Vertex İncelemesi: Arbitrum'da Olağanüstü ve Tam Özellikli DEX

6 Haziran 2023 - civarı 8 dakika okumak için dakikalar

Merkezi olmayan kripto para borsaları her zaman kripto alanındaki en heyecan verici konseptlerden biri olmuştur. Bugüne kadar, özellikle bu alanda yeni olanlar için sıklıkla gizemle örtülüyorlar. Tepe Tasarımı olağanüstü olan bir DEX (merkezi olmayan borsa) olarak değerlenmektedir; merkezi bir borsanın kullanılabilirliği ile merkezi olmayan platformun şeffaflığı ve kendi kendini izlemesi arasındaki boşluğu kapatmak için oluşturulmuş yeni bir DEX'tir. Bu Vertex incelememizde bu gizemin bir kısmını ortadan kaldırmayı amaçlayan bir projeden bahsedeceğiz.

Vertex nedir?

Vertex İncelemesi: Arbitrum'da Olağanüstü ve Tam Özellikli DEX

Vertex, kullanıcılara tek bir uygulamada spot ticaret, türevler ve Kripto borç alma ve borç verme gibi çeşitli hizmetler sunmak için kendisini Arbitrum ekosisteminde bir Defi Hub platformu olarak konumlandırıyor.

Vertex incelemesi, birleşik bir merkezi limit emir defteri (CLOB) ve LP piyasa çiftlerinden pozisyonlar emir defterine girildiğinde likiditeyi artıran entegre otomatik piyasa yapıcı (AMM) tarafından desteklenmektedir. Vertex akıllı sözleşmelerinin risk enstrümanlarını ve ürünlerini kontrol ettiği temel Arbitrum katman ikinin (L2) iyimser toplama modeli ve toplu ticaret sayesinde Vertex'te gaz ve MEV ücretleri en aza indirilir.

Bu yılın başında UST stablecoin'in çöküşüyle birlikte Vertex ekibi orijinal planlarından vazgeçip sonraki adımlarını yeniden düşünmek zorunda kaldı. Yeni misyonları spot, özel ve kârlı ürünler için merkezi olmayan, dikey olarak entegre, çapraz marjlı bir sipariş defteri oluşturmaktır. Başka bir deyişle, merkezi olmayan bir borsa oluşturmak, Binance ve FTX gibi merkezi borsaların ürün sunumu ve kullanıcı deneyimiyle eşleşebilir.

Vertex İncelemesi: Öne Çıkanlar

FTX gibi merkezi ticaret platformları, saklama platformlarının kullanıcılar açısından ne kadar hatalı olduğunu kanıtlayan kalıcı bir geçmişe sahiptir. Bu platformlara alternatif olarak merkezi olmayan borsalar (DEX'ler) oluşturuldu ve bir hesap oluşturmadan (lisanslama gerekmez) ve imzalı bir cüzdan kullanmadan (güven gerekmez) kripto para ticareti yapma olanağı sağlandı.

Karşılaştırıldığında, bu çok büyük bir yenilik, peki neden çoğu DEX hala merkezi emsallerinin gerisinde kalıyor? Şu anda Vertex, mevcut DEX borsalarının çoğu merkezi platformun sağladığı kolaylık ve UI/UX standartlarını karşılaması gerektiğine inanıyor. Bunun aşağıdakilerin birleşik sonucu olduğu varsayılmaktadır:

Ticaret arayüzü dost canlısı değil
Web2 kullanıcıları için karmaşık kullanıcı deneyimi
DeFi'de monolitik ürün tasarımı → parçalanma yaratır

Başlangıçtaki Web3 ticaret deneyimi, bazı Web2 kullanıcıları için o kadar bunaltıcı olabilir ki, hemen bundan vazgeçmek isterler. Metamask'ı, yeni kullanıcı arayüzü konseptlerini/arayüzlerini (örneğin, takaslar) kullanmak ve yalnızca riskten korunma veya kaldıraç için daha fazla protokol kullanmak, yeni öğrencilerin favori CEX'lerinde ihtiyaçlarına hızlı bir şekilde yanıt vermeleri için yorucu olabilir.

