Kripto 101: Merkezi Olmayan Finansta Getiri Çiftçiliği Nedir? (Bölüm 2)
içinde önceki haber, verim çiftçiliği kavramını, nasıl çalıştığını ve günümüzdeki tarım türlerini öğrendik. Bu yazımızda getirdiği kar ve riskin nasıl hesaplanacağından bahsedeceğiz.
Verimli tarım getirileri nasıl hesaplanır?
Beklenen getiri getirileri yaygın olarak kullanılır. Beklenen getiriler bir yıl boyunca tahmin edilmektedir.
Yıllık Yüzde Oranı (APR) ve Yıllık Yüzde Getiri (APY) sıklıkla kullanılan iki ölçüdür. Aradaki fark şudur APR bileşikleştirmenin etkisini hesaba katmaz ancak APY hesaba katar. Bu bağlamda bileşikleştirme, daha fazla getiri elde etmek için kazançların yeniden yatırıma dönüştürülmesidir. Ancak APR ve APY terimlerinin birbirinin yerine kullanılabileceğini unutmayın.
İki ölçümün yalnızca tahmin ve tahmin olduğunu unutmayın. Kısa vadeli faydaları bile kesin olarak tahmin etmek zordur. Verimci tarım, sürekli değişen teşviklerle son derece rekabetçi, hızlı tempolu bir sektördür.
Verim çiftçiliği yaklaşımı bir süre işe yararsa, diğer çiftçiler onu kullanmak için akın edecek ve sonunda büyük kar elde etmeyi bırakacaktır.
DeFi'nin kendi kar tahminlerini geliştirmesi gerekecek çünkü Nisan ve APY modası geçmiş piyasa ölçümleridir. DeFi'nin yüksek hızı nedeniyle haftalık, hatta günlük tahmini getiriler daha anlamlı olabilir.
Verimli tarımın riskleri
Verim için tarım yapmak kolay değildir. En başarılı verimli tarım taktikleri son derece karmaşıktır ve yalnızca deneyimli çiftçiler tarafından kullanılmalıdır. Ayrıca, verim çiftçiliği genellikle yatırım yapacak çok parası olan bireyler (yani balinalar) için daha uygundur.
Verim çiftçiliği, her biri kendi değer önerisine ve orijinal mimaride varyasyona sahip çok çeşitli merkezi olmayan uygulamalara olanak tanıdı. Ancak tüketicilerin geleneksel finans işlerinden bekleyebileceğinden daha yüksek faydalar, bir dizi tehlikeyi de beraberinde getiriyor.
Verim çiftçiliğiyle ilişkili tehlikelerden bazıları aşağıdakileri içerir, ancak bunlarla sınırlı değildir:
Akıllı sözleşme riski
Blockchain'ler genellikle finansal işlemlerin gerçekleştirilmesi için çok güvenli platformlar olarak kabul edilir. Ancak akıllı sözleşmelerin altında yatan iş mantığı, kod kalitesine ve belirli geliştirme ekiplerinin uzmanlığına ve deneyimine bağlıdır.
DeFi ekosisteminde akıllı sözleşme güvenlik açıkları, bilgisayar korsanları ve protokol istismarları meydana gelebilir ve mevduat sahiplerini fon kaybına maruz bırakabilir. Açık kaynak hakemli kod, güvenlik denetimleri ve mükemmel test prosedürleri geliştiricilerin bu riski azaltmasına yardımcı olur, ancak dikkatli olmak her zaman gereklidir.
Tasfiye riski
Bazı getiri çiftçiliği taktikleri, likidite madenciliği fırsatına maruz kalmayı en üst düzeye çıkarmak için kaldıraç kullanır ve kullanıcıyı tasfiye riskine (sermayenin borcunu ödemek için satılması) maruz bırakır.
Ayrıca, aşırı piyasa dalgalanması ve ağ sıkışıklığı dönemlerinde, tasfiyeyi önlemek için teminat takviyesi yapılması caydırıcı derecede pahalı hale gelebileceğinden tasfiye tehlikesi artar. Kullanıcı kaldıraç içeren bir strateji seçerse bu tehlikeyi göz önünde bulundurmalıdır; aksi takdirde kaldıraçsız alternatifleri seçmelidirler.
Sistemik risk
Akıllı sözleşme ekosisteminin modülerliği nedeniyle, belirli bir DeFi uygulaması çok sayıda DeFi protokolüne güvenebilir ve bu da bunlardan yalnızca birinde akıllı sözleşme kusuru oluşma riskini artırabilir. Ayrıca bir akıllı sözleşme tek başına güvenli olsa bile diğer sözleşmelerle yanlış istiflendiğinde güvenli olmayabilir. Bir pozisyonun protokole maruz kalma durumunu anlamak, aşırı riski azaltmak açısından kritik öneme sahiptir.
