Stakewise İnceleme: ETH2'nin Kazanç Potansiyelini Ortaya Çıkarıyor ve Staking APR'sini Artırıyor

3 Şubat 2023 - civarı 9 dakika okumak için dakikalar

StakeWise, şu anda Ethereum ve Gnosis'i destekleyen bir likidite staking protokolüdür. Protokol, ana hizmeti Ethereum likidite stakingi olan StakeWise DAO tarafından yürütülmektedir. Bu Stakewise İnceleme makalesi aracılığıyla Coincu ile bu projeyle ilgili ayrıntıları öğrenelim.

Stakewise İnceleme: ETH2'nin Kazanç Potansiyelini Ortaya Çıkarıyor ve Staking APR'sini Artırıyor

Kullanıcılar staking için zaten ödüllendiriliyor Ethereum 2.0 ve ETH'lerini stake sözleşmesine koymak.

Ne yazık ki yönetmek Ethereum Bağımsız olarak stake yapmak oldukça fazla teknik bilgi gerektirir ve çoğu kullanıcı, düğüm kesintileri ve bunların getirdiği olası cezalarla uğraşmak istemez. Ek olarak, mevcut DeFi boğa koşusu sırasında kullanıcının stake edilmiş ETH'yi kullanma yeteneği açıkça kaldırılarak, ETH, DeFi'de kilitlenir. ETH2 Staking sözleşme.

Hizmet olarak stake etme (SaaS) ETH stake etme avantajından yararlanmak isteyen ancak yine de ek kolaylıktan da yararlanmak isteyen müşteriler için çözümler mevcuttur. Bu sistemler yukarıda bahsedilen sorunların çoğunu çözmektedir. Bu değerlendirmenin konusu StakeWise olacaktır.

StakeWise nedir?

StakeWise şu anda destekleyen bir sıvı staking protokolüdür Ethereum ve Ruhani bilgi. Protokol tarafından yürütülür StakeWise DAOBirincil hizmeti Ethereum likiditesini stake etmek olan.

Kullanıcılar ETH'lerini şu şekilde stake edebilirler: StakeWise havuz protokolde ve ardından likit staking türevlerini elde edin sETH2 rehin belgesi olarak. Aynı zamanda zaman arttıkça staking ödülleri rETH2 şeklinde biriktirilecek ve stake edenlere dağıtılacaktır. İkisi birden sETH2 ve rETH2 harici DeFi protokollerinde ekstra gelir elde etmek için kullanılabilir.

Diğer likidite staking platformları gibi StakeWise da staking ödüllerinin belirli bir yüzdesini ücret olarak alır. Ücret yapısı şuna benzer: Lido Finans; yani platform ücretleri Hizmet ücreti olarak katkı ödülünün (rETH10) %2'u. Aralarında, %5'i düğüm operatörlerine tahsis edilecektir; kalan %5'i StakeWise DAO'ya tahsis edilecek.

Temel teknoloji ve güvenlik

Protokol kod tabanını yayınladı GithubAkıllı sözleşmeleri, ödül dağıtımına yönelik kehanet makineleri ve diğer teknik belgeler dahil.

J itibariyle30 ocak 2023, en sonuncusu olmak üzere toplam 6 kod denetimi gerçekleştirdi. Eylül 2022. Denetim içeriği, likit rehin türevi jetonu gibi projeyle ilgili kodları içerir sETH2, ödül jetonu rETH2, ve StakeWise Havuzu.

GitHub'da yayınlanan denetim raporunun sonuçlarına göre, kodun hiçbiri ciddi veya üst düzey güvenlik sorunu bulamadı. Raporda tanımlanan güvenlik sorunlarının çoğu düşük ila orta riskli veya bilgi türü güvenlik sorunlarıydı ve çoğu çözüldü.

Protokol, işbirliğiyle bağışıklık, hata ödül programını şu tarihte başlattı: Mayıs 31, 2022maksimum ödülle $ 200,000. Ocak 2023 itibarıyla güvenliği etkileyecek herhangi bir kriz olayı yaşanmamıştır. Şimdi Stakewise Review makalesinde projenin yol haritası hakkında bilgi edineceğiz.

Yol haritası ve ilerleme

StakeWise 2020'de başladı. Aynı yılın Mayıs ayında StakeWise'a katıldı. Sarı yakut testnet ve ilk test sürümünü başlattı ve ardından başarıyla Ethereum test ağına geçti Madalya Ağustos 12 tarihinde.

