Ondo Finance, Stablecoin'lerin Devlet Tahvili Almasına İzin Vererek Öne Çıkabilir mi?
DeFi, şifreli işin sınırlarını yavaş yavaş genişletiyor. Son zamanlarda DeFi protokolü Ondo Finance açıkladı stabilcoin sahiplerinin tahvillere ve ABD hazine tahvillerine yatırım yapmasına olanak tanıyan tokenleştirilmiş bir fonun başlatılması, bu da gerçek dünyadaki varlıkların DeFi ile entegrasyonlarını hızlandırdığı anlamına geliyor. Kripto faiz oranlarının düştüğü bir dönemde kullanıcı varlıkları daha yüksek getirilerle tahsis edilebilir.
Beyaz liste sistemini tanıtan üç tokenize ABD Hazine tahvili ve tahvil ürünü
Önemli bir finansman ve finansal araç olarak tahviller, düşük riskli güvenli liman varlıkları ve sabit getirili yatırım ürünleri olup, özellikle ABD hazine tahvillerinin faiz oranı piyasada genel olarak risksiz faiz oranı olarak kabul edilmektedir.
Bununla birlikte, yüksek verimli ürünlerin gök gürültüsü gibi AYARLAMAKbir zamanlar reklamı yapılan % 20 faiz Şifreleme pazarında yatırımcıların güvenini sarsıyor ve yüksek getirilere odaklanan DeFi alanının getiri performansı tatmin edici değil. Örnek olarak önde gelen kredi projeleri Compound ve Aave'yi ele alalım. Kredi Taraması veriler şunu gösteriyor ki Ocak 21mevduat faiz oranları USDC on Bileşik ve AAVE var düştü için %2.34 ve %2.36, hangisi ABD Hazine tahvillerinin faiz oranlarından çok daha düşük.
Aslında birçok kripto projesi, maruz kalma risklerini dengelemek ve karlılığı büyük ölçüde artırmak için yatırım seçeneği olarak hazine bonolarını seçiyor. Örneğin MakerDAO, ABD hazine bonolarına ve şirket tahvillerine yatırım yapmak için 500 milyon DAI ayırdı ve Circle da bunların tamamını tahsis edecek USDC USDT ihraççısı, nakit ve kısa vadeli ABD Hazine tahvili biçimindeki Altın rezervlerini Tether ABD Hazine tahvili varlıklarını 2000'den fazla artırdı $ 10 milyar Ticari kağıtları rezervlerinden çıkardıktan sonra, Sui geliştirme şirketi Mysten Labs hazinesinin tamamı nakit ve ulusal borç kompozisyonu ile finanse edildi.
Ondo Finans varlık yönetimi devi gibi kurumlar tarafından yönetilen büyük ölçekli, oldukça likit bir ETF'dir BlackRock ve Pasifik Yatırım Yönetimi Şirketi (PIMCO). ABD devlet tahvili fonları OUSG olmak üzere üç tokenize ABD Hazine tahvili ve tahvil ürününü piyasaya sürdü. Kısa Vadeli Yatırım Amaçlı Tahvil Fonları (OSTB) ve Yüksek Getirili Kurumsal Tahvil Fonu (OHYG).
Onların arasında, OUSG Başlangıçta yalnızca kısa vadeli ABD Hazine tahvillerine yatırım yapacak. BlackRock ABD Kısa Vadeli Hazine Bonosu ETF'si (SHV)getirisi olması beklenen %4.62; OSTB, başlangıçta kısa vadeli, yatırım yapılabilir şirket tahvillerine yatırım yapacak. PIMCO Geliştirilmiş Kısa Vadeli Aktif ETF (MINT), verimli %5.45; OHYG, başlangıçta yüksek getirili şirket tahvillerine yatırım yapacak BlackRock iBoxx Yüksek Getirili Kurumsal Tahvil (HYG), verimli %8.02. Tahvil yatırımcıları, akıllı sözleşme tarafından onaylanan tokenize fonun net özsermaye değerini zincir üzerinde aktarabilir ve Ondo Finance, yıllık yönetim ücreti olarak %0.15.
