DeFi 101 – Обзор доходного фермерства – ключ к DeFi

15 февраля 2022 г. - Вокруг 8 мин минут на чтение

Если вы новичок и проводите некоторые исследования в мире криптовалют, вы наверняка хотя бы раз слышали о Yield Farming, потому что это самая горячая тема в сообществе, особенно в сообществе DeFi. Итак, что же такое Yield Farming? Что ж, давайте узнаем больше в этой статье!

Начнем с ясной и простой статистики. С точки зрения общей заблокированной стоимости (TVL) в долларах, Ожидается, что к 150 году пространство DeFi вырастет на 2020%., Для сравнения капитализация криптовалютного рынка выросла всего на 37% до сих пор.

Многие эксперты связывают феноменальный рост сферы DeFi в этом году с доходным земледелием. За прогресс отвечает концепция выращивания ликвидности. В нем участвуют как инвесторы, так и спекулянты, которые предоставляют ликвидность платформам, предоставляющим услуги кредитования и заимствования. Взамен платформы кредитования и займа платят им высокие процентные ставки. В качестве стимула они также получают часть токенов платформ.

Поставщики ликвидности — нынешние звезды пространства DeFi. Они известны как урожайные фермеры. Среди ведущих имен: Соединение (COMP), Кривая Финансы (ВСР)и Балансер (БАЛ).

Соединение (COMP) Что такое урожайное земледелие

Кривая (CRV) Что такое урожайное земледелие

Доходное фермерство — ключ к DeFi

Что такое DeFi?

Децентрализованное финансирование (DeFi) устраняет необходимость в посредниках за счет позволяя частным лицам, торговцам и предприятиям проводить финансовые транзакции с использованием новых технологий.. Это достигается с помощью одноранговых финансовых сетей, в которых используются протоколы безопасности, возможности подключения, усовершенствованное программное и аппаратное обеспечение и так далее.

Вы можете кредитовать, торговать и брать взаймы, используя программное обеспечение, которое записывает и проверяет финансовые транзакции в распределенных финансовых базах данных из любого места, где есть подключение к Интернету. Распределенная база данных доступна из нескольких мест; он собирает и агрегирует данные от всех пользователей и проверяет их с использованием механизма консенсуса.

DeFi использует эту технологию для устранения моделей централизованного финансирования, позволяя любому, независимо от того, кто и где он находится, использовать финансовые услуги где угодно. Благодаря персональным кошелькам и торговым услугам, адаптированным для отдельных лиц, приложения DeFi дают пользователям больше контроля над своими деньгами.

Почему Yield Farming является ключом к DeFi?

Какая проблема в сфере DeFi является наиболее актуальной? Решение – ликвидность. Вы, наверное, задаетесь вопросом, зачем игрокам DeFi нужны деньги. У банков, например, много денег, но они занимают еще больше для ведения своих повседневных операций, инвестирования и так далее.

Незнакомцы в Интернете обеспечивают необходимую ликвидность в DeFi. Как результат, Проекты DeFi используют инновационные стратегии для привлечения ходлеров с простаивающими активами.

Еще одним фактором, который следует учитывать, является то, что некоторые услуги требуют высокой ликвидности, чтобы избежать значительного падения цен и обеспечить лучший общий торговый опыт. Ярким примером являются DEX (децентрализованные биржи).

Заимствование у других пользователей становится все более популярным. В будущем он может даже конкурировать с займами у долговых инвесторов и венчурных капиталистов.

Что такое урожайность?

Чтобы сравнить доходное сельское хозяйство с традиционным финансированием, представьте себе, что это вложение денег в банк. Банки традиционно платили разные процентные ставки тем, кто хранил свои деньги на депозитах на протяжении многих лет. Другими словами, вы получаете определенную сумму годовых процентов за хранение своих денег в банке.

Это похоже на выращивание урожая в пространстве DeFi. Пользователи блокируют свои средства с помощью определенного протокола (например, Compound, Balancer и т. д.), который затем предоставляет их людям, которым необходимо брать кредиты по определенной процентной ставке. В обмен, Платформа будет вознаграждать тех, кто заблокировал свои средства, а иногда и делиться с ними частью комиссии за предоставление кредита.

Доходы, получаемые кредиторами от процентных ставок и комиссий, менее значительны. Когда дело доходит до реальной выплаты, единицы новых криптотокенов с кредитной платформы выигрывают. Когда стоимость токена крипто-кредитора вырастет, пользователь получит больше прибыли.

В целом, доходное фермерство — это инвестиционная стратегия в области децентрализованного финансирования или DeFi. Он включает в себя предоставление взаймы или размещение ваших криптовалютных монет или токенов для получения вознаграждения в виде комиссий за транзакции или процентов.

Как работает урожайное земледелие? Подробное объяснение

Пользователи, которые вносят свои криптовалюты в работу платформы DeFi, называются поставщиками ликвидности (LP). Эти LP вносят монеты или токены в пул ликвидности, который представляет собой децентрализованное приложение на основе смарт-контрактов (dApp), содержащее все средства. Когда LP размещают токены в фонд ликвидности, им выплачиваются комиссии или проценты, генерируемые базовой платформой DeFi, на которой работает пул ликвидности.

