Raydium İncelemesi: Solana Ekosistemi İçin En İyi Likidite ve Spot Ticaret Özellikleri

9 Mart 2023 - civarı 10 dakika okumak için dakikalar

Solana'nın son dönemde pazar büyüklüğüne göre ilk yedi kripto para biriminden biri haline gelmesiyle birlikte, merkezi olmayan borsalara ve ölçeklenebilir blockchain üzerine inşa edilen uygulamalara daha fazla vurgu yapıldı.

Bu yazının yazıldığı sırada Solana ekosistemi 350 projeyi içeriyordu. Raydium bu sitelerin en öne çıkanlarından biridir. Bu nedenle sizin için doğru platform olup olmadığını görmek için Raydium İncelememize başlayalım.

Raydium İncelemesi: Solana Ekosistemi İçin En İyi Likidite ve Spot Ticaret Özellikleri

Genel Bakış

Raydium, Solana merkezli merkezi olmayan bir borsa olan Serum'un merkezi sipariş defterini ve derinliğini kullanan, Solana blok zincirinde otomatik bir piyasa yapıcıdır (AMM). Ultra hızlı token takaslarını ve işlemlerini mümkün kılmak için likidite havuzlarından yararlanan Solana ekosisteminin kritik bir bileşenidir.

21 Şubat 2021'de üç yaratıcı yaratıcı (AlphaRay, XRay ve GammaRay) tarafından maksimum 555 milyon jeton arzıyla kuruldu.

Raydium, emirleri bir likidite sağlayıcısı veya Ana emir defteri aracılığıyla yönlendirerek token takasları için en iyi potansiyel oranları araması açısından diğer AMM'lerden farklıdır. Aynı zamanda iyi bir kullanıcı arayüzü ve kullanıcı deneyimine sahiptir.

Raydium, diğer merkezi olmayan borsalar gibi, kullanıcıların varlıkları değiştirmelerine olanak sağlamak için bir likidite havuzu yöntemi kullanıyor. Raydium ise bunu Solana üzerinde geliştirilen Serum DEX'i kullanarak yapıyor. Kullanıcılar, diğer platformlara göre rakipsiz likidite sunan Serum DEX arayüzü üzerinden ekosistem çapında merkezi limitli emir defteri sistemine erişim sağlayabilmektedir.

Raydium'un ayrıca, sahiplerine platformun yerel fırlatma rampası 'AcceleRaytor'a ve ayrıca protokol gelirlerinin belirli bir yüzdesine erişme olanağı sağlayan kendi 'RAY' tokeni var. RAY'in gelecekte bir yönetim tokeni olarak işlev görmesi ve sahiplerine ileriye dönük yönetim ayrıcalıkları sunması planlanıyor. DeFi Llama'ya göre 'Raydium', platformunda 317 milyon doların üzerinde varlığa sahip olarak Solana ekosistemindeki toplam TVL'de şu anda dördüncü sırada yer alıyor.

Raydium, 2020 yazında takma adlı geliştirici AlphaRay ve ekibi tarafından kuruldu. O zamanlar DeFi daha yeni başlıyordu ve Ethereum'un yüksek gas fiyatlarından hayal kırıklığına uğrayan deneyimli bir tüccar olan AlphaRay bir çözüm arıyordu. Bunun üzerine FTX ekibiyle iletişime geçti ve konseptini onlarla paylaştı. Buna karşılık FTX, AlphaRay'i daha önce dahil oldukları ve çalıştıkları iki projeyle tanıştırdı: Solana blockchain ve Serum protokolü.

AlphaRay ve diğer ekip üyeleri, Serum DEX'in vaadini gördüler ve Şubat 2021'de prömiyeri yapılan Raydium üzerinde çalışmaya başladılar. Raydium'un personeli, kripto para birimi ve geleneksel piyasalarda piyasa yapımı, arbitraj ve yüksek frekanslı ticaret konularında yirmi yıldan fazla uzmanlığa sahiptir.

Raydium'un tüm stratejisi, operasyonları, ürün yönetimi ve ticari büyümesi AlphaRay tarafından denetlenmektedir. 2017'de bitcoin piyasası oluşturma ve likidite sağlamaya geçmeden önce, daha önce algoritmik emtia ticareti alanında çalışmıştı.

GammaRay ve XRay ekibin iki ünlü üyesi daha. GammaRay pazarlama ve iletişim direktörüdür. Ürün geliştirme ve stratejiyi denetler. Raydium'a katılmadan önce kripto uzmanlığı pazarlama ve teknik analiz alanındaydı.

