1'nin İlk Yarısında Kredi Kategorisinin Çekiciliğinin Analizi

6 Ağustos 2022 - civarı 5 dakika okumak için dakikalar

Borç Verme ve Borçlanma, DeFi'de önemli bir çataldır. Bu da “Devlet” serisindeki “Ödünç Verme ve Borçlanma Durumu”. Bugünkü yazımızda, borç verme ve alma proje grubunun işleyişi ve gelişim yönü hakkında genel bir bakış bulacağız.

Temel bilgi: DeFi'deki Borç Verme ve Borçlanma piyasası, TVL, toplam borç ve toplam gelir gibi göstergelerdeki büyük düşüşlerin de yansıttığı gerçek talep eksikliği nedeniyle bireysel yatırımcılar için daha az çekici. ).

DEFI'DE KREDİ VE BORÇLANMAYA GENEL BAKIŞ

Borç Verme ve Borçlanma finansal sistemin en önemli parçalarından biridir. Bütün konsept oldukça basit.

Borç verenler veya mevduat sahipleri, mevduatlarının faizi karşılığında borç alanlara para sağlarlar.
Borç alanlar veya borç verenler, anında nakit karşılığında ödünç alınan paranın faizini ödemeye hazırdır.

DeFi ve TradFi'de Borç Verme ve Borç Alma

DeFi'de borç verme ve borç alma ile geleneksel piyasada borç verme ve borç alma arasındaki fark, büyük ölçüde uygulanma biçiminde yatmaktadır. Eşler arası Borç verme ve borç alma piyasaları geleneksel piyasalara benzer. DeFi'deki borç verme ve borç verme piyasası, mevcut blockchain altyapısına (Peer to Pool) daha uyumlu bir uygulamaya sahiptir.

Eşler arası havuz modelinin genel işleyişi şu şekilde açıklanabilir: tüm borç verenler varlıkları ortak bir havuza yatıracak ve borç alanlar varlıkları bu havuzdan borç alacaklardır. Borçlular, aldıkları kredinin ilgili faizini ödeyeceklerdir. Havuza yatıran herkese faiz eşit olarak uygulanacaktır.

Önem

Borç verme ve borç alma piyasası, borç pozisyonları aracılığıyla DeFi için yeni "paranın" ana kaynaklarından biridir. Aynı zamanda DeFi pazarı için sürdürülebilir getiri sağlayan ana kaynaklardan biridir.

DEX'e benzer şekilde, borç verme ve borç verme, diğer DeFi protokollerinin üzerine inşa edilebileceği temeldir; birleştirme ve toplama süreci yoluyla, kripto pazarındaki kullanıcılar için daha yararlı olan diğer DeFi protokollerini oluştururlar.

Borç Verme ve Borç Alma hakkında daha fazla bilgi edinmek için lütfen bkz. Borç Verme ve Borçlanma Analizi

KREDİ VE BORÇLANMADA ANA PROJE GRUPLARININ SINIFLANDIRILMASI

Borç verme ve borçlanma kategorisinde iki ana alt kategori bulunmaktadır:

Borç verme protokolleri.
CDP protokolleri (borç protokolleri olarak da bilinir).

Kredi Protokolü

Borç verme protokolleri Kullanıcıların kripto varlıklarını ödünç almasına veya ödünç vermesine olanak tanıyan protokollere bakın. Örneğin kullanıcılar DAI, LINK veya sistemin desteklediği herhangi bir kripto varlığını ödünç almak için ETH yatırabilirler.

İşte pazar lideri borç verme protokollerinden bazıları:

CDP Protokolü

CDP protokolleri, kullanıcıların teminatlandırılmış borç pozisyonları oluşturmak için kripto varlıklarını teminat altına almasına ve protokolün stablecoin'lerini basmasına olanak tanıyan protokolleri ifade eder. Temel olarak, kullanıcılar kripto varlıklarını ipotek ettiriyor ve protokolden sabit paralar ödünç alıyor, bu nedenle bu proje ekibi borç verme ve borç alma kategorisine yerleştiriliyor.

Pazar lideri CDP protokollerinden bazıları şunlardır:

Stablecoins CDP protokollerinden verilen krediler diğer kredi verme protokollerinde tekrar kullanılabilir. Örneğin DAI, Maker DAO tarafından ihraç edilen ve Aave ve Compound gibi en büyük borç verme protokollerinde teminat olarak kabul edilen bir stabilcoindir.

KREDİ KATEGORİSİ ALT KATEGORİSİNİN İŞ PERFORMANSI

Bu bölümde borç verme ve borçlanma kategorisinin son zamanlardaki işleyişine ve ana gelişim yönüne genel bir bakış sunacağız.

1'nin İlk Yarısında Düşük Performans

Defillama ve tokenterminal verilerine göre, borç verme ve borçlanma Şu anda DeFi pazarında en büyük TVL'ye sahip kategorilerdir; toplam TVL, borç verme protokolleri ve CDP protokollerinin TVL'si dahil olmak üzere 27 milyar dolar aralığına düşmektedir. 2022 başıyla karşılaştırıldığında borç verme ve borçlanma kategorisinin TVL'si yaklaşık %50 azaldı.

Hangi, ilk üç protokol AAVE (kredi verme), Maker DAO (CDP) ve Bileşik (Borç verme). Bu üç protokolün toplam TVL'si 20.69 milyar dolar olup, tüm DeFi pazarındaki Borç Verme ve Borç Alma kategorisinin toplam TVL'sinin %76.4'ünü oluşturmaktadır.

2022 yılının başından itibaren bakıldığında makro piyasanın olumsuz etkileri, Terra ekosisteminin çöküşü ve çeşitli CeFi kurumlarının DeFi'deki verme ve borç alma piyasasını büyük ölçüde etkilediği üç önemli veri Önemli faktörler kredilendirmenin "sağlığını" yansıtıyor TVL, toplam borç, toplam gelir (gelir) dahil olmak üzere borçlanma kategorisinde gözle görülür bir düşüş yaşandı.

Bu, kullanıcılardan gelen sermaye akışının artık borç verme ve borçlanma projeleri grubuna akmadığını gösteriyor. Ayı piyasası hissiyatı aynı zamanda kullanıcıları kaldıraç kullanımında daha dikkatli hale getiriyor; bu durum, 2 yılının 2022. çeyreği sonunda toplam ödenmemiş bakiyenin yıl başına göre %50'den fazla azalmasına da yansıyor. Bunun doğrudan bir sonucu olarak, borç verme ve alma projelerinin toplam geliri 2022'nin ilk yarısında keskin bir düşüş eğilimi gösterdi.

KARAR, HÜKÜM

Projeyle ilgili herhangi bir sorunuz, yorumunuz, öneriniz veya fikriniz varsa lütfen e-posta gönderin girişimler@coincu.com.

YASAL UYARI: Bu sitede yer alan bilgiler genel piyasa yorumu niteliğinde olup yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Yatırım yapmadan önce araştırma yapmanızı öneririz.

Haberleri takip etmek için CoinCu Telegram'a katılın: https://t.me/coincunews

CoinCu Youtube Kanalını Takip Edin | CoinCu Facebook sayfasını takip edin

Marcus

Coincu Girişimi

Analiz