dYdX Analizi: Daha Cazip Bir Yatırım Fırsatı Olmak İçin Potansiyel Çözümler
Kalıcı sözleşmelerin şifreli işlemlerin can damarı olduğu söylenebilir. Failler işlem hacminin üçte ikisini oluştururken, spot işlemler yalnızca üçte birini oluşturdu. dYdX, ticaret yapan kişiler için en popüler merkezi olmayan borsadır (DEX). dydX v4'ün piyasaya sürülmesiyle yakında Cosmos zincirine geçecekler.
dYdX popüler olandan ziyade merkezi limitli emir defteri modelini kullanıyor. Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) Bu model, daha önce hiç kripto para ticareti yapmamış geleneksel tüccarlara bile hemen tanıdık geliyor. dYdX modelinin DEX'in güvenlik ve şeffaflığını CEX'in hızı ve kullanışlılığıyla birleştirdiği söylenebilir.
Pazar yapısı
2017 yılında kurulan protokol, derin likiditesi, çok sayıda işlem çifti ve sorunsuz kullanıcı deneyimi (UX) sayesinde kullanıcıların beğenisini hızla kazandı. Bugün dYdX, işlem hacmi ve günlük kullanıcı sayısı açısından hakimiyetini sürdürüyor. dYdX'in işlem hacmi, Tüm DEX'lerin günlük sürekli işlem hacminin %70'i.
Bu işlem hacmi yapıcı-alıcı ücret modeliyle gelire dönüştürülüyor. Yapıcı-alıcı modeli, likidite ekleyen ("yapıcı" emirler veya normal emirler) veya likiditeyi kaldıran ("alıcı" emirler veya hemen uygulanan emirler) emir ücretleri arasında ayrım yapmanın bir yoludur. Alıcı ücretleri arasında değişmektedir. 0.2% 0.5% içinMaker ücretleri ise. %0-%0.02. Kullanıcılar her ay daha fazla işlem yaptıkça ücretler azalır, ancak 100,000$'ın altındaki tüm işlemler ücretsizdir.
dYdX'in çok fazla günlük geliri var ama her zaman başka bir suçlu protokolü olan rakip GMX'in gerisinde kalıyor. GMX, yatırımcılarla ticaret yapmak için dYdX'in emir defteri modeli yerine likidite havuzlarını kullanıyor. Bu model daha düşük kayma avantajına sahiptir ancak genellikle daha düşük likidite ile sonuçlanır. GMX, sunduğu döviz çiftlerinin sayısıyla sınırlıdır ve havuz riskine bağlı olarak belirli döviz çiftlerinin likiditesine sınırlamalar getirir.
GMX, yatırımcıların ödediği sabit bir ücret yapısına sahiptir %0.1 Ticareti başlatmak için ve %0.1 işlemleri kapatmak için. Ayrıca swap sözleşmesinin yapısı gereği saatlik olarak küçük bir borçlanma ücreti alınmaktadır. Daha yüksek ücretler nedeniyle GMX, dYdX'ten çok daha düşük işlem hacimlerine rağmen genellikle daha yüksek günlük gelir elde edebilir. dYdX ve GMX birlikte üretmek %70 tüm DEX gelirlerinin.
Spot ticaret GMX'e ek bir gelir kaynağı sağlar. Ücretler %0.2 aşırı için %0.5 ve protokolün her gün yüzbinlerce dolar kar elde etmesine yardımcı olun. GMX, popüler Curve platformunun yerini aldı, ancak yalnızca bir avuç varlıkla ticaret yapmayı teklif ediyor.
Sosyal medya, yerel tokeninin fiyatındaki son dönemdeki hızlı değerlenme nedeniyle son birkaç aydır GMX'e odaklanmış olsa da, dYdX, yerel tokeninin ekonomik modelini çevreleyen birçok tartışmayla yakın zamanda ilgi odağı haline geldi. DYX.
dYdX token ekonomisi
DYDX token tedarik programı, başlangıcından bu yana protokol için önemli bir sorun olmuştur. Şubat ayı başlarında yapılması planlanan token kilitlerinin açılması, bu konuyu yeniden gündeme getirdi. dYdX'in başlangıçta 2 Şubat'ta erken yatırımcılar için çoğunun kilidini açması planlanmıştı.
