BTC

$60868.567

-2.08%

ETH

$2931.51

-2.50%

BNB

$585.913

-1.80%

XRP

$0.501

-3.09%

ЗНАНИЯ

Спотовый ETF на Ethereum или ETF на фьючерсы на Ethereum: какая инвестиция лучше?

3 апреля 2024 г. - Вокруг 13 мин минут на чтение
Основное различие между спотовыми ETF Ethereum и фьючерсными ETF ETF заключается в том, каким образом они обеспечивают подверженность изменениям цен на Ethereum. Сегодня давайте узнаем о двух типах ETF Ethereum с Коинку.
Спотовый ETF на Ethereum или ETF на фьючерсы на Ethereum: какая инвестиция лучше?
Оглавление
  1. Обзор спотового ETF Ethereum
  2. Обзор ETF на фьючерсы на Ethereum
  3. Спотовый ETF Ethereum против ETF Futures ETF 
  4. Что мне следует выбрать: спотовые ETF на Ethereum или ETF на фьючерсы на Ethereum?
  5. Значение ETF Ethereum для инвесторов
  6. Заключение

Обзор спотового ETF Ethereum

Что такое спотовый ETF Ethereum?

Функционируя аналогично традиционным ETF, спотовые ETF Ethereum управляются учреждениями, которые обязуются покупать и хранить Ethereum (ETH) в своих резервах.

Эти ETF впоследствии котируются на обычных фондовых биржах, где они выпускают акции, представляющие собственность ETF. Затем трейдеры могут получить доступ к изменениям цен на Эфириум в режиме реального времени, торгуя этими акциями, поскольку они отражают стоимость ETH хранящиеся в учреждении.

Спотовый ETF на Ethereum или ETF на фьючерсы на Ethereum: какая инвестиция лучше?

Важно понимать, что, владея акциями спотовый ETF Ethereum обеспечивает доступ к базовым резервам ETH ETF, это не означает прямого владения отдельными токенами ETH. Акционеры претендуют на стоимость активов ETH, а не на саму криптовалюту.

Более того, учреждения, управляющие ETF, могут использовать различные стратегии с базовым ETH, например, выдавать его в долг или участвовать в стейкинге, стремясь потенциально повысить доходность ETF.

Прочитайте больше: Bitcoin Spot ETF против фьючерсного ETF: различия, чтобы сделать правильный инвестиционный выбор

Как работает спотовый ETF Ethereum?

Спотовый ETF Ethereum работает как пул, в который трейдеры вносят средства для прямой покупки Ethereum. В отличие от фьючерсных ETF, которые отслеживают цену Ethereum с помощью деривативов, таких как фьючерсы на ETH, спотовые ETF Ethereum храните настоящие монеты Эфира, чтобы отражать движения цен на криптовалюту. Вот как это работает:

Структура покупки спотового ETF Ethereum

Когда инвесторы покупают акции спотового ETF Ethereum, их средства объединяются для приобретения монет Ethereum. Стоимость акций ETF тогда коррелирует с ценой Эфира. Если цена Эфириума растетСтоимость акций ETF пропорционально возрастает, и наоборот, если цена Ethereum снижается, стоимость акций ETF падает.

За кулисами менеджер ETF играет решающую роль в обеспечении того, чтобы ETF точно отражал рыночную стоимость Ethereum в реальном времени. Чтобы соответствовать колебаниям цен на Эфириум, менеджер может заниматься такими видами деятельности, как создание и погашение единиц, что предполагает обмен крупных пакетов акций ETF на базовый Эфир или наоборот.

Влияние цены ETH

Несмотря на усилия менеджера по поддержанию стоимости ETF на уровне цены Ethereum, могут возникнуть небольшие различия из-за таких факторов, как торговые издержки и частота ребалансировки. Тем не менее, цель спотового ETF Ethereum — предоставить инвесторам удобные и прозрачные средства получения доступа к движениям цен на Ethereum без сложностей, связанных с прямым владением и управление криптовалютой.

Обзор ETF на фьючерсы на Ethereum

Что такое ETF Future ETF?

В отличие от традиционных ETF, которые обычно держат базовые активы, такие как акции или товары, ETF на фьючерсы на Ethereum работают по-другому. Вместо того, чтобы напрямую покупать и хранить Ethereum, эти ETF инвестируют во фьючерсные контракты на Ethereum.

Эти контракты устанавливают соглашения о покупке или продаже Эфира по заранее определенной цене. цены в будущем, тем самым позволяя ETF косвенно отслеживать движение цен на эфир, собственную криптовалюту сети Ethereum.

Как работает ETF Future на Ethereum?