Bugünlerde DEX'lerin çoğu yalnızca gelişmiş bir yatırımcının temel ihtiyaçlarını karşılıyor. Aynı zamanda CEX, kaldıraç ve riskten korunma araçları sunar, çok çeşitli pazarlara hitap eder (şu anda işlem yapma/perp'ler), atıl varlıklar elde etme, köprü oluşturma ve en önemlisi her zaman, her yerde hızlı ve rahat fiat döviz ticaretini mümkün kılma.

Bu nedenle Vertex, kullanıcıların hem merkezi hem de merkezi olmayan borsanın avantajlarından yararlanabilmesi için DEX'i daha verimli bir şekilde elden geçiriyor. Bu protokol, birden fazla kullanıcı arayüzü, borç verme ve borç alma için para piyasaları, çapraz marj ve perps ticareti ve AMM+ sipariş defteri ikili entegrasyonundan elde edilen derin likidite ile lider esneklik sunacak.

Kullanıcılar, merkezi olmayan tarafta kendi kendini izleme, izin gerektirmeyen protokol ve tamamen güvenilmez işlem UX'inin avantajlarını devralır. Protokol üründen bağımsızdır, hatta fiat açma/kapama ve köprüleme arayüzlerini uygular.

Vertex, izin veya alıkoyma olmaksızın CEX modelini taklit eder. Bunun yerine, çalışma süresi merkezi olmayan bir ağa bağlıdır ve aynı Vertex borsasında entegre bir yaklaşımla parçalanmayla mücadele eder. Ve son olarak, yatırımcıların hem CEX hem de DEX borsalarının en iyilerinden yararlanmasına olanak tanır.

Ayrıca Vertex DEX iki modelin birleşimidir: CLOB (merkezi limitli emir defteri) ve AMM (Otomatik Piyasa Yapıcı). Vertex'teki hangi hesaplarda varsayılan olarak çapraz marj kullanılacaktır. Çapraz teminat ile teminatın standardın altına düşmesi durumunda kullanıcı hesabındaki varlıklar teminat olarak kullanılacaktır.

Vertex akıllı sözleşmelerinin riskleri kontrol edeceği ve kritik ürünleri işleteceği Optimistic Rollup modeli uygulanarak Arbitrum, katman 2 üzerinde çalışılarak işlem ücretleri ve MEV'ler en aza indirilecektir.

Vertex İncelemesi: Ürünler

Spot Market

Varlık çiftlerinin alınabileceği, satılabileceği ve takas edilebileceği bir yer. Vertex'te bu DEX platformu, yatırımcılara hizmet vermek için Orderbook DEX ve AMM DEX mekanizmalarını entegre ediyor.

Bu, fiyatları dayanak varlıktan türetildiği için türevler (örneğin, kalıcı ve vadeli işlemler) olarak adlandırılan, gelecekteki bir tarihte teslim edilmek üzere varlıkları alıp satabileceğiniz diğer finansal piyasaların tersidir. Spot piyasaları, USD cinsinden stablecoin'lerle eşleştirilmiş listelenen kripto varlıklarını satın almanıza veya satmanıza olanak tanır.

Vertex'teki lansman spot pazarları şunları içerir:

wBTC/USDC
wETH/USDC
Diğerleri zamanla eklenecektir

Sürekli Piyasa

Vertex'teki türev piyasası, profesyonel yatırımcılar için 10 katına kadar kaldıraç sağlar. Vertex'te sürekli piyasalar 24/7 işlem yapar; bu, spot varlıklarınızı zincir üzerinde tutarken varlıkları gece veya gündüz istediğiniz zaman satın alabileceğiniz veya satabileceğiniz anlamına gelir.

Vertex'te kalıcı pazarların başlatılması şunları içerecektir:

BTC / USDC
ETH / USDC
Lansmandan kısa süre sonra daha fazla pazar etkinleştirilecek.

