USDD теряет привязку. Что случилось?

После новостей о том, что Tron DAO приобрел биткойны и TRX на 50 миллионов долларов, чтобы пополнить свои резервы в долларах США, привязка USDD потерял 3% с самой низкой ценой: 0.9716.

USDD — стейблкоин сети TRON.

  • Принцип его работы аналогичен стейблкоину Terra UST, который представляет собой алгоритмический стейблкоин, поддерживаемый TRX и BTC.
  • TRON использует Oracle со следующим механизмом: суперпредставители (SR) предоставляют Oracle цену в долларах США в сети TRON. Они отправят купон о текущем обменном курсе USDD в долларах США.
  • В экосистеме TRX нет компонентов, поддерживающих стейблкоины, таких как Terra.
  • Доверие сообщества к TRX не ценится.

Чтобы обеспечить стабильность стейблкоина, TRX создал резервы BTC и TRX на сумму более 600 миллиардов долларов: 14,040.6 140 биткойнов, 1,906 миллионов Tether (USDT) и XNUMX XNUMX миллиардов Tron на данный момент (TRX). Стоимость резервов в долларах США присутствует $ 605.133b вниз: 12% по сравнению со вчерашним днем. По словам Джастина Сана, USDD всегда будет иметь избыточное обеспечение менее волатильными активами. такие как USDT, USDC, Биткойн и другие цифровые активы.

Цель Tron DAO по обеспечению сверхобеспечения стейблкоина USDD как минимум на 130% включает покупку биткойнов и Tron (TRX) на сумму 50 миллионов долларов. Как показано на скриншоте ниже, любезно предоставленном веб-сайтом USDD, алгоритмический стейблкоин USDD на момент написания статьи имеет избыточное обеспечение в 197 процентов.

USDD TRON похож на UST Терры?

USDD и UST являются алгоритмическими. стейблкоины, не обеспеченные залогом. Учитывая недавний крах UST, инвесторы начинают скептически относиться к стейблкоинам, особенно к алгоритмическим.

Доллар США сгорел, потому что его алгоритм и структура выглядела как UST – чеканка USDD путем сжигания TRX и чеканка TRX путем сжигания USDD.

Доллар США также поддерживается Tron DAO, которая планирует управлять резервом в размере 10 миллиардов долларов в различных криптовалютах для поддержки своей привязки. Это похоже на намерение LFG сохранить 10 миллиардов долларов в биткойнах и AVAX, чтобы помочь зафиксировать цену UST.

разница

Джастин верит в это: UST рос слишком быстро за короткий период и имел чрезмерную долю заемных средств., ссылаясь на большую рыночную капитализацию UST и относительно небольшие резервы до его краха. Он также указывает на высокая доходность Anchor Protocol и отсутствие должного учета рыночных переменных, например, технические области, где UST не сработал.

По словам Джастина Сана, планирует сосредоточиться на здоровом росте, сохраняя рыночную капитализацию ниже, чем у TRX., резерв Tron DAO и всю капитализацию крипторынка. Он заявил, что резерв будет в основном состоять из биткойнов, TRX и других ведущих стейблкоинов, таких как USDT, USDC, BUSD, DAI и TUSD. Стейблкоины могут быть развернуты, если USDD упадет ниже своего якоря, поэтому постепенно потребуется время для ликвидации других активов.

В отличие от Anchor Protocol, который имеет постоянную процентную ставку 20% без каких-либо ограничений на снятие средств, сказал Джастин Сан. USDD предназначен для введения структур, влияющих на процентные ставки и лимиты вывода средств..

3 причины потери привязки USDD

Рынок нестабильный

Учитывая текущие настроения на рынке криптовалют, крах USDD был вызван продолжающимся хаосом на рынке криптовалют. В соответствии с CoinGeckoUSDD потерял привязку к 1 доллару США до 0.977 доллара 13 июня и продолжает терять привязку по сей день. Рыночная капитализация криптовалют упала с $1,188 млрд до $835 млрд. BTC также потерял 16% своей стоимости всего за один день.

Это похоже на LUNA, когда BTC упал с 35 тысяч долларов до 30 тысяч долларов. Злоумышленники воспользовались паникой на рынке и продали UST, в результате чего цена стейблкоина потеряла привязку. Инвесторы бегут с рынка, их доверие теряется, когда стейблкоины не могут сохранять ценность. Все усилия по спасению ЕСН оказались тщетными. То же самое происходит и с USDD.

