Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности

Стейблкоины играют очень важную роль в секторе криптовалют из-за уникальной функции, которую они выполняют, связывая традиционные валюты и крайне нестабильный мир цифровых активов. Эти цифровые валюты со стабильной ценой обеспечивают беспрецедентное решение проблемы нестабильного состояния криптовалют, в то же время сохраняя их гибкость в качестве актива. Давайте узнаем о типах стейблкоинов с помощью Коинку в этой статье.
Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности
Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности 7

Что такое стабильные монеты?

Стейблкоин является великой инновацией в сфере криптовалют и происходит от слова «стабильный», что означает надежность, надежность и баланс. Они тщательно разработаны, чтобы привязать их стоимость к другому активу, в основном к доллару США или евро, а иногда и к таким сырьевым товарам, как золото. Эта взаимосвязь помогает поддерживать стабильность цен в условиях пресловутых колебаний цен. рынок криптовалют.

Стейблкоины — гораздо более стабильное и надежное средство сбережения, в отличие от других цифровых валют, стоимость которых может значительно колебаться даже в течение очень небольшого периода времени. Эта стабильность достигается за счет привязки цены на стейблкоины к хорошо зарекомендовавшим себя активам, чтобы противодействовать колебаниям цен на рынке.

Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности
Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности 8

Работая на большинстве криптовалютных бирж, стейблкоины облегчают торговля и передача активов с легкостью и удобством. Они также используют технологию блокчейна для обеспечения одноранговых транзакций, повышая их эффективность и независимость от посредников.

Идея создания стейблкоинов заключалась в том, чтобы создать инструмент для надежных транзакций, избегая при этом волатильности традиционных криптовалют. И тем самым они создали больше доверия и уверенности в денежных транзакциях и операциях, которые выполняются в криптовалютном пространстве.

Помимо связи с фиатной валютой, стейблкоины могут быть подкреплены другими активами, такими как драгоценные металлы или даже другие криптовалюты. Это также позволяет им быть еще более универсальными и адаптивными в различных условиях рынка, тем самым повышая их удобство использования и привлекательность.

Прочитайте больше: Подробное описание топ-3 алгоритмических стейблкоинов

Типы стейблкоинов

Стейблкоины, обеспеченные фиатом

Например, стейблкоины, поддерживаемые фиатом, являются представителями традиционных валют, таких как доллар США или евро. Закрепленные за счет обеспечения в виде бумажной валюты, стейблкоины могут обещать стабильность стоимости и, следовательно, стать краеугольным камнем для большинства случаев использования: торговля, денежные переводы, и DeFi. Стейблкоины, обеспеченные фиатом, находятся на переднем крае различных категорий, существующих среди типов стейблкоинов.

По сути, стейблкоины, обеспеченные бумажными деньгами, содержат резервы суверенных валют, преимущественно доллара США, для поддержания взаимно однозначного соответствия стоимости стейблкоинов и обеспеченных бумажных денег. В то время как другие активы, такие как драгоценные металлы или сырьевые товары, используются в качестве залога, значимость доллара США подчеркивает стабильность, которая эти цифровые валюты стремятся предоставить.

Яркие примеры

Примеры эмитентов, работающих со стейблкоинами, обеспеченными бумажными деньгами, включают: Tether с USDT и Circle с USDC. Например, эмитент должен предоставить эквивалентную сумму долларовых резервов для ввода в обращение определенного количества токенов. Более того, эти резервы хранятся независимо и регулярно проверяются на предмет соответствия, что обеспечивает прозрачность и доверие к экосистеме.

Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности
Tether — это стейблкоин, обеспеченный фиатными валютами.

Use cases

Использование стейблкоинов, обеспеченных бумажными деньгами, нашло глубокое применение в деятельности DeFi по кредитованию, займам и торговле благодаря их ликвидности и стабильности. Однако не все то золото, что блестит, поскольку рисков предостаточно. централизация, нестабильные резервы активов и отсутствие независимого аудита являются серьезными проблемами. Тем не менее, их устойчивость к манипулированию ценами и ликвидность позволяют им играть важную роль в мире криптовалют.

Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой

Типы стейблкоинов не могут отсутствовать в стейблкоинах, обеспеченных криптовалютой. Эти цифровые активы сохраняются стабильными за счет использования криптовалют, находящихся в качестве залога, и, таким образом, открывают возможности и проблемы в криптопространство.