StakeWise'ın v2 beta sürümü şu tarihte piyasaya sürüldü: 5 Kasım 2020ve katıldı Pyrmont Aralık ayındaki son test için test ağı. Ayrıca protokol ayrıca bir 2 milyon dolarlık özel finansman turu liderliğinde Greenfield Bir Ana ağın halka açık lansmanından önce. Açık 8 Mart, 2021 , StakeWise resmi olarak Ethereum ana ağında başlatıldı.

Itibariyle Ocak 2023BT yetkilileri projeyle ilgili herhangi bir geliştirme yol haritasını kamuya açıklamadı. Ancak Twitter ve Medium gibi resmi medya hesapları projenin işletme durumunu ve kısa vadeli kalkınma planını zamanında güncelleyecek. 29 Eylül 2022'de StakeWise, Medium'da bir duyuru yayınlayarak geliştirme planını duyurdu. StakeWise v3.

Açıklamalara göre v3 geliştirmenin nihai hedefi, ETH taahhütlerinin merkezileştirilmesini azaltmak ve Ethereum ağının daha da merkezi olmayan hale getirilmesidir. Mevcut sürümle karşılaştırıldığında v3 sürümünde iki ana yenilik bulunmaktadır:

Kasa ağı
Aşırı teminatlandırılmış likidite türevleri osETH

Şu anda çoğu likidite staking protokolü, kullanıcılar için düğüm operatörlerini seçecek ve kullanıcıların staking ödülleri almak için yalnızca ETH yatırması gerekiyor. StakeWise v3 tarafından yapılan yenilik, herhangi bir düğüm operatörünün, kullanıcıların ETH yatırması için StakeWise'da kendi kasasını kurmasına olanak sağlamasıdır.

Protokol, tüm Vault'ları puanlar ve Vault'un puanı, düğüm operatörü tarafından benimsenen doğrulama teknolojisine, teminat durumuna, operasyonel performansa vb. bağlıdır. Kullanıcılar, puana göre ETH'lerini stake etmek ve staking ödülleri kazanmak için Vault'lardan birini seçebilir. Diğer likidite staking protokollerinden farklı olarak, StakeWise v3, proje tarafı tarafından seçilen birkaç büyük düğüm operatörüne odaklanmak yerine, düğümleri seçme hakkını kullanıcılara bırakıyor.

Vault ağının yeniliğine ek olarak StakeWise v3, önceki çift para birimi mekanizmasını tek para birimi mekanizmasına da dönüştürüyor. V3'te, sETH2 ve rETH2 jetonların yerini alacak Kasa belirteçleri (VLT). Hem depozitoların hem de staking ödüllerinin değerini yansıtacak tek bir staking tokeni olarak mevcuttur. Bununla birlikte, VLT'nin kendisi likiditeyi serbest bırakamaz ve VLT sahiplerinin, likidite elde etmek için likidite türevleri oSETH üretme konusunda VLT'ye taahhütte bulunmaları gerekir.

StakeWise'ın, genel likit türevlerin aksine, osETH'yi Vault'taki potansiyel kayıpları azaltmak amacıyla aşırı teminatlandırılmış bir likit türev olarak tasarladığını belirtmekte fayda var. Örneğin, stake etme 100 ETH Belirli bir kasadan VLT değerindeki para, kullanıcının 95 ETH osETH değerinde ve geri kalan 5 ETH değerinde VLT sigorta görevi görecek. Ayrıca StakeWise'a göre, VLT'yi stake etmenin yanı sıra oETHKullanıcılar ayrıca ikincil piyasada doğrudan oETH ticareti de yapabilirler.

Yerel Yönetişim Tokenı

İSVİÇRE StakeWise tarafından verilen yerel yönetişim tokenıdır. İşlevi nispeten tektir ve şu anda yalnızca merkezi olmayan yönetim için kullanılmaktadır. SWISE'in toplam arzı 1 milyar. Protokole göre, SWISE arzının %51'i topluluğa tahsis edilecek, ve %49'u kurucu ekip ve yatırımcılara ait olacak. Token kilidinin açılmasının ilk tarihi 1 Nisan 2021'dir ve 4 yıl içinde tamamen kullanıma sunulacaktır. Özel dağıtım ve kilit açma planı aşağıdaki gibidir:

Likit rehin türev jetonu

aksine Roket Havuzu, Lido Finans, ve tek bir token kullanan diğer likidite staking anlaşmaları için StakeWise şu anda anapara ile faizi ayıran ikili token mekanizması kullanıyor. Bu nedenle, yukarıda bahsedilen yerel yönetişim tokenına ek olarak, fayda tokenı iki tokenı da içerir: sETH2, bir likit staking türevi tokeni ve rETH2, bir stake ödül jetonu.

sETH2Kullanıcıların StakeWise'da ETH taahhüt etmelerinin kanıtı olarak, StakeWise Havuzundaki ETH bağışçılarına şu oranda gönderilecektir: 1:1 (yani 1 ETH yatırdığınızda 1 sETH2 alacaksınız); Rehin süresi boyunca elde edilen ödüller ise stake yapanlara rETH2 (rETH aynı zamanda ETH 1:1 ile bağlantılıdır) şeklinde dağıtılacaktır. Mesai, Staking ödüllerini temsil eden rETH2 birikeceksETH2 ise asıl olarak aynı kalacaktır.

