Обзор Raydium: лучшие функции ликвидности и спотовой торговли для экосистемы Solana

9 марта 2023 г. - Вокруг 10 мин минут на чтение

Благодаря недавнему стремлению Solana войти в семерку крупнейших криптовалют по размеру рынка, больший акцент стал уделяться децентрализованным биржам и приложениям, построенным на масштабируемой цепочке блоков.

На момент написания экосистема Solana включала 350 проектов. Raydium — один из самых известных таких сайтов. Поэтому давайте начнем с нашего обзора Raydium, чтобы выяснить, подходит ли вам эта платформа.

Обзор

Raydium — это автоматизированный маркет-мейкер (AMM) на блокчейне Solana, который использует центральную книгу заказов и глубину Serum, известной децентрализованной биржи на базе Solana. Это важнейший компонент экосистемы Solana, который использует пулы ликвидности для обеспечения сверхбыстрых обменов токенов и транзакций.

Он был основан 21 февраля 2021 года тремя изобретательными создателями — AlphaRay, XRay и GammaRay — с максимальным количеством монет в 555 миллионов монет.

Raydium отличается от других AMM тем, что он ищет лучшие потенциальные ставки для обмена токенов, направляя заказы либо через поставщика ликвидности, либо через основную книгу заказов. Он также имеет хороший пользовательский интерфейс и пользовательский опыт.

Raydium, как и другие децентрализованные биржи, использует метод пула ликвидности, позволяющий пользователям перемещать активы. С другой стороны, Райдиум делает это, используя сыворотку DEX, разработанную на Солане. Пользователи могут получить доступ к центральной системе книг лимитных ордеров всей экосистемы через интерфейс Serum DEX, который предлагает непревзойденную ликвидность по сравнению с другими платформами.

У Raydium также есть собственный токен RAY, который дает владельцам доступ к собственной стартовой панели платформы AcceleRaytor, а также процент от доходов от протокола. Планируется, что в будущем RAY будет функционировать как токен управления, предлагая владельцам будущие привилегии управления. По данным DeFi Llama, Raydium в настоящее время занимает четвертое место по общему объему TVL в экосистеме Solana, имея на своей платформе активы на сумму более 317 миллионов долларов.

Raydium была основана летом 2020 года разработчиком под псевдонимом AlphaRay и его командой. В то время DeFi только начинала свою работу, и AlphaRay, опытный трейдер, разочарованный высокими ценами на газ в Ethereum, искал решение. Поэтому он связался с командой FTX и поделился с ними своей концепцией. В свою очередь, FTX представила AlphaRay двум проектам, которыми они ранее занимались и работали: блокчейну Solana и протоколу Serum.

AlphaRay и другие члены команды увидели многообещающие возможности Serum DEX и начали работу над Raydium, премьера которого состоялась в феврале 2021 года. Сотрудники Raydium обладают более чем двадцатилетним опытом в создании рынков криптовалют и обычных рынков, арбитраже и высокочастотной торговле.

AlphaRay контролирует всю стратегию, операции, направление продукции и коммерческий рост Raydium. Раньше он работал в сфере алгоритмической торговли сырьевыми товарами, а в 2017 году перешел к созданию рынка биткойнов и обеспечению ликвидности.

GammaRay и XRay — еще два известных участника команды. GammaRay — директор по маркетингу и коммуникациям. Он курирует разработку продукта и стратегию. До прихода в Raydium его опыт работы с криптовалютами заключался в маркетинге и техническом анализе.

XRay — руководитель технологического отдела и руководитель группы разработчиков. У него почти восьмилетний опыт работы в сфере криптовалютной и традиционной рыночной торговли, а также в проектировании систем. X также разработал инфраструктуру и технологии Raydium. Теперь статья Raydium Review предоставит вам информацию о торговых особенностях биржи.

Торговые особенности

Торговля или обмен

Raydium предоставляет своим потребителям два варианта обмена. Это можно сделать либо с помощью опции «Торговля», либо просто «Обмен».

«Торговля» позволяет пользователям обменивать свои токены, используя интерфейс, аналогичный интерфейсу централизованной биржи. Пользователи могут размещать лимитные ордера и исследовать многочисленные рынки для торговли благодаря взаимодействию с Serum.

«Обмен» — это простой метод переключения между любыми токенами SPL. Система оценит, обеспечит ли своп внутри пула ликвидности или через основную книгу заказов лучшие цены для своих клиентов, используя свопы лучших цен Raydium.

Поскольку ликвидность поступает как из собственных пулов ликвидности, так и из книги заказов Serum, для потребителей обеспечивается большая ликвидность и меньшее проскальзывание.