В случае стейблкоинов, обеспеченных криптовалютой, алгоритм работает с процессом чрезмерного обеспечения, при котором для чеканки некоторого количества стейблкоинов необходим избыток резервных криптовалют. Это мера предосторожности для защиты от волатильности, свойственной криптовалютам. Например, DAI MakerDAO, одна из самых выдающихся стейблкоинов, обеспеченных криптовалютой, требует чрезмерного обеспечения, чтобы обеспечить стабильность привязки к доллару США.

Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности
DAI — это стейблкоин, обеспеченный криптовалютой.

Яркие примеры

Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, добавляют еще один уровень сложности по сравнению с их аналогами, обеспеченными бумажными деньгами, учитывая их зависимость от волатильные криптовалюты. Тем не менее, учитывая их сложность, они по-прежнему остаются предпочтительным выбором среди пользователей, стремящихся к децентрализации и автономии в своих финансовых транзакциях. Dai (DAI) и Reserve Rights (RSV) компании MakerDAO — известные примеры использования творческой механики для поддержания стабильности во времена рыночных колебаний.

Use cases

Децентрализация и не требующая доверия структура характеризуют стейблкоины, обеспеченные криптовалютой. Однако децентрализация не защищает его полностью от рисков. Колебания стоимости резервных криптовалют представляют собой постоянную угрозу стабильности таких стейблкоинов. Автоматическая ликвидация базового обеспечения является страховочной сеткой, которую используют такие системы во времена турбулентности на рынке.

Стейблкоины с товарным обеспечением

Таким образом, стейблкоины, обеспеченные товарами, привязанные к физическим товарам, соединяют цифровой и физический миры вместе для доступа к ценным активам. Кроме того, наблюдается рост токенизированных активов как еще одного канала владения активами, что еще больше увеличивает возможности инвестирования в криптопространство. Стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами, являются наиболее стабильным типом стейблкоинов среди всех типов стейблкоинов.

В то время как обеспеченные золотом стейблкоины имеют большой разброс в распространении и полезности, другие стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами, создают проблемы с воспроизведением такой функциональности. Например, стейблкоин Petro в Венесуэле не имеет погашаемой стоимости барреля нефти, что ограничивает его полезность и распространение. Однако интерес к стейблкоинам, подкрепленным различными товарами, такими как недвижимость, растет, даже несмотря на то, что количество активных проектов в этом разделе меньше, что представляет собой скрытую зону для дальнейшего расширения и инноваций в этой области.

Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности
Золото можно использовать в качестве обеспеченного актива стейблкоина

Параллельно с ростом стейблкоинов, обеспеченных сырьевыми товарами, токенизация активов становится еще одним способом владения активами в криптосфере. Токенизированные активы получают свою ценность из внешних торгуемых активов, таких как золото, что обеспечивает альтернативный путь диверсификации и доступа к традиционные рынки для инвесторов.

Прочитайте больше: Каковы различия между золотыми токенизированными NFT и стейблкоинами, обеспеченными золотом?

Яркие примеры

Стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами, представляют собой новый вид стабильности криптовалюты, поскольку они обеспечены такими активами, как золото, недвижимость и металлы. Без сомнения, золото является наиболее предпочтительным среди товаров: Paxos Gold (PAXG) и Золото Tether (XAUT) новаторские усилия. Таким образом, стейблкоины не только отражают цену золота, но и предлагают такую ​​же полезность, как и более традиционные криптовалюты, и в то же время позволяют избежать сложностей, связанных с владением и хранением реальных товаров.

Прочитайте больше: Что такое PAX Gold (PAXG) и как он работает?

Use cases

Стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами, имеют полезность, выходящую за рамки простого представления актива, открывая возможности для инвестиций и транзакций, которые в противном случае были бы недоступны для многих. Такие активы можно выкупить через PAXG или XAUT, например, если держатели имеют достаточно большой баланс и проходят процессы проверки личности. Таким образом, инвесторы могут обменять свой баланс в цифровые активы для физических. Это создает определенную степень доверия и ликвидности внутри экосистемы.

Алгоритмические стейблкоины

В основе алгоритмического stablecoins заключается в сложном взаимодействии алгоритмов и смарт-контрактов, которые вместе управляют динамикой спроса и предложения, чтобы поддерживать стабильность цен. Такие стейблкоины игнорируют традиционные методы обеспечения, но используют алгоритмические вмешательства для корректировки предложения в зависимости от преобладающих рыночных условий. Алгоритмический стейблкоин также является одним из самых популярных среди типов стейблкоинов.