В отличие от традиционных ETF, которые напрямую покупают ценные бумаги, фьючерсный ETF на Ether работает путем покупки фьючерсных контрактов, привязанных к цене Ether, собственной криптовалюты блокчейна Ethereum. Эти фьючерсные контракты представляют собой стандартизированные соглашения о покупке или продаже эфира по заранее определенной цене на регулируемых биржах, таких как CME Globex.

Затем ETF выпускает дробные акции, отражающие воздействие этих фьючерсных контрактов, которые пролонгируются по истечении срока действия для поддержания постоянного воздействия на эфир.

Спотовый ETF на Ethereum или ETF на фьючерсы на Ethereum: какая инвестиция лучше?

Вместо того, чтобы хранить настоящие токены Ether, эти ETF поддерживают портфель фьючерсных контрактов Ether, торгуемых на биржах. Создание и погашение акций осуществляют уполномоченные участники (AP), обычно крупные брокеры-дилеры, которые создают или выкупают акции ETF в обмен на соответствующую корзину эфира. фьючерсные контракты.

Маркет-мейкеры также играют решающую роль в обеспечении ликвидности акций ETF, постоянно покупая и продавая их, чтобы сузить разницу между ценами спроса и предложения. Такое обеспечение ликвидности позволяет инвесторам быстро входить в позиции и выходить из них, повышая общую эффективность рынка.

Прочитайте больше: Лучшие биткойн-ETF для покупки в 2024 году

Спотовый ETF Ethereum против ETF Futures ETF 

Основное отличие между спотовыми ETF на Ethereum и фьючерсными ETF на Ethereum заключается в способе воздействия на движение цен на Эфириум. Спотовые ETF предлагают прямой доступ к самой криптовалюте, поскольку они держат физический актив внутри фонда. С другой стороны, будущие ETF спекулируют на будущей стоимости Ethereum посредством производных контрактов.

Спотовые ETF Ethereum

Спотовые ETF Ethereum представляют собой прямую покупку токенов Ethereum, предлагая инвесторам доступ к рыночной цене криптовалюты в режиме реального времени. Эти ETF функционируют, по сути, как крупные цифровые кошельки, хранящие Ethereum, а их стоимость неразрывно связана с текущим рынком. цена криптовалюты.

Спотовые ETF требуют безопасного хранения фактических Эфириум монеты, подчеркивая важность надежных мер безопасности. Более того, купля-продажа спотовых ETF может влиять на динамику спроса и предложения на рынке Ethereum, усиливая его волатильность. Несмотря на эту волатильность, спотовые ETF предпочитают инвесторы, стремящиеся напрямую влиять на изменения цен на Ethereum.

Плюсы

Спотовые ETF Ethereum предлагают инвесторам уникальную возможность диверсификации портфеля. Включив Ethereum в ряд с традиционными активами, инвесторы могут снизить риск и потенциально повысить прибыль, распределяя свои инвестиции по различным классам активов. Эта стратегия диверсификации имеет решающее значение для преодоления волатильности, присущей рынкам криптовалют.

Спотовые ETF-ETF устраняют разрыв между традиционными финансовыми рынками и криптосектором. Для традиционных инвесторов, которые могут колебаться или не иметь технических знаний для прямого инвестирования в криптовалюты, ETF предлагают знакомый инвестиционный инструмент, который может упростить доступ к Ethereum. Ожидается, что повышенная доступность привлечет более широкий круг инвесторов в экосистему Ethereum.

Спотовые ETF Ether работают в соответствии с установленными финансовыми правилами, предоставляя инвесторам регулируемый вариант инвестирования. Инвесторы могут быть более спокойны, зная, что их инвестиции подлежат контролю со стороны регулирующих органов.

Минусы

Одной из основных проблем, связанных со спотовыми ETF ETF, является подверженность угрозам со стороны контрагентов. Инвестирование в эти ETF предполагает доверие к способности эмитента точно воспроизводить движение цен на Ethereum. Любая несостоятельность или неплатежеспособность эмитента может привести к существенным потерям для инвесторов.

Управленческие расходы, связанные с ETF Spot Ether, могут снизить общую прибыль инвесторов. Эти комиссии, вычитаемые из активов фонда, могут оказать существенное влияние на прибыльность, особенно в периоды более низкой доходности. Хотя некоторые ETF могут принять структуру комиссий, аналогичную биткойн-ETF, предлагая номинальные комиссии, инвесторам следует тщательно оценить график комиссий и сопоставить его с потенциальной доходностью, прежде чем принимать инвестиционные решения.

В отличие от прямого владения Ethereum, инвестирование в ETF Spot Ether означает передачу контроля над инвестиционными решениями управляющему фондом. Инвесторы должны доверять суждениям и опыту управляющего фондом, которые не всегда могут соответствовать их индивидуальным инвестиционным целям или терпимости к риску.

