Çok çeşitli özellikler ve yüksek verimlilik sunan, ancak DeFi'nin güvenilmez ve saklama dışı yönlerini sunan merkezi bir ticaret platformunun avantajlarını arayan bir türev yatırımcısı olduğunuzu varsayalım. Bu durumda dYdX DeFi değişimi mükemmel bir seçenektir. Bu makale, bu takas hakkında müşterinin bakış açısından bilinmesi gereken bazı gerçekleri, dolayısıyla en yüksek düzeyde adalete sahip bir dYdX incelemesini özetleyecektir.

Genel Bakış – dYdX İncelemesi

dYdX, yatırımcılara türev ticareti için gelişmiş araçlar sağlayan merkezi olmayan bir finans (DeFi) platformudur. Özellikler ve verimlilik açısından merkezi bir ticaret platformunun avantajlarını sunar. dYdX, Ethereum blok zinciri üzerine inşa edilmiştir ve kullanıcıların sürekli takaslar, vadeli işlemler ve opsiyonlar dahil olmak üzere çeşitli türev türlerinin ticaretini yapmasına olanak tanır.

dYdX'in benzersiz özelliklerinden biri de gözetimsiz yapısıdır. Bu, yatırımcıların fonları üzerinde her zaman tam kontrole sahip oldukları ve varlıklarını tutmak için merkezi bir otoriteye güvenmeleri gerekmediği anlamına gelir.. Bunun yerine, tüm işlemler Ethereum blok zincirindeki akıllı sözleşmeler kullanılarak gerçekleştirilir. Bu aynı zamanda tüm işlemlerin blockchain üzerinde halka açık olarak görülebilmesi nedeniyle şeffaf ve denetlenebilir ticarete de olanak tanır.

dYdX, gezinmesi kolay, kullanıcı dostu bir arayüze sahiptir ve bu da onu acemi ve deneyimli yatırımcılar için popüler bir seçim haline getirmektedir. Gelişmiş grafikler, emir türleri ve risk yönetimi araçları dahil olmak üzere çeşitli ticaret araçları sunar. Platform aynı zamanda yüksek hacimli işlemleri gecikmeden gerçekleştirebilecek güçlü bir eşleştirme motoruna da sahiptir.

dYdX ekibi, V4 yükseltmesinin piyasaya sürülmesinden sonra platforma ek takas edilebilir enstrümanların ekleneceğini duyurdu. 2023 ortalarında tamamlanması bekleniyor.

Ayrıca dYdX, Ethereum'dan uzaklaşıp gelecekte platformun omurgası görevi görecek Cosmos SDK ağını kullanarak kendi blockchain'ini oluşturmayı planlıyor. Bu konuyu makalenin ilerleyen kısımlarında daha ayrıntılı olarak ele alacağız.

dYdX, kripto para birimi ve blockchain endüstrisindeki en önde gelen oyuncuların bazılarından önemli ölçüde ilgi ve yatırım aldı. Platform, Andreessen Horowitz (a16z), Polychain Capital ve Three Arrows Capital gibi önde gelen risk sermayesi şirketlerinin yanı sıra yüksek profilli bireysel yatırımcılar tarafından da desteklenmektedir. Brian Armstrong, Coinbase CEO'su ve Coinbase ile Paradigm'in kurucu ortağı Fred Ehrsam.

Genel olarak dYdX, merkezi ve merkezi olmayan ticaret avantajları isteyen yatırımcılar için mükemmel bir seçenektir. Gözaltına alınmayan yapısı, kullanıcılara fonları üzerinde yüksek güvenlik ve kontrol sağlar. Gelişmiş ticaret araçları ve verimli eşleştirme motoru, onu türev yatırımcılar için en iyi seçim haline getiriyor.