Торговый опыт Raydium аналогичен опыту DEX Ethereum, но с двумя важными отличиями: беспрецедентная ликвидность и возможность размещать лимитные ордера на определенные монеты. Интерфейс Raydium с Serum DEX обеспечивает обе эти функции.

Если вы никогда не слышали о Serum, это уровень децентрализованного протокола обмена, который позволяет разработчикам создавать на его основе свои собственные DEX. Это позволяет биржам на базе Serum получать доступ к ликвидности и делиться ею через технологию центральной книги лимитных ордеров в сети.

Книга лимитных ордеров

Интерфейс книги лимитных ордеров Raydium предоставляет клиентам возможности, сравнимые с централизованными биржами, где они могут видеть график цен целевой пары токенов, а также лучшие предложения на покупку или продажу, сделанные пользователями биржи.

Он позволяет пользователям размещать лимитные ордера на определенные токены, доступные через его торговый интерфейс. Пользователи могут использовать лимитные ордера, чтобы определить цену, по которой они хотят, чтобы их транзакция была исполнена. По сравнению с большинством других бирж DeFi, это позволяет потребителям получать опыт торговли без стресса.

В настоящее время пользовательский интерфейс Raydium активно поддерживает более 260 рыночных пар. Однако пользователи могут получить доступ и добавить любую новую рыночную пару, которая не отображается в пользовательском интерфейсе, если у нее уже есть рынок в Serum.

Пользователи должны создать новый рынок в интерфейсе, щелкнув знак «+» над торговой диаграммой и введя идентификатор рынка нужной пары, чтобы добавить существующую рыночную пару из Serum в Raydium. Но будьте осторожны; некоторые пользовательские рыночные пары могут устареть; не торгуйте на них.

Обеспечение ликвидности

Если вы хотите получать вознаграждение от своих токенов Solana, вы можете предложить ликвидность пулу. Пулы ликвидности Raydium позволяют любому предоставлять ликвидность, внося активы в пул и собирая комиссию за транзакции по свопам внутри пула.

Вам понадобится равная доля двух токенов SLP для обеспечения ликвидности пула. Вы можете использовать опцию обмена/обмена Raydium, если у вас ее еще нет. Когда вы вносите свой вклад в пул, вы зарабатываете токены поставщика ликвидности (LP), которые эффективно представляют вашу долю в пуле. Используя эти токены LP, пользователь может получить свои токены в любой момент.

Сельское хозяйство

Если вы предлагаете ликвидность пулу, вы можете заработать не только торговые комиссии, но и дополнительные призы через фермы. Вы можете поставить токены своего поставщика ликвидности (LP) на Raydium Farms, чтобы получить вознаграждение в нескольких криптовалютах.

На момент написания вы можете заработать 28% APY на депозитах токенов LP. Но имейте в виду, что по мере того, как все больше людей вносят деньги в пул ликвидности, вы будете получать меньшую прибыль, поскольку ваша часть всего пула будет разбавлена.

Существует значительный риск, связанный с непостоянными потерями при предоставлении ликвидности. Это основное различие между хранением токенов в AMM и хранением их в кошельке. В зависимости от того, как люди торгуют, после повышения ликвидности вы можете получить более одного токена.

Если один из этих токенов гораздо менее ценен, вы можете оказаться в худшем положении, чем если бы вы просто держали или делали ставки на токены, которые вы внесли в пул.

Стейкинг

Raydium позволяет делать ставки на один актив своего токена RAY. Учитывая, что в настоящее время ставки составляют 10% годовых, это простой способ получить дополнительный доход. Пользователи просто вносят свои токены RAY, чтобы получить дополнительные призы RAY. Поскольку токены не заблокированы, поставленные деньги можно вывести в любой момент.

AcceleRaytor

Собственная стартовая панель Raydium, AcceleRaytor, помогает проектам в привлечении финансирования и обеспечении ранней ликвидности децентрализованным способом. Частью этого являются усилия Raydium по лидерству и стимулированию роста экосистемы Соланы. В большинстве случаев это достигается путем проведения первичного предложения токенов на платформе Raydium. Прежде чем разместить токены на панели запуска Raydium, команда Raydium курирует и анализирует проекты, чтобы определить, соответствуют ли они миссии платформы.

Плюсы и минусы

Плюсы

Быстрые транзакции и низкие комиссии
Масштабируемость
Интуитивно понятная торговая платформа
Доступ к книге заказов Serum DEX

Минусы

Интеграция только с одной сывороткой
Команда, стоящая за этим, пока полностью не определена.