Эффект домино: потеря привязки к stETH

Сложная дестабилизация stETH открыла серию ликвидаций и панических распродаж всего рынка. Рынок Defi по-прежнему представляет собой лакомый кусок пирога, но постепенно обнаруживается множество серьезных проблем, дыр в операционной системе и, возможно, знаменует упадок Defi. И, как эффект снежного кома, все, что находится на грани краха, заставит пользователей продолжать паниковать, продавая/ликвидируясь. В то время резерву TRON DAO будет сложно поддерживать достаточное обеспечение для USDD.

Механизм выпуска/сжигания USDD

Третья причина, по которой USDD теряет привязку, — это механизм выпуска/сжигания USDD. Механизм TRON очень похож на Luna: чеканите и сжигайте TRX взад и вперед с помощью USDD и фармите с помощью USDD по ставке 30%. Когда доллар США < 1 доллар США, мы можем сжечь USDD и отчеканить TRX, чтобы продать на рынке за разницу выше 1 доллара. Благодаря этому механизму цена USDD может вернуться к привязке.

Большая проблема заключается в следующем:

Предположим, время t1: 1 TRX = 0.05$.

Сожгите 1 миллион долларов США и получите 20 миллионов монет TRX. Это приводит к увеличению предложения TRX, в результате чего цена TRX снижается. Допустим, девальвация снижается на 10%, а цена USDD еще не достигла привязки. Пользователи, которые продолжат сжигать 1 миллион долларов США, смогут отчеканить до 22 миллионов TRX.

Вердикт

В связи с паническими продажами BTC, TRX также сильно снижает вероятность того, что операционная модель USDD может быть успешной и не похожа на UST. Требуется время, чтобы ответить, но из-за текущей потери привязки многие инвесторы начали беспокоиться и будут ли они продолжать распродавать USDD. типа ЕСТЬ? Тем не менее, ограничения на снятие средств помогут USDD не распродаваться, как UST, что снизит часть риска для инвесторов.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте представлена ​​в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционный совет. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

Присоединяйтесь к CoinCu Telegram, чтобы следить за новостями: https://t.me/coincunews

Следите за каналом CoinCu на YouTube | Следите за страницей CoinCu в Facebook

Алан

Новости Coincu

 

USDD теряет привязку. Что случилось?

После новостей о том, что Tron DAO приобрел биткойны и TRX на 50 миллионов долларов, чтобы пополнить свои резервы в долларах США, привязка USDD потерял 3% с самой низкой ценой: 0.9716.

USDD — стейблкоин сети TRON.

  • Принцип его работы аналогичен стейблкоину Terra UST, который представляет собой алгоритмический стейблкоин, поддерживаемый TRX и BTC.
  • TRON использует Oracle со следующим механизмом: суперпредставители (SR) предоставляют Oracle цену в долларах США в сети TRON. Они отправят купон о текущем обменном курсе USDD в долларах США.
  • В экосистеме TRX нет компонентов, поддерживающих стейблкоины, таких как Terra.
  • Доверие сообщества к TRX не ценится.

Чтобы обеспечить стабильность стейблкоина, TRX создал резервы BTC и TRX на сумму более 600 миллиардов долларов: 14,040.6 140 биткойнов, 1,906 миллионов Tether (USDT) и XNUMX XNUMX миллиардов Tron на данный момент (TRX). Стоимость резервов в долларах США присутствует $ 605.133b вниз: 12% по сравнению со вчерашним днем. По словам Джастина Сана, USDD всегда будет иметь избыточное обеспечение менее волатильными активами. такие как USDT, USDC, Биткойн и другие цифровые активы.

Цель Tron DAO по обеспечению сверхобеспечения стейблкоина USDD как минимум на 130% включает покупку биткойнов и Tron (TRX) на сумму 50 миллионов долларов. Как показано на скриншоте ниже, любезно предоставленном веб-сайтом USDD, алгоритмический стейблкоин USDD на момент написания статьи имеет избыточное обеспечение в 197 процентов.

USDD TRON похож на UST Терры?

USDD и UST являются алгоритмическими. стейблкоины, не обеспеченные залогом. Учитывая недавний крах UST, инвесторы начинают скептически относиться к стейблкоинам, особенно к алгоритмическим.

Доллар США сгорел, потому что его алгоритм и структура выглядела как UST – чеканка USDD путем сжигания TRX и чеканка TRX путем сжигания USDD.