dYdX hakkında bilgiler

Genel Müdürlük:	Yok- Merkezi Olmayan Platform
Kuruluş Yılı:	2017
Yönetmelik:	Yok- Merkezi Olmayan
Ticareti Yapılabilen Kripto Paralar:	36+
Yerel Simge:	DYDX Jetonu
Yapımcı/Alıcı Ücretleri:	En düşük: %0 En yüksek: %0.020/%0.050
Güvenlik:	Ethereum protokolüyle güvence altına alınan, kendi kendini koruyan güvenlik önlemleri, üçüncü tarafça denetlenen ve zaman kilitli yönetici hesaplarını gerektiriyordu
Başlangıç ​​Dostu:	DeFi içermeyen platformlar, yeni kullanıcılar için zorlu bir öğrenme eğrisine sahip olabilir. Ticarete ve merkezi olmayan uygulamalara aşina olanlar dYdX'i basit bulacaktır.
KYC / AML Doğrulaması	Hayır
Fiat Para Birimi Desteği:	Hayır
Para Yatırma/Çekme Yöntemleri:	Kripto

dYdX Özellikleri

dYdX, kullanıcıların kripto varlıklarının gelecekteki fiyatları hakkında borç vermesine, ödünç almasına ve spekülasyon yapmasına olanak tanıyan merkezi olmayan bir değişim protokolüdür. Platformun nihai hedefi, genellikle hisse senetleri, tahviller, forex ve emtialar gibi geleneksel piyasalarda bulunan çeşitli ticaret araçlarını blok zincirine getirmek ve herkesin erişebileceği tamamen merkezi olmayan bir ticaret merkezi oluşturmaktır.

Pek çok DeFi protokolü benzer hizmetler sunuyor gibi görünse de dYdX, Wall Street ile blockchain'in bir karışımını tasavvur ederek, kripto para birimlerinden daha fazlası için hızla blockchain ticaretinin geleceği haline geliyor.

Geleneksel pazarlarda mevcut olan gelişmiş marjlı ticaret araçlarından ve özelliklerinden yoksun olan çoğu DeFi DEX'in aksine dYdX, merkezi olmayan ticaret işlevselliğini merkezi ticaret düzeyine getirmeyi amaçlamaktadır. Platform, her ikisini de birleştirerek, blockchain teknolojisini henüz ulaşılamayan yüksekliklere taşıyarak tüm sektörü ileriye taşımayı hedefliyor.

Şimdi dYdX'in bazı spesifik özelliklerine bakalım.

StarkWare Katman 2 Ölçeklenebilirlik Altyapısı

StarkWare, blockchain ağlarının karşılaştığı ölçeklenebilirlik sorunlarını çözmeyi amaçlayan bir Katman 2 ölçeklenebilirlik altyapısıdır. Ethereum'un üzerine inşa edilmiştir ve ağın işlem işleme kapasitesini artırmak için bir tür sıfır bilgi kanıtı olan zk-STARK teknolojisini kullanır.

StarkWare çözümünü uygulayarak, Ethereum ve diğer blockchain ağları ölçeklenebilirliklerini büyüklük sıralarına göre geliştirebilir ve böylece çok daha yüksek hacimli işlemleri gerçekleştirebilirler. Bu, zincir üzerinde işlenmesi gereken veri miktarını büyük ölçüde azaltan, zincir dışı hesaplama ve işlemlerin toplu hale getirilmesi yoluyla elde edilir.

StarkWare altyapısının en önemli faydalarından biri, karmaşık hesaplamaları zincir dışı olarak yapabilme yeteneğidir. Bu, akıllı sözleşme işlemlerinin daha hızlı ve daha verimli işlenmesine olanak tanır ve bu da özellikle yüksek hesaplama gücü gerektiren uygulamalar için faydalı olabilir.

Üstelik sıfır bilgi kanıtlarının kullanılması, StarkWare tarafından gerçekleştirilen işlemlerin gizliliğini ve güvenliğini sağlayarak onu blockchain ağlarını ölçeklendirmek için sağlam ve güvenilir bir çözüm haline getiriyor.

Verimliliği artırmak ve gas ücretlerini azaltmak amacıyla dYdX, önde gelen Ethereum katman 2 ölçeklendirme çözümü StarkWare ile ortaklık kurdu. Bu ortaklığın amacı platformun ölçeklenebilirliğini artırın ve gaz ücretlerini neredeyse geçersiz hale getirin. Şu anda, katman 2 protokolünde yalnızca çapraz marj sürekli sözleşme ticareti mevcuttur, ancak ekip yakın gelecekte tekliflerinin geri kalanını genişletmeyi planlıyor.

