Tapioca DAO İncelemesi: Çok Zincirli Para Piyasası, Kullanıcıların Çoklu Zincire Maruz Kalmasını Uzatmaya Yardımcı Oluyor

9 Şubat 2023 - civarı 9 dakika okumak için dakikalar

Tapyoka, borç verme/ödünç alma protokolü sağlayan bir DAO'dur. LayerZero. Kullanıcılara, herhangi bir zincire (ve zincirden) ödenebilecek birçok farklı varlığa karşı kredi alma olanağı sunar. Protokol, oy sahiplerinin yönetime katılmasına ve ücret gelirlerini paylaşmasına olanak tanıyan oy emanetli veTAP tokeni tarafından yönetiliyor. Bu Tapioca DAO İnceleme makalesi aracılığıyla Coincu ile bu projeyle ilgili ayrıntıları öğrenelim.

Tapioca DAO İncelemesi: Çok Zincirli Para Piyasası, Kullanıcıların Çoklu Zincire Maruz Kalmasını Uzatmaya Yardımcı Oluyor

Genel Bakış

Tapioca DAO, kullanıcıların kredi vermesine ve ödünç almasına olanak tanıyacak 12+EVM ve EVM olmayan blok zincirleri.

Temel ürünleri Tekillik ve Verim Kutusu'dur:

Singularity, bağımsız bir riskli kredi piyasasıdır (Sushiswap'in Kashi ürününe dayalıdır).
Yield Box (BentoBox V2) izin gerektirmeyen bir token kasasıdır.

Tapyoka aynı zamanda merkezi olmayan, aşırı teminatlandırılmış, çok zincirli bir stablecoin olan “usd0”ın basılması olanağını da sağlayacak.

Zincirler arası köprüler olmadan zincirler arası şekillendirilebilirlik elde etmek için LayerZero'nun teknolojisinden yararlanacak. Şimdi Tapioca DAO İnceleme makalesinde projenin temel ürünleri hakkında bilgi edineceğiz.

Çekirdek Ürünler

Eşsizlik

Lisanslı SıkıcıKripto için Tapyoka, Eşsizlik parçalı likidite sorunlarını çözmek için tasarlanmış çeşitli ağlar üzerinden şekillendirilebilir borç verme piyasaları sağlamak üzere oluşturulmuştur.

Singularity'nin piyasaları izole edilmiştir, bu nedenle daha riskli varlıklar, kullanımı artırmak için esnek oranlarla teminat olarak kullanılabilir. Örneğin ETH borçlanmasının kullanım oranı düşükse, optimum kullanım seviyesine ulaşılıncaya kadar faiz oranı düşecektir. Kullanıcılar ayrıca kaldıraçtan da yararlanabilir (5 katına kadar).

Büyük Patlama (usd0)

Büyük patlama kullanıcıların usd0 adı verilen çok yönlü bir stabilcoin basmasına olanak tanır. Borçlanma tavanı yok, borç tavanı var. Programın usd0 basımı için kabul ettiği teminat yerel Gas tokenidir (veya onun stake edilmiş türevidir). Bunlar arasında ETH, MATIC, AVAX, wstETH, rETH, stMATIC ve sAVAX bulunur.

ETH ile usd0 basımının sabit oranı %0.5 olacaktır ve ETH ideal teminattır. Diğer teminat türlerinin ETH'ye karşı değişken faizli borç oranı olacaktır. Örneğin, AVAX'ın ETH'ye borç oranı 1:2 ise (100 milyon dolarlık ETH verildiğini varsayarsak), AVAX'ın potansiyel borcu 50 milyona kadar çıkacaktır. AVAX'ın faiz oranları kullanıma dayalı olacak ve %0.5 ile %3 arasında değişecektir. 50 milyon AVAX borcunun silinmesi durumunda faiz oranı maksimum yüzde 3'e çıkacak.

Big Bang piyasasının her faiz oranı parametresi yönetişim aracılığıyla belirlenebilir. Tapyoka ayrıca Kanca Korumalı Mod adı verilen bir şey sağlar. Bu özellik, belirli piyasalarda risk altındaki teminatların faiz oranını her 72 saatte bir, maksimum %10'a kadar veya süre dolana kadar ikiye katlar. Bu, borçluları riski azaltmak için borçlarını geri ödemeye teşvik etmek için kullanılır.

Flaş naneli şekerler ayrıca %0 ücret karşılığında 0.001 usd karşılığında mevcuttur. Aave'nin Flaş Kredilerine benzer şekilde bu özellik, usd0 için piyasa verimliliğini ve arbitraj fırsatlarını artırmak için kullanılabilir.

Verim Kutusu

Verim Kutusu kullanıcıların getiri elde etmek için token yatırabilecekleri bir token kasası ürünüdür. Risk izolasyon stratejileri sağlar ve NFT'yi destekleme ve tokenleri yeniden oluşturma yeteneğine sahiptir. Birden fazla zincirdeki fonları otomatik olarak yeniden dengeleyebilir (ETH ana ağında Aave kredisi, Arbiturm veya Optimism gibi). Başlangıçta bu özellik yalnızca düşük riskli stratejiler sunacak. Ancak gelecekte Tapioca orta ve yüksek riskli stratejiler sunmayı planlıyor.