Kalıcı olmayan kayıp
Tokenları çoklu token havuzuna koymak arasında zaman içindeki değer farkı. otomatik piyasa yapıcı (AMM) verim çiftçiliği için ve bu tokenleri yalnızca bir cüzdanda saklamak, kalıcı kayıp olarak adlandırılır. Likidite havuzundaki tokenlerin fiyatı her iki yönde de farklılaştığında bu kayıp meydana gelir.
The 'kayıp' dublajlı 'kalıcı' çünkü havuzdaki token çifti arasındaki fiyat oranı yatırma anındaki değerine döndüğü anda buharlaşır. Ancak böyle bir durum nadirdir ve diğer durumlardaki kayıplar kalıcıdır. Farklı protokoller kalıcı kayıplar için hafifletici stratejiler sağlarken diğer protokoller bu riskten etkilenmez.
“Halı çekme” tehlikesi
A “halka çekme” düşman oyuncuların projeden ayrılmadan önce mümkün olduğu kadar çok değer elde etmek için bir token başlattıkları bir durumdur. Rugpull'lar, likiditenin büyük bir kısmının bir bankadan ortadan kaldırılması da dahil olmak üzere çeşitli yöntemlerle ortaya çıkabilir. AMM, token sözleşmesinde satışın engellenmesi, çok sayıda yeni token basılması ve daha fazlası.
Yeni başlatılan bir projeye katılmayı seçmeden önce DeFi kullanıcıları, erken aşamadaki girişimlerin içerdiği tehlikeleri değerlendirmeli ve kendi durum tespitlerini yapmalıdır.
Bu konu hakkında bilgi almaya devam etmek için takip edebilirsiniz. okuyun.
YASAL UYARI: Bu web sitesindeki bilgiler genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım tavsiyesi değildir. Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.
Haberleri takip etmek için bize katılın: https://linktr.ee/coincu
Web sitesi: coincu.com
Harold
Coincu Haberler
Yazar
Kategorilenmemiş
Kripto 101: Merkezi Olmayan Finansta Getiri Çiftçiliği Nedir? (Bölüm 2)
içinde önceki haber, verim çiftçiliği kavramını, nasıl çalıştığını ve günümüzdeki tarım türlerini öğrendik. Bu yazımızda getirdiği kar ve riskin nasıl hesaplanacağından bahsedeceğiz.
Verimli tarım getirileri nasıl hesaplanır?
Beklenen getiri getirileri yaygın olarak kullanılır. Beklenen getiriler bir yıl boyunca tahmin edilmektedir.
Yıllık Yüzde Oranı (APR) ve Yıllık Yüzde Getiri (APY) sıklıkla kullanılan iki ölçüdür. Aradaki fark şudur APR bileşikleştirmenin etkisini hesaba katmaz ancak APY hesaba katar. Bu bağlamda bileşikleştirme, daha fazla getiri elde etmek için kazançların yeniden yatırıma dönüştürülmesidir. Ancak APR ve APY terimlerinin birbirinin yerine kullanılabileceğini unutmayın.
İki ölçümün yalnızca tahmin ve tahmin olduğunu unutmayın. Kısa vadeli faydaları bile kesin olarak tahmin etmek zordur. Verimci tarım, sürekli değişen teşviklerle son derece rekabetçi, hızlı tempolu bir sektördür.
Verim çiftçiliği yaklaşımı bir süre işe yararsa, diğer çiftçiler onu kullanmak için akın edecek ve sonunda büyük kar elde etmeyi bırakacaktır.
DeFi'nin kendi kar tahminlerini geliştirmesi gerekecek çünkü Nisan ve APY modası geçmiş piyasa ölçümleridir. DeFi'nin yüksek hızı nedeniyle haftalık, hatta günlük tahmini getiriler daha anlamlı olabilir.
Verimli tarımın riskleri
Verim için tarım yapmak kolay değildir. En başarılı verimli tarım taktikleri son derece karmaşıktır ve yalnızca deneyimli çiftçiler tarafından kullanılmalıdır. Ayrıca, verim çiftçiliği genellikle yatırım yapacak çok parası olan bireyler (yani balinalar) için daha uygundur.
Verim çiftçiliği, her biri kendi değer önerisine ve orijinal mimaride varyasyona sahip çok çeşitli merkezi olmayan uygulamalara olanak tanıdı. Ancak tüketicilerin geleneksel finans işlerinden bekleyebileceğinden daha yüksek faydalar, bir dizi tehlikeyi de beraberinde getiriyor.
Verim çiftçiliğiyle ilişkili tehlikelerden bazıları aşağıdakileri içerir, ancak bunlarla sınırlı değildir:
Akıllı sözleşme riski
Blockchain'ler genellikle finansal işlemlerin gerçekleştirilmesi için çok güvenli platformlar olarak kabul edilir. Ancak akıllı sözleşmelerin altında yatan iş mantığı, kod kalitesine ve belirli geliştirme ekiplerinin uzmanlığına ve deneyimine bağlıdır.