StarkWare ile ortaklık kurarak, dYdX, ZK-Rollup'ları kullanan bir Ethereum katman 2 ölçeklendirme çözümüne erişim kazandı. Bu teknoloji, birden fazla işlemi tek bir grupta toplar ve bunları geçerlilik kanıtıyla birlikte Ethereum blok zincirine gönderir. ZK-Rollup'lar dYdX borsası için idealdir; yüksek verim, anında kesinlik, kendi kendine saklama ve ticaret gizliliği sunar.

Bu ortaklığın faydaları önemli ölçüde azaltılmış gas ve işlem ücretleri, azaltılmış minimum işlem boyutları, çapraz marj yetenekleri, daha fazla işlem çifti desteği, anında işlem uzlaşması, daha yüksek performanslı fiyat kehanetleri, daha yüksek kaldıraç ve daha düşük tasfiye cezaları. Bu işbirliği, DEX ticaret endüstrisinde önemli bir ilerlemeye işaret ediyor ve dYdX'in alandaki en iyi merkezi olmayan ticaret protokolü olma misyonunu gerçekleştirmesine yardımcı olacak.

dYdX V4 ve dYdX Zinciri

DeFi protokollerinin Ethereum'dan ayrılıp kendi blockchain'ini yaratması pek yaygın bir durum değil. Ancak dYdX, Cosmos SDK ve Tendermint Proof-of-Stake konsensüs protokolünü kullanarak kendi zincirini geliştirerek tam da bunu yapmayı planlıyor. dYdX, Cosmos'u temel alarak uygulamaya özel blockchain ekosistemine erişim kazanacak. dydX'in dördüncü yinelemesine (V4) yükseltme işleminin 2023 ortalarında tamamlanması bekleniyor.

dYdX'in Ethereum'dan uzaklaşıp kendi zincirini oluşturma kararı, kripto dünyasında nispeten nadir görülen bir hareket ancak ekibin Ethereum L2'lerin performansı ve merkezileşmesi konusunda endişeleri vardı. Bu hareket, protokolün tamamen merkezi olmayan hale gelmesine olanak tanıyacak ve bu da, gelen düzenleyici baskıların ortasında akıllı bir hareket olarak görülüyor.

DYDX tokeninin dYdX V1'ün L4 tokenı olarak kullanılması bekleniyor ve ağın güvenliğini sağlamak ve platformdaki işlem ücretlerini karşılamak için doğrulayıcılar tarafından stake edilmesi gerekecek. Platform şirketinin tokenin nasıl kullanıldığı üzerinde hiçbir kontrolü olmayacak ve sahipleri onu yönetecek. Şu anda dYdX V3 çoğunlukla merkezi olmayan bir yapıya sahip ancak sipariş defteri ve eşleştirme motoru için merkezi sistemlere dayanıyor. V4'e yükseltme ve Cosmos ile dYdX Chain'e geçiş, tüm sistemlerde tam merkeziyetsizliğe olanak tanıyacak.

Zincir Dışı, Merkezi Olmayan Sipariş Defteri ve Eşleştirme

Merkezi olmayan emir defteri ve eşleştirme motoru ile dYdX V4, profesyonel yatırımcılara ve kurumlara aradıkları ticaret deneyimini merkezi olmayan bir şekilde sunabilecektir.

dYdX, sistemini sıfırdan kurarak standartlarını karşılamasını sağlar ve mevcut L1 veya L2 protokollerinde mümkün olmayan yüksek verim ve hızlı işlemler gibi özellikler sunabilir. Emir defteri tabanlı bir protokol kullanma kararı, dYdX'i Otomatik Piyasa Yapıcı veya RFQ sistemi kullanan çoğu DEX'ten ayırıyor ve platformun kullanıcılarının ihtiyaçlarını karşılama konusundaki kararlılığını gösteriyor.

Bu uygulama, yüksek performansa, ölçeklenebilirliğe ve merkezi olmayan ve güvenilir bir sisteme olanak tanır. Doğrulayıcılar, konsensüs sürecine katılarak ve sipariş defterine likidite sağladıkları için ödüller kazanacaklar. DYDX tokenı aynı zamanda dYdX blok zincirinin yönetiminde ve ekonomisinde de rol oynayacak. İşlem ücretlerini ödemek, ağın güvenliğini sağlamak ve yönetim kararlarına katılmak için kullanılacak.