Доллар США также поддерживается Tron DAO, которая планирует управлять резервом в размере 10 миллиардов долларов в различных криптовалютах для поддержки своей привязки. Это похоже на намерение LFG сохранить 10 миллиардов долларов в биткойнах и AVAX, чтобы помочь зафиксировать цену UST.

разница

Джастин верит в это: UST рос слишком быстро за короткий период и имел чрезмерную долю заемных средств., ссылаясь на большую рыночную капитализацию UST и относительно небольшие резервы до его краха. Он также указывает на высокая доходность Anchor Protocol и отсутствие должного учета рыночных переменных, например, технические области, где UST не сработал.

По словам Джастина Сана, планирует сосредоточиться на здоровом росте, сохраняя рыночную капитализацию ниже, чем у TRX., резерв Tron DAO и всю капитализацию крипторынка. Он заявил, что резерв будет в основном состоять из биткойнов, TRX и других ведущих стейблкоинов, таких как USDT, USDC, BUSD, DAI и TUSD. Стейблкоины могут быть развернуты, если USDD упадет ниже своего якоря, поэтому постепенно потребуется время для ликвидации других активов.

В отличие от Anchor Protocol, который имеет постоянную процентную ставку 20% без каких-либо ограничений на снятие средств, сказал Джастин Сан. USDD предназначен для введения структур, влияющих на процентные ставки и лимиты вывода средств..

3 причины потери привязки USDD

Рынок нестабильный

Учитывая текущие настроения на рынке криптовалют, крах USDD был вызван продолжающимся хаосом на рынке криптовалют. В соответствии с CoinGeckoUSDD потерял привязку к 1 доллару США до 0.977 доллара 13 июня и продолжает терять привязку по сей день. Рыночная капитализация криптовалют упала с $1,188 млрд до $835 млрд. BTC также потерял 16% своей стоимости всего за один день.

Это похоже на LUNA, когда BTC упал с 35 тысяч долларов до 30 тысяч долларов. Злоумышленники воспользовались паникой на рынке и продали UST, в результате чего цена стейблкоина потеряла привязку. Инвесторы бегут с рынка, их доверие теряется, когда стейблкоины не могут сохранять ценность. Все усилия по спасению ЕСН оказались тщетными. То же самое происходит и с USDD.

Эффект домино: потеря привязки к stETH

Сложная дестабилизация stETH открыла серию ликвидаций и панических распродаж всего рынка. Рынок Defi по-прежнему представляет собой лакомый кусок пирога, но постепенно обнаруживается множество серьезных проблем, дыр в операционной системе и, возможно, знаменует упадок Defi. И, как эффект снежного кома, все, что находится на грани краха, заставит пользователей продолжать паниковать, продавая/ликвидируясь. В то время резерву TRON DAO будет сложно поддерживать достаточное обеспечение для USDD.

Механизм выпуска/сжигания USDD

Третья причина, по которой USDD теряет привязку, — это механизм выпуска/сжигания USDD. Механизм TRON очень похож на Luna: чеканите и сжигайте TRX взад и вперед с помощью USDD и фармите с помощью USDD по ставке 30%. Когда доллар США < 1 доллар США, мы можем сжечь USDD и отчеканить TRX, чтобы продать на рынке за разницу выше 1 доллара. Благодаря этому механизму цена USDD может вернуться к привязке.

Большая проблема заключается в следующем:

Предположим, время t1: 1 TRX = 0.05$.

Сожгите 1 миллион долларов США и получите 20 миллионов монет TRX. Это приводит к увеличению предложения TRX, в результате чего цена TRX снижается. Допустим, девальвация снижается на 10%, а цена USDD еще не достигла привязки. Пользователи, которые продолжат сжигать 1 миллион долларов США, смогут отчеканить до 22 миллионов TRX.

Вердикт

В связи с паническими продажами BTC, TRX также сильно снижает вероятность того, что операционная модель USDD может быть успешной и не похожа на UST. Требуется время, чтобы ответить, но из-за текущей потери привязки многие инвесторы начали беспокоиться и будут ли они продолжать распродавать USDD. типа ЕСТЬ? Тем не менее, ограничения на снятие средств помогут USDD не распродаваться, как UST, что снизит часть риска для инвесторов.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте представлена ​​в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционный совет. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

Присоединяйтесь к CoinCu Telegram, чтобы следить за новостями: https://t.me/coincunews

Следите за каналом CoinCu на YouTube | Следите за страницей CoinCu в Facebook

Алан

Новости Coincu

 

Посетили 27 раз, 1 визит(а) сегодня