Проще говоря, это способ заработать деньги, предоставляя свои токены через децентрализованное приложение (dApp). В процессе кредитования нет посредников или посредников, поскольку он осуществляется посредством смарт-контрактов.

Пул ликвидности является движущей силой рынка, где каждый может одолжить или занять токены. За использование этих торговых площадок с пользователей взимается комиссия, которая используется для компенсации поставщикам ликвидности за размещение их собственных токенов в пуле.

Большая часть выращивания урожая происходит на платформе Ethereum. В результате вознаграждения имеют форму токена ERC-20. Хотя кредиторы могут использовать токены по своему усмотрению, большинство кредиторов в настоящее время являются спекулянтами, ищущими арбитражные возможности, извлекая выгоду из колебаний рынка токенов.

Каковы риски урожайного земледелия?

Непостоянная потеря

В урожайном земледелии существует значительная вероятность потери денег. Автоматизированные маркет-мейкеры могут быть весьма прибыльными для конкретных протоколов, таких как Uniswap. С другой стороны, волатильность может привести к потере денег. Любое отрицательное изменение цены снижает стоимость вашей доли по сравнению с первоначальными активами.

Концепция проста, и это возможно только в том случае, если вы ставите токены, которые не являются стейблкоинами, потому что вы подвержены волатильности цен. Другими словами, если вы ставите 50% ETH и 50% случайной стабильной монеты для фарма третьего токена, то если цена ETH резко упадет, вы можете потерять больше денег, чем если бы вы просто купили на рынке токен, который вы фармите. .

Риски смарт-контрактов

Смарт-контракты могут быть использованы хакерами, и в прошлом году таких случаев было немало. Curve, риск в 1 миллион долларов в bZx и Lend.me — это лишь несколько примеров. Бум DeFi привел к увеличению TVL новых протоколов DeFi на миллион долларов. В результате злоумышленники все больше внимания уделяют протоколам DeFi.

Риски проектирования протокола

Потому что большинство Протоколы DeFi все еще находятся на ранних стадиях разработки, есть вероятность, что стимулами можно будет манипулировать. Вспомните события в YAM Finance, где ошибка в механизме перебазирования привела к тому, что проект потерял более 90% своей долларовой стоимости за считанные часы. Несмотря на это, команда разработчиков четко заявила о рисках использования непроверенного протокола.

Высокий риск ликвидации

Ваше обеспечение уязвимо к волатильности криптовалют. Колебания рынка также могут поставить под угрозу ваши долговые позиции. В результате он может стать недостаточно обеспеченным. Вы также можете понести дополнительные убытки в результате неэффективных механизмов ликвидации.

Риск пузыря влияет на токены DeFi

Базовые токены протоколов выращивания урожая являются рефлексивными. С увеличением использования их ценность может возрасти. Это возвращает нас к первым дням бума ICO 2017 года. Мы все видели, чем это закончилось.

Бум DeFi может быть другим; однако большинство проектов мотивированы шумихой, а не их полезностью для достижения более высокой, чем ожидалось, рыночной капитализации.

Коврики

Важно помнить, что на таких платформах, как Uniswap, который находится на переднем крае DeFi, любой может вывести свою ликвидность в любое время, если она не заблокирована сторонним механизмом.

Более того, во многих, если не в большинстве случаев, разработчики несут ответственность за большие объемы базового актива и могут легко выбросить эти токены на рынок, оставив инвесторов с неприятным вкусом.

Пример взят из Sushiswap, некогда многообещающего проекта, ведущий разработчик которого сбросил свои токены на миллионы ETH, в результате чего цена SUSHI упала. мгновенно упадет более чем на 50%.

Заключение

Фермерство прибыли — последнее увлечение криптовалютными энтузиастами. Это также привлекает большое количество новых пользователей в мир DeFi. Децентрализованные финансы все еще находятся на ранних стадиях развития. Начнем с того, что он не регулируется, а это означает, что экосистема все еще пронизана инфраструктурными сбоями, взломами и мошенничеством. Несмотря на то, что это может быть особенно прибыльно, важно учитывать эти проблемы и использовать только тот капитал, который вы можете позволить себе потерять.

Действующие законы основаны на концепции отдельных финансовых юрисдикций, каждая из которых имеет свой собственный набор законов и правил. Способность DeFi проводить транзакции без границ поднимает критические проблемы для этого типа регулирования. Кто, например, отвечает за расследование финансовых преступлений, происходящих через границы, протоколы и приложения DeFi? Кто будет обеспечивать соблюдение правил и как они будут обеспечиваться?

Если у вас есть вопросы, комментарии, предложения или идеи по поводу проекта, пишите по электронной почте. Ventures@coincu.com.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ : Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего комментария к рынку и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

КАЗ

Коинку Венчурс

DeFi-обзоры, ЗНАНИЯ

DeFi 101 – Обзор доходного фермерства – ключ к DeFi

Подписаться на рассылку

DeFi 101 – Обзор доходного фермерства – ключ к DeFi