Криптопространство развивается так быстро, что каждый год появляется новая тенденция: от первичных предложений монет (ICO) до токенов, которые можно использовать всего несколько лет (NFT). Учитывая эту невероятную инновацию, криптокомпании и регуляторы сталкиваются с растущей проблемой: согласование подходов к безопасности с новыми продуктами и функциями.

Подход некоторых компаний заключается в том, чтобы действовать быстро и внедрять инновации, как только они станут доступны, при этом процессы безопасности, такие как «Знай своего клиента» (KYC) и борьба с отмыванием денег (AML), становятся второстепенной целью. Популярная криптовалютная биржа Binance, похоже, использовала эту стратегию в этом году, когда регуляторы начали применять к ней жесткие меры.

Правила KYC Binance позволяли пользователям, которые не полностью подтвердили свою личность, первоначально выводить до 2 BTC в день. Перечисленные пары маржинальной торговли в основных фиатных валютах допускали кредитное плечо до 125x на своей платформе для торговли фьючерсами, но были вынуждены уменьшить доступное кредитное плечо и отказаться от пары маржинальной торговли, когда это было расследовано Службой внутренних доходов и Министерством юстиции США.

С тех пор биржа придерживается подхода к своему бизнесу, ориентированного на соблюдение требований, и внедрила обязательные процессы KYC для «глобальных пользователей для всех функций». Этот шаг стоил компании около 3% от общего числа пользователей.

Хотя Binance была вынуждена удалить некоторые из своих услуг и сократить кредитное плечо на своей платформе, другие биржи по-прежнему предлагают пользователям аналогичные продукты. В беседе с Cointelegraph Юрий Ковалев, генеральный директор криптовалютной торговой платформы Zenfuse, отметил, что найти правила, позволяющие компаниям, соответствующим требованиям, конкурировать, является непростой задачей:

«Трудно найти баланс между правилами защиты инвесторов и инновациями, особенно в условиях, когда новые финансовые услуги запускаются каждые несколько месяцев».

В интервью Cointelegraph генеральный директор криптовалютной биржи Bittrex Стивен Стоунберг отметил, что регулирование криптовалют в настоящее время «довольно сложное» и в разных юрисдикциях применяется по-разному.

Стоунберг намекнул, что безопасность клиентов по-прежнему должна оставаться приоритетом, поскольку «для действительной защиты активов и данных необходимо более точное и четкое регулирование – как в традиционном финансовом секторе». Клиент в безопасности и конфиденциальности». В качестве примера Стонберг сослался на Закон Лихтенштейна о блокчейне, который «обеспечивает большую безопасность и ясность в отношении того, как биржа должна привлекать новых клиентов и защищать их активы».

Некоторые представители отрасли считают ясность регулирования крайне важной, поскольку без нее инновации могут оказаться на втором плане. В недавно опубликованном сообщении в блоге криптовалютная биржа Coinbase, зарегистрированная на Nasdaq, обнаружила, что ее план по запуску кредитной программы был отклонен Комиссией по ценным бумагам и биржам США. [им] почему».

Coinbase заявила, что пыталась «эффективно взаимодействовать» с SEC, но так и не получила четкого объяснения доводов SEC или того, как она может изменить продукт, чтобы сделать его соответствующим требованиям. Одной из предлагаемых альтернатив является исключение регуляторов из поля зрения. Комиссар Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) Брайан Квинтенц поддержал эту альтернативу и однажды призвал криптобиржи к саморегулированию, отражая мнение многих представителей отрасли.

Является ли саморегулирование жизнеспособной альтернативой?

Идея не нова: такие организации, как Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA), помогли реализовать инициативы по защите инвесторов в ценные бумаги совместно с брокерами и представительскими фирмами. В Японии создан орган саморегулирования сектора криптовалютных бирж страны — Японская ассоциация криптовалютных бирж (JCEA).

Стоунберг не считает, что ответ заключается в саморегулировании, поскольку «сложность этой цифровой экосистемы затрудняет регулирование». Для него саморегулирование означает «свертывание» всей тяжелой работы, которая была проделана на фронте регулирования криптовалют, и «повторное усложнение нормативной среды и создание осуществляемой блокады».

Основатель децентрализованной финансовой платформы Flare Finance Network (DeFi) CryptoFrenchie сказал Cointelegraph, что он верит в «возможность децентрализованных платформ и централизованных платформ, подобных друг другу, обеспечивать саморегулирующуюся среду, которая эффективно реагирует на удовлетворение (или превзойти). ) требованиям современных нормативных положений. »

Основатель проекта DeFi добавил, что нынешние системы «оказались неспособными удовлетворить потребности нынешней финансовой системы», добавив:

«Применение этих систем к еще более быстрой среде, такой как криптовалюта, может оказаться скорее потенциалом, чем поддержкой».