Düzenlemeye tabi olmayan şirketlerin 2022'de şifreleme alanındaki başarısızlığı göz önüne alındığında Ondo Finance, sıkı bir şekilde denetlenen üçüncü taraf hizmet sağlayıcılarla işbirliği yapmayı ve varlıkları iflas etmiş yüksek nitelikli saklama kurumlarında tutmayı seçti.
Bunlar arasında, kurumsal yatırımcılara yönelik birinci sınıf bir aracılık platformu olan Clear Street, fonun ana aracısıdır ve fonun menkul kıymetlerini DTC (American Depository Trust Company) hesabında tutacaktır; Coinbase Custody, fonun elinde bulunan tüm istikrarlı varlıklarla ilgilenecektir.
Coinbase asal Stablecoin'ler ve fiat para birimleri arasındaki dönüşümü yönetir; Bir muhasebe ve finansal danışmanlık şirketi olan Richey May, fonun vergi danışmanı ve denetçisi olarak görev yapacak. Şirket, Inside Public Accounting tarafından birçok kez en iyi şirket olarak derecelendirilmiştir.
Ancak uyumluluk nedeniyle Ondo Finance beyaz liste sistemini benimseyecektir. Yatırımcıların abonelik belgelerini imzalayabilmeleri için KYC ve AML taramasını geçmeleri gerekiyor. Stabil paralar veya ABD doları kullanılabilir. SEC tanımlar En az 5 milyon dolar yatırım yapan kişi veya kuruluş olarak "nitelikli alıcı".
Ondo Finance, eski Goldman Sachs dijital varlık ekibi üyesi Nathan Allman ve eski Goldman Sachs teknoloji ekibi başkan yardımcısı Pinku Surana tarafından kuruldu. Başlangıçta kullanıcıların gelir elde etmek için kripto destekli krediler başlatmasına olanak tanıyan Ethereum tabanlı bir DeFi protokolüydü. Borç verenler ve borç alanlar, kredi koşullarını uygulamak için akıllı sözleşmeleri kullanan "Ondo Vaults"a ortaklaşa fon yatırımı yapıyor.
Ondo Finance, 2022 yılında halka açık token satışları yoluyla 10 milyon dolar topladı ve liderliğindeki 20 milyon dolarlık finansmanı tamamladı. Kurucular Fonu ve Pantera Başkenti. Daha önce Ondo Finance ve stablecoin protokolü Fei Protokolü başlattı Hizmet Olarak Likidite, toplam yatırım yaptı $ 100 milyon Planın uygulanmasında işbirliğine varıldı UMA, GRO, FOX, YAKIN ve Hizmet Olarak Likidite aracılığıyla diğer iyi bilinen DeFi protokolleri Merkezi olmayan borsaların likiditesini artırmalarına, döviz fiyatlarında dalgalanmalara neden olan sürdürülemez likidite madenciliği faaliyetlerini ortadan kaldırmalarına yardımcı olun, ancak şu anda Fei Protokolü ve UMA içeren Vault sayfaları da 404'tür. Bahsetmeye değer. Fei Protokolü saldırıya uğradıktan ve 80 milyon dolar çalındıktan sonra iflas etti.
Ancak şu anda Ondo Finance'in resmi web sitesinde önceki kredi verme ve hizmet olarak likidite işiyle ilgili hiçbir içerik bulunmuyor. CEO'su Nathan Allman'ın konuşmasına göre iş dönüşümü gerçekleştirildi. Zincirdeki düşük getirili ve yüksek riskli getiriler arasındaki boşluğu kapatacak alternatifler, yatırımcıların stabilcoinler ile geleneksel varlıklar, özellikle de yüksek likit, düşük riskli ürünler arasında hızlı ve kolay bir şekilde geçiş yapmalarına olanak tanıyor."