Entegre Para Piyasası

Vertex, sermaye piyasalarını (borç alma ve verme) doğrudan DEX'e entegre eder; böylece kullanıcılar, marj için temel piyasadaki varlıkları ödünç alabilir ve kullanıcı ihtiyaçlarına göre kaldıracı artırabilir. Bu operasyonlar aynı zamanda tamamen Arbitrum'da zincir üzerinde gerçekleştirilecek. Borç verme için desteklenen para birimleri arasında USDC, wBTC ve wETH bulunmaktadır.

Vertex İncelemesi: Gelir

Vertex'in gelir kaynağı, kullanıcıların aşağıdaki etkinliklere katılmak için ödemesi gereken ücretlerden gelecektir:

DEX'te işlem ücreti: %0.01 – 0.03 dalgalanıyor
Borçlulara kredi faiz oranı: Kredi faiz oranı sabit değil
Sıralayıcı Ücretleri: Kullanıcılar Vertex Sequencer hizmetini kullandığında, etkinlikler de dahil olmak üzere varsayılan ücret
Sipariş Tasfiyesi: 0.25 USDC/sipariş
Teminatın geri çekilmesi: Söz konusu varlıktan doğrudan kesinti (USDC, BTC, ETH)
Nane LP Tokenı: 0.1 USDC
LP Jetonu Yak: 0.1 USDC
Piyasa emrinin yürütülmesi; 0.025 USDC.

Vertex İncelemesi: Tokenomik

$VRTX, Vertex protokolünün belirtecidir. $VRTX ile, likidite sağlamak, devredilebilir (xSUSHI'ye benzer) veya devredilemeyen voVRTX geliştirilmiş token'a kilitlenmek için xVRTX türevini tutabilir ve stake edebilirsiniz.

Kullanıcılar $VRTX ile ödeme yaparken daha düşük işlem ücretlerinden yararlanır. $VRTX aynı zamanda Vertex'in gelirinin bir kısmını taksitle açık artırmaya çıkardığı "sepet açık artırmalarına" katılmak için de kullanılabilir (USDC/BTC/ETH işlem ücretleri).

CEX'in aksine Vertex kullanıcıları platformda dağıtılmış yönetimi korur. xVRTX sahipleri yeni teklifler oluşturabilecek veya protokoldeki değişikliklere oy verebilecek. Ancak resmi protokol belgeleri bunun daha sonra gerçekleşeceğini öne sürüyor. Vertex'in minimum uygulanabilir ürünü (MVP) başlangıç aşamasından itibaren olgunlaştıkça, tamamen merkezi olmayan yönetime kademeli bir geçiş bekleniyor.

VoVRTX tokeni, teşviklerin yönetimi ve düzenlenmesi için temel mekanizma görevi görecek. Sepet ticareti ve açık artırma ücretlerine ek olarak, xVRTX'in kilitlenmesinden elde edilebilir ve voVRTX, kazanılan emisyon ücretlerini ve oy haklarını artırır.

xVRTX sahibi kullanıcıların ek kar elde etmek için iki seçeneği vardır: rehin veya sigorta stake etme.

Taahhüt verenler hisselerini 2 hafta veya daha uzun bir süre (6 kata kadar artış için 2.5 aya kadar) kilitler ve birikmiş voVRTX bakiyelerinden destek alırlar.
Hisse sigortası katılımcıları, hisselerinin %3'ye kadarının sigorta fonunda teminat olarak görev yaptığı 50 hafta veya daha uzun süre kilitlenecek. Bu dolaplar anında maksimum 2.5 kat kazanç elde eder ve ayrıca ek kâr için az ipotekli pozisyonları tasfiye etme özelliğine de sahiptir.

VRTX aşağıdaki orana göre dağıtılır:

Devam Eden Teşvikler: %37
Kurucu: %20
İlk Jeton Aşaması: %9
Erken Yatırımcılar: %8.5
Hazine: %8
Ekosistem Fonu: %8
Gelecekteki Katkıda Bulunanlar: %5
MM Likidite: %3
Başlangıç VRTX Likidite: %1.5

Vertex İncelemesi: düşük işlem ücretleri

Vertex incelemesinde ekip, yapımcılar için işlem ücretinden tamamen muafken, alıcıların ücretleri de nispeten ucuz, %0.01 ile 0.03 arasında değişiyor (dış borsalarla karşılaştırıldığında bu oran yaklaşık %0.1), yani Vertex 10 kat daha yüksek. daha ucuz.