XRay, Teknoloji Başkanı ve Geliştirme ekibinin lideridir. Kripto ve geleneksel piyasa ticaretinin yanı sıra sistem tasarımı konusunda da neredeyse sekiz yıllık uzmanlığa sahip. X ayrıca Raydium'un altyapısını ve teknolojilerini de tasarladı. Şimdi, Raydium İnceleme makalesi size borsanın alım satım özellikleri hakkında bilgi verecektir.

Ticaret özellikleri

Ticaret veya Takas

Raydium tüketicilerine iki değişim seçeneği sunuyor. Bu, ya "Ticaret" seçeneğiyle ya da basitçe "Takas" yoluyla yapılabilir.

"Ticaret", kullanıcıların tokenlarını merkezi bir borsaya benzer bir arayüz kullanarak takas etmelerine olanak tanır. Kullanıcılar Serum ile olan etkileşimi sayesinde Limitli emirler verebilir ve ticaret yapılabilecek birçok piyasayı keşfedebilirler.

"Takas" herhangi bir SPL tokeni arasında geçiş yapmak için kullanılan basit bir yöntemdir. Sistem, bir likidite havuzu içinde mi yoksa ana emir defteri aracılığıyla mı takas yapmanın, Raydium'un En İyi Fiyat Swaplarını kullanarak müşterilerine en iyi fiyatı sağlayıp sağlamayacağını değerlendirecektir.

Likidite hem kendi likidite havuzlarından hem de Serum emir defterinden geldiğinden tüketicileri için daha fazla likidite ve daha az kayıp söz konusudur.

Raydium'un ticaret deneyimi, Ethereum DEX'lerinkiyle karşılaştırılabilir ancak iki önemli farkla: benzeri görülmemiş likidite ve belirli paralara limit emirleri koyma seçeneği. Raydium'un Serum DEX ile olan arayüzü bu işlevlerin her ikisini de mümkün kılar.

Serum'u daha önce hiç duymadıysanız, geliştiricilerin bunun üzerine kendi DEX'lerini oluşturmalarına olanak tanıyan merkezi olmayan bir değişim protokolü katmanıdır. Bu, Serum destekli borsaların zincir üstü merkezi limitli emir defteri teknolojisi aracılığıyla likiditeye erişmesini ve likiditeyi paylaşmasını sağlar.

Limitli Emir Defteri

Raydium'un Limit Emir Defteri arayüzü, müşterilere, hedeflenen token çiftinin fiyat tablosunun yanı sıra borsa kullanıcıları tarafından verilen en iyi alım veya satım tekliflerini görebilecekleri merkezi borsalarla karşılaştırılabilir bir deneyim sunar.

Kullanıcıların, ticaret arayüzü aracılığıyla mevcut olan belirli tokenlara limitli emirler vermesine olanak tanır. Kullanıcılar, işlemlerinin gerçekleştirilmesini istedikleri fiyatı tanımlamak için limit emirlerini kullanabilirler. Diğer DeFi borsalarının çoğuyla karşılaştırıldığında bu, tüketicilerin oldukça stressiz bir ticaret deneyimi yaşamasına olanak tanıyor.

Şu anda Raydium'un kullanıcı arayüzü aktif olarak 260'ın üzerinde piyasa eşleşmesini desteklemektedir. Ancak kullanıcılar, Serum'da zaten bir pazara sahip olduğu sürece kullanıcı arayüzünde görüntülenmeyen herhangi bir yeni pazar çiftine erişebilir ve ekleyebilir.

Kullanıcıların, Serum'da mevcut bir piyasa çiftini Raydium'a eklemek için işlem tablosunun üzerindeki '+' işaretine tıklayıp istenen çiftin piyasa kimliğini girerek arayüzde yeni bir pazar oluşturması gerekir. Ancak dikkatli olun; bazı özel pazar eşleştirmeleri geçerliliğini yitirmiş olabilir; onlarla ticaret yapmayın.

Likidite Sağlamak

Solana tokenlerinizden ödül almak istiyorsanız bir havuza likidite teklif edebilirsiniz. Raydium'un likidite havuzları, havuza varlık katkısında bulunarak ve havuz içindeki swaplarda işlem ücretlerini toplayarak herkesin likidite sağlamasına olanak tanır.

Bir havuza likidite sağlamak için iki SLP tokeninin eşit payına ihtiyacınız olacak. Henüz bunlara sahip değilseniz Raydium'un takas/takas seçeneğini kullanabilirsiniz. Bir havuza katkıda bulunduğunuzda, havuz payınızı etkili bir şekilde temsil eden Likidite Sağlayıcı (LP) tokenleri kazanacaksınız. Kullanıcı, bu LP tokenlarını kullanarak dilediği zaman tokenlarını geri alabilir.