TAP jetonu

TAP yalnızca aracılığıyla elde edilebilen, ticareti yapılabilen likit bir tokendır. DAO Paylaşım Seçenekleri programda veya açık piyasada maksimum 100 milyon token arzıyla aşağıdaki şekillerde dağıtılır:

Bunun %15'i ekibe tahsis edilir, 12 ay süreyle kilitlenir ve 36 ay içerisinde doğrusal olarak açılır;
%11'i yatırımcılara tahsis edilmiştir;
%5'i likidite yönlendirme fonu havuzuna;
Airdrop'lar için %2.5;
Yüzde 66.5'i DAO'ya ayrılıyor.

DAO Hisse Opsiyon Programı (oTAP)

The DAO Hisse Opsiyon Programı Tapioca'nın protokolün likiditesini ve sürdürülebilir büyümesini teşvik etme mekanizmasıdır. Bir Amerikan çağrı seçeneğinin mekaniğini kullanır (buna 'oTAP' diyorlar).

Nasıl çalıştığına dair basitleştirilmiş bir örnek: kullanıcılar borç verme piyasasına likidite yatırır ve 'tOLP' adı verilen bir makbuz tokenı alırlar. Bu makbuzu (likiditelerini temsil eden) kendi seçtikleri bir süre boyunca kilitleyebilirler. Tapioca'nın AML (Ortalama Büyüklük Kilidi - bu konuya daha sonra değineceğim) formülüne dayanarak, makbuza tüm kilit dönemi için geçerli olan bir indirim faktörü uygulanır.

Her dönemin sonunda (yaklaşık bir hafta), kullanıcılar belirli bir kullanım fiyatıyla oTAP alırlar. Kullanıcıların TAP'i bu kullanım fiyatından satın alma hakkı vardır ancak zorunluluğu yoktur. Fiyat şu formülle belirlenir: uygulama fiyatı = spot fiyat – %X, %X = indirim faktörü.

oTAP bir hafta süreyle geçerlidir ve herhangi bir zamanda kullanılabilir. Süresi dolduğunda, kullanılmayan herhangi bir oTAP değersiz hale gelir. Kullanıcılara verilen oTAP miktarı, dinamik olabilen ve dönemler arasında değişebilen pazardaki yüzde paylarına dayanmaktadır. İndirim sabittir ve %5-50 arasında değişen ortalama büyüklük kilitleme formülüne dayanmaktadır.

Sistem hem kullanıcılara hem de protokollere fayda sağlar. Kullanıcılar TAP'i indirimli fiyattan satın alıp kâr amacıyla satmayı veya TAP'i twTAP'e kilitlemeyi (bunun başka faydaları da vardır) seçebilir. DAO'nun TAP'ının piyasa dışı satıcısı olarak protokol, protokolün sahip olduğu likiditeyi elde eder.

TwAML mekanizması (Zaman Ağırlıklı Ortalama Büyüklük Kilitleme), protokolün gerektiğinde teşvikleri ayarlamasını sağlamak için dikkatlice tasarlanmıştır. Örneğin, protokolün azaldığı dönemlerde (örneğin, piyasaya likidite sağlayan veya TAP'larını kilitleyen daha az sayıda kullanıcı) AML ayarlanabilir. Daha fazla indirim için oTAP veya daha kısa kilitleme süresi için daha fazla kilitli twTAP alın.

Bunun yerine, yoğun zamanlarda tam tersi yapılabilir (daha az oTAP indirimi veya kilitlenme yoluyla daha az twTAP kazanılır).

twTAP nedir?

twTAP "Zaman Ağırlıklı TAP" anlamına gelir. TAP'ın kilitlenmesiyle elde edilir. Kilitli kullanıcılar her çağda tETH ile ödüllendirilir (tETH ile ilgili daha fazla ayrıntı aşağıdadır).

Anlaşma dağıtıyor %100 gelir ve Arrakis kasa kazançlarının %50'si twTAP dolaplarına aktarılacak.

twTAP aynı zamanda yönetişim için de kullanılıyor ve oylama yoluyla dağıtılan oTAP teşviklerini etkileyebilir.

Yukarıdaki indirim faktörlerine benzer şekilde, tahsis edilen twTAP miktarı twAML mekanizmasına dayanmaktadır. Daha fazla twTAP kilitlendiğinden, daha önce olduğu gibi aynı miktarda twTAP elde etmek daha fazla TAP veya daha uzun sürecektir.

usd0 – omichain stabilcoin

USD0 1.00 dolara sabitlenmiş merkezi olmayan bir CDP'dir. usd0, zincirler arası köprüler, kayma veya bekleme süresi olmaksızın blockchain kompozisyonunda oluşturulabilirliği destekler. Yalnızca Big Bang Markets'ta basılıyor ve protokolün likidite Uniswap V3'te yönetiliyor.

