Marginfi İncelemesi: Solana'nın Benzersiz Varlık Çeşitlendirme Borç Verme Platformu

9 Şubat 2024 - civarı 12 dakika okumak için dakikalar

Marginfi, Solana blok zincirinde son teknoloji ürünü bir borç verme ve alma projesidir. SOL token sahipleri için sermaye verimliliğini artırmaya odaklanan platform, çeşitli likit staking varlıklarının borç alınmasını ve borç verilmesini kolaylaştırıyor. Bugün bu proje hakkında bilgi edelim. Coincu Marginfi İnceleme makalesi aracılığıyla.

MarginFi İncelemesi: Solana'nın Benzersiz Varlık Çeşitlendirme Borç Verme Platformu

Içindekiler

Marjinfi nedir?
Marginfi Ürünleri
Marginfi'nin Özellikleri
Marginfi'nin öne çıkanları
Marginfi nasıl çalışır?
Marginfi'nin yol haritası
Marginfi'nin ekibi
Yatırımcılar ve Ortaklar
MarginFi İncelemesinin Sonucu

Daha fazla oku: AltLayer İncelemesi: Olağanüstü Protokol Toplama Altyapısını Destekliyor

Marjinfi nedir?

marj merkezi olmayan bir borç verme protokolüdür SolanaGüçlü risk yönetimine öncelik verirken kullanıcılara benzersiz ve tamamen izinsiz bir borç verme ve borç alma deneyimi sunuyor.

Marginfi, "tamamen izinsiz" bir protokol benimseyerek, kullanıcıların hizmetlerine onaya gerek kalmadan sınırsız erişime izin vererek kendisini diğer platformlardan ayırıyor.

Solana merkezli borç verme ve borç alma platformu, aşağıdaki gibi saygın kaynaklardan alınan Oracle fiyat feed'lerini kullanır: pit ve Santral. Bu entegrasyon, varlıkların ve borçların değerinin değerlendirilmesinde hassasiyet ve güvenlik sağlayarak, finansal faaliyetlerde bulunan kullanıcılar için şeffaf ve güvenilir bir ortam yaratır.

Marginfi'nin en önemli avantajlarından biri, borç alma ve verme sürecindeki aracıların ortadan kaldırılmasıdır. Kullanıcılar kripto para birimlerini doğrudan cüzdanlarından ödünç alabilir ve ödünç verebilir, böylece işlemleri kolaylaştırabilir ve ilgili maliyetleri azaltabilirler. Bu merkezi olmayan yaklaşım, tüm faaliyetler zincir üzerinde gerçekleştiğinden ve katılımcılar için güvenilir bir ekosistemi teşvik ettiğinden şeffaflığı artırır.

Daha sonra bu MarginFi İncelemesi makale projenin ürünlerini ayrıntılı olarak ele alacak.

Marginfi Ürünleri

Yenilik ve kullanıcı odaklı hizmetlere odaklanan Marginfi, borç verme, borç alma, staking, takas, köprü oluşturma, ödül puanları ve cazip bir yönlendirme programı gibi bir dizi özelliğe sahiptir.

Borç Verme ve Borçlanma

Marginfi'nin sunduğu tekliflerin temelinde 23'ten fazla farklı varlık türünde borç alma ve borç verme desteği yer alıyor. Özellikle platform, çeşitli likit staking varlıklarının ödünç verilmesini ve borç alınmasını kolaylaştırarak kendisini farklılaştırıyor. SOL belirteçleriJitoSol, mSol, bSol ve stSol gibi.

Borç Verme Mekanizması:

Borç verenler olarak bilinen kullanıcılar, Sol ve USDC gibi varlıkları Marginfi'nin havuzuna yatırıyor. Bu varlıklar borçluların yararlandığı havuz görevi görmektedir.

Borçluların, ödünç aldıkları tutarı aşan bir teminat tutarı yatırmaları gerekmektedir. Bu teminat, borçlunun krediyi geri ödeme taahhüdünü sağlayan bir garanti görevi görür.

Borçlular kredilerinin faizini üstlenirler ve bu faiz, borç veren ile Marginfi arasında paylaşılır. Farklı havuzlar farklı faiz oranları sunar.

Borçlunun kredisinin kritik bir eşiğe yaklaştığı bir risk senaryosunda (örneğin, teminat değerinde önemli bir düşüş), Marginfi, kredi verenin havuzunun yenilenmesini sağlayarak teminatı tasfiye etme hakkını saklı tutar. Kullanıcılar arayüzdeki tasfiye sağlık çubuğu aracılığıyla uyarılır.

Özellikle Marginfi, gerçek zamanlı piyasa token fiyatları için Pyth Oracle fiyat feed'lerini kullanıyor. Projenin Pyth seçimi, tanınmış güvenlik ve güvenilirliğinden kaynaklanmaktadır. Marginfi, fiyatların eskimesi konusunda sıkı kontroller uygulayarak bir adım daha ileri giderek hatalı fiyat bilgisi riskini en aza indiriyor. Platform, maksimum 60 saniyelik güncel olmayan fiyat süresiyle fiyat verilerinin güncel ve doğru olmasını sağlar.

