Данные показывают, что трейдеры по-прежнему оптимистичны в отношении цены биткойнов, поскольку фьючерсные премии и другие фундаментальные показатели не демонстрируют признаков напряжения.

Биткойн внезапно упал ниже $40,000 10 110 января, отметив 1.9-дневный минимум, и это тревожный сигнал для трейдеров с кредитным плечом. На этой неделе были ликвидированы длинные фьючерсные контракты на сумму $XNUMX млрд. моральный дух резко падает.

диаграмму цены биткойнов | Источник: Торговый обзор

Индекс криптовалюты «Страх и жадность», который варьируется от 0 «крайний страх» до 100 «жадность», достиг 10 в январе 2020 года. «Страх и жадность» измеряет настроения трейдеров, используя историческую волатильность, динамику рынка, объем торгов, доминирование биткойнов, и социальные сети. .

Как обычно, паника оказалась возможностью для покупок, поскольку общая капитализация криптовалютного рынка выросла на 13.5% менее чем за неделю, с минимума в 1.85 триллиона долларов до 2.1 триллиона долларов.

На данный момент инвесторы, похоже, сосредоточены на экономических данных этой недели, которые показали, что розничные продажи в США упали на 1.9% м/м в декабре 2021 года.

У инвесторов есть основания беспокоиться по поводу инфляции и рецессии – сценария, при котором инфляция ускоряется, несмотря на отсутствие экономического роста. Однако даже если это в конечном итоге докажет, что цифровой дефицит Биткойна является положительной чертой, рынки все равно будут искать убежища в любом активе, который считается безопасным. В результате волна инфляции и рецессии потенциально нанесет ущерб криптовалютам.

Альткоины, которые резко выросли и упали за неделю | Источник: номикс

Биткойн оставался неизменным в течение последних семи дней, отставая от ралли рынка альткойнов на 7%.

Частично это необычное движение можно объяснить тем, что децентрализованные платформы приложений уровня 1 демонстрируют положительную производительность на базе Fantom (FTM), Cardano (ADA), Near Protocol (NEAR) и Harmony (ONE).

Loopring (LRC), открытый протокол zkRollup для децентрализованных бирж (DEX) на Ethereum, показал худшие результаты за неделю. Объем торгов DEX с использованием протокола достиг пика в 30 миллионов долларов в день в начале декабря 2021 года, но сейчас упал почти до 6 миллионов долларов. Между тем, Dfinity (ICP) и Chainlink (LINK) корректируются после роста на 40% и более в первые 10 дней 2022 года.

Премии Tether и фьючерсные премии неуклонно растут

Премия или скидка OKEx Tether (USDT) измеряет разницу между одноранговыми (P2P) транзакциями в Китае и долларом США. Показатели выше 100% показывают чрезмерный спрос на криптоинвестиции. С другой стороны, скидка 5% обычно указывает на высокую активность продаж.

OKEx USDT Peer Premium по сравнению с долларами США | Источник: OKEx

3 декабря индикатор Tether достиг дна со скидкой 31%, что является небольшим, но не тревожным падением. Однако за последнюю неделю этот показатель снизился на 2%, что позволяет предположить, что ритейлеры не впадают в панику в продажах в Китае.

Чтобы еще раз продемонстрировать, что структура криптовалютного рынка сохранилась, трейдерам следует проанализировать фьючерсную премию на биткойны CME. Это индикатор, который показывает разницу между долгосрочным фьючерсным контрактом и текущей спотовой ценой на обычных рынках.

Когда этот показатель тускнеет или становится отрицательным, это тревожный знак. Эта ситуация также известна как бэквордация и показывает наличие медвежьих настроений.

2-месячная премия за фьючерсы на биткойны на CME по сравнению с ценой BTC/USD | Источник: TradingView

Эти фиксированные ежемесячные фьючерсные контракты обычно торгуются с премией к спотовой цене, что указывает на то, что продавцы взимают больше денег за более длительное удержание платежей. На здоровых рынках фьючерсы должны торговаться с премией от 0.5% до 2% — ситуация, известная как контанго.

Индикатор стал отрицательным 9 декабря, когда Биткойн торговался ниже $49,000 XNUMX, но ему все же удалось сохранить слегка положительное значение, сигнализируя об отсутствии доверия институциональным инвесторам, несмотря на отсутствие структуры скидок.

Учитывая, что общая капитализация криптовалютного рынка на данный момент снизилась на 9.5%, структура рынка довольно хорошо организована. Премия за фьючерсы на биткойны на CME будет отрицательной, если спрос на короткие позиции будет слишком велик.

Если эти фундаментальные факторы не изменятся кардинально, будет недостаточно информации, чтобы поддержать прогнозы цен на биткойны ниже 40,000 XNUMX долларов.

Присоединяйтесь к CoinCu Telegram, чтобы следить за новостями: https://t.me/coincunews

Следите за каналом CoinCu на YouTube | Следите за страницей CoinCu в Facebook