Основатель и генеральный директор CEX.IO Александр Луцкевич предположил, что саморегулирование может быть вариантом, заявив, что, по опыту компании, саморегулирование является ответом, «когда отсутствует существующая нормативная база». Говоря с Cointelegraph о пути своей компании, Луцкевич сказал:

«До тех пор, пока в некоторых странах не будет формализована основа криптовалют, мы придерживаемся подхода саморегулирования, который реализует передовой опыт ведущих финансовых учреждений.

Как централизованные, так и децентрализованные криптовалютные платформы должны «искать способы анализа своих собственных систем и разработки модулей, специально адаптированных к потребностям существующих систем регулирования», — сказал CryptoFrenchie.

Представляют ли децентрализованные биржи угрозу?

В то время как дебаты о саморегулировании продолжаются, развернулась другая дискуссия о децентрализованных торговых платформах и их влиянии на рынок. Децентрализованные биржи, не связанные с хранением, позволяют пользователям торговать прямо из своего кошелька, часто без регистрации с использованием адреса электронной почты.

Некоторые критики утверждают, что децентрализованные биржи (DEX) делают бесполезными усилия централизованных платформ по KYC и AML, поскольку злоумышленники могут осуществлять свою деятельность через эти платформы. Другие предполагают, что DEX, даже те, которые работают через децентрализованные автономные организации (DAO), могли бы улучшить свою прозрачность, чтобы помочь регуляторам блокчейна и реальным организациям.

По мнению директора по инвестициям компании Arca, занимающейся инвестициями в цифровые активы, Джеффа Дормана, децентрализованные приложения (DApps) и другие проекты могут способствовать безопасности криптопространства. В беседе с Cointelegraph Дорман сказал, что отрасли необходимо установить стандарты, добавив:

«Компании и проекты должны понимать важность наличия прозрачных информационных панелей, а аналитики всей отрасли должны засучить рукава и выполнить грязную работу, чтобы обеспечить прозрачность своего бизнеса». Проект не имеет стопроцентного успеха. «

Стоунберг из Bittrex отметил, что «лучший способ скрыть незаконную деятельность — это не криптовалюта, а старомодные деньги». Генеральный директор добавил, что транзакции на основе блокчейна «легче отслеживать, чем любую другую финансовую деятельность».

Стонберг сказал Cointelegraph, что, по его мнению, децентрализованные биржи должны разработать рекомендации AML и KYC, которые они смогут реализовать, но добавил, что отрасль «все еще находится на ранних стадиях бирж». Как будет работать децентрализация?

Луцкевич предполагает, что инструменты, которые однажды смогут отслеживать происхождение и историю криптоактивов, можно будет использовать на децентрализованных биржах, чтобы предотвратить оставление незаконных средств на их платформе. Он отметил, что «основную информацию можно отследить с помощью блокчейна», хотя эти данные «далеки от того, что требуют для обмена руководящие принципы Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег». Луцкевич добавил:

«Децентрализованные механизмы, которые могут предотвратить попадание средств незаконного происхождения (отмывание денег, программы-вымогатели, взлом) в DEX с помощью интеллектуального контракта протокола, в настоящее время исследуются и разрабатываются».

Луцкевич пришел к выводу, что децентрализованные платформы могут использовать процессы KYC и AML для решения проблем регулирующих органов. Он отметил, что внедрения KYC само по себе может быть недостаточно для предотвращения незаконной деятельности и обеспечения безопасности пользователей.

Радж Бадай, основатель и генеральный директор DeFi и Bridge to Traditional Banking Services Scallop, рассказал Cointelegraph, что рост децентрализованной финансовой отрасли является сложной задачей для регулирования, но предположил, что решением может стать «управляемый блокчейн». Что касается разрабатываемых продуктов, Бадай сказал:

«Мы можем гарантировать, что кошелек на блокчейне пройдет процесс KYC/KYB. Это означает, что владелец счета идентифицирован, и все средства в цепочке могут быть отслежены, что в конечном итоге создает неблагоприятную среду для незаконной деятельности и в первую очередь предотвращает ее. »

Основные права на криптовалюты

Binance, похоже, недавно решила эту проблему, предоставив так называемые «фундаментальные права для пользователей криптовалюты». Биржа утверждала, что каждый имеет «доступ к…

Следите за каналом Youtube | Подписывайтесь на телеграм-канал | Следите за страницей Facebook