Hacim darboğazını aşarak gerçek dünyadaki varlıklar DeFi'ye doğru hızlanıyor
Aslında çoğu DeFi protokolüne bakıldığında, çoğunun zincirdeki orijinal varlıklar etrafında döndüğünü görüyoruz ve bu da DeFi'nin geliştirilmesi için görünmez bir tavan sunuyor. defile verileri. gösterileri Geçtiğimiz yıl, şifrelenmiş varlıklardaki keskin düşüşten etkilenerek, DeFi'nin toplam kilitlenme hacminin maksimumun üzerinde düştüğü görüldü. $ 180 milyar hakkında $ 39 milyarbir damla fazla 78%Bu, geleneksel varlıkların hacminden farklıdır.
Bundan önce, gerçek varlıkları DeFi'ye dahil etmek için suları test eden birçok proje vardı. Örneğin, JPMorgan Chase, DBS Bankası ve SBI Dijital Varlık Holding Ethereum ağındaki döviz ve devlet tahvili işlemlerini tamamlamak için Polygon'daki Aave protokolünü kullandık. Banka, test amacıyla Singapur devlet tahvillerinin tokenleştirilmiş versiyonlarını Japon devlet tahvilleriyle, yen'i ise Singapur dolarıyla değiştirdi. Ancak bu zincir üstü döviz ve tahvil değişimi testi, Singapur Para Otoritesi gibi düzenleyicileri hedef alıyor.
Diğer bir örnek ise MakerDAO'nun dünyanın ilk DeFi tabanlı gerçek varlık kredisini vermesidir. Düzelt&Çevir kredi havuzu Yeni Gümüş Centrifuge protokolünü temel alan bir borç verme platformu olan Tinlake'te varlık başlatıcısı olarak, ilk krediyi almak için MakerDAO'yu bir kredi aracı olarak kullandı. Sadece o değil ama MakerDAO ayrıca gerçek dünyadaki varlıklara sermaye sağlamak için BlockTower Credit ile ortaklaşa 220 milyon dolarlık bir fon başlattı. Aave, şirketlerin işlerinin her alanında gerçek dünya varlık destekli pazarlara yatırım yapmalarına olanak tanıyan gerçek dünya varlık piyasası RWA Market'i başlatmak için şifreleme şirketi Centrifuge ile ortaklık kurdu.
Genel olarak gelişim darboğazına sıkışan DeFi için, erken aşamada yüksek getirilerle hızlı ekolojik genişlemeyi başarsa da hala geleneksel finansla rekabet edemiyor. Yalnızca gerçek dünya varlıklarını benimseyerek ana akım dünyaya daha iyi girebilir. Ondo Finance ve diğer projeler, geleneksel varlıkları zincire yerleştiriyor; bu da DeFi'nin artan pazarın kapısını açmasına ve geleneksel varlıkların uygulanması için yeni bir paradigma gerçekleştirmesine yardımcı olacak.
YASAL UYARI: Bu web sitesindeki bilgiler genel piyasa yorumu olarak verilmektedir ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.
Haberleri takip etmek için bize katılın: https://linktr.ee/coincu
Harold
Coincu Haberler
Yazar
bilgi
Ondo Finance, Stablecoin'lerin Devlet Tahvili Almasına İzin Vererek Öne Çıkabilir mi?
DeFi, şifreli işin sınırlarını yavaş yavaş genişletiyor. Son zamanlarda DeFi protokolü Ondo Finance açıkladı stabilcoin sahiplerinin tahvillere ve ABD hazine tahvillerine yatırım yapmasına olanak tanıyan tokenleştirilmiş bir fonun başlatılması, bu da gerçek dünyadaki varlıkların DeFi ile entegrasyonlarını hızlandırdığı anlamına geliyor. Kripto faiz oranlarının düştüğü bir dönemde kullanıcı varlıkları daha yüksek getirilerle tahsis edilebilir.
