Хотя он появился на рынке только в 2020 году, Aave уже обогнала своего известного конкурента Compound и увеличила свою рыночную капитализацию в восемь раз за шесть месяцев.

В такой нестабильной отрасли, как криптовалюты, многие задаются вопросом, хватит ли у платформы сил стать центральным кредитным учреждением DeFi?

Спустя почти два года Ааве все еще силен, особенно против некогда более близкого соперника.

В этой статье мы более подробно рассмотрим сильные и слабые стороны двух платформ и объясним, почему Aave смог превзойти Compound.

Сравните TVL Aave и Compound

ТВЛ (по состоянию на январь 2021 г.) | Источник: Footprint Analytics.

20 октября общая заблокированная стоимость (TVL) на рынке DeFi превысила 200 миллиардов долларов (241.575 миллиарда долларов), при этом TVL Aave владела крупнейшей долей в 18.89 миллиарда долларов. Далее следуют кредитные протоколы, такие как Curve (18.01 миллиарда долларов), MakerDAO (16.4 миллиарда долларов) и Compound (12 миллиардов долларов).

Платформы 10-го ранга да сэр Топ ТВЛ | Источник: Footprint Analytics.

По кредитованию Aaves TVL опережал Compound на протяжении последних шести месяцев. Вероятно, это связано с тем, что его модель похожа на традиционные финансы и способность Управления по финансовому регулированию работать с криптоактивами.

Сравните рыночную капитализацию

20 октября Aave Compound превысил 1.97 миллиарда долларов в индустрии кредитования DeFi с рыночной капитализацией более 4 миллиардов долларов по сравнению с Compounds.

Есть еще два индикатора, которые показывают сильные позиции Aave в будущем.

рыночная капитализация of Aave против Compound (по состоянию на январь 2021 г. | Источник: Footprint Analytics).

Во-первых, оборотное предложение на 82% выше, чем у Compound (61%), что предполагает более низкое инфляционное давление.

Во-вторых, у Aave не было каких-либо серьезных проблем с безопасностью, это лучший механизм безопасности, и поэтому отправители предпочитают его.

Преобладает объем депозита Aave

Объем депозитов Aave составляет около 21 миллиарда долларов, что все еще превышает оценку Compound в 18 миллиардов долларов. Ранее Compound занимался кредитованием и горнодобывающей деятельностью (тайно увеличивая доходы от депозитов и снижая ставки по кредитам, чтобы конкурировать с Aave). Теперь Aave занялся кредитованием и майнингом, а также субсидированием кредитов и депозитов Polygon. Преимущество Compound по процентным ставкам также во многом омрачается переговорной силой в экосистеме Aave.

избыток стелек (По состоянию на сентябрь 2021 г.) | Источник: Footprint Analytics.

Команда Aave продолжает концентрироваться на инновациях, но осознает высокие риски и немедленно корректирует направление продукта, если возникают проблемы, чтобы сделать платформу более безопасной.

Могут ли пользователи Aave одолжить больше активов, чем Compound?

Данные за прошлый месяц показали, что кредитный баланс Aave стабильно превышал 8.2 миллиарда долларов в день, что все еще выше, чем кредитный баланс Compound в 5-7 миллиардов долларов, при этом общая волатильность практически отсутствовала.

Остаток кредита Aave по состоянию на сентябрь 2021 г. | Источник: Footprint Analytics.

Aave поддерживает больше токенов, поэтому пользователи могут предоставлять больше активов и иметь больше ликвидности. Некоторые из соглашений о процентных ставках Aave также считаются более инновационными и имеют преимущества перед Compound, например, необеспеченные срочные кредиты, свопы и кредитные линии. Однако недостатком является относительно высокая ставка по кредиту и комиссия за кредит.

Распределение текущей ликвидности Aave | Источник: Footprint Analytics.

Сложное распределение ликвидности последних активов | Источник: Footprint Analytics.

Aave и Compound поддерживают широкий спектр криптовалют, включая стейблкоины, такие как DAI, USDC, USDT, и нестейблкоины, такие как WBTC, UNI. С помощью Aave пользователи в первую очередь обязывают ETH кредитовать USDC, DAI и USDT. С помощью Compound пользователи ETH берут на себя обязательство предоставлять кредиты DAI и USDC. Хотя предложение DAI и USDC одинаково, спрос на DAI выше, чем на USDC.

Также следует отметить, что Aave — один из немногих лицензированных и свободно конвертируемых проектов в Великобритании.

разница Выше ликвидация

Доступны два традиционных метода ликвидации: метод аукциона MakerDao и метод ликвидации Aave и Compound, которые работают по принципу «первым пришел — первым обслужен».

Compound устанавливает лимит ликвидации в размере 75% и процентную ставку по кредиту, которая запускает ликвидацию при достижении 100%. Однако будет ликвидировано только 50% активов компании.

Aave же имеет запас прочности в 5%, что минимизирует риски, особенно для новичков.

заключать

Таким образом, Aave продолжает доминировать в Compound, главным образом благодаря следующим моментам:

– Aave более активен в бизнес-инновациях и расширении, выпустил больше токенов на платформе и приобретает относительно большую известность с точки зрения необеспеченных быстрых кредитов, автоматизированных маркет-мейкеров, мандатных кредитных линий и связей с традиционной финансовой индустрией.

– 19 октября 2021 года TVL Aave достиг рекордного уровня. Этот успех обусловлен командой компании, которая сосредоточена на безопасности, управлении рисками и стратегии продукта.

– Aave гораздо быстрее продвигается в области соблюдения требований по снижению рисков.

Присоединяйтесь к Telegram журнала Bitcoin Magazine, чтобы следить за новостями и комментировать эту статью: https://t.me/coincunews

Дома дома

По данным Cryptoslate

Следите за каналом Youtube | Подписывайтесь на телеграм-канал | Следите за страницей Facebook