Еще один недостаток ETF Ethereum заключается в их приверженности традиционным часам торговли, в отличие от круглосуточной доступности, характерной для рынков криптовалют. В отличие от криптовалютных бирж, которые работают круглосуточно, на ETF Ethereum распространяются ограничения обычного времени работы фондового рынка.

Следовательно, трейдеры могут упустить выгодные возможности в периоды, когда традиционные рынки закрыты, что потенциально ограничивает их возможности капитализации.

Прочитайте больше: Солана против Эфириума: выдающаяся разница в скорости

ETF на фьючерсы на Эфириум

Напротив, ETF на фьючерсы на Ethereum, такие как Стратегический ETF ProShares Ethereum и Стратегия VanEck Ethereum ETF, инвестируйте во фьючерсные контракты на Ethereum. Эти контракты, по сути, представляют собой соглашения о торговле Эфириумом по заранее определенной цене в будущем, ориентированные на спекуляции о будущей цене Эфириума, а не о его текущей рыночной стоимости.

Вместо того, чтобы напрямую владеть Ethereum, фьючерсные ETF инвестируют в соглашения о покупке или продаже криптовалюты по заранее определенной цене в будущем. Этот подход сродни ставке на завтрашнюю цену, а не на сегодняшнюю, поскольку ETF процветают, спекулируя потенциальной траекторией цены Ethereum.

Хотя фьючерсные ETF устраняют необходимость Цифровой актив хранение, решая проблемы безопасности, связанные с хранением криптовалюты, они создают сложности, связанные с управлением фьючерсными контрактами, включая затраты на ролловер. Кроме того, торговая деятельность фьючерсных ETF оказывает меньшее прямое влияние на спотовый рынок Ethereum.

Плюсы

ETF Futures легко доступны как розничным, так и институциональным инвесторам на традиционных биржах. Независимо от того, являются ли инвесторами частные лица, стремящиеся диверсифицировать свои портфели, или учреждения, стремящиеся получить доступ к криптовалютам, ETF Ether Futures предоставляют удобный и знакомый способ инвестирования.

Включение криптовалют, таких как Эфир, в инвестиционные портфели может предложить ценные преимущества диверсификации. Поскольку инвесторы просматривают свои портфели и оценивают классы активов, криптовалюты, такие как Ethereum, предоставляют возможность диверсифицировать свои активы за пределы традиционных активов, таких как акции и облигации. Диверсификация необходима для управления рисками и потенциального повышения доходности, особенно в нестабильных рыночных условиях.

Инвестирование в ETF фьючерсов на эфир устраняет необходимость напрямую решать сложности хранения и обеспечения эфира. В отличие от прямого владения криптовалютой, которое требует понимания и внедрения методов безопасного хранения, инвестирование в ETF упрощает процесс, позволяя инвесторам получать доступ к изменениям цен на эфир без операционного бремени.

ETF Ether Futures работают в рамках нормативно-правовой базы своих соответствующих рынков, обеспечивая инвесторам чувство безопасности и надзора со стороны регулирующих органов. Соблюдение нормативных стандартов повышает доверие инвесторов и способствует массовому принятию криптовалют, таких как Ethereum.

Минусы

Эфир, базовая криптовалюта в этих ETF, известен своей волатильностью цен. По сравнению с традиционными классами активов, такими как акции и облигации, эфир демонстрирует более сильные колебания цен, что представляет повышенный риск для инвесторов. Волатильность цен может привести к внезапным и существенным колебаниям стоимости активов ETF, потенциально вызывая значительные прибыли или убытки в течение коротких периодов времени. Инвесторы должны быть готовы противостоять этой волатильности и эффективно управлять ею.

ETF фьючерсов на эфир могут столкнуться с проблемами ликвидности из-за относительно небольшого количества активов под управлением (AUM). Ограниченная ликвидность может привести к расширению спредов спроса и предложения и увеличению торговых издержек для инвесторов. Отсутствие ликвидности может также привести к трудностям с совершением сделок по желаемым ценам, что потенциально влияет на инвестиционные стратегии и общую эффективность портфеля.

ETF на фьючерсы на Ether часто имеют более высокие коэффициенты расходов по сравнению с традиционными некрипто ETF. Эти коэффициенты расходов включают в себя комиссию за управление, операционные расходы и другие расходы, связанные с управлением ETF. Более высокие коэффициенты расходов могут со временем снизить доходность инвестиций, особенно в периоды снижения показателей рынка. Инвесторам следует тщательно оценить экономическую эффективность этих ETF относительно их инвестиционных целей и ожидаемой прибыли.

Что мне следует выбрать: спотовые ETF на Ethereum или ETF на фьючерсы на Ethereum?