StakeWise'a göre bu çift para birimi mekanizması, kullanıcıların gelirlerini daha esnek bir şekilde yönetmelerine yardımcı olmakla kalmıyor, aynı zamanda likidite sağlarken kalıcı kayıpları önlemek amacıyla kullanıcıların elindeki varlıkları risk izolasyonu için farklı kategorilere ayırabiliyor. Ek olarak, harici DeFi protokollerindeki ve StakeWise içindeki likidite kullanım durumlarına ek olarak, stake yapanlar daha fazla bileşik staking getirisi elde etmek için rETH2'yi sETH2 ile değiştirmeyi de seçebilirler.

Token ikincil piyasa performansı

Şu anda StakeWise'ın üç tokeninin ikincil piyasa performansı İSVİÇRE, sETH2 ve rETH2, nispeten zayıftır. itibariyle Şubat 3,2022, SWISE'in 24 saatlik spot işlem hacmi yalnızca $ 0.67 milyon. Likit türev tokeni sETH24'nin 2 saatlik işlem hacmi şundan daha az: $50,000, sadece Lido Finance tarafından ihraç edilen likit ipotek türevi stETH'nin işlem hacminin %0.05'i. Şubat ayından itibaren SWISE'de işlem yapılabilir Uniswap V3, 1 inç Likidite Protokolü ve bitforex takas.

Ekolojik gelişme

StakeWise'ın proje geliştirme süresi Lido Finance'inkine benzer ve iki projenin ana ağ lansman süresi yalnızca 4 ay arayla (Lido Aralık 2020'dir). Ancak iki projeye yatırılan ETH miktarı oldukça farklı.

DeFi kullanım durumları açısından şu anda StakeWise'ı destekleyen nispeten az sayıda DeFi protokolü bulunmaktadır. StakeWise'ın kendi likidite madenciliği planına ek olarak, sETH2 ve rETH2'yi destekleyen mevcut DeFi protokolleri yalnızca Uniswap V3 ve 1 inç Likidite Protokolünü içerir.

StakeWise ayrıca nispeten küçük bir topluluğa sahiptir. StakeWise, topluluklarını Twitter, Telegram, Discord ve Medium üzerinden yönetse de, en iyi yönetilen Twitter hesabının yalnızca 8,000'den fazla takipçisi var ve topluluk etkinliği düşük.

Riskli İncelemenin Sonucu

Açıkçası, StakeWise'ın likidite staking ikili para birimi mekanizması benzersiz olmasına rağmen kullanıcıların ilgisini çekmedi. Bağımsız ağın lansmanından bu yana pazar payı önemli bir atılım yapmadıgibi protokoller tarafından aşılmıştır. Roket Havuzu ve Frax Finans, ve varlığı nispeten düşüktür. DeFi'deki likit ipotek türevlerinin ilgili kullanım durumları da biraz yetersiz ve genel likidite nispeten düşük.

Bu nedenle, StakeWise'ın yaklaşan v3 sürümü proje için çok önemli bir dönüm noktası olabilir. V3 sürümündeki Valut ağının ve aşırı teminatlandırılmış likidite türevi osETH'nin projeye yeni bir atmosfer getirip getiremeyeceği ve daha fazla taahhütlü kullanıcı çekip çekemeyeceği, StakeWise'ın bir sonraki gelişiminin odak noktası olacaktır.

Aynı zamanda, Lido Finance gibi, likit taahhütlü tokenler için DeFi protokollerinin daha fazla kullanım senaryosunu eklemek, kullanıcılara daha fazla seçenek sunmak ve likiditeyi serbest bırakmak da StakeWise'ın bir sonraki aşamada dikkate alması gereken şeylerden biri. Ancak v3 çıkana kadar tüm sonuçlar bilinmeyecek. Umarız Stakewise İnceleme makalesi proje hakkında daha fazla bilgi edinmenize yardımcı olmuştur.

YASAL UYARI: Bu web sitesindeki bilgiler genel piyasa yorumu olarak verilmektedir ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.

Haberleri takip etmek için bize katılın: https://linktr.ee/coincu

Harold

Coincu Haberler