Beyaz liste sistemini tanıtan üç tokenize ABD Hazine tahvili ve tahvil ürünü
Önemli bir finansman ve finansal araç olarak tahviller, düşük riskli güvenli liman varlıkları ve sabit getirili yatırım ürünleri olup, özellikle ABD hazine tahvillerinin faiz oranı piyasada genel olarak risksiz faiz oranı olarak kabul edilmektedir.
Bununla birlikte, yüksek verimli ürünlerin gök gürültüsü gibi AYARLAMAKbir zamanlar reklamı yapılan % 20 faiz Şifreleme pazarında yatırımcıların güvenini sarsıyor ve yüksek getirilere odaklanan DeFi alanının getiri performansı tatmin edici değil. Örnek olarak önde gelen kredi projeleri Compound ve Aave'yi ele alalım. Kredi Taraması veriler şunu gösteriyor ki Ocak 21mevduat faiz oranları USDC on Bileşik ve AAVE var düştü için %2.34 ve %2.36, hangisi ABD Hazine tahvillerinin faiz oranlarından çok daha düşük.
Aslında birçok kripto projesi, maruz kalma risklerini dengelemek ve karlılığı büyük ölçüde artırmak için yatırım seçeneği olarak hazine bonolarını seçiyor. Örneğin MakerDAO, ABD hazine bonolarına ve şirket tahvillerine yatırım yapmak için 500 milyon DAI ayırdı ve Circle da bunların tamamını tahsis edecek USDC USDT ihraççısı, nakit ve kısa vadeli ABD Hazine tahvili biçimindeki Altın rezervlerini Tether ABD Hazine tahvili varlıklarını 2000'den fazla artırdı $ 10 milyar Ticari kağıtları rezervlerinden çıkardıktan sonra, Sui geliştirme şirketi Mysten Labs hazinesinin tamamı nakit ve ulusal borç kompozisyonu ile finanse edildi.
Ondo Finans varlık yönetimi devi gibi kurumlar tarafından yönetilen büyük ölçekli, oldukça likit bir ETF'dir BlackRock ve Pasifik Yatırım Yönetimi Şirketi (PIMCO). ABD devlet tahvili fonları OUSG olmak üzere üç tokenize ABD Hazine tahvili ve tahvil ürününü piyasaya sürdü. Kısa Vadeli Yatırım Amaçlı Tahvil Fonları (OSTB) ve Yüksek Getirili Kurumsal Tahvil Fonu (OHYG).
Onların arasında, OUSG Başlangıçta yalnızca kısa vadeli ABD Hazine tahvillerine yatırım yapacak. BlackRock ABD Kısa Vadeli Hazine Bonosu ETF'si (SHV)getirisi olması beklenen %4.62; OSTB, başlangıçta kısa vadeli, yatırım yapılabilir şirket tahvillerine yatırım yapacak. PIMCO Geliştirilmiş Kısa Vadeli Aktif ETF (MINT), verimli %5.45; OHYG, başlangıçta yüksek getirili şirket tahvillerine yatırım yapacak BlackRock iBoxx Yüksek Getirili Kurumsal Tahvil (HYG), verimli %8.02. Tahvil yatırımcıları, akıllı sözleşme tarafından onaylanan tokenize fonun net özsermaye değerini zincir üzerinde aktarabilir ve Ondo Finance, yıllık yönetim ücreti olarak %0.15.
Düzenlemeye tabi olmayan şirketlerin 2022'de şifreleme alanındaki başarısızlığı göz önüne alındığında Ondo Finance, sıkı bir şekilde denetlenen üçüncü taraf hizmet sağlayıcılarla işbirliği yapmayı ve varlıkları iflas etmiş yüksek nitelikli saklama kurumlarında tutmayı seçti.