DeFi ekosisteminde akıllı sözleşme güvenlik açıkları, bilgisayar korsanları ve protokol istismarları meydana gelebilir ve mevduat sahiplerini fon kaybına maruz bırakabilir. Açık kaynak hakemli kod, güvenlik denetimleri ve mükemmel test prosedürleri geliştiricilerin bu riski azaltmasına yardımcı olur, ancak dikkatli olmak her zaman gereklidir.
Tasfiye riski
Bazı getiri çiftçiliği taktikleri, likidite madenciliği fırsatına maruz kalmayı en üst düzeye çıkarmak için kaldıraç kullanır ve kullanıcıyı tasfiye riskine (sermayenin borcunu ödemek için satılması) maruz bırakır.
Ayrıca, aşırı piyasa dalgalanması ve ağ sıkışıklığı dönemlerinde, tasfiyeyi önlemek için teminat takviyesi yapılması caydırıcı derecede pahalı hale gelebileceğinden tasfiye tehlikesi artar. Kullanıcı kaldıraç içeren bir strateji seçerse bu tehlikeyi göz önünde bulundurmalıdır; aksi takdirde kaldıraçsız alternatifleri seçmelidirler.
Sistemik risk
Akıllı sözleşme ekosisteminin modülerliği nedeniyle, belirli bir DeFi uygulaması çok sayıda DeFi protokolüne güvenebilir ve bu da bunlardan yalnızca birinde akıllı sözleşme kusuru oluşma riskini artırabilir. Ayrıca bir akıllı sözleşme tek başına güvenli olsa bile diğer sözleşmelerle yanlış istiflendiğinde güvenli olmayabilir. Bir pozisyonun protokole maruz kalma durumunu anlamak, aşırı riski azaltmak açısından kritik öneme sahiptir.
Kalıcı olmayan kayıp
Tokenları çoklu token havuzuna koymak arasında zaman içindeki değer farkı. otomatik piyasa yapıcı (AMM) verim çiftçiliği için ve bu tokenleri yalnızca bir cüzdanda saklamak, kalıcı kayıp olarak adlandırılır. Likidite havuzundaki tokenlerin fiyatı her iki yönde de farklılaştığında bu kayıp meydana gelir.
The 'kayıp' dublajlı 'kalıcı' çünkü havuzdaki token çifti arasındaki fiyat oranı yatırma anındaki değerine döndüğü anda buharlaşır. Ancak böyle bir durum nadirdir ve diğer durumlardaki kayıplar kalıcıdır. Farklı protokoller kalıcı kayıplar için hafifletici stratejiler sağlarken diğer protokoller bu riskten etkilenmez.
“Halı çekme” tehlikesi
A “halka çekme” düşman oyuncuların projeden ayrılmadan önce mümkün olduğu kadar çok değer elde etmek için bir token başlattıkları bir durumdur. Rugpull'lar, likiditenin büyük bir kısmının bir bankadan ortadan kaldırılması da dahil olmak üzere çeşitli yöntemlerle ortaya çıkabilir. AMM, token sözleşmesinde satışın engellenmesi, çok sayıda yeni token basılması ve daha fazlası.
Yeni başlatılan bir projeye katılmayı seçmeden önce DeFi kullanıcıları, erken aşamadaki girişimlerin içerdiği tehlikeleri değerlendirmeli ve kendi durum tespitlerini yapmalıdır.
Bu konu hakkında bilgi almaya devam etmek için takip edebilirsiniz. okuyun.
YASAL UYARI: Bu web sitesindeki bilgiler genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım tavsiyesi değildir. Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.
Haberleri takip etmek için bize katılın: https://linktr.ee/coincu
Web sitesi: coincu.com
Harold
Coincu Haberler
Diğer Yazılar
İlgili Mesajlar
Haberler
Pantera Capital TON Yatırımı, P2P Ödeme Yeteneklerini Geliştirmeye Yönelik
Haberler
Adres Hatası 68 Milyon Dolarlık WBTC Kaybına Neden Oldu, Kurban Kimlik Avı Dolandırıcılığına Düştü
Haberler
EigenLayer Airdrop, Kullanıcılardan Gelen Tartışmalarla Karşılaştıktan Sonra Artık Güncellendi
Haberler
Coinbase'in Çeyrek Geliri Piyasa Heyecanıyla 1.64 Milyar Dolara Ulaştı
Haberler
Pantera Capital TON Yatırımı, P2P Ödeme Yeteneklerini Geliştirmeye Yönelik
Haberler
Franklin Ethereum ETF Henüz Onaylanmamasına Rağmen DTCC'de Listelendi
Haberler
Roger Ver İspanya'da Tutuklandı ve 48 Milyon Dolarlık Vergi Dolandırıcılığı Suçuyla Suçlandı
Haberler