Прочитайте больше: Что такое алгоритмические стейблкоины? Как будет выглядеть их будущее в DeFi

Use cases

Уникальный путь алгоритмических стейблкоинов отличается от пути их аналогов, обеспеченных бумажными деньгами или криптовалютами с чрезмерным обеспечением, соответственно. Используя алгоритмы и стимулы, они динамически достигают ценовой стабильности. Например, когда цены поднимаются выше привязки, эти стейблкоины выпускают новые токены, чтобы разбавить предложение и, следовательно, сдержать инфляцию цен. С другой стороны, если цены будут иметь тенденцию к снижению, выпуск новых токенов прекращается, и вместе с этим ограничивается предложение в надежде на восстановление цен.

Динамика рынка и уязвимости

Хотя алгоритмические стейблкоины обеспечивают прозрачность и децентрализацию, управляемую исключительно проверяемым кодом, их эксплуатационная устойчивость зависит от доверия пользователей к алгоритмическим механизмам. В отличие от центральных банков, эмитентам алгоритмических стейблкоинов не хватает институционального доверия и нормативного надзора, что усиливает последствия, когда происходят сбои на рынке. В отсутствие центрального органа, определяющего денежно-кредитную политику, хрупкость алгоритмических механизмов стабильности усиливается, что убедительно подчеркивает риски их децентрализованной модели управления.

Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности
TerraUSD — катастрофа в истории стейблкоинов

Несмотря на то, что алгоритмические стейблкоины по своей сути являются инновационными, они не изолированы от уязвимостей рынка. Недавний инцидент с отменой привязки TerraUSD (UST) доказал восприимчивость этих стейблкоинов к изменениям рыночного спроса. Крах TerraUSD означал, что произошло огромное количество продаж, что привело к большой потере благосостояния инвесторов и, в конечном итоге, вызвало кризис веры в эти механизмы алгоритмической стабильности. Этот случай подчеркивает важную зависимость алгоритмического стейблкоина о настроениях рынка, где падение спроса создает экзистенциальную угрозу их стабильности.

Прочитайте больше: Подробное описание топ-3 алгоритмических стейблкоинов

Яркие примеры

Даже учитывая проблемы волатильности рынка и дефицита доверия, алгоритмические стейблкоины продолжают пользоваться интересом благодаря своему инновационному потенциалу и децентрализованному духу. Такие проекты, как USDD, Frax, и Этена USDe являются одними из продолжающихся усилий по совершенствованию механизмов алгоритмической стабильности и повышению устойчивости рынка к потрясениям.

Характеристики стейблкоинов

Стейблкоины, цифровые валюты, известные своей ценовой стабильностью, обладают несколькими ключевыми характеристиками, которые выделяют их среди постоянно меняющегося ландшафта криптовалют:

В основе стейблкоинов лежит их беспрецедентная способность поддерживать стабильные цены. Это достижение обычно достигается с помощью различных методов, включая привязку к бумажной валюте (например, доллару США), обеспечение такими активами, как золото или криптовалюты, или использование сложных алгоритмов для регулирования динамики спроса и предложения.

Отличительной чертой стейблкоинов является их зависимость от обеспечения стабильности. Будь то традиционный доллар США или альтернативные активы, такие как золото или криптовалюты, такие как Биткойн или Эфириум, стейблкоины подкреплены осязаемой ценностью.

Стейблкоины получили широкое распространение, особенно в торговле криптовалютами и в растущей сфере децентрализованных финансов (DeFi).

Стабильность стейблкоинов облегчает плавную конвертацию между ними и другими активами, не подвергая пользователей значительной волатильности цен.

Некоторые версии стейблкоинов созданы для автономной работы, без центральных финансовых учреждений или традиционных банковских систем.

Важность стейблкоинов

Значение стейблкоинов выходит за рамки криптоторговли. Они находят широкое применение в качестве базовой валюты в транзакциях, особенно на платформах децентрализованного финансирования (DeFi). Здесь пользователи извлекают выгоду из возможности использовать высокие процентные ставки посредством механизмов кредитования и заимствования.

В более широком контексте глобальной финансовой экономики потребность в платежной системе, характеризующейся быстротой, экономической эффективностью и минимальной зависимостью от посредников, становится все более очевидной. Стейблкоины эффективно удовлетворяют эту потребность, являясь полноценной альтернативой традиционным способам оплаты.