Bunlar arasında, kurumsal yatırımcılara yönelik birinci sınıf bir aracılık platformu olan Clear Street, fonun ana aracısıdır ve fonun menkul kıymetlerini DTC (American Depository Trust Company) hesabında tutacaktır; Coinbase Custody, fonun elinde bulunan tüm istikrarlı varlıklarla ilgilenecektir.
Coinbase asal Stablecoin'ler ve fiat para birimleri arasındaki dönüşümü yönetir; Bir muhasebe ve finansal danışmanlık şirketi olan Richey May, fonun vergi danışmanı ve denetçisi olarak görev yapacak. Şirket, Inside Public Accounting tarafından birçok kez en iyi şirket olarak derecelendirilmiştir.
Ancak uyumluluk nedeniyle Ondo Finance beyaz liste sistemini benimseyecektir. Yatırımcıların abonelik belgelerini imzalayabilmeleri için KYC ve AML taramasını geçmeleri gerekiyor. Stabil paralar veya ABD doları kullanılabilir. SEC tanımlar En az 5 milyon dolar yatırım yapan kişi veya kuruluş olarak "nitelikli alıcı".
Ondo Finance, eski Goldman Sachs dijital varlık ekibi üyesi Nathan Allman ve eski Goldman Sachs teknoloji ekibi başkan yardımcısı Pinku Surana tarafından kuruldu. Başlangıçta kullanıcıların gelir elde etmek için kripto destekli krediler başlatmasına olanak tanıyan Ethereum tabanlı bir DeFi protokolüydü. Borç verenler ve borç alanlar, kredi koşullarını uygulamak için akıllı sözleşmeleri kullanan "Ondo Vaults"a ortaklaşa fon yatırımı yapıyor.
Ondo Finance, 2022 yılında halka açık token satışları yoluyla 10 milyon dolar topladı ve liderliğindeki 20 milyon dolarlık finansmanı tamamladı. Kurucular Fonu ve Pantera Başkenti. Daha önce Ondo Finance ve stablecoin protokolü Fei Protokolü başlattı Hizmet Olarak Likidite, toplam yatırım yaptı $ 100 milyon Planın uygulanmasında işbirliğine varıldı UMA, GRO, FOX, YAKIN ve Hizmet Olarak Likidite aracılığıyla diğer iyi bilinen DeFi protokolleri Merkezi olmayan borsaların likiditesini artırmalarına, döviz fiyatlarında dalgalanmalara neden olan sürdürülemez likidite madenciliği faaliyetlerini ortadan kaldırmalarına yardımcı olun, ancak şu anda Fei Protokolü ve UMA içeren Vault sayfaları da 404'tür. Bahsetmeye değer. Fei Protokolü saldırıya uğradıktan ve 80 milyon dolar çalındıktan sonra iflas etti.
Ancak şu anda Ondo Finance'in resmi web sitesinde önceki kredi verme ve hizmet olarak likidite işiyle ilgili hiçbir içerik bulunmuyor. CEO'su Nathan Allman'ın konuşmasına göre iş dönüşümü gerçekleştirildi. Zincirdeki düşük getirili ve yüksek riskli getiriler arasındaki boşluğu kapatacak alternatifler, yatırımcıların stabilcoinler ile geleneksel varlıklar, özellikle de yüksek likit, düşük riskli ürünler arasında hızlı ve kolay bir şekilde geçiş yapmalarına olanak tanıyor."
Hacim darboğazını aşarak gerçek dünyadaki varlıklar DeFi'ye doğru hızlanıyor
Aslında çoğu DeFi protokolüne bakıldığında, çoğunun zincirdeki orijinal varlıklar etrafında döndüğünü görüyoruz ve bu da DeFi'nin geliştirilmesi için görünmez bir tavan sunuyor. defile verileri. gösterileri Geçtiğimiz yıl, şifrelenmiş varlıklardaki keskin düşüşten etkilenerek, DeFi'nin toplam kilitlenme hacminin maksimumun üzerinde düştüğü görüldü. $ 180 milyar hakkında $ 39 milyarbir damla fazla 78%Bu, geleneksel varlıkların hacminden farklıdır.