Tarım

Bir havuza likidite sunarsanız, Çiftlikler aracılığıyla yalnızca işlem ücreti değil aynı zamanda ekstra ödüller de kazanabilirsiniz. Birden fazla kripto para biriminde ödüller almak için likidite sağlayıcı (LP) tokenlerinizi Raydium Farms ile stake edebilirsiniz.

Bu yazının yazıldığı sırada LP token depozitolarınızdan %28 APY kazanabilirsiniz. Ancak likidite havuzuna daha fazla kişi para yatırdıkça, havuzun tamamındaki payınız seyreleceğinden daha az hasat alacağınızı unutmayın.

Likidite sağlarken Kalıcı Kayıpla ilgili önemli bir risk vardır. Bu, tokenleri bir AMM'de saklamak ile bir cüzdanda saklamak arasındaki temel farktır. İnsanların nasıl ticaret yaptığına bağlı olarak likiditeyi artırdıktan sonra birden fazla token elde edebilirsiniz.

Bu tokenlardan biri çok daha az değerliyse, bir havuza katkıda bulunduğunuz tokenları yalnızca tutmanız veya stake etmeniz halinde olduğundan daha kötü bir duruma düşebilirsiniz.

Staking

Raydium, RAY tokenlerinin tek varlıkla stake edilmesine olanak tanır. Şu anda APY'nin %10'unda olan oranlarla bu, ekstra gelir elde etmenin basit bir yoludur. Kullanıcıların ek RAY ödülleri almak için RAY tokenlarını yatırmaları yeterlidir. Tokenlar kilitli olmadığı için yatırılan para her an geri çekilebilir.

Hızlandırıcı

Raydium'un yerel fırlatma rampası AcceleRaytor, merkezi olmayan bir şekilde finansman artırma ve erken likiditeyi artırma konusunda projelere yardımcı oluyor. Raydium'un Solana ekosisteminde büyümeye öncülük etme ve büyümeyi destekleme çabaları da bunun bir parçası. Çoğu durumda bu, Raydium platformunda bir ilk token teklifi gerçekleştirilerek gerçekleştirilir. Raydium fırlatma rampasına tokenleri yerleştirmeden önce Raydium ekibi, platformun misyonuna uygun olup olmadıklarını keşfetmek için projeleri seçer ve analiz eder.

Artıları ve eksileri

Artılar

Hızlı işlemler ve düşük ücretler
ölçeklenebilirlik
Sezgisel ticaret platformu
Serum DEX sipariş defterine erişim

Eksiler

Tek Serum ile entegrasyon
Arkasındaki ekip henüz tam olarak belirlenmedi

Raydyum jetonu

RAY'in ilk çıkışında maksimum 555 milyon token arzı var. Madencilik Rezervi (%34) ve Ekosistem ve Ortaklık fonu (%30) token arzının %60'ından fazlasını oluşturuyor. Bu tokenlar ekosistemi büyütmek ve RAY topluluğunun ilk üyelerini ödüllendirmek için kullanılacak.

Ekibin üç yıllık hak kazanma süresiyle birlikte %20 token tedarik tahsisi var. Geriye kalan tokenlar, lansman sırasındaki AMM likiditesi (%8), topluluk havuzu (%6) ve danışmanlar (%2) arasında paylaştırılıyor. Topluluk havuzu ve danışman tokenlarının hak kazanma süresi sırasıyla bir yıl ve üç yıldır.

Fiyatlandırma(Yakında)

Raydium, likidite havuzlarında swap gerçekleştirirken hem yapıcı hem de alıcı emirler için %0.25 ücret almaktadır. Bu %0.25'lik ücret aşağıdaki şekilde bölünür ve tahsis edilir:

%22'si (ücretin %88'i) likidite sağlayıcılarına tazminat olarak likidite havuzuna yeniden yatırılır.
%03'ü (ücretin %12'si), RAY'i satın almak ve RAY stake eden ödülleri olarak stake havuzuna dağıtmak için kullanılır.

Serum DEX aracılığıyla tamamlanan siparişlerin işlem ücreti Serum'a ödenir ve stake edilen SRM tokenlerinin miktarına göre belirlenir. Serumun maliyeti ortalama %0.22'dir ve bu, taşınan SRM miktarıyla birlikte düşer.

Kullanıcılar, Raydium'un platformunun kullanımı için aldığı ücretlere ek olarak ağ maliyetlerinin de farkında olmalıdır. Solana'daki işlemlerin maliyeti genellikle 0.0001 ile 0.001 SOL arasındadır.