Bu yaklaşım, likidite sağlamak için Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) modellerine dayanan birçok DEX tarafından kullanılan mevcut modelden önemli bir sapmayı temsil ediyor. Zincir dışı bir emir defteri ve zincir içi uzlaşma kullanmak, dYdX'in tamamen merkezi olmayan ve saklamasız kalarak merkezi bir borsanın işlevselliğini ve deneyimini sunmasına olanak tanır. Bu yenilik, DeFi'nin temel değerlerini korurken emir defteri tabanlı ticarete ve yüksek performansa öncelik veren yeni nesil DEX'lerin önünü açabilir.

Ticari Gaz Ücreti Yok

Açıklığa kavuşturmak gerekirse, yatırımcıların dYdX V4 zincirinde gas ücreti ödemeleri gerekmeyecek olsa da, yine de işlem ücretleri veya ağ ücretleri şeklinde ücret ödemeleri gerekecek. Bu ücretler işlem hacmine göre belirlenecektir ve doğrulayıcıları ağdaki işlemleri işlemeye ve doğrulamaya teşvik etmeyi amaçlamaktadır. Ancak bu ücretlerin, Ethereum tabanlı protokollerle ilişkili gas ücretlerinden önemli ölçüde daha düşük olması, dYdX'te ticareti kullanıcılar için daha erişilebilir ve uygun maliyetli hale getirmesi bekleniyor.

dYdX'te işlem yapma

dYdX'te eşler arası açığa satış, borç verme ve türev ticareti, merkezi platformlarla ilişkili risklerin çoğunu ortadan kaldırır. Blockchain teknolojisinin faydalarından yararlanan dYdX, yatırımcıların marj ticareti, spot ticaret, kalıcı sözleşmeler ve daha fazlasına katılabileceği şeffaf ve güvenli bir platform sağlar. Bunlara ek olarak, dYdX'in zincir dışı sipariş defterleri ve zincir içi uzlaşma kullanımı ve yaklaşan tamamen merkezi olmayan bir altyapıya geçişi, yatırımcıların merkezi olmayan yönetimi ve güvenliği korurken yüksek performans deneyimlemelerini sağlıyor.

dYdX, yatırımcılara yenilikçi finansal stratejiler sunan merkezi olmayan bir borsadır. Bunlar arasında yatırımcıların fiyat düşüşlerinden kar elde etmelerine ve mevcut pozisyonları koruma altına almalarına olanak tanıyan açığa satış da yer alıyor. Ek olarak dYdX, açığa satış yapanlar için tam teminatlı, düşük riskli krediler sağlayarak token sahiplerinin faiz ücreti kazanmasını sağlar.

dYdX aynı zamanda 2. katman kalıcı sözleşmelerin ticaretinde de liderdir. Topluluk oluşturmaya yönelik NFT koleksiyonları. Ayrıca risksiz bir test ortamı gerektiren projeler için Ropsten Ethereum Testnet arayüzü sunar.

Türevler veya marj ticareti sunan birkaç merkezi olmayan protokolden biri olan dYdX, kripto yatırımcıları arasında oldukça popülerdir ve hızlı benimsenmeye ve yüksek toplam değerin kilitlenmesine yol açar.

Marj Ticareti Protokolü

dYdX, yatırımcıların bir varlığı ödünç almasına ve başka bir varlıkla takas etmesine, ödünç alınan varlığı daha sonra faiziyle birlikte geri ödemesine olanak tanıyan marjlı ticaret olanağı sunar. Buna kısa satışlar ve kaldıraçlı uzun pozisyonlar da dahildir.

Açığa satış, bir varlığın ödünç alınmasını ve kote edilen para birimi karşılığında satılmasını içerir. Yatırımcılar varlık fiyatı düşerse kâr edebilir, ancak fiyat artarsa ​​para kaybederler. Borç veren tüccardan faiz alır.