В то время как децентрализованные криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, борются с препятствиями на пути массового внедрения, стейблкоины, обеспеченные бумажными деньгами, представляют собой более жизнеспособный путь к принятию в качестве средства обмена. Их внутренняя связь с традиционными бумажными валютами вселяет уверенность и знакомство среди пользователей.

Стоит отметить, что, хотя стейблкоины не могут полностью заменить бумажные валюты, учитывая их длительную стабильность, они служат цифровым дополнением к бумажным валютам.

Функционируя как общепризнанные единицы стоимости, стейблкоины являются проводниками, соединяющими рынок криптовалют с традиционным финансовым ландшафтом.

Заключение: типы стейблкоинов

С другой стороны, стейблкоин предлагает средство сбережения и средство обмена для тех, кто хочет совершать транзакции внутри страны. цифровая экономика, не подверженный таким огромным колебаниям цен.

Хотя криптовалюты бросают вызов традиционным представлениям о денежно-кредитном контроле, волатильность остается самым большим препятствием для их массового внедрения. Затем наступает появление стейблкоина — очень многообещающего решения для стабильности и надежности пользователей цифровой экономики, а значит, и будущего цифровых финансов. Надеемся, что эта статья пролила больше света на понимание типов стейблкоинов и их механизмов.

Часто задаваемые вопросы

Сколько существует стейблкоинов?

Существует множество стейблкоинов, и регулярно создаются новые. По данным CoinMarketCap, на данный момент в обращении находится более 170 стейблкоинов.

Точное число может колебаться из-за новых запусков и изменений на рынке, но на различных блокчейн-платформах, таких как Ethereum, Binance Smart Chain и других, доступны десятки. Некоторые известные стейблкоины включают Tether (USDT), USD Монета (USDC), Дай (DAI), TrueUSD (TUSD)и Paxos Standard (PAX) и другие.

Какой стейблкоин лучший?

Выбор «лучшего» стейблкоина может зависеть от различных факторов, включая стабильность, прозрачность, ликвидность, соответствие нормативным требованиям и конкретный вариант использования. Tether занимает самую большую долю рынка и широко используется на криптовалютных биржах и платформах. Однако некоторые стейблкоины, такие как USD Монета (USDC) и Paxos Standard (PAX) уделяют приоритетное внимание прозрачности, регулярно публикуя результаты аудита своих резервов. Их можно считать лучшими стейблкоинами на данный момент.

Является ли CBDC разновидностью стейблкоина?

Цифровая валюта Центрального банка (CBDC) и стейблкоины имеют некоторые общие черты, но они не совсем одинаковы.

CBDC относится к цифровым валютам, выпускаемым центральными банками, тогда как стейблкоины обычно выпускаются частными предприятиями или организациями. Хотя и CBDC, и стейблкоины призваны обеспечить цифровое представление бумажной валюты, они различаются с точки зрения эмитента, базовой технологии и управления.

Каковы тройка лучших стейблкоинов?

В тройку лучших стейблкоинов по рыночной капитализации и использованию входят:

  • Tether (USDT): Tether является наиболее широко используемой стабильной монетой и имеет самую большую рыночную капитализацию.
  • USD Монета (USDC): USD Coin — это стейблкоин, выпущенный регулируемыми финансовыми учреждениями и работающий на блокчейнах Ethereum и Algorand.
  • Dai (DAI): Dai — это децентрализованная стабильная монета, выпущенная на блокчейне Ethereum по протоколу MakerDAO.

Какой тип стейблкоина представляет собой USDT?

Tether (USDT) — это тип стейблкоина, известный как «обеспеченный фиатом» или «централизованный» стейблкоин. Это означает, что каждый токен USDT предположительно обеспечен резервом реальной бумажной валюты, такой как доллар США, находящейся на хранении у компании-эмитента Tether Limited.

Какой стейблкоин самый безопасный?

Определить самый безопасный стейблкоин может быть непросто, поскольку это зависит от индивидуальных предпочтений и толерантности к риску. Однако стейблкоины, выпущенные авторитетными компаниями или проектами, подкрепленные строгим соблюдением нормативных требований, прозрачностью и надежными механизмами резервирования, обычно считаются более безопасными.

Основываясь на этих критериях, USD Coin (USDC) и Gemini Dollar (GUSD) часто считаются одними из самых безопасных стейблкоинов. Оба регулируются и выпускаются заслуживающими доверия организациями (Coinbase и Circle для USDC, Gemini Trust Company для GUSD), а также проходят регулярные проверки для обеспечения прозрачности и проверки их поддержки бумажными резервами.

Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности

Стейблкоины играют очень важную роль в секторе криптовалют из-за уникальной функции, которую они выполняют, связывая традиционные валюты и крайне нестабильный мир цифровых активов. Эти цифровые валюты со стабильной ценой обеспечивают беспрецедентное решение проблемы нестабильного состояния криптовалют, в то же время сохраняя их гибкость в качестве актива. Давайте узнаем о типах стейблкоинов с помощью Коинку в этой статье.
Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности
Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности 15

Что такое стабильные монеты?

Стейблкоин является великой инновацией в сфере криптовалют и происходит от слова «стабильный», что означает надежность, надежность и баланс. Они тщательно разработаны, чтобы привязать их стоимость к другому активу, в основном к доллару США или евро, а иногда и к таким сырьевым товарам, как золото. Эта взаимосвязь помогает поддерживать стабильность цен в условиях пресловутых колебаний цен. рынок криптовалют.

Стейблкоины — гораздо более стабильное и надежное средство сбережения, в отличие от других цифровых валют, стоимость которых может значительно колебаться даже в течение очень небольшого периода времени. Эта стабильность достигается за счет привязки цены на стейблкоины к хорошо зарекомендовавшим себя активам, чтобы противодействовать колебаниям цен на рынке.

Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности
Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности 16

Работая на большинстве криптовалютных бирж, стейблкоины облегчают торговля и передача активов с легкостью и удобством. Они также используют технологию блокчейна для обеспечения одноранговых транзакций, повышая их эффективность и независимость от посредников.

Идея создания стейблкоинов заключалась в том, чтобы создать инструмент для надежных транзакций, избегая при этом волатильности традиционных криптовалют. И тем самым они создали больше доверия и уверенности в денежных транзакциях и операциях, которые выполняются в криптовалютном пространстве.

Помимо связи с фиатной валютой, стейблкоины могут быть подкреплены другими активами, такими как драгоценные металлы или даже другие криптовалюты. Это также позволяет им быть еще более универсальными и адаптивными в различных условиях рынка, тем самым повышая их удобство использования и привлекательность.

Прочитайте больше: Подробное описание топ-3 алгоритмических стейблкоинов

Типы стейблкоинов

Стейблкоины, обеспеченные фиатом

Например, стейблкоины, поддерживаемые фиатом, являются представителями традиционных валют, таких как доллар США или евро. Закрепленные за счет обеспечения в виде бумажной валюты, стейблкоины могут обещать стабильность стоимости и, следовательно, стать краеугольным камнем для большинства случаев использования: торговля, денежные переводы, и DeFi. Стейблкоины, обеспеченные фиатом, находятся на переднем крае различных категорий, существующих среди типов стейблкоинов.

По сути, стейблкоины, обеспеченные бумажными деньгами, содержат резервы суверенных валют, преимущественно доллара США, для поддержания взаимно однозначного соответствия стоимости стейблкоинов и обеспеченных бумажных денег. В то время как другие активы, такие как драгоценные металлы или сырьевые товары, используются в качестве залога, значимость доллара США подчеркивает стабильность, которая эти цифровые валюты стремятся предоставить.

Яркие примеры

Примеры эмитентов, работающих со стейблкоинами, обеспеченными бумажными деньгами, включают: Tether с USDT и Circle с USDC. Например, эмитент должен предоставить эквивалентную сумму долларовых резервов для ввода в обращение определенного количества токенов. Более того, эти резервы хранятся независимо и регулярно проверяются на предмет соответствия, что обеспечивает прозрачность и доверие к экосистеме.

Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности
Tether — это стейблкоин, обеспеченный фиатными валютами.

Use cases

Использование стейблкоинов, обеспеченных бумажными деньгами, нашло глубокое применение в деятельности DeFi по кредитованию, займам и торговле благодаря их ликвидности и стабильности. Однако не все то золото, что блестит, поскольку рисков предостаточно. централизация, нестабильные резервы активов и отсутствие независимого аудита являются серьезными проблемами. Тем не менее, их устойчивость к манипулированию ценами и ликвидность позволяют им играть важную роль в мире криптовалют.

Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой

Типы стейблкоинов не могут отсутствовать в стейблкоинах, обеспеченных криптовалютой. Эти цифровые активы сохраняются стабильными за счет использования криптовалют, находящихся в качестве залога, и, таким образом, открывают возможности и проблемы в криптопространство.