Основное различие заключается в риске и подверженности риску, связанному с каждым типом ETF:

Способность принимать риски

Спотовые ETF предлагают инвесторам прямые инвестиции в Ethereum, обеспечивая немедленный доступ к рыночным ценам. Эта простота привлекает тех, кто ищет простые инвестиционные инструменты. С другой стороны, фьючерсные ETF предполагают спекуляции на будущих ценах и привносят различные факторы риска, включая сложности фьючерсных рынков и возможность увеличения прибылей или убытков.

Предпочтения инвесторов

В конечном счете, решение между спотовыми и фьючерсными ETF зависит от предпочтений инвесторов и склонности к риску. Те, кто выступает за прямое воздействие текущего курса Ethereum рыночная стоимость могут счесть спотовые ETF более подходящими, в то время как инвесторы, которым удобно спекулировать на будущих движениях цен и разбираться в сложностях фьючерсных контрактов, могут выбрать фьючерсные ETF.

Прочитайте больше: Ethereum Dencun: важное обновление повышает стабильность сети

Значение ETF Ethereum для инвесторов

Листинг на крупнейших фондовых биржах повышает доверие и валидность ETF Ethereum, сигнализируя о взрослении рынка криптовалют. Такое присутствие на регулируемых платформах устраняет разрыв между устоявшимися финансами и развивающимся миром цифровых активов, привлекая инвесторов, которые, возможно, раньше не решались взаимодействовать.

ETF Ethereum упрощают процесс получения доступа к Ethereum для традиционных инвесторов. Обеспечивая беспрепятственный доступ через существующие брокерские счета, эти ETF устраняют необходимость навигации по сложным криптобиржам или управления цифровыми кошельками, тем самым расширяя базу инвесторов.

ETF Ethereum обладают потенциалом значительно повысить ликвидность рынка, облегчая покупку и продажу больших объемов без чрезмерного влияния на движение цен. Эта ликвидность приносит пользу инвесторам всех размеров, от индивидуальных трейдеров до институциональных игроков, обеспечивая более плавные рыночные операции.

Увеличение участия различных групп инвесторов через ETF может помочь снизить волатильность цен на Ethereum. Более стабильная ценовая среда укрепляет доверие и привлекает долгосрочных инвесторов, способствуя устойчивому экономическому росту с течением времени.

ETF предлагают регулируемый и знакомый формат криптовалютного воздействия, что позволяет инвесторам управлять рисками в рамках установленных финансовых рамок. Эта структура обеспечивает уровень комфорта и безопасности, особенно для тех, кто опасается неопределенности, присущей рынку криптовалют.

По сравнению с прямыми крипто-холдингами, ETF предлагают упрощенные процессы налогообложения и соблюдения требований, облегчая административное бремя для инвесторов. Кроме того, регулирующий надзор обеспечивает прозрачность и защиту инвесторов посредством строгих требований к раскрытию информации и надзора.

Появление ETF Ethereum открывает путь к инновационным финансовым продуктам и стратегиям, расширяя инвестиционный ландшафт и обеспечивая большую гибкость для индивидуальных инвестиционных целей. Эта инновация стимулирует творчество и стимулирует эволюцию финансовых рынков.

ETF Ethereum позволяют инвесторам диверсифицировать свои портфели с помощью нового класса активов, повышая стабильность без прямого воздействия волатильности базовой криптовалюты. Эта стратегия диверсификации может помочь снизить риск и оптимизировать прибыль в долгосрочной перспективе.

ETF-фонды Ethereum служат катализатором широкого внедрения Ethereum и его преобразующих технологий, таких как смарт-контракты и децентрализованные приложения (dApps). Предоставляя знакомый инвестиционный путь, ETF поощряют более широкое участие в экосистеме Ethereum.

Повышенный интерес и инвестиции, стимулируемые ETF, могут стимулировать дальнейшее развитие и инновации в экосистеме Ethereum. Этот приток капитала способствует экспериментированию и раскрывает весь потенциал возможностей Ethereum, стимулируя постоянный рост и инновации.

Заключение

Выбор между Спотовые ETF на Ethereum и ETF на фьючерсы на Ethereum в конечном итоге зависят от предпочтений инвесторов, толерантности к риску и инвестиционных целей.

Помимо расширения участия инвесторов, ETF Ethereum также могут способствовать более широкому признанию и доверию к технологии блокчейна и самому Ethereum. Поскольку традиционные инвесторы получают доступ к Ethereum через регулируемые ETF, они могут глубже понять базовую технологию и ее потенциальное применение в различных отраслях.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ : Информация на этом веб-сайте представлена ​​в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционную рекомендацию. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

ETF

ETH

Эфириум

Эфириум ETF

ETF фьючерсов на Ethereum

SEC / КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ

Спотовый ETF Ethereum

Аватар Гарольда

Автор

Гарольд

Со страстью к распутыванию сложностей финансового мира я провел более четырех лет в финансовой журналистике, освещая все, от традиционных акций до новейших технологий венчурного капитала. «Финансовые рынки — это увлекательная загадка, — часто говорю я, — и мне нравится помогать людям разобраться в них». Именно это побуждает меня донести до читателей Coincu ясную и содержательную финансовую журналистику.
ЗНАНИЯ

Спотовый ETF на Ethereum или ETF на фьючерсы на Ethereum: какая инвестиция лучше?