Kazanılmış tokenlar öncelikle yatırımcılara, katkıda bulunanlara ve danışmanlara sunulacak. Kilitlenmemiş tokenların bileşimi, bu insanların birçoğunun büyük kazançlar elde edeceğinden yakın vadede bir miktar satış baskısı yaratmış olabilir - en azından 2x.
Daha önce de belirtildiği gibi, bu dağılım özellikle dikkat çekicidir çünkü kabaca sadece Token arzının %23'ü dolaşımda. Şubat ayındaki kilidin açılmasıyla birlikte token arzı bir gecede neredeyse iki katına çıktı.
Ancak dYdX kısa süre önce kilit açmayı Aralık 2023'e kadar erteleyeceklerini duyurdu. Bu hamle, ekibe, piyasaya yeni token akınına yol açmayacak daha fazla dağıtım seçeneğini düşünmesi için zaman verdi.
DYDX ile ilgili endişeler, şu anda kazanılan gelirin anlaşma veya token sahipleri yerine özel kuruluş dYdX Trading Inc.'e gideceği ve dolaşımda olacak tokenlara yönelik nispeten küçük talep de dahil olmak üzere, hak kazanma programının ötesine geçiyor.
potansiyel çözüm
Düzeltilmiş hak kazanma planı yalnızca kaçınılmaz olanı erteliyor ve anlaşmanın karşı karşıya olduğu daha geniş temel sorunları ele almıyor. Token arzının çoğu henüz piyasaya sürülmediği için tokenların yatırımcılar için çekiciliğini artırmak kritik önem taşıyor. Protokol neden token değerini önemsemeli?
dydX kendi Cosmos zincirine geçtikçe token değeri ağ güvenliğinin ayrılmaz bir parçası haline gelir. DYDX piyasa değeri, ağa saldırmanın maliyetinin bir parçası haline geliyor.
dYdX, token ekonomisini iyileştirmeye yönelik ilk ve en anlamlı adımı atarak, tahakkuk eden geliri dYdX Trading Inc. yerine doğrulayıcılara ve stakerlara yönlendireceğini duyurdu. Bu harika bir ilk adım, ancak daha da geliştirilmesi gereken bazı potansiyel çözümlerle daha da ileriye taşınabilir. Potansiyel token sahipleri ve ademi merkeziyetçilik savunucuları için çekiciliğini artırın.
Ücret yapısını ayarlayın
dYdX'te işlem yapmak halihazırda GMX'te işlem yapmaktan yaklaşık 5 kat daha ucuz ve dYdX'te işlem yapmaktan yaklaşık 4 kat daha ucuz Kazanç Ağı ve MUX. Ücretlerin iki katına çıkarılması bile yeni gelir için hala büyük bir boşluk bırakacaktır. Mevcut yapıcı-alıcı ücret yapısı, mevcut kademeler arasında ücret ayarlamalarının uygulanmasını basit hale getiriyor.
Derin likiditeyi daha da teşvik etmek için alıcı ücretleri artabilir. dYdX, rakiplerinden daha iyi bir işlem çifti derinliğine sahiptir ve platformda halihazırda bir grup büyük piyasa yapıcı bulunmaktadır. Artan likidite, bireysel yatırımcılardan ziyade kurumsal seviyedeki ticareti çekmeye devam edecek.
Yine de dYdX diğer DEX'lerle boşlukta rekabet etmiyor. Binance gibi CEX'ler en büyük rakiplerdir. Bugün, dYdX ve Binance temelde aynı ücretlere sahiptirler. Ücretlerin eklenmesi Binance ile rekabeti azaltacaktır ancak burada bir miktar merkeziyetsizlik primine izin vermek için nedenler var. GMX bu noktayı kanıtlıyor, her ne kadar ücret çok daha yüksek olsa da kullanıcılar hala onu kullanıyor. Ücretlerde hafif bir artışın kullanıcıları CEX'e yönlendirmesi pek olası değildir.