В случае стейблкоинов, обеспеченных криптовалютой, алгоритм работает с процессом чрезмерного обеспечения, при котором для чеканки некоторого количества стейблкоинов необходим избыток резервных криптовалют. Это мера предосторожности для защиты от волатильности, свойственной криптовалютам. Например, DAI MakerDAO, одна из самых выдающихся стейблкоинов, обеспеченных криптовалютой, требует чрезмерного обеспечения, чтобы обеспечить стабильность привязки к доллару США.

Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности
DAI — это стейблкоин, обеспеченный криптовалютой.

Яркие примеры

Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, добавляют еще один уровень сложности по сравнению с их аналогами, обеспеченными бумажными деньгами, учитывая их зависимость от волатильные криптовалюты. Тем не менее, учитывая их сложность, они по-прежнему остаются предпочтительным выбором среди пользователей, стремящихся к децентрализации и автономии в своих финансовых транзакциях. Dai (DAI) и Reserve Rights (RSV) компании MakerDAO — известные примеры использования творческой механики для поддержания стабильности во времена рыночных колебаний.

Use cases

Децентрализация и не требующая доверия структура характеризуют стейблкоины, обеспеченные криптовалютой. Однако децентрализация не защищает его полностью от рисков. Колебания стоимости резервных криптовалют представляют собой постоянную угрозу стабильности таких стейблкоинов. Автоматическая ликвидация базового обеспечения является страховочной сеткой, которую используют такие системы во времена турбулентности на рынке.

Стейблкоины с товарным обеспечением

Таким образом, стейблкоины, обеспеченные товарами, привязанные к физическим товарам, соединяют цифровой и физический миры вместе для доступа к ценным активам. Кроме того, наблюдается рост токенизированных активов как еще одного канала владения активами, что еще больше увеличивает возможности инвестирования в криптопространство. Стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами, являются наиболее стабильным типом стейблкоинов среди всех типов стейблкоинов.

В то время как обеспеченные золотом стейблкоины имеют большой разброс в распространении и полезности, другие стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами, создают проблемы с воспроизведением такой функциональности. Например, стейблкоин Petro в Венесуэле не имеет погашаемой стоимости барреля нефти, что ограничивает его полезность и распространение. Однако интерес к стейблкоинам, подкрепленным различными товарами, такими как недвижимость, растет, даже несмотря на то, что количество активных проектов в этом разделе меньше, что представляет собой скрытую зону для дальнейшего расширения и инноваций в этой области.

Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности
Золото можно использовать в качестве обеспеченного актива стейблкоина

Параллельно с ростом стейблкоинов, обеспеченных сырьевыми товарами, токенизация активов становится еще одним способом владения активами в криптосфере. Токенизированные активы получают свою ценность из внешних торгуемых активов, таких как золото, что обеспечивает альтернативный путь диверсификации и доступа к традиционные рынки для инвесторов.

Прочитайте больше: Каковы различия между золотыми токенизированными NFT и стейблкоинами, обеспеченными золотом?

Яркие примеры

Стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами, представляют собой новый вид стабильности криптовалюты, поскольку они обеспечены такими активами, как золото, недвижимость и металлы. Без сомнения, золото является наиболее предпочтительным среди товаров: Paxos Gold (PAXG) и Золото Tether (XAUT) новаторские усилия. Таким образом, стейблкоины не только отражают цену золота, но и предлагают такую ​​же полезность, как и более традиционные криптовалюты, и в то же время позволяют избежать сложностей, связанных с владением и хранением реальных товаров.

Прочитайте больше: Что такое PAX Gold (PAXG) и как он работает?

Use cases

Стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами, имеют полезность, выходящую за рамки простого представления актива, открывая возможности для инвестиций и транзакций, которые в противном случае были бы недоступны для многих. Такие активы можно выкупить через PAXG или XAUT, например, если держатели имеют достаточно большой баланс и проходят процессы проверки личности. Таким образом, инвесторы могут обменять свой баланс в цифровые активы для физических. Это создает определенную степень доверия и ликвидности внутри экосистемы.

Алгоритмические стейблкоины

В основе алгоритмического stablecoins заключается в сложном взаимодействии алгоритмов и смарт-контрактов, которые вместе управляют динамикой спроса и предложения, чтобы поддерживать стабильность цен. Такие стейблкоины игнорируют традиционные методы обеспечения, но используют алгоритмические вмешательства для корректировки предложения в зависимости от преобладающих рыночных условий. Алгоритмический стейблкоин также является одним из самых популярных среди типов стейблкоинов.