Güvenlik

DEX sunucuları genellikle dünya çapında dağıtılır. Bu, genellikle daha yoğun sunuculara sahip olan merkezi borsalardan farklıdır. Sunucuların bu şekilde dağıtılması, sunucu kesintisi olasılığını azaltır ve DEX'leri esas olarak saldırılara karşı dayanıklı hale getirir. Bunun nedeni, sunuculardan birini kaldırmanın tüm ağ üzerinde çok az etkisi olması veya hiç etkisi olmamasıdır. Ancak merkezi bir santraldeki sunucuya erişim sağlamayı başarırsanız daha da büyük zarar verebilirsiniz.

Üstelik DEX'te işlem yaptığınızda borsa asla varlıklarınıza dokunmaz. Sonuç olarak, bir bilgisayar korsanı borsayı hackleyebilse bile (yukarıdakilere rağmen), bilgisayar korsanı varlıklarınıza erişemez. Merkezi bir borsada işlem yaptığınızda varlıklarınızı genellikle bu borsada tutarsınız. Bunları kendi cüzdanınıza çekmediğiniz sürece. Bunun sonucunda merkezi bir borsa hacklenebilir ve böyle bir borsada tutulan paranız çalınabilir. Raydium gibi merkezi olmayan borsalarda durum böyle değil.

Raydium ilk olarak 2021 yılında Kudelski Güvenlik tarafından denetlendi ve o zamandan beri çeşitli revizyonlardan geçti. Sonuç olarak, kapsamlı bir yeniden denetim şu anda gerçekleşse de ekip, bir hata ödül düzenlemesi yoluyla Neodyme ekip üyelerinden önemli geri bildirimler aldı.

AcceleRaytor, DropZone ve stabil-curve AMM programları henüz denetlenmedi. Bununla birlikte, tüm yenilemelerin ve daha yeni girişimlerin ekstra kapsamlı bir denetiminin 2022'nin ikinci çeyreğinde yapılması planlanıyor.

Ayrıca Raydium'un AMM'si, likidite havuzundaki token oranına dayalı olarak fiyatı hesaplamak için k=x*y sabit fonksiyon fiyatlandırma eğrisini kullanır. Bu, Raydium'un artık fiyat beslemeleri için harici bir Oracle'a bağımlı olmadığı ve flaş kredi saldırılarında Oracle manipülasyonunun potansiyelini ortadan kaldırdığı anlamına geliyor. Benzer şekilde Solana'nın düşük gecikme süresi ve hızlı verimi, işlemlerin ön sıralarda yer alması tehlikesini sınırlıyor.

Raydium İncelemesinin Sonucu

Raydium, Solana'da başlatılacak en iyi DeFi girişimlerinden biri ve müşterilere inanılmaz likidite sağlıyor. Fırlatma rampaları da müthiş bir güç; Solana ekosisteminde çok sayıda yüksek kaliteli ürünü piyasaya sürdüler.

Solana'da DeFi'yi ilk kez keşfediyorsanız Raydium harika bir seçimdir. Kullanıcı arayüzü diğer Ethereum DEX'lerinkine benzer ancak aynı zamanda müşterilere Solana'nın düşük gecikmeli ticaret ve zincir içi sipariş defterleri vaadini de gösteriyor. Umarım Raydium İnceleme makalesi proje hakkında daha fazla bilgi edinmenize yardımcı olmuştur.

YASAL UYARI: Bu web sitesindeki bilgiler genel piyasa yorumu olarak verilmektedir ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.

Haberleri takip etmek için bize katılın: https://linktr.ee/coincu

Harold

Coincu Haberler

DeFi İncelemeleri

Raydium İncelemesi: Solana Ekosistemi İçin En İyi Likidite ve Spot Ticaret Özellikleri

Solana'nın son dönemde pazar büyüklüğüne göre ilk yedi kripto para biriminden biri haline gelmesiyle birlikte, merkezi olmayan borsalara ve ölçeklenebilir blockchain üzerine inşa edilen uygulamalara daha fazla vurgu yapıldı.

Bu yazının yazıldığı sırada Solana ekosistemi 350 projeyi içeriyordu. Raydium bu sitelerin en öne çıkanlarından biridir. Bu nedenle sizin için doğru platform olup olmadığını görmek için Raydium İncelememize başlayalım.

Genel Bakış

21 Şubat 2021'de üç yaratıcı yaratıcı (AlphaRay, XRay ve GammaRay) tarafından maksimum 555 milyon jeton arzıyla kuruldu.