Bundan önce, gerçek varlıkları DeFi'ye dahil etmek için suları test eden birçok proje vardı. Örneğin, JPMorgan Chase, DBS Bankası ve SBI Dijital Varlık Holding Ethereum ağındaki döviz ve devlet tahvili işlemlerini tamamlamak için Polygon'daki Aave protokolünü kullandık. Banka, test amacıyla Singapur devlet tahvillerinin tokenleştirilmiş versiyonlarını Japon devlet tahvilleriyle, yen'i ise Singapur dolarıyla değiştirdi. Ancak bu zincir üstü döviz ve tahvil değişimi testi, Singapur Para Otoritesi gibi düzenleyicileri hedef alıyor.
Diğer bir örnek ise MakerDAO'nun dünyanın ilk DeFi tabanlı gerçek varlık kredisini vermesidir. Düzelt&Çevir kredi havuzu Yeni Gümüş Centrifuge protokolünü temel alan bir borç verme platformu olan Tinlake'te varlık başlatıcısı olarak, ilk krediyi almak için MakerDAO'yu bir kredi aracı olarak kullandı. Sadece o değil ama MakerDAO ayrıca gerçek dünyadaki varlıklara sermaye sağlamak için BlockTower Credit ile ortaklaşa 220 milyon dolarlık bir fon başlattı. Aave, şirketlerin işlerinin her alanında gerçek dünya varlık destekli pazarlara yatırım yapmalarına olanak tanıyan gerçek dünya varlık piyasası RWA Market'i başlatmak için şifreleme şirketi Centrifuge ile ortaklık kurdu.
Genel olarak gelişim darboğazına sıkışan DeFi için, erken aşamada yüksek getirilerle hızlı ekolojik genişlemeyi başarsa da hala geleneksel finansla rekabet edemiyor. Yalnızca gerçek dünya varlıklarını benimseyerek ana akım dünyaya daha iyi girebilir. Ondo Finance ve diğer projeler, geleneksel varlıkları zincire yerleştiriyor; bu da DeFi'nin artan pazarın kapısını açmasına ve geleneksel varlıkların uygulanması için yeni bir paradigma gerçekleştirmesine yardımcı olacak.
YASAL UYARI: Bu web sitesindeki bilgiler genel piyasa yorumu olarak verilmektedir ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.
Haberleri takip etmek için bize katılın: https://linktr.ee/coincu
Harold
Coincu Haberler
Diğer Yazılar
İlgili Mesajlar
Haberler
FSOCIETY Büyük Bitfinex Veri Sızıntısını Tehdit Ediyor: 400,000 Kullanıcı Risk Altında
Haberler
LayerZero Sybil Airdrop Çiftçileri Artık Dolandırıcılık Nedeniyle Büyük Bir Şekilde Engelleniyor
Haberler
Protokol Yönetişimini Desteklemek İçin Yeni MakerDAO Tokenları Piyasaya Sürüldü
Haberler
Heyecan Verici Yeni Özelliklere Rağmen Hayal Kırıklığı Bulutları Friend Tech v2 Lansmanı
Haberler
Pantera Capital TON Yatırımı, P2P Ödeme Yeteneklerini Geliştirmeye Yönelik
Haberler
Roger Ver İspanya'da Tutuklandı ve 48 Milyon Dolarlık Vergi Dolandırıcılığı Suçuyla Suçlandı
Haberler
Adres Hatası 68 Milyon Dolarlık WBTC Kaybına Neden Oldu, Kurban Kimlik Avı Dolandırıcılığına Düştü
Haberler