Прочитайте больше: Что такое алгоритмические стейблкоины? Как будет выглядеть их будущее в DeFi

Use cases

Уникальный путь алгоритмических стейблкоинов отличается от пути их аналогов, обеспеченных бумажными деньгами или криптовалютами с чрезмерным обеспечением, соответственно. Используя алгоритмы и стимулы, они динамически достигают ценовой стабильности. Например, когда цены поднимаются выше привязки, эти стейблкоины выпускают новые токены, чтобы разбавить предложение и, следовательно, сдержать инфляцию цен. С другой стороны, если цены будут иметь тенденцию к снижению, выпуск новых токенов прекращается, и вместе с этим ограничивается предложение в надежде на восстановление цен.

Динамика рынка и уязвимости

Хотя алгоритмические стейблкоины обеспечивают прозрачность и децентрализацию, управляемую исключительно проверяемым кодом, их эксплуатационная устойчивость зависит от доверия пользователей к алгоритмическим механизмам. В отличие от центральных банков, эмитентам алгоритмических стейблкоинов не хватает институционального доверия и нормативного надзора, что усиливает последствия, когда происходят сбои на рынке. В отсутствие центрального органа, определяющего денежно-кредитную политику, хрупкость алгоритмических механизмов стабильности усиливается, что убедительно подчеркивает риски их децентрализованной модели управления.

Понимание типов стейблкоинов, их стабильности и ценности
TerraUSD — катастрофа в истории стейблкоинов

Несмотря на то, что алгоритмические стейблкоины по своей сути являются инновационными, они не изолированы от уязвимостей рынка. Недавний инцидент с отменой привязки TerraUSD (UST) доказал восприимчивость этих стейблкоинов к изменениям рыночного спроса. Крах TerraUSD означал, что произошло огромное количество продаж, что привело к большой потере благосостояния инвесторов и, в конечном итоге, вызвало кризис веры в эти механизмы алгоритмической стабильности. Этот случай подчеркивает важную зависимость алгоритмического стейблкоина о настроениях рынка, где падение спроса создает экзистенциальную угрозу их стабильности.

Прочитайте больше: Подробное описание топ-3 алгоритмических стейблкоинов

Яркие примеры

Даже учитывая проблемы волатильности рынка и дефицита доверия, алгоритмические стейблкоины продолжают пользоваться интересом благодаря своему инновационному потенциалу и децентрализованному духу. Такие проекты, как USDD, Frax, и Этена USDe являются одними из продолжающихся усилий по совершенствованию механизмов алгоритмической стабильности и повышению устойчивости рынка к потрясениям.

Характеристики стейблкоинов

Стейблкоины, цифровые валюты, известные своей ценовой стабильностью, обладают несколькими ключевыми характеристиками, которые выделяют их среди постоянно меняющегося ландшафта криптовалют:

В основе стейблкоинов лежит их беспрецедентная способность поддерживать стабильные цены. Это достижение обычно достигается с помощью различных методов, включая привязку к бумажной валюте (например, доллару США), обеспечение такими активами, как золото или криптовалюты, или использование сложных алгоритмов для регулирования динамики спроса и предложения.

Отличительной чертой стейблкоинов является их зависимость от обеспечения стабильности. Будь то традиционный доллар США или альтернативные активы, такие как золото или криптовалюты, такие как Биткойн или Эфириум, стейблкоины подкреплены осязаемой ценностью.

Стейблкоины получили широкое распространение, особенно в торговле криптовалютами и в растущей сфере децентрализованных финансов (DeFi).

Стабильность стейблкоинов облегчает плавную конвертацию между ними и другими активами, не подвергая пользователей значительной волатильности цен.

Некоторые версии стейблкоинов созданы для автономной работы, без центральных финансовых учреждений или традиционных банковских систем.

Важность стейблкоинов

Значение стейблкоинов выходит за рамки криптоторговли. Они находят широкое применение в качестве базовой валюты в транзакциях, особенно на платформах децентрализованного финансирования (DeFi). Здесь пользователи извлекают выгоду из возможности использовать высокие процентные ставки посредством механизмов кредитования и заимствования.

В более широком контексте глобальной финансовой экономики потребность в платежной системе, характеризующейся быстротой, экономической эффективностью и минимальной зависимостью от посредников, становится все более очевидной. Стейблкоины эффективно удовлетворяют эту потребность, являясь полноценной альтернативой традиционным способам оплаты.