Tapioca, arbitrajcıların sabit kalmasını teşvik etmek için değişken borçlanma ücretleri kullanıyor. Örneğin usd0 1.02 dolara çıkarsa borçlanma ücreti %0 olarak ayarlanır. 0.98 dolara düşerse ücret %1 olur. Usd0 = 1.00$ olduğunda hedef basım ücreti %0.5 olarak ayarlanır. Her teminat türü için kredi/değer oranı (LTV) aşağıda gösterilmiştir.

tETH ve tAssets – OFT20 Standardı

Tüm Tapioca varlıkları, Layer Zero'nun OFT20 standardını temel alan, çok yönlü zincirle sarılmış likit varlıklardır. Bunlar, bir yakma ve nane mekanizması yoluyla zincir üzerinde serbestçe hareket edebilen 1:1 destekli varlıklardır.

diş Arbitrum ETH, Mainnet ETH ve Optimism ETH'nin sarılmış bir versiyonudur. Kullanıcılar ETH'yi bu zincirlerden herhangi birine sarabilir ve Tapioca pazarında kolayca aktarılıp teminat olarak kullanılabilen tETH kazanabilirler.

Zincirler arası köprü ücretleri ve ücretleri olmadan tGLP, DopexLP, Sushi SLP, Arrakis LP, rETH, stMatic vb. gibi çeşitli başka varlıklar da planlanmaktadır.

Gelir kaynağı

Tapyoka'nın 4 gelir akışı vardır:

İlk likidite rehberi fon havuzu

5 milyon TAP'ın (tedarikin %5'i) 3 tarihinde geçici olarak satışı planlanıyor. İlk başlangıç fiyatı 23 dolardı ve nihai fiyat 23 kat daha düşük olan 3.52 dolar olarak hesaplandı. Açık piyasa ve arz/talep nihai fiyatı belirleyecektir. 0.88 doların altında veya 4 doların üzerinde işlem görmesi muhtemel. Gelirler ilk likidite için ve fiyat keşfine yardımcı olmak için kullanılacak.

DAO hisse senedi seçenekleri

DAO, TAP'ı kullanıcılara satıyor ve gelirler, protokolün sahip olduğu likiditeyi derinleştirmek için kullanılacak.

Sözleşme ücreti

Borçlanma Ücreti = %0.5
Faiz = %0.5 (ETH/USD0 piyasası hariç değişken)
Tasfiye = %10
Performans = %15
Parlama = %0.001

Arrakis Kasası

Tapioca DAO, Uniswap V3'te protokole ait likiditeyi yönetmek için Arrakis'i kullanıyor. Kazanılan ücretlerin %50'si twTAP hesabına aktarılacaktır.

oTAP airdrop'u

2.5 milyon TAP arzı (%2.5) oTAP şeklinde havadan dağıtılacak. Bunlardan 1.5 milyonu likidite önyükleme havuzundaki katılımcılara sağlanacak. Kullanıcı LBP'ye ne kadar erken girerse, oTAP çağrı seçeneklerindeki indirim de o kadar yüksek olur.

Airdrop dağıtım oranı 10:3 olacak, bu da bir kullanıcının LBP'de 10,000 TAP satın alması durumunda airdrop şeklinde 3,000 OTAP alacağı anlamına geliyor. Kullanım fiyatı nihai LBP fiyatına dayanmaktadır ve indirim faktörü 72 saat boyunca geçerlidir.

İndirim faktörü seviyesi:

Kullanıcı TAP'ı 3.52 $'dan başlayan fiyatlarla satın alır: %50
3.51 Dolar – 3.00 Dolar: %33
2.99 Dolar – 2.50 Dolar: %25
2.50$ – 2.00$: %10.

2.00 ABD dolarından daha düşük bir fiyata satın alınan herhangi bir TAP, oTAP airdrop'u için uygun değildir.

Geri kalan oTAP, Discord üyelerine (OG ve altı) çeşitli indirimlerle dağıtılacak ve ayrıca İnci Kulübü NFT beta testçisi olan sahipler.

Tapyoka DAO İncelemesinin Sonucu

Tapioca DAO bugüne kadarki en ilginç projelerden birini inşa ediyor. Varlıklar arasında köprü kurma sorunu, kayma veya risk olmadan birden fazla blok zincirinde tamamen oluşturulabilen çok zincirli bir para piyasası. Sahiplerine sürdürülebilir bir şekilde değer kazandıran token ekonomisini dikkatle seçtiler. Bu projenin kapsamı çok büyük, ancak ekibin detaylara gösterdiği ilgi beni başarı şanslarının yüksek olduğuna inandırıyor. Umarım Tapioca DAO İncelemesi makalesi proje hakkında daha fazla bilgi edinmenize yardımcı olmuştur.

YASAL UYARI: Bu web sitesindeki bilgiler genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım tavsiyesi değildir. Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.

Haberleri takip etmek için bize katılın: https://linktr.ee/coincu

Web sitesi: coincu.com

Harold

Coincu Haberler

Diğer İncelemeler