Kaldıraçlı uzun pozisyonlar, bir varlık satın almak için kote edilen para biriminden borç almayı içerir. Yatırımcılar varlık fiyatı artarsa ​​kâr edebilir, ancak düşerse para kaybedeceklerdir. Kazançlar veya kayıplar, dayanak varlığın fiyat değişiminin kaldıraç oranıyla çarpımına dayanır.

dYdX yalnızca üç varlık için marj ticaretini destekler: ETH, DAI ve USDC. Bunun nedeni, ticareti yapılabilir varlıklar için yeterli likidite ve hacim ihtiyacıdır ve dYdX, saf bir borç verme ve borç alma platformundan ziyade tam güvenilirliğe sahip, izin gerektirmeyen merkezi olmayan bir marjin ticaret protokolüdür.

dYdX iki tür marjin ticareti sunar: izole edilmiş ve çapraz marjin. ERC20 tokenlerinin merkezi olmayan marj ticaretini kolaylaştırmak için protokol bir Ethereum akıllı sözleşmesi kullanıyor. İmzalı bir mesajda, borç verenler tutar, ilgili tokenler ve faiz oranı gibi bilgileri sağlayarak marjin işlemleri için kredi sunabilirler.

Sözleşme bu mesajı aldığında, yatırımcının hesabından teminat depozitosunu kendisine gönderir ve yatırımcının satın alma emrinde belirtilen ödünç verilen tutarı satmak için 0x gibi merkezi olmayan bir borsayı kullanır. Akıllı sözleşme daha sonra yatırımcının pozisyonu süresince ödünç verilen tutara ilişkin depozitoyu tutar.

Sürekli yatırımcılar 25 katına kadar kaldıraca erişebilirler ancak kaldıraçlı pozisyonlar açmak ve varlıkları ödünç almak için kredilerini aşırı teminat altına almak zorundadırlar. dYdX'te kullanıcılar borçlanmadan önce kredi tutarının %125'ini yatırmak zorundadır ve %115'lik teminat oranı korunmazsa tasfiyeler meydana gelebilir. Bu, platformun güvende kalmasını sağlar ve temerrüt riskini azaltır.

Sürekli Ticaret

dYdX'in sürekli işlem özelliği benzersizdir çünkü yatırımcıların açık piyasalarda süresi dolmayan sözleşmelerle işlem yapmalarına olanak tanır, yani son kullanma tarihi yoktur.

Bu, yatırımcıların önceden belirlenmiş ticaret koşulları karşılanana kadar alım veya satım pozisyonlarını süresiz olarak tutmalarına olanak tanır. Örneğin, bir tüccar 1 BTC'yi 100,000 $'dan satmak için emir verirse, Bitcoin 100,000 $'a ulaşana ve ticaret tamamlanana kadar emir aktif kalacaktır. Tüccar, tetiklenmeden önce istediği zaman kapatarak sözleşmeyi feshedebilir.

dYdX'in sürekli işlem özelliği, yatırımcıların işlemlerinden 25 kata kadar kaldıraç kullanmasını sağlarve 35'ten fazla farklı varlıkta uzun veya kısa pozisyon alabilirler. Üstelik dYdX, yatırımcıların merkezi olmayan finans platformları arasında en düşük minimum işlem boyutlarından biri olan 10 $ gibi küçük bir miktarla başlamasına olanak tanıyor.

dYdX'te kalıcı sözleşmelerle işlem yapmaya başlamak için kullanıcıların izlemesi gereken birkaç adım vardır. Öncelikle kullanıcıların dYdX'in Layer-20 platformundaki kalıcı hesaplarına USDC veya herhangi bir ERC-2 tokenini yatırmaları gerekiyor. Bu, Metamask cüzdanları aracılığıyla bir Katman-1 Ethereum işlemi gönderilerek yapılabilir. Kullanıcılar, işlem ücretini ödemek için cüzdanlarında yeterli ETH bulunduğundan emin olmalıdır.

Daha sonra kullanıcıların, Ethereum anahtarlarını dYdX'in akıllı sözleşmelerine bağlayan ortak bir anahtar olan bir Stark Anahtarı oluşturmaları gerekir. Bu anahtar, dYdX'in Layer-2 altyapısında kullanıcının hesabını tanımlamak için kullanılır ve kullanıcının tarayıcısına yerel olarak kaydedilir. Stark Anahtarı oluşturmak ve dYdX için Katman-2'yi etkinleştirmek için kullanıcıların platformun Kullanım Koşullarını ve Gizlilik Politikalarını kabul etmesi gerekir.

