В то время как исламские ученые уже давно бьются над вопросом, является ли криптовалюта халяльной, что, если на самом деле это неразрешенная фиатная валюта?

Ислам имеет строгие финансовые правила и в прошлом определял деньги как товар с внутренней ценностью, включая золото, серебро или соль. Васим Мамлюк из платформы DeFi Nimbus утверждает, что выпущенные правительством бумажные валюты не имеют внутренней ценности и могут быть несовместимы с тщательной интерпретацией законов шариата. Это создаст проблему для растущей исламской финансовой индустрии, которая стремится получать финансовую прибыль в соответствии с религиозными законами.

Добытые криптовалюты имеют внутреннюю ценность, поскольку их производство обходится в определенную сумму, но бумажные валюты, напечатанные в цифровой форме на балансах, не имеют внутренней стоимости.

Мамлюк рассматривает криптовалюты как возможную альтернативу. В качестве вице-президента по рынкам капитала в Nimbus Мамлюк работает над сертификацией отдельных частей компании как соответствующих шариату, чтобы охватить растущее число инвесторов, желающих инвестировать. Это, безусловно, будет прибыльно, но Мамлюк также рассматривает исламские финансы как способ поощрения ответственного долгосрочного инвестирования.

Мнение Мамлюка о том, что бумажные деньги не имеют внутренней ценности, безусловно, является спорным вопросом и оказало бы серьезное влияние на исламскую финансовую индустрию, если бы его оценка получила более широкое признание. На самом деле, он говорит, что Fiat не является халяльным. Он не первый, кто ставит под сомнение несовместимость бумажных денег с исламскими финансами, поскольку желание вернуться к золотому стандарту – как в классический византийский период – уже давно обсуждается в науке.

«Поэтому, если мы сразу говорим о том, что кто-то зарабатывает в долларах средства, соответствующие шариату, на первый взгляд это не имеет смысла. Однако, поскольку криптовалюты добываются, это действительно имеет смысл. «

Для меня было честью принять участие в панельных дискуссиях на тему «Разрушение банков-претендентов и финтех» на 1-м Международном исламском финтех-саммите 2019 под председательством. участвовать @ashurst Лондон. Отличные идеи/возможности для FinTech и криптовалюты в исламских финансах. pic.twitter.com/oJKi4eKaSo

– Доктор Кингсли Удофа (@DrKUdofa) 15th февраля 2019

Исламские финансы

Мамлюк считает, что криптовалюты являются ключом к лучшему внедрению исламского банкинга. Короче говоря, это относится к финансовым и банковским операциям в соответствии с исламским религиозным учением. Среди этих религиозных учений центральным является запрет riba, часто называемый ростовщичеством или процентами.

Поскольку проценты составляют значительную часть нынешнего ландшафта DeFi, мусульманским DeFi нужны индивидуальные решения независимо от интересов. Что касается исламского банкинга, Мамлюк объясняет, что банковские сборы иногда вытесняют доход, который в противном случае был бы получен за счет процентов, но он не его фанат.

«Банки любят играть с людьми, используя разные слова и понятия. «Мы берем с вас плату, но не берем с вас проценты» – мы знаем, что это такое. «

Исламская экономика придерживается общей идеи о том, что деньги должны зарабатываться честным и законным трудом, а не несправедливой эксплуатацией, которую часто сравнивают с трудовой теорией стоимости. По этой же причине деньги, полученные за работу, должны иметь реальную и внутреннюю ценность.

Хотя точных цифр нет Экономист подсчитал, что исламские финансы составляют 2 триллиона долларов в год и «достигнут 3.69 триллиона долларов к 2024 году», по данным Gulf Business. Глядя на мировое население мусульман, по данным исследовательского центра Pew, «ожидается рост на 70% — с 1.8 млрд в 2015 году до почти 3 млрд в 2060 году. Pew Research, безусловно, продолжит привлекать капитал в «чувствительные» финансовые услуги. .

Хотя исламские финансы существуют гораздо дольше, они не являются братьями криптоиндустрии. Обе отрасли являются быстрорастущими финансовыми отраслями, каждая из которых контролирует около 1% мирового богатства, и в ближайшие годы ожидаются гораздо большие доли рынка.

Каковы правила

Большая часть правил исламского банковского центра вращается вокруг концепции riba, широко известный как ростовщичество. Это заставляет вас платить или получать проценты , являются харамомчто означает запрет. «Вы не получаете никаких процентов на определенную сумму денег, которую вы вносите», — говорит Мамлюк.

По его словам, существует запрет на продажу вещей, которыми вы не владеете, а это означает, что о коротких продажах, деривативах и, возможно, даже о внутридневной торговле акциями не может быть и речи, поскольку обыкновенные акции не выплачиваются до конца каждого рабочего дня. , и человек может в конечном итоге перепродать акции, прежде чем «получит» их. По крайней мере, когда дело доходит до хранения, ответом может быть немедленное урегулирование свопов на рынке криптовалют.

