сроком действия, что означает отсутствие даты истечения срока действия.

Это позволяет трейдерам удерживать свои позиции на покупку или продажу на неопределенный срок до тех пор, пока не будут выполнены заранее определенные торговые условия. Например, если трейдер разместит заказ на продажу 1 BTC по цене 100,000 100,000 долларов США, заказ будет оставаться активным до тех пор, пока биткойн не достигнет XNUMX XNUMX долларов США и сделка не будет завершена. Трейдер может расторгнуть контракт, закрыв его в любое время до его срабатывания.

Функция бессрочной торговли dYdX позволяет трейдерам увеличивать кредитное плечо своих сделок до 25 раз., и они могут открывать длинные или короткие позиции по более чем 35 различным активам. Более того, dYdX позволяет трейдерам начать всего с 10 долларов США, что является одним из самых низких минимальных размеров сделки среди децентрализованных финансовых платформ.

Чтобы начать торговать бессрочными контрактами на dYdX, пользователи должны выполнить несколько шагов. Во-первых, пользователи должны внести USDC или любой токен ERC-20 на свой бессрочный счет на платформе Layer-2 dYdX. Это можно сделать, отправив транзакцию Ethereum уровня 1 через кошелек Metamask. Пользователи должны убедиться, что в их кошельках достаточно ETH для оплаты комиссии за транзакцию.

Затем пользователи должны сгенерировать ключ Старка, который является открытым ключом, который связывает их ключ Ethereum со смарт-контрактами dYdX. Этот ключ используется для идентификации учетной записи пользователя в инфраструктуре уровня 2 dYdX и сохраняется локально в браузере пользователя. Чтобы сгенерировать ключ Старка и включить уровень 2 для dYdX, пользователи должны согласиться с Условиями использования и Политикой конфиденциальности платформы.

После завершения этих первоначальных шагов пользователи смогут выбрать рынок для торговли из различных вариантов, включая бессрочные контракты BTC-USD, ETH-USD и LINK-USD. Затем пользователи могут открыть позицию, используя предпочитаемый ими тип ордера, например рыночный ордер, лимитный ордер, стоп-лимитный ордер или скользящий стоп.

Пользователи должны тщательно выбирать предпочтительное соотношение кредитного плеча, поскольку dYdX предлагает кредитное плечо до 25x при торговле бессрочными контрактами. Управление рисками имеет решающее значение, поскольку использование кредитного плеча 25x для любой пары активов может привести к ликвидации, если цена внезапно изменится против пользователя на 4%. Напротив, использование более скромного кредитного плеча 5x предоставит больше возможностей для совершения сделки, при этом ликвидация произойдет, если цена переместится против пользователя на 20%.

Наконец, пользователи могут просматривать свои открытые позиции на вкладке «Позиции», чтобы отслеживать свои сделки.

Спотовая торговля dYdX

Платформа сместила акцент на бессрочную торговлю, поэтому спотовая торговля была прекращена. Тем не менее, продолжаются дискуссии о возобновлении спотовой торговли после того, как платформа полностью развернет версию 4.

dYdX NFT

В феврале 2022 года dYdX запустила свою коллекцию NFT, известную как Hedgies. В этой коллекции представлены анимированные ёжики, созданные двумя независимыми цифровыми художниками.

dYdX выпустила коллекцию NFT под названием Hedgies, в которой представлены анимированные ежи, созданные независимыми цифровыми художниками. Эти NFT распространяются среди пользователей на основе их торговой статистики и взаимодействия с сообществом, вознаграждая пользователей за их достижения и вклад в сообщество.

Владельцы хеджи пользуются различными преимуществами, такими как скидки на комиссию за торговлю и возможность продемонстрировать свой статус в сообществе. Первоначальное распространение всех Hedgies было бесплатным и служило аватарами для пользователей dYdX. Эти NFT созданы со ссылками на криптовалюту и торговлю, демонстрируя культуру Web3.

Комиссии dYdX

dYdX использует многоуровневую структуру комиссий, распространенную среди централизованных бирж. Комиссии варьируются в зависимости от того, участвует ли трейдер в маржинальной или бессрочной торговле. Свопы между DAI, ETH и USDC не взимаются, а торговля бессрочными контрактами предполагает низкую комиссию за газ. Плата за газ будет отменена после завершения слияния платформы с V4.

Пользователи, владеющие токеном DYDX, могут воспользоваться дополнительными скидками на комиссию за торговлю в размере от 3% до 50%, в зависимости от их баланса DYDX.

Депозиты и снятие средств

dYdX не взимает никаких комиссий за внесение средств на платформу, но применяются стандартные сетевые комиссии за снятие криптовалюты. Трейдеры имеют возможность заплатить комиссию в размере 0.1% за более быстрый вывод средств.

Важно отметить, что на платформе нет поддержки фиатных валют, и единственным способом перевода средств является снятие средств в криптовалюте. Кроме того, платформа не требует внесения депозита, поскольку она работает за счет доступа к средствам, доступным в криптокошельке пользователя.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего рыночного комментария и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu

Тана

Новости Coincu