Şeffaflığı artırın
dYdX ekibi, özellikle fonların nasıl tahsis edildiği konusunda protokol geliştirme konusundaki iletişimi geliştirmelidir. dYdX Trading Inc.'in kuruluşundan bu yana biriktirdiği yaklaşık 400 milyon dolarla ne yaptığı belli değil. Token sahipleri, işi büyütmek için bu sermayeyi nasıl tahsis edecekleri konusunda net bir anlayışa sahip olmanın faydasını görecekler. Fon kullanımında şeffaflık, yatırımcı duyarlılığının iyileşmesine yardımcı olacaktır.
Hizmetlerin kapsamını genişletin
GMX, spot ticaretin kullanıcılar arasında popüler olduğunu kanıtlamıştır ve bu işlevselliğin platforma yerleştirilmesi uygun olacaktır. GMX spot ticareti en ucuzu olmasa da yatırımcıların kullanması kolaydır. Ortalama olarak GMX yaklaşık olarak kazanıyor Günde $ 200,000 sadece oradan.
Metamask rakip seçeneklerden çok daha pahalı olmasına rağmen token dönüşümleri yoluyla günde milyonlarca dolar kazanarak bu kullanım durumunu da gösteriyor. Hacim ücretlerini alırken bunu bir toplayıcıya dış kaynak olarak kullanmak, özellikle kayma konusunda endişe duyan kullanıcılar için başka bir seçenektir.
Token kilit açma programında yapılan değişiklikler
Ekipler, jetonların kilidini aylık ve hatta günlük olarak kademeli olarak açmaya uyum sağlayabilir, böylece yaklaşan birçok kilit açma ihtiyacını ortadan kaldırabilir. Bir günde piyasaya bol miktarda yeni likidite akması için hiçbir neden yok. Yatırımcılar tutarlarının kilidini 180 365 altın günler. Zorluk bir koordinasyon sorunu olacak; zincir dışı yasal anlaşmaların değiştirilmesi gerekiyor. Son dönemdeki hak kazanma uçurumu değişiklikleri bunun yapılabileceğini gösteriyor.
Yeni bir talep havuzu oluşturun
Ne olursa olsun, büyük bir token arzı geliyor. Bunu hafifletmek için öncelikle DYDX'e yönelik yeni talep havuzları dikkate alınmalıdır. Staking ana nokta olacak, ancak hala başka yollar da var. Daha yüksek ücret seviyesi nedeniyle DYDX sahipleri için daha fazla indirim imkanı bulunmaktadır. Bu, DYDX token hızını düşürürken likiditeyi teşvik etmeye devam etmenin en doğrudan yoludur.
Sonuç
dYdX birinci sınıf bir platform, ancak ilgili tokenlarla ilgili bir dizi sorun, yatırımcıların eklenmesini olması gerekenden daha yavaş hale getirdi. Önerilen çözümün benimsenmesiyle DYDX, yeni ağların güvenliğini artırarak daha da cazip bir yatırım haline gelecektir. İyi haber şu ki işin zor kısmı tamamlandı: dYdX en popüler DEX'tir. Artık temel protokollerin token sahiplerine sunduğu değerin kilidini açmanın zamanı geldi.
YASAL UYARI: Bu web sitesindeki bilgiler genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım tavsiyesi değildir. Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.
Haberleri takip etmek için bize katılın: https://linktr.ee/coincu
Web sitesi: coincu.com
Harold
Coincu Haberler
Yazar
bilgi
dYdX Analizi: Daha Cazip Bir Yatırım Fırsatı Olmak İçin Potansiyel Çözümler
Kalıcı sözleşmelerin şifreli işlemlerin can damarı olduğu söylenebilir. Failler işlem hacminin üçte ikisini oluştururken, spot işlemler yalnızca üçte birini oluşturdu. dYdX, ticaret yapan kişiler için en popüler merkezi olmayan borsadır (DEX). dydX v4'ün piyasaya sürülmesiyle yakında Cosmos zincirine geçecekler.
dYdX popüler olandan ziyade merkezi limitli emir defteri modelini kullanıyor. Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) Bu model, daha önce hiç kripto para ticareti yapmamış geleneksel tüccarlara bile hemen tanıdık geliyor. dYdX modelinin DEX'in güvenlik ve şeffaflığını CEX'in hızı ve kullanışlılığıyla birleştirdiği söylenebilir.