Основное различие между спотовыми ETF Ethereum и фьючерсными ETF ETF заключается в том, каким образом они обеспечивают подверженность изменениям цен на Ethereum. Сегодня давайте узнаем о двух типах ETF Ethereum с Коинку.
Спотовый ETF на Ethereum или ETF на фьючерсы на Ethereum: какая инвестиция лучше?
Оглавление
  1. Обзор спотового ETF Ethereum
  2. Обзор ETF на фьючерсы на Ethereum
  3. Спотовый ETF Ethereum против ETF Futures ETF 
  4. Что мне следует выбрать: спотовые ETF на Ethereum или ETF на фьючерсы на Ethereum?
  5. Значение ETF Ethereum для инвесторов
  6. Заключение

Обзор спотового ETF Ethereum

Что такое спотовый ETF Ethereum?

Функционируя аналогично традиционным ETF, спотовые ETF Ethereum управляются учреждениями, которые обязуются покупать и хранить Ethereum (ETH) в своих резервах.

Эти ETF впоследствии котируются на обычных фондовых биржах, где они выпускают акции, представляющие собственность ETF. Затем трейдеры могут получить доступ к изменениям цен на Эфириум в режиме реального времени, торгуя этими акциями, поскольку они отражают стоимость ETH хранящиеся в учреждении.

Спотовый ETF на Ethereum или ETF на фьючерсы на Ethereum: какая инвестиция лучше?

Важно понимать, что, владея акциями спотовый ETF Ethereum обеспечивает доступ к базовым резервам ETH ETF, это не означает прямого владения отдельными токенами ETH. Акционеры претендуют на стоимость активов ETH, а не на саму криптовалюту.

Более того, учреждения, управляющие ETF, могут использовать различные стратегии с базовым ETH, например, выдавать его в долг или участвовать в стейкинге, стремясь потенциально повысить доходность ETF.

Прочитайте больше: Bitcoin Spot ETF против фьючерсного ETF: различия, чтобы сделать правильный инвестиционный выбор

Как работает спотовый ETF Ethereum?

Спотовый ETF Ethereum работает как пул, в который трейдеры вносят средства для прямой покупки Ethereum. В отличие от фьючерсных ETF, которые отслеживают цену Ethereum с помощью деривативов, таких как фьючерсы на ETH, спотовые ETF Ethereum храните настоящие монеты Эфира, чтобы отражать движения цен на криптовалюту. Вот как это работает:

Структура покупки спотового ETF Ethereum

Когда инвесторы покупают акции спотового ETF Ethereum, их средства объединяются для приобретения монет Ethereum. Стоимость акций ETF тогда коррелирует с ценой Эфира. Если цена Эфириума растетСтоимость акций ETF пропорционально возрастает, и наоборот, если цена Ethereum снижается, стоимость акций ETF падает.

За кулисами менеджер ETF играет решающую роль в обеспечении того, чтобы ETF точно отражал рыночную стоимость Ethereum в реальном времени. Чтобы соответствовать колебаниям цен на Эфириум, менеджер может заниматься такими видами деятельности, как создание и погашение единиц, что предполагает обмен крупных пакетов акций ETF на базовый Эфир или наоборот.

Влияние цены ETH

Несмотря на усилия менеджера по поддержанию стоимости ETF на уровне цены Ethereum, могут возникнуть небольшие различия из-за таких факторов, как торговые издержки и частота ребалансировки. Тем не менее, цель спотового ETF Ethereum — предоставить инвесторам удобные и прозрачные средства получения доступа к движениям цен на Ethereum без сложностей, связанных с прямым владением и управление криптовалютой.

Обзор ETF на фьючерсы на Ethereum

Что такое ETF Future ETF?

В отличие от традиционных ETF, которые обычно держат базовые активы, такие как акции или товары, ETF на фьючерсы на Ethereum работают по-другому. Вместо того, чтобы напрямую покупать и хранить Ethereum, эти ETF инвестируют во фьючерсные контракты на Ethereum.

Эти контракты устанавливают соглашения о покупке или продаже Эфира по заранее определенной цене. цены в будущем, тем самым позволяя ETF косвенно отслеживать движение цен на эфир, собственную криптовалюту сети Ethereum.

Как работает ETF Future на Ethereum?