Радиевый жетон

На момент дебюта максимальный запас RAY составляет 555 миллионов токенов. Mining Reserve (34%) и Фонд экосистемы и партнерства (30%) составляют более 60% предложения токенов. Эти токены будут использоваться для развития экосистемы и вознаграждения первых членов сообщества RAY.

У команды есть 20% распределения токенов с трехлетним сроком перехода. Остальные токены разделены между ликвидностью AMM при запуске (8%), пулом сообщества (6%) и советниками (2%). Срок передачи токенов сообщества и советника составляет один год и три года соответственно.

Сборы

При выполнении свопа в своих пулах ликвидности Raydium взимает комиссию в размере 0.25% как за ордера производителя, так и за ордера получателя. Комиссия в размере 0.25% делится и распределяется следующим образом:

22% (88% комиссии) переносится в пул ликвидности в качестве компенсации поставщикам ликвидности.
03% (12% комиссии) используется для покупки RAY и распределения его среди пула ставок в качестве вознаграждения стейкеров RAY.

Комиссия за транзакцию заказов, выполненных через Serum DEX, выплачивается Serum и определяется количеством поставленных токенов SRM. Стоимость сыворотки составляет в среднем 0.22%, которая снижается вместе с количеством переносимого SRM.

Пользователи должны знать о сетевых расходах в дополнение к комиссиям, взимаемым Raydium за использование своей платформы. Транзакции в Солане часто стоят от 0.0001 до 0.001 SOL.

Безопасность

Серверы DEX часто разбросаны по всему миру. Это отличается от централизованных бирж, которые часто имеют более сконцентрированные серверы. Такое рассредоточение серверов снижает вероятность сбоев серверов и делает DEX практически невосприимчивыми к атакам. Это связано с тем, что удаление одного из серверов практически не влияет на всю сеть. Тем не менее, если вам удастся получить доступ к серверу на централизованной бирже, вы можете нанести еще больший ущерб.

Более того, когда вы торгуете на DEX, биржа никогда не затрагивает ваши активы. В результате, даже если хакеру удастся взломать биржу (несмотря на вышесказанное), он не сможет получить доступ к вашим активам. Когда вы торгуете на централизованной бирже, вы часто храните активы на этой бирже. Если только вы не выведете их на собственный кошелек. В результате централизованная биржа может быть взломана, а ваши наличные, хранящиеся на такой бирже, могут быть украдены. Это не относится к децентрализованным биржам, таким как Raydium.

Впервые Raydium прошел проверку Kudelski Security в 2021 году и с тех пор претерпел различные изменения. В результате, хотя в настоящее время проводится комплексный повторный аудит, команда получила значительную обратную связь от членов команды Neodyme через систему вознаграждений за обнаружение ошибок.

Программы AcceleRaytor, DropZone и AMM со стабильной кривой еще не прошли аудит. Тем не менее, более полный аудит всех ремонтных работ и последних инициатив запланирован на второй квартал 2022 года.

Более того, AMM Raydium использует кривую ценообразования с постоянной функцией k=x*y для расчета цены на основе соотношения токенов в пуле ликвидности. Это означает, что Raydium теперь не зависит от внешнего Oracle в плане ценовых потоков, что исключает возможность манипулирования Oracle при атаках с использованием срочных кредитов. Аналогичным образом, низкая задержка и высокая пропускная способность Solana ограничивают опасность того, что транзакции станут лидерами.

Заключение обзора Raydium

Raydium, без сомнения, является одним из лучших DeFi-предприятий, запущенных на Solana, предоставляя клиентам потрясающую ликвидность. Их стартовая площадка также является грозной силой, поскольку они выпустили несколько высококачественных товаров в экосистеме Solana.

Raydium — отличный выбор, если вы впервые изучаете DeFi на Solana. Его пользовательский интерфейс аналогичен интерфейсу других DEX Ethereum, но он также демонстрирует клиентам обещание Solana о торговле с низкой задержкой и книгах заказов в цепочке. Надеемся, статья Raydium Review помогла вам больше узнать об этом проекте.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего рыночного комментария и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu

Гарольд

Коинку Новости

DeFi-обзоры

Обзор Raydium: лучшие функции ликвидности и спотовой торговли для экосистемы Solana

Благодаря недавнему стремлению Solana войти в семерку крупнейших криптовалют по размеру рынка, больший акцент стал уделяться децентрализованным биржам и приложениям, построенным на масштабируемой цепочке блоков.

На момент написания экосистема Solana включала 350 проектов. Raydium — один из самых известных таких сайтов. Поэтому давайте начнем с нашего обзора Raydium, чтобы выяснить, подходит ли вам эта платформа.

Обзор