Pazar yapısı
2017 yılında kurulan protokol, derin likiditesi, çok sayıda işlem çifti ve sorunsuz kullanıcı deneyimi (UX) sayesinde kullanıcıların beğenisini hızla kazandı. Bugün dYdX, işlem hacmi ve günlük kullanıcı sayısı açısından hakimiyetini sürdürüyor. dYdX'in işlem hacmi, Tüm DEX'lerin günlük sürekli işlem hacminin %70'i.
Bu işlem hacmi yapıcı-alıcı ücret modeliyle gelire dönüştürülüyor. Yapıcı-alıcı modeli, likidite ekleyen ("yapıcı" emirler veya normal emirler) veya likiditeyi kaldıran ("alıcı" emirler veya hemen uygulanan emirler) emir ücretleri arasında ayrım yapmanın bir yoludur. Alıcı ücretleri arasında değişmektedir. 0.2% 0.5% içinMaker ücretleri ise. %0-%0.02. Kullanıcılar her ay daha fazla işlem yaptıkça ücretler azalır, ancak 100,000$'ın altındaki tüm işlemler ücretsizdir.
dYdX'in çok fazla günlük geliri var ama her zaman başka bir suçlu protokolü olan rakip GMX'in gerisinde kalıyor. GMX, yatırımcılarla ticaret yapmak için dYdX'in emir defteri modeli yerine likidite havuzlarını kullanıyor. Bu model daha düşük kayma avantajına sahiptir ancak genellikle daha düşük likidite ile sonuçlanır. GMX, sunduğu döviz çiftlerinin sayısıyla sınırlıdır ve havuz riskine bağlı olarak belirli döviz çiftlerinin likiditesine sınırlamalar getirir.
GMX, yatırımcıların ödediği sabit bir ücret yapısına sahiptir %0.1 Ticareti başlatmak için ve %0.1 işlemleri kapatmak için. Ayrıca swap sözleşmesinin yapısı gereği saatlik olarak küçük bir borçlanma ücreti alınmaktadır. Daha yüksek ücretler nedeniyle GMX, dYdX'ten çok daha düşük işlem hacimlerine rağmen genellikle daha yüksek günlük gelir elde edebilir. dYdX ve GMX birlikte üretmek %70 tüm DEX gelirlerinin.
Spot ticaret GMX'e ek bir gelir kaynağı sağlar. Ücretler %0.2 aşırı için %0.5 ve protokolün her gün yüzbinlerce dolar kar elde etmesine yardımcı olun. GMX, popüler Curve platformunun yerini aldı, ancak yalnızca bir avuç varlıkla ticaret yapmayı teklif ediyor.
Sosyal medya, yerel tokeninin fiyatındaki son dönemdeki hızlı değerlenme nedeniyle son birkaç aydır GMX'e odaklanmış olsa da, dYdX, yerel tokeninin ekonomik modelini çevreleyen birçok tartışmayla yakın zamanda ilgi odağı haline geldi. DYX.
dYdX token ekonomisi
DYDX token tedarik programı, başlangıcından bu yana protokol için önemli bir sorun olmuştur. Şubat ayı başlarında yapılması planlanan token kilitlerinin açılması, bu konuyu yeniden gündeme getirdi. dYdX'in başlangıçta 2 Şubat'ta erken yatırımcılar için çoğunun kilidini açması planlanmıştı.
Kazanılmış tokenlar öncelikle yatırımcılara, katkıda bulunanlara ve danışmanlara sunulacak. Kilitlenmemiş tokenların bileşimi, bu insanların birçoğunun büyük kazançlar elde edeceğinden yakın vadede bir miktar satış baskısı yaratmış olabilir - en azından 2x.