Pyth'in ötesinde Marginfi, Pyth tarafından desteklenmeyen varlıklar için Switchboard Oracle'ı entegre eder. Pyth'in özelliklerini yansıtan Switchboard, hassas ve güvenli varlık değerlemesi sağlamak için benzer bir güven aralığı metodolojisi kullanır.

Stake

Marginfi'nin Stake özelliği, kullanıcıların Sol tokenlarını stake etmelerine ve %8.77'lik cazip bir faiz oranı sunan likit stake tokenı olan LST tokenleri kazanmalarına olanak tanıyor. Kullanıcılar bu LST tokenlerini platformdaki borç verme faaliyetlerine katılmak için kullanabilir ve sermaye verimliliklerini optimize etmek için kusursuz bir yaklaşım sağlayabilir.

takas

Marginfi'deki Takas özelliği, Jüpiter'in platformuyla kusursuz bir şekilde entegre olup kullanıcılar için takas sürecini kolaylaştırır. Kullanıcılar, Jüpiter'deki cüzdan bağlantısına erişmek yerine, takasları doğrudan Marginfi'nin kullanıcı arayüzü aracılığıyla gerçekleştirebilir, bu da rahatlığı ve erişilebilirliği artırır.

Briç

Mayan'ın köprü ürünüyle entegre olan Marginfi, varlıkların farklı blok zincirler arasında kesintisiz transferini kolaylaştırıyor. Bu Köprü özelliği, kullanıcıların çeşitli blockchain ağları arasında verimli bir şekilde gezinebilmesini ve varlıklarını aktarabilmesini sağlar.

Puanlar ve Tavsiye Programı

Marginfi, kullanıcıların platforma katkılarını ölçmek için benzersiz bir Puan sistemi sunuyor. Kullanıcılar, borç verme, varlık ödünç alma ve yeni kullanıcılara yönlendirme gibi çeşitli faaliyetlere katılarak puan toplayabilir.

Yönlendirme Mekanizması

Yeni Kullanıcıları Yönlendirmek: Kullanıcılar, yeni kullanıcıları başarıyla Marginfi'ye yönlendirerek puan kazanırlar. Başarılı bir yönlendirmenin ardından, yönlendiren kişi, yeni kullanıcının puanlarından herhangi bir kesinti yapılmaksızın, yeni kullanıcının kazandığı puanların %10'unu alır.
Uzatılmış Yönlendirme Ödülleri: Yönlendiren kişi ayrıca yeni kullanıcının yönlendirmelerinden kazandığı puanların %10'unun %10'unu kazanma şansına da sahiptir. Bu basamaklı ödül yapısı, daha fazla kullanıcının başkalarını yönlendirmesiyle bir ağ etkisini teşvik eder.

Etkinlikler Yoluyla Puan Kazanma

Borç Verme ve Borç Alma: Marginfi'de borç verme ve borç alma faaliyetlerinde bulunmak, kullanıcıların puan kazanmasını sağlar. Ödünç verilen her dolar günde 1 puan kazanırken ödünç alınan her dolar günde 4 puan biriktirir. Bu puanlama sistemi, kredi açılışında teminat olarak verilen sermayeyi kapsamaktadır.

Marginfi'nin benzersiz Puan ve Referans Programı yalnızca kullanıcı katılımını teşvik etmekle kalmaz, aynı zamanda katkıların gerektiği gibi tanındığı ve ödüllendirildiği topluluk odaklı bir ekosistemi de destekler. Kullanıcılar Marginfi'nin çeşitli özelliklerini keşfettikçe platform şekillenmeye devam ediyor merkezi olmayan finansın geleceği yenilik ve kapsayıcılık ile.

Marginfi'nin Özellikleri

Kendisini farklı kılan Marginfi, 20'den fazla varlık türünden oluşan şaşırtıcı bir diziyi destekleyerek kullanıcılara hem borç alma hem de borç verme konusunda çok sayıda seçenek sunuyor. Özellikle platform, SOL tokenlerine odaklanarak likit staking varlıklarının borçlanmasını ve ödünç verilmesini kolaylaştırıyor ve böylece SOL kullanıcılarına sermaye verimliliklerini optimize etme gücü veriyor.

Oracle hizmetlerinin DeFi ekosisteminde oynadığı önemli rolün bilincinde olan Marginfi, sağlam bir yaklaşım uyguladı. Hem Pyth hem de Switchboard'un hizmetlerinden aynı anda yararlanan platform, kredi verme faaliyetleri için hayati önem taşıyan doğru verileri sağlar. Bu ikili oracle stratejisi, kullanıcı varlıklarının tasfiyesine yol açan hatalı veri riskini en aza indirir.

Kullanıcı deneyimini kolaylaştırmayı amaçlayan bir hamleyle Marginfi, diğer önde gelen projelerin takas ve köprü ürünlerini sorunsuz bir şekilde entegre etti. Bu entegrasyon, platformun çok yönlülüğünü artırarak kullanıcılara birden fazla platform arasında gezinmeye gerek kalmadan bütünsel bir DeFi deneyimi sunuyor.