В отличие от традиционных ETF, которые напрямую покупают ценные бумаги, фьючерсный ETF на Ether работает путем покупки фьючерсных контрактов, привязанных к цене Ether, собственной криптовалюты блокчейна Ethereum. Эти фьючерсные контракты представляют собой стандартизированные соглашения о покупке или продаже эфира по заранее определенной цене на регулируемых биржах, таких как CME Globex.

Затем ETF выпускает дробные акции, отражающие воздействие этих фьючерсных контрактов, которые пролонгируются по истечении срока действия для поддержания постоянного воздействия на эфир.

Спотовый ETF на Ethereum или ETF на фьючерсы на Ethereum: какая инвестиция лучше?

Вместо того, чтобы хранить настоящие токены Ether, эти ETF поддерживают портфель фьючерсных контрактов Ether, торгуемых на биржах. Создание и погашение акций осуществляют уполномоченные участники (AP), обычно крупные брокеры-дилеры, которые создают или выкупают акции ETF в обмен на соответствующую корзину эфира. фьючерсные контракты.

Маркет-мейкеры также играют решающую роль в обеспечении ликвидности акций ETF, постоянно покупая и продавая их, чтобы сузить разницу между ценами спроса и предложения. Такое обеспечение ликвидности позволяет инвесторам быстро входить в позиции и выходить из них, повышая общую эффективность рынка.

Прочитайте больше: Лучшие биткойн-ETF для покупки в 2024 году

Спотовый ETF Ethereum против ETF Futures ETF 

Основное отличие между спотовыми ETF на Ethereum и фьючерсными ETF на Ethereum заключается в способе воздействия на движение цен на Эфириум. Спотовые ETF предлагают прямой доступ к самой криптовалюте, поскольку они держат физический актив внутри фонда. С другой стороны, будущие ETF спекулируют на будущей стоимости Ethereum посредством производных контрактов.

Спотовые ETF Ethereum

Спотовые ETF Ethereum представляют собой прямую покупку токенов Ethereum, предлагая инвесторам доступ к рыночной цене криптовалюты в режиме реального времени. Эти ETF функционируют, по сути, как крупные цифровые кошельки, хранящие Ethereum, а их стоимость неразрывно связана с текущим рынком. цена криптовалюты.

Спотовые ETF требуют безопасного хранения фактических Эфириум монеты, подчеркивая важность надежных мер безопасности. Более того, купля-продажа спотовых ETF может влиять на динамику спроса и предложения на рынке Ethereum, усиливая его волатильность. Несмотря на эту волатильность, спотовые ETF предпочитают инвесторы, стремящиеся напрямую влиять на изменения цен на Ethereum.

Плюсы

Спотовые ETF Ethereum предлагают инвесторам уникальную возможность диверсификации портфеля. Включив Ethereum в ряд с традиционными активами, инвесторы могут снизить риск и потенциально повысить прибыль, распределяя свои инвестиции по различным классам активов. Эта стратегия диверсификации имеет решающее значение для преодоления волатильности, присущей рынкам криптовалют.

Спотовые ETF-ETF устраняют разрыв между традиционными финансовыми рынками и криптосектором. Для традиционных инвесторов, которые могут колебаться или не иметь технических знаний для прямого инвестирования в криптовалюты, ETF предлагают знакомый инвестиционный инструмент, который может упростить доступ к Ethereum. Ожидается, что повышенная доступность привлечет более широкий круг инвесторов в экосистему Ethereum.

Спотовые ETF Ether работают в соответствии с установленными финансовыми правилами, предоставляя инвесторам регулируемый вариант инвестирования. Инвесторы могут быть более спокойны, зная, что их инвестиции подлежат контролю со стороны регулирующих органов.

Минусы

Одной из основных проблем, связанных со спотовыми ETF ETF, является подверженность угрозам со стороны контрагентов. Инвестирование в эти ETF предполагает доверие к способности эмитента точно воспроизводить движение цен на Ethereum. Любая несостоятельность или неплатежеспособность эмитента может привести к существенным потерям для инвесторов.

Управленческие расходы, связанные с ETF Spot Ether, могут снизить общую прибыль инвесторов. Эти комиссии, вычитаемые из активов фонда, могут оказать существенное влияние на прибыльность, особенно в периоды более низкой доходности. Хотя некоторые ETF могут принять структуру комиссий, аналогичную биткойн-ETF, предлагая номинальные комиссии, инвесторам следует тщательно оценить график комиссий и сопоставить его с потенциальной доходностью, прежде чем принимать инвестиционные решения.

В отличие от прямого владения Ethereum, инвестирование в ETF Spot Ether означает передачу контроля над инвестиционными решениями управляющему фондом. Инвесторы должны доверять суждениям и опыту управляющего фондом, которые не всегда могут соответствовать их индивидуальным инвестиционным целям или терпимости к риску.