Хотя многие криптотрейдеры были бы потрясены перспективой ограничиться многодневными спотовыми сделками вместо высокомаржинальной дневной торговли, Мамлюк не чувствует, что упускает возможность. «Лично я никогда ничего подобного не делал, и вы знаете, здесь я жив и здоров – соблюдать правила несложно», – сказал он с дружеской улыбкой.

Азартные игры под названием Maisir, также запрещено. Частично это связано с тем, что это означает зарабатывание денег случайно, а не законными усилиями. Сопоставимая концепция флай аль-Гарар, включая весь бизнес с необоснованным, необоснованным риском – это тоже усложняет задачу.

Иррациональный риск во многом похож на криптовалюту, особенно на заре ее существования. Dogecoin, криптовалюта, основанная на спекуляциях и мемах, кажется, подходит под описание азартных игр или чрезмерного риска. Является ли Dogecoin харамом? Мамлюк подозревал, что так и будет, и осторожно утверждал, что у него нет «проекта» и что «это была чистая спекуляция». Это то, чего не предлагает дож фон Мамлюк (но судьи все еще отсутствуют).

Еще одним важным аспектом исламских финансов, по мнению Мамлюка, является обеспечение того, чтобы фонды, соответствующие шариату, не смешивались с фондами, не соответствующими требованиям шариата. Это очень сложное требование для современной финансовой системы, поскольку банки держат деньги из самых разных источников.

«Это могут быть кровавые деньги – это могут быть деньги торговца оружием с депозитом в иностранном банке», поскольку сотрудники банка не имеют возможности узнать, откуда на самом деле пришли деньги клиента, и, следовательно, не могут сообщить об этом другим клиентам. средства, поступившие в банк, удерживаются из законных и уполномоченных источников.

Мамлюк считает, что криптовалюты являются ключом к преодолению многих из этих проблем. Прежде всего, это включает в себя присущую многим криптовалютам возможность отслеживания, и вы можете добывать или покупать вновь добытые или отчеканенные монеты с помощью поддающегося проверке генеалогического древа – и, следовательно, моральной чистоты, которую можно определить с уверенностью.

Строгий подход исламских финансов может выступать лишь в качестве противовеса, который откроет дверь миллиарду мусульман по всему миру для участия в революции блокчейнов.

Первые страсти

Мамлюк родился в округе Колумбия, США, но вырос в Королевстве Саудовская Аравия, где его отец работал в государственной нефтяной компании Saudi Aramco. Он описывает среду, в которой он вырос и в которой до сих пор живет, как «высокоинтеллектуальное международное сообщество». В детстве он вспоминает, как ему показали суперкомпьютер, один из трех в мире на тот момент. Этот опыт запомнился ему и пробудил в нем интерес к технологиям, криптовалютам и финансовым решениям.

Он вернулся на родину в округ Колумбия, чтобы изучать бизнес-право в Американском университете, который окончил в 1994 году и начал карьеру в качестве финансового консультанта по ИТ (в основном в сфере финансовых технологий) и ИТ-безопасности – вдали от зала суда, чтобы обращаться за советом в области финансов и технологий. и телекоммуникационные компании на Ближнем Востоке и во всем мире.

По его словам, в то время на Ближнем Востоке еще не существовало инвестиционно-банковской деятельности. Мамлюк помог основать инвестиционную группу Atlas в Аммане, Иордания, которую он позже продал Arab Bank, который он называет «крупнейшим банком на Ближнем Востоке». В течение своей карьеры он заметил растущее доминирование компьютеров и Интернета, что побудило его вернуться в Соединенные Штаты, чтобы изучать информационные технологии в Университете Вирджинии и положить конец печально известной проблеме 2 года в 1999 году, за год до его карьеры. .

нимб

Следующая цель Мамлюка — сертифицировать некоторые решения Nimbus как соответствующие шариату, чтобы охватить больше пользователей. Базирующаяся на Мальте платформа Nimbus представляет собой регулируемую DAO платформу, которая предоставляет пользователям доступ к ряду DApps и открывает двери для различных потенциальных источников дохода, включая, среди прочего, ставку на денежную электронику, транзакции и кредитование.

Как финансовая компания сертифицируется как соответствующая шариату?

Ни процесс, ни требования не стандартизированы, например, ислам не является централизованной религией в католическом смысле. Вместо этого каждая страна – например, Пакистан, Иран, Малайзия и государства-члены Совета сотрудничества стран Персидского залива – будет иметь свои собственные системы и процедуры.

Эти системы могут различаться, о чем свидетельствует Малайзийский шариатский консультативный совет, который высоко оценивает «огромный потенциал» криптовалют. В то время как другие, в том числе Верховный муфтий Египта и Центр фетв Палестины, ранее объявили о криптовалютах…