Daha önce de belirtildiği gibi, bu dağılım özellikle dikkat çekicidir çünkü kabaca sadece Token arzının %23'ü dolaşımda. Şubat ayındaki kilidin açılmasıyla birlikte token arzı bir gecede neredeyse iki katına çıktı.
Ancak dYdX kısa süre önce kilit açmayı Aralık 2023'e kadar erteleyeceklerini duyurdu. Bu hamle, ekibe, piyasaya yeni token akınına yol açmayacak daha fazla dağıtım seçeneğini düşünmesi için zaman verdi.
DYDX ile ilgili endişeler, şu anda kazanılan gelirin anlaşma veya token sahipleri yerine özel kuruluş dYdX Trading Inc.'e gideceği ve dolaşımda olacak tokenlara yönelik nispeten küçük talep de dahil olmak üzere, hak kazanma programının ötesine geçiyor.
potansiyel çözüm
Düzeltilmiş hak kazanma planı yalnızca kaçınılmaz olanı erteliyor ve anlaşmanın karşı karşıya olduğu daha geniş temel sorunları ele almıyor. Token arzının çoğu henüz piyasaya sürülmediği için tokenların yatırımcılar için çekiciliğini artırmak kritik önem taşıyor. Protokol neden token değerini önemsemeli?
dydX kendi Cosmos zincirine geçtikçe token değeri ağ güvenliğinin ayrılmaz bir parçası haline gelir. DYDX piyasa değeri, ağa saldırmanın maliyetinin bir parçası haline geliyor.
dYdX, token ekonomisini iyileştirmeye yönelik ilk ve en anlamlı adımı atarak, tahakkuk eden geliri dYdX Trading Inc. yerine doğrulayıcılara ve stakerlara yönlendireceğini duyurdu. Bu harika bir ilk adım, ancak daha da geliştirilmesi gereken bazı potansiyel çözümlerle daha da ileriye taşınabilir. Potansiyel token sahipleri ve ademi merkeziyetçilik savunucuları için çekiciliğini artırın.
Ücret yapısını ayarlayın
dYdX'te işlem yapmak halihazırda GMX'te işlem yapmaktan yaklaşık 5 kat daha ucuz ve dYdX'te işlem yapmaktan yaklaşık 4 kat daha ucuz Kazanç Ağı ve MUX. Ücretlerin iki katına çıkarılması bile yeni gelir için hala büyük bir boşluk bırakacaktır. Mevcut yapıcı-alıcı ücret yapısı, mevcut kademeler arasında ücret ayarlamalarının uygulanmasını basit hale getiriyor.
Derin likiditeyi daha da teşvik etmek için alıcı ücretleri artabilir. dYdX, rakiplerinden daha iyi bir işlem çifti derinliğine sahiptir ve platformda halihazırda bir grup büyük piyasa yapıcı bulunmaktadır. Artan likidite, bireysel yatırımcılardan ziyade kurumsal seviyedeki ticareti çekmeye devam edecek.
Yine de dYdX diğer DEX'lerle boşlukta rekabet etmiyor. Binance gibi CEX'ler en büyük rakiplerdir. Bugün, dYdX ve Binance temelde aynı ücretlere sahiptirler. Ücretlerin eklenmesi Binance ile rekabeti azaltacaktır ancak burada bir miktar merkeziyetsizlik primine izin vermek için nedenler var. GMX bu noktayı kanıtlıyor, her ne kadar ücret çok daha yüksek olsa da kullanıcılar hala onu kullanıyor. Ücretlerde hafif bir artışın kullanıcıları CEX'e yönlendirmesi pek olası değildir.
Şeffaflığı artırın
dYdX ekibi, özellikle fonların nasıl tahsis edildiği konusunda protokol geliştirme konusundaki iletişimi geliştirmelidir. dYdX Trading Inc.'in kuruluşundan bu yana biriktirdiği yaklaşık 400 milyon dolarla ne yaptığı belli değil. Token sahipleri, işi büyütmek için bu sermayeyi nasıl tahsis edecekleri konusunda net bir anlayışa sahip olmanın faydasını görecekler. Fon kullanımında şeffaflık, yatırımcı duyarlılığının iyileşmesine yardımcı olacaktır.