Еще один недостаток ETF Ethereum заключается в их приверженности традиционным часам торговли, в отличие от круглосуточной доступности, характерной для рынков криптовалют. В отличие от криптовалютных бирж, которые работают круглосуточно, на ETF Ethereum распространяются ограничения обычного времени работы фондового рынка.

Следовательно, трейдеры могут упустить выгодные возможности в периоды, когда традиционные рынки закрыты, что потенциально ограничивает их возможности капитализации.

Прочитайте больше: Солана против Эфириума: выдающаяся разница в скорости

ETF на фьючерсы на Эфириум

Напротив, ETF на фьючерсы на Ethereum, такие как Стратегический ETF ProShares Ethereum и Стратегия VanEck Ethereum ETF, инвестируйте во фьючерсные контракты на Ethereum. Эти контракты, по сути, представляют собой соглашения о торговле Эфириумом по заранее определенной цене в будущем, ориентированные на спекуляции о будущей цене Эфириума, а не о его текущей рыночной стоимости.

Вместо того, чтобы напрямую владеть Ethereum, фьючерсные ETF инвестируют в соглашения о покупке или продаже криптовалюты по заранее определенной цене в будущем. Этот подход сродни ставке на завтрашнюю цену, а не на сегодняшнюю, поскольку ETF процветают, спекулируя потенциальной траекторией цены Ethereum.

Хотя фьючерсные ETF устраняют необходимость Цифровой актив хранение, решая проблемы безопасности, связанные с хранением криптовалюты, они создают сложности, связанные с управлением фьючерсными контрактами, включая затраты на ролловер. Кроме того, торговая деятельность фьючерсных ETF оказывает меньшее прямое влияние на спотовый рынок Ethereum.

Плюсы

ETF Futures легко доступны как розничным, так и институциональным инвесторам на традиционных биржах. Независимо от того, являются ли инвесторами частные лица, стремящиеся диверсифицировать свои портфели, или учреждения, стремящиеся получить доступ к криптовалютам, ETF Ether Futures предоставляют удобный и знакомый способ инвестирования.

Включение криптовалют, таких как Эфир, в инвестиционные портфели может предложить ценные преимущества диверсификации. Поскольку инвесторы просматривают свои портфели и оценивают классы активов, криптовалюты, такие как Ethereum, предоставляют возможность диверсифицировать свои активы за пределы традиционных активов, таких как акции и облигации. Диверсификация необходима для управления рисками и потенциального повышения доходности, особенно в нестабильных рыночных условиях.

Инвестирование в ETF фьючерсов на эфир устраняет необходимость напрямую решать сложности хранения и обеспечения эфира. В отличие от прямого владения криптовалютой, которое требует понимания и внедрения методов безопасного хранения, инвестирование в ETF упрощает процесс, позволяя инвесторам получать доступ к изменениям цен на эфир без операционного бремени.

ETF Ether Futures работают в рамках нормативно-правовой базы своих соответствующих рынков, обеспечивая инвесторам чувство безопасности и надзора со стороны регулирующих органов. Соблюдение нормативных стандартов повышает доверие инвесторов и способствует массовому принятию криптовалют, таких как Ethereum.

Минусы

Эфир, базовая криптовалюта в этих ETF, известен своей волатильностью цен. По сравнению с традиционными классами активов, такими как акции и облигации, эфир демонстрирует более сильные колебания цен, что представляет повышенный риск для инвесторов. Волатильность цен может привести к внезапным и существенным колебаниям стоимости активов ETF, потенциально вызывая значительные прибыли или убытки в течение коротких периодов времени. Инвесторы должны быть готовы противостоять этой волатильности и эффективно управлять ею.

ETF фьючерсов на эфир могут столкнуться с проблемами ликвидности из-за относительно небольшого количества активов под управлением (AUM). Ограниченная ликвидность может привести к расширению спредов спроса и предложения и увеличению торговых издержек для инвесторов. Отсутствие ликвидности может также привести к трудностям с совершением сделок по желаемым ценам, что потенциально влияет на инвестиционные стратегии и общую эффективность портфеля.

ETF на фьючерсы на Ether часто имеют более высокие коэффициенты расходов по сравнению с традиционными некрипто ETF. Эти коэффициенты расходов включают в себя комиссию за управление, операционные расходы и другие расходы, связанные с управлением ETF. Более высокие коэффициенты расходов могут со временем снизить доходность инвестиций, особенно в периоды снижения показателей рынка. Инвесторам следует тщательно оценить экономическую эффективность этих ETF относительно их инвестиционных целей и ожидаемой прибыли.

Что мне следует выбрать: спотовые ETF на Ethereum или ETF на фьючерсы на Ethereum?

