Эфир вырос более чем на 950% до нового исторического максимума (ATH) в 2021 году и не намерен останавливаться. Это также можно увидеть в чрезвычайно оптимистичных ставках на истечение опциона на сумму 1.25 миллиарда долларов сегодня (29 октября). Однако это явление характерно не только для полицейских.

Право получить эфир по фиксированной цене в будущем стоит недешево. 4 сентября опцион колл на эфир на сумму 5,000 долларов США с месячным сроком погашения в октябре торговался по цене 0.082 ETH или 320 долларов США. К сожалению, эти опционы теперь бесполезны для полицейских.

Комиссия за газ за транзакции Ethereum остается выше 25 долларов, что приносит пользу конкурентам блокчейнов с их собственными рынками DeFi и NFT. Несмотря на эти высокие комиссии, сеть смарт-контрактов Ethereum по-прежнему удерживает 80% или более от общей заблокированной стоимости (TVL) и объема торгов на децентрализованной бирже (DEX).

График цен эфира | Источник: TradingView

Восходящий тренд, начавшийся 21 сентября, привел к тому, что цена Эфира приблизилась к отметке ATH в 4,380 долларов всего за несколько недель.

Кроме того, специалисты по эфиру будут рады услышать, что обновление Altair с ETH 2.0 прошло успешно: было обновлено 99% узлов. Это первое обновление с момента запуска Beacon Chain в декабре 2020 года, и ключевые изменения включают поддержку облегченных узлов и усиление штрафов для автономных валидаторов.

Эфирные быки слишком оптимистичны

Основываясь на бычьих ожиданиях в отношении приема биткойнских биржевых фондов (ETF), теперь понятно, почему быки имеют 55% акций по цене 4,500 долларов или больше. Однако по мере истечения срока действия опциона эти опционы колл быстро теряют свою ценность.

Дата истечения октябрьских опционов станет проверкой силы для медведей, поскольку любая цена выше 4,000 долларов будет означать, что у быков будет преимущество в 205 миллионов долларов или больше.

Резюме OI Ether Options за 29 октября | Источник: Bybt

Как показывают приведенные выше данные, «медведи» ставят 535 миллионов долларов на опцион, срок действия которого истекает сегодня, но, похоже, они были застигнуты врасплох, поскольку 96% опционов пут, скорее всего, станут бесполезными.

Другими словами, если сегодня в 4,100:3 по корейскому времени стоимость эфира все еще будет выше 00 долларов, будут активированы только нейтральные или медвежьи опционы пут на сумму 12 миллионов долларов.

У быков мало причин оставаться выше $4,200

Вот три наиболее вероятных сценария октябрьского истечения: Дисбаланс в пользу одной из сторон представляет собой теоретическую прибыль. Другими словами, количество активных контрактов на покупку и продажу варьируется в зависимости от цены истечения:

• От $3,900 до $4,000: 35,100 ордеров на покупку против 9,800 ордеров на продажу. Чистый результат — 100 миллионов долларов в пользу колл-опционов (быков).
• От $4,000 до $4,200: 54,900 ордеров на покупку против 3,600 ордеров на продажу. Чистая прибыль составляет $205 млн в пользу колл-опционов (быков).
• Свыше $4,200: 66,300 ордеров на покупку против 600 ордеров на продажу. Чистая прибыль составляет $275 млн в пользу колл-опционов (быков).

Эта приблизительная оценка предполагает, что коллы используются только в бычьих ставках и в нейтральных и медвежьих сделках. Однако инвесторы могли бы использовать более сложную стратегию, которая часто предполагает разные даты истечения срока действия.

Медведям нужна коррекция на 7%, чтобы сократить потери

В любом случае быки имеют абсолютный контроль над истечением срока опционов 29 октября и имеют веские основания удерживать цену выше 4,200 долларов. С другой стороны, медведям необходимо коррекционное движение на 7% от $4,270 до уровня ниже $4,000, чтобы избежать потерь в размере $205 миллионов и более.

Однако трейдеры должны осознавать, что попытки продавцов оказать давление на цены во время бычьего роста огромны и зачастую неэффективны. Кроме того, данные с рынка деривативов предполагают, что значительное краткосрочное преимущество опционов колл будет продолжать стимулировать рост ставок на предстоящую неделю.

Присоединяйтесь к Telegram журнала Bitcoin Magazine, чтобы следить за новостями и комментировать эту статью: https://t.me/coincunews

Предупреждение: Эта статья предназначена только для информационных целей, а не для советов по инвестированию. Инвесторам следует тщательно изучить ситуацию, прежде чем принимать решение. Мы не несем ответственности за ваши инвестиционные решения.

учитель

По данным Cointelegraph

Следите за каналом Youtube | Подписывайтесь на телеграм-канал | Следите за страницей Facebook