Neden Vertex'i seçmelisiniz?

Spot ve Sürekli Yatırımlar – En sevdiğiniz varlıkları alın ve satın. Riski artırmak veya riskten korunmak için marjda spot işlem yapın veya kalıcı kaldıraçtan yararlanın.
Evrensel Çapraz Marj – Portföy marjının avantajlarından yararlanın. Tek bir evrensel marj hesabını yönetin, sermaye verimliliğini en üst düzeye çıkarmak için tüm bakiyelerinizi ve pozisyonlarınızı içerir; artık hesaplar arasında geçiş yapmanıza gerek yoktur.
Işık Hızında Hız – Vertex incelemesi, 10 – 30 milisaniyelik sipariş eşleştirme gecikmesiyle favori CEX'iniz kadar hızlıdır. İşlemleri sorunsuz bir şekilde gerçekleştirin.
Kazanın ve Ödünç Alın – Vertex incelemesi entegre para piyasası, otomatik olarak mevduat getirisi kazanmanıza olanak tanır. Birden fazla teminat türüyle varlıklarınızı marjınız karşılığında ödünç alın.
Kişisel Velayet – Vertex incelemesi gözetime tabi değildir. Varlıklarınızın kontrolü yalnızca sizin elinizdedir. Kontrolü CEX'lerden geri alın.
Sezgisel ve Kolaylaştırılmış Uygulama – Gelişmiş ancak basit bir kullanıcı arayüzünden yararlanın. Entegre açma/kapama rampaları ve köprüleme sayesinde uygulamadan çıkmanıza gerek kalmaz.

Sonuç

Vertex incelemesi, merkezi olmayan borsasının modern bir versiyonunu Arbitrum'a getiriyor. Platform, borç verme, borç alma piyasaları, köprüleme arayüzleri, fiat açma/kapama ve çapraz marj, limit emri ve kaldıraç gibi gelişmiş ticaret araçları da dahil olmak üzere çoğu DEX'te bulunmayan bir CEX'in tüm olağan özelliklerine sahip olacak.

Vertex'in kullanıcılarına sunabileceği çok şey var ve bu potansiyel yalnızca zamanla artıyor. Sonuç olarak Vertex, DEX'i bir sonraki seviyeye taşıyacak ve bununla birlikte DeFi'de "modernleştirilmiş" merkezi olmayan borsalarda yeni bir patlamaya ilham verebilir.

YASAL UYARI: Bu web sitesindeki bilgiler genel piyasa yorumu olarak verilmektedir ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.

Haberleri takip etmek için bize katılın: https://linktr.ee/coincu

Kurnaz

Coincu Haberler

Diğer İncelemeler

Vertex İncelemesi: Arbitrum'da Olağanüstü ve Tam Özellikli DEX

Merkezi olmayan kripto para borsaları her zaman kripto alanındaki en heyecan verici konseptlerden biri olmuştur. Bugüne kadar, özellikle bu alanda yeni olanlar için sıklıkla gizemle örtülüyorlar. Tepe Tasarımı olağanüstü olan bir DEX (merkezi olmayan borsa) olarak değerlenmektedir; merkezi bir borsanın kullanılabilirliği ile merkezi olmayan platformun şeffaflığı ve kendi kendini izlemesi arasındaki boşluğu kapatmak için oluşturulmuş yeni bir DEX'tir. Bu Vertex incelememizde bu gizemin bir kısmını ortadan kaldırmayı amaçlayan bir projeden bahsedeceğiz.

Vertex nedir?

Vertex İncelemesi: Öne Çıkanlar

Ticaret arayüzü dost canlısı değil
Web2 kullanıcıları için karmaşık kullanıcı deneyimi
DeFi'de monolitik ürün tasarımı → parçalanma yaratır