Bu ilk adımlar tamamlandıktan sonra kullanıcılar, BTC-USD, ETH-USD ve LINK-USD kalıcı sözleşmeleri de dahil olmak üzere çeşitli seçenekler arasından işlem yapmak için bir piyasa seçebilir. Kullanıcılar daha sonra Piyasa Emri, Limit Emri, Stop Limit Emri veya İzleyen Stop gibi tercih ettikleri emir türünü kullanarak bir pozisyon açabilirler.

dYdX kalıcı sözleşme ticaretinde 25 katına kadar kaldıraç sunduğundan, kullanıcıların tercih ettikleri kaldıraç oranını dikkatli bir şekilde seçmeleri gerekir. Herhangi bir varlık çiftinde 25x kaldıraç kullanılması, fiyatın aniden kullanıcının aleyhine %4 oranında hareket etmesi durumunda tasfiyeyle sonuçlanabileceğinden risk yönetimi çok önemlidir. Buna karşılık, daha mütevazı bir 5x kaldıraç kullanmak, işlemin yürütülmesi için daha fazla alan sağlayacaktır; fiyatın kullanıcıya karşı %20 oranında hareket etmesi durumunda tasfiye meydana gelir.

Son olarak kullanıcılar, işlemlerini takip etmek için 'Pozisyonlar' sekmesinde açık pozisyonlarını görüntüleyebilir.

dYdX Spot Ticaret

Platform odağını sürekli ticarete kaydırdı, bu nedenle spot ticaret durduruldu. Ancak platform 4. sürümü tamamen kullanıma sunduktan sonra spot ticareti geri getirme konusunda devam eden tartışmalar var.

dYdX NFT'ler

Şubat 2022'de dYdX, Hedgies olarak bilinen NFT koleksiyonunu piyasaya sürdü. Bu koleksiyonda iki bağımsız dijital sanatçı tarafından yaratılan animasyonlu kirpiler yer alıyor.

dYdX, bağımsız dijital sanatçılar tarafından tasarlanan animasyonlu kirpilerin yer aldığı Hedgies adlı bir NFT koleksiyonunu piyasaya sürdü. Bu NFT'ler, kullanıcılara ticaret istatistiklerine ve topluluk etkileşimlerine göre dağıtılır ve kullanıcıları başarıları ve topluluğa katkılarından dolayı ödüllendirir.

Hedgie sahipleri, işlem ücreti indirimleri ve topluluk içindeki statülerini göstermenin bir yolu gibi çeşitli avantajlardan yararlanır. Tüm Hedgies'lerin ilk dağıtımı ücretsiz olarak basıldı ve dYdX kullanıcıları için avatar görevi gördü. Bu NFT'ler, Web3 kültürünü sergileyen, kripto ve ticarete referanslarla tasarlanmıştır.

dYdX Ücretleri

dYdX, merkezi borsalar arasında yaygın olan kademeli bir ücret yapısı kullanır. Ücretler, yatırımcının marjin veya sürekli ticaretle meşgul olmasına bağlı olarak değişir. DAI, ETH ve USDC arasındaki takaslar ücretsizdir ve kalıcı sözleşmelerin alım satımı düşük gas ücretleri gerektirir. Platformun V4 ile birleşmesi tamamlandıktan sonra gaz ücretleri ortadan kalkacak.

DYDX tokenine sahip olan kullanıcılar, DYDX bakiyelerine bağlı olarak %3 ile %50 arasında değişen ek işlem ücreti indirimlerinden yararlanabilirler.

Para Yatırma ve Para Çekme

dYdX, platforma para yatırmak için herhangi bir ücret talep etmez ancak kripto para çekme işlemleri için standart ağ ücretleri geçerlidir. Yatırımcıların daha hızlı para çekme işlemi için %0.1 ücret ödeme seçeneği vardır.

Platformda fiat para birimleri için herhangi bir destek bulunmadığını ve fon aktarmanın tek yönteminin kripto para çekme yoluyla olduğunu unutmamak önemlidir. Ayrıca platform, kullanıcının kripto cüzdanındaki mevcut fonlara erişerek çalıştığı için depozito gerektirmiyor.

YASAL UYARI: Bu web sitesindeki bilgiler genel piyasa yorumu olarak verilmektedir ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.

Haberleri takip etmek için bize katılın: https://linktr.ee/coincu

Tan

Coincu Haberleri