Hizmetlerin kapsamını genişletin
GMX, spot ticaretin kullanıcılar arasında popüler olduğunu kanıtlamıştır ve bu işlevselliğin platforma yerleştirilmesi uygun olacaktır. GMX spot ticareti en ucuzu olmasa da yatırımcıların kullanması kolaydır. Ortalama olarak GMX yaklaşık olarak kazanıyor Günde $ 200,000 sadece oradan.
Metamask rakip seçeneklerden çok daha pahalı olmasına rağmen token dönüşümleri yoluyla günde milyonlarca dolar kazanarak bu kullanım durumunu da gösteriyor. Hacim ücretlerini alırken bunu bir toplayıcıya dış kaynak olarak kullanmak, özellikle kayma konusunda endişe duyan kullanıcılar için başka bir seçenektir.
Token kilit açma programında yapılan değişiklikler
Ekipler, jetonların kilidini aylık ve hatta günlük olarak kademeli olarak açmaya uyum sağlayabilir, böylece yaklaşan birçok kilit açma ihtiyacını ortadan kaldırabilir. Bir günde piyasaya bol miktarda yeni likidite akması için hiçbir neden yok. Yatırımcılar tutarlarının kilidini 180 365 altın günler. Zorluk bir koordinasyon sorunu olacak; zincir dışı yasal anlaşmaların değiştirilmesi gerekiyor. Son dönemdeki hak kazanma uçurumu değişiklikleri bunun yapılabileceğini gösteriyor.
Yeni bir talep havuzu oluşturun
Ne olursa olsun, büyük bir token arzı geliyor. Bunu hafifletmek için öncelikle DYDX'e yönelik yeni talep havuzları dikkate alınmalıdır. Staking ana nokta olacak, ancak hala başka yollar da var. Daha yüksek ücret seviyesi nedeniyle DYDX sahipleri için daha fazla indirim imkanı bulunmaktadır. Bu, DYDX token hızını düşürürken likiditeyi teşvik etmeye devam etmenin en doğrudan yoludur.
Sonuç
dYdX birinci sınıf bir platform, ancak ilgili tokenlarla ilgili bir dizi sorun, yatırımcıların eklenmesini olması gerekenden daha yavaş hale getirdi. Önerilen çözümün benimsenmesiyle DYDX, yeni ağların güvenliğini artırarak daha da cazip bir yatırım haline gelecektir. İyi haber şu ki işin zor kısmı tamamlandı: dYdX en popüler DEX'tir. Artık temel protokollerin token sahiplerine sunduğu değerin kilidini açmanın zamanı geldi.
YASAL UYARI: Bu web sitesindeki bilgiler genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım tavsiyesi değildir. Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.
Haberleri takip etmek için bize katılın: https://linktr.ee/coincu
Web sitesi: coincu.com
Harold
Coincu Haberler
Diğer Yazılar
İlgili Mesajlar
Haberler
Stablecoin İşlem Hacimlerinin %90'ına Gerçek Kullanıcı Katılımı Yok
Haberler
Sui Token Arzı, Stake Edilen Tokenların %84'ünden Fazlasının Kurucular Tarafından Kontrol Edilmesi Halinde Tartışmalı
Haberler
Bitfinex Veri İhlali Artık Tartışmalara Neden Oluyor, Tether CEO'su Çürütmeyi Seslendiriyor
Haberler
Yeni Coinbase Grup Davası Menkul Kıymet Listeleme Ücretleriyle Borsaya Saldırıyor
Haberler
Pantera Capital TON Yatırımı, P2P Ödeme Yeteneklerini Geliştirmeye Yönelik
Haberler
Stablecoin İşlem Hacimlerinin %90'ına Gerçek Kullanıcı Katılımı Yok
Haberler
Roger Ver İspanya'da Tutuklandı ve 48 Milyon Dolarlık Vergi Dolandırıcılığı Suçuyla Suçlandı
Haberler