Основное различие заключается в риске и подверженности риску, связанному с каждым типом ETF:

Способность принимать риски

Спотовые ETF предлагают инвесторам прямые инвестиции в Ethereum, обеспечивая немедленный доступ к рыночным ценам. Эта простота привлекает тех, кто ищет простые инвестиционные инструменты. С другой стороны, фьючерсные ETF предполагают спекуляции на будущих ценах и привносят различные факторы риска, включая сложности фьючерсных рынков и возможность увеличения прибылей или убытков.

Предпочтения инвесторов

В конечном счете, решение между спотовыми и фьючерсными ETF зависит от предпочтений инвесторов и склонности к риску. Те, кто выступает за прямое воздействие текущего курса Ethereum рыночная стоимость могут счесть спотовые ETF более подходящими, в то время как инвесторы, которым удобно спекулировать на будущих движениях цен и разбираться в сложностях фьючерсных контрактов, могут выбрать фьючерсные ETF.

Прочитайте больше: Ethereum Dencun: важное обновление повышает стабильность сети

Значение ETF Ethereum для инвесторов

Листинг на крупнейших фондовых биржах повышает доверие и валидность ETF Ethereum, сигнализируя о взрослении рынка криптовалют. Такое присутствие на регулируемых платформах устраняет разрыв между устоявшимися финансами и развивающимся миром цифровых активов, привлекая инвесторов, которые, возможно, раньше не решались взаимодействовать.

ETF Ethereum упрощают процесс получения доступа к Ethereum для традиционных инвесторов. Обеспечивая беспрепятственный доступ через существующие брокерские счета, эти ETF устраняют необходимость навигации по сложным криптобиржам или управления цифровыми кошельками, тем самым расширяя базу инвесторов.

ETF Ethereum обладают потенциалом значительно повысить ликвидность рынка, облегчая покупку и продажу больших объемов без чрезмерного влияния на движение цен. Эта ликвидность приносит пользу инвесторам всех размеров, от индивидуальных трейдеров до институциональных игроков, обеспечивая более плавные рыночные операции.

Увеличение участия различных групп инвесторов через ETF может помочь снизить волатильность цен на Ethereum. Более стабильная ценовая среда укрепляет доверие и привлекает долгосрочных инвесторов, способствуя устойчивому экономическому росту с течением времени.

ETF предлагают регулируемый и знакомый формат криптовалютного воздействия, что позволяет инвесторам управлять рисками в рамках установленных финансовых рамок. Эта структура обеспечивает уровень комфорта и безопасности, особенно для тех, кто опасается неопределенности, присущей рынку криптовалют.

По сравнению с прямыми крипто-холдингами, ETF предлагают упрощенные процессы налогообложения и соблюдения требований, облегчая административное бремя для инвесторов. Кроме того, регулирующий надзор обеспечивает прозрачность и защиту инвесторов посредством строгих требований к раскрытию информации и надзора.

Появление ETF Ethereum открывает путь к инновационным финансовым продуктам и стратегиям, расширяя инвестиционный ландшафт и обеспечивая большую гибкость для индивидуальных инвестиционных целей. Эта инновация стимулирует творчество и стимулирует эволюцию финансовых рынков.

ETF Ethereum позволяют инвесторам диверсифицировать свои портфели с помощью нового класса активов, повышая стабильность без прямого воздействия волатильности базовой криптовалюты. Эта стратегия диверсификации может помочь снизить риск и оптимизировать прибыль в долгосрочной перспективе.

ETF-фонды Ethereum служат катализатором широкого внедрения Ethereum и его преобразующих технологий, таких как смарт-контракты и децентрализованные приложения (dApps). Предоставляя знакомый инвестиционный путь, ETF поощряют более широкое участие в экосистеме Ethereum.

Повышенный интерес и инвестиции, стимулируемые ETF, могут стимулировать дальнейшее развитие и инновации в экосистеме Ethereum. Этот приток капитала способствует экспериментированию и раскрывает весь потенциал возможностей Ethereum, стимулируя постоянный рост и инновации.

Заключение

Выбор между Спотовые ETF на Ethereum и ETF на фьючерсы на Ethereum в конечном итоге зависят от предпочтений инвесторов, толерантности к риску и инвестиционных целей.

Помимо расширения участия инвесторов, ETF Ethereum также могут способствовать более широкому признанию и доверию к технологии блокчейна и самому Ethereum. Поскольку традиционные инвесторы получают доступ к Ethereum через регулируемые ETF, они могут глубже понять базовую технологию и ее потенциальное применение в различных отраслях.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ : Информация на этом веб-сайте представлена ​​в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционную рекомендацию. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.
Посетили 336 раз, 2 визит(а) сегодня