В то время как децентрализованные криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, борются с препятствиями на пути массового внедрения, стейблкоины, обеспеченные бумажными деньгами, представляют собой более жизнеспособный путь к принятию в качестве средства обмена. Их внутренняя связь с традиционными бумажными валютами вселяет уверенность и знакомство среди пользователей.

Стоит отметить, что, хотя стейблкоины не могут полностью заменить бумажные валюты, учитывая их длительную стабильность, они служат цифровым дополнением к бумажным валютам.

Функционируя как общепризнанные единицы стоимости, стейблкоины являются проводниками, соединяющими рынок криптовалют с традиционным финансовым ландшафтом.

Заключение: типы стейблкоинов

С другой стороны, стейблкоин предлагает средство сбережения и средство обмена для тех, кто хочет совершать транзакции внутри страны. цифровая экономика, не подверженный таким огромным колебаниям цен.

Хотя криптовалюты бросают вызов традиционным представлениям о денежно-кредитном контроле, волатильность остается самым большим препятствием для их массового внедрения. Затем наступает появление стейблкоина — очень многообещающего решения для стабильности и надежности пользователей цифровой экономики, а значит, и будущего цифровых финансов. Надеемся, что эта статья пролила больше света на понимание типов стейблкоинов и их механизмов.

Часто задаваемые вопросы

Сколько существует стейблкоинов?

Существует множество стейблкоинов, и регулярно создаются новые. По данным CoinMarketCap, на данный момент в обращении находится более 170 стейблкоинов.

Точное число может колебаться из-за новых запусков и изменений на рынке, но на различных блокчейн-платформах, таких как Ethereum, Binance Smart Chain и других, доступны десятки. Некоторые известные стейблкоины включают Tether (USDT), USD Монета (USDC), Дай (DAI), TrueUSD (TUSD)и Paxos Standard (PAX) и другие.

Какой стейблкоин лучший?

Выбор «лучшего» стейблкоина может зависеть от различных факторов, включая стабильность, прозрачность, ликвидность, соответствие нормативным требованиям и конкретный вариант использования. Tether занимает самую большую долю рынка и широко используется на криптовалютных биржах и платформах. Однако некоторые стейблкоины, такие как USD Монета (USDC) и Paxos Standard (PAX) уделяют приоритетное внимание прозрачности, регулярно публикуя результаты аудита своих резервов. Их можно считать лучшими стейблкоинами на данный момент.

Является ли CBDC разновидностью стейблкоина?

Цифровая валюта Центрального банка (CBDC) и стейблкоины имеют некоторые общие черты, но они не совсем одинаковы.

CBDC относится к цифровым валютам, выпускаемым центральными банками, тогда как стейблкоины обычно выпускаются частными предприятиями или организациями. Хотя и CBDC, и стейблкоины призваны обеспечить цифровое представление бумажной валюты, они различаются с точки зрения эмитента, базовой технологии и управления.

Каковы тройка лучших стейблкоинов?

В тройку лучших стейблкоинов по рыночной капитализации и использованию входят:

  • Tether (USDT): Tether является наиболее широко используемой стабильной монетой и имеет самую большую рыночную капитализацию.
  • USD Монета (USDC): USD Coin — это стейблкоин, выпущенный регулируемыми финансовыми учреждениями и работающий на блокчейнах Ethereum и Algorand.
  • Dai (DAI): Dai — это децентрализованная стабильная монета, выпущенная на блокчейне Ethereum по протоколу MakerDAO.

Какой тип стейблкоина представляет собой USDT?

Tether (USDT) — это тип стейблкоина, известный как «обеспеченный фиатом» или «централизованный» стейблкоин. Это означает, что каждый токен USDT предположительно обеспечен резервом реальной бумажной валюты, такой как доллар США, находящейся на хранении у компании-эмитента Tether Limited.

Какой стейблкоин самый безопасный?

Определить самый безопасный стейблкоин может быть непросто, поскольку это зависит от индивидуальных предпочтений и толерантности к риску. Однако стейблкоины, выпущенные авторитетными компаниями или проектами, подкрепленные строгим соблюдением нормативных требований, прозрачностью и надежными механизмами резервирования, обычно считаются более безопасными.

Основываясь на этих критериях, USD Coin (USDC) и Gemini Dollar (GUSD) часто считаются одними из самых безопасных стейблкоинов. Оба регулируются и выпускаются заслуживающими доверия организациями (Coinbase и Circle для USDC, Gemini Trust Company для GUSD), а также проходят регулярные проверки для обеспечения прозрачности и проверки их поддержки бумажными резервами.

Посетили 144 раз, 1 визит(а) сегодня