У биткойн-быков (BTC) есть веские причины праздновать рост на 15.8% на этой неделе. Он приближается к $46 тыс., и, к удивлению многих инвесторов, $43 тыс. являются солидной поддержкой, несмотря на волатильность, вызванную вчерашним ростом. Данные по инфляции в США (10/2).

диаграмму цены биткойнов | Источник: Торговый обзор

На макроэкономическом фронте были смешанные чувства. Например, розничные продажи в еврозоне разочаровали 4 февраля, когда годовой рост составил 2%, что намного ниже ожиданий в 5.1%. Между тем, Бюро статистики труда США (BLS) показало увеличение числа рабочих мест в товарных, строительных и производственных компаниях на 467,000 XNUMX человек.

Несмотря на более сильный, чем ожидалось, экономический рост в Китае и США, инвесторы все больше беспокоятся о прибылях корпораций. За последние несколько недель некоторые громкие имена нашли общий язык, в том числе Meta (FB), Delivery Hero (DHER-DE) и PayPal (PYPL).

Вчера (10 февраля) Министерство труда США объявило, что годовой индекс потребительских цен (ИПЦ) в США вырос до 7.5%, что должно поддержать ожидания Федеральной резервной системы США (ФРС) как минимум о двух повышениях процентных ставок в 2022 году и небольшом количестве инвесторов. могут укрыться от государственных облигаций, поскольку доходность 5-летних государственных облигаций в настоящее время составляет 1.9%.

Биткойн по-прежнему остается рискованным активом

Учитывая, что индекс S&P 500 всего на 5% ниже своего исторического максимума (ATH), недавняя сила Биткойна не должна вызывать удивления. Как ни странно, опционы пут доминировали во время сегодняшнего истечения опциона (11 февраля), но медведи были застигнуты врасплох после того, как цена биткойна на этой неделе стабилизировалась на уровне около 43,000 XNUMX долларов.

Сводка открытого интереса по биткойн-опционам за 11 февраля | Источник: CoinGlass

Более широкий взгляд с использованием коэффициентов «колл-к-пут» показывает преимущество биткойн-медведей на 14%, поскольку опционы «колл» на сумму 400 миллионов долларов имеют более низкий открытый интерес (OI), чем опционы «пут» на сумму 460 миллионов долларов. Однако соотношение кол-к-пут, равное 0.86, не является точным, поскольку большинство даун-бетов становятся бесполезными.

Например, если бы цена биткойнов все еще превышала 44,000 3 долларов в 00:55 по корейскому времени сегодня днем, только 40,000 миллионов долларов из этих опционов пут были бы доступны. Этот эффект возникает потому, что право продать Биткойн по цене XNUMX XNUMX долларов США бесполезно, если цена BTC торгуется выше этого уровня.

Биткойн-быки стремятся к прибыли в 300 миллионов долларов

Вот три наиболее вероятных сценария, основанных на текущем ценовом движении. Дисбаланс в пользу каждой стороны представляет собой теоретический выигрыш. Другими словами, в зависимости от цены на момент экспирации количество активных контрактов на покупку и продажу варьируется:

• От $42,000 44,000 до $4,550 1,750: 120 ордеров на покупку против XNUMX ордеров на продажу. Чистый результат составляет $XNUMX млн в пользу опциона колл (быков).
• От $44,000 46,000 до $6,380 860: 250 ордеров на покупку против XNUMX ордеров на продажу. Конечным результатом является прибыль быков в размере XNUMX миллионов долларов.
• От $46,000 48,000 до $7,860 50: 350 ордеров на покупку против XNUMX ордеров на продажу. Чистый результат поддерживает опцион колл (быки) на XNUMX миллионов долларов.

Эта приблизительная оценка учитывает коллы, используемые в бычьих ставках, и специально предназначена для нейтральных и медвежьих сделок. Тем не менее, такое упрощение не подразумевает более сложных инвестиционных стратегий.

У медведей, похоже, нет шансов

Биткойн-быкам нужен небольшой памп выше 46,000 350 долларов, чтобы сегодня получить прибыль в 42,000 миллионов долларов. С другой стороны, лучший сценарий для медведей на данный момент — опустить цену ниже 120 XNUMX долларов, чтобы сократить убытки до XNUMX миллионов долларов.

Биткойн-медведи в настоящее время не имеют причин открывать короткие позиции, учитывая недавние данные. Таким образом, быки продолжат демонстрировать силу, подняв цену до 46,000 XNUMX долларов или выше во время сегодняшнего истечения срока действия опционов.

Прибыль в 350 миллионов долларов может быть именно тем, что нужно быкам, чтобы восстановить уверенность и вновь открыть длинные позиции с заемным капиталом, что вызовет дальнейшее повышательное давление.

Присоединяйтесь к CoinCu Telegram, чтобы следить за новостями: https://t.me/coincunews

Следите за каналом CoinCu на YouTube | Следите за страницей CoinCu в Facebook