DeFi alanında güvenlik her şeyden önemlidir ve Marginfi tavizlere yer bırakmaz. Platform, saygın bir üçüncü taraf güvenlik denetçisi olan Ottersec tarafından kapsamlı bir denetimden geçti. Bu denetim, Marginfi ürünlerinin en yüksek güvenlik standartlarına uymasını sağlayarak kullanıcılara güven aşılar ve varlıkları için güvenli bir ortam geliştirir.

Daha fazla oku: NFTperp İncelemesi: Kârlı Blue-Chip NFT'ye Sahip İlk Sürekli Vadeli İşlemler Dex'i

Marginfi'nin öne çıkanları

MarginFi, yatırımları korumak için gelişmiş risk katmanlarını ve sağlam bir risk motorunu bir araya getirerek kendisini farklılaştırıyor. Platform, kullanıcılar için ekstra bir güvenlik katmanı sağlayan çoklu imzalı bir program kontrolü olan Squads'ı kullanıyor. Güvenliğe yönelik bu taahhüt, DeFi alanındaki dijital varlıkların güvenliğine ilişkin artan endişelerle uyumludur.

MarginFi'nin çekiciliğinin temelinde çığır açan borç verme mekanizmaları aracılığıyla yatırımcılara potansiyel getiri sağlama taahhüdü yer alıyor. MarginFi, bazı spekülatif fırsatlardan farklı olarak istikrara odaklanıyor ve bu da onu DeFi'nin çoğunlukla değişken dünyasında güvenilir getiri arayan yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getiriyor.

MarginFi, DeFi sektöründe büyümeyi desteklemeye devam ederken Solana'nın altyapısının yarattığı karmaşık zorluklarla karşı karşıya kalıyor. Titiz token yönetimi ihtiyacı, bu karmaşıklıkların üstesinden gelmede en önemli hale geliyor. Platformun bu zorlukların üstesinden gelmeye yönelik proaktif yaklaşımı, sürdürülebilir büyümeye ve uzun vadeli başarıya olan bağlılığının altını çiziyor.

Marginfi nasıl çalışır?

Marginfi, desteklenen token ve madeni paraların rekabetçi faiz oranlarıyla ödünç verilmesini kolaylaştırmakla kalmıyor, aynı zamanda fon ihtiyacı olan kullanıcılara borçlanma seçenekleri de sunuyor.

Borç Verme Faiz Oranları

Marginfi, kullanıcılara, desteklenen tokenleri ve madeni paraları kendi protokolüne yatırarak faiz kazanmalarını sağlar. Faiz oranları, borçlular tarafından platformda ödenen faize göre belirlenir ve genellikle Yıllık Yüzde Getiri (APY) olarak ifade edilir. Bu yenilikçi yaklaşım, kullanıcıların kripto varlıklarını kredi verme faaliyetleri yoluyla pasif olarak büyütmelerine olanak tanır. Marginfi platformu.

Borçlanma Faiz Oranları

Marginfi'den borç almak isteyen kullanıcılar, platformun desteklediği varlık türlerine göre değişen belirli ücretlerle karşılaşacak. Bu ücretler şu şekilde ifade edilir: Yıllık Yüzde Oranlar (APR), Marginfi web arayüzünde her bir kredi varlığı türü için belirli yüzde belirgin bir şekilde görüntülenir. Bu şeffaf ücret yapısı netlik sağlar ve borçluların işlemleriyle ilgili maliyetler hakkında bilgi sahibi olmalarını sağlar.

Likidite Teşvik Programı (LIP)

Marginfi, kullanıcıları uzun vadeli mevduat yapmaya teşvik etmek için tasarlanan Likidite Teşvik Programı (LIP) adlı benzersiz bir özelliği sunuyor. Bu program, kilitlenme döneminde mevduat faiz oranlarını artırarak kullanıcılara yatırımlarının getirisini artırma fırsatı sunuyor.

Bir kullanıcının LIP programına taahhüt ettiği tutarın, seçilen LIP kampanyasına göre belirlenen bir kilitleme dönemine tabi olabileceğini unutmamak önemlidir. Bu bilgiler, ilk kurulum adımları sırasında kullanıcılara şeffaf bir şekilde sunulur ve bağlılıklarının net bir şekilde anlaşılmasını sağlar.

Ek olarak, kullanıcıların LIP mevduatlarının borçlanma için teminat olarak kullanılamayacağının farkında olması, bu farklı özelliklerin Marginfi'de ayrılmasını sağlamak için çok önemlidir. platformu. Özellikle, LIP programının kilitlenme dönemlerinin kampanyalar başlatıldıktan sonra değiştirilememesi, bu yenilikçi özelliği kullanan kullanıcılara güvenli ve tutarlı bir deneyim sağlıyor.

Tasfiye Ücreti Yapısı

Krediler geri ödeme olmaksızın tasfiye sürelerine ulaştığında Marginfi, müşterinin ilk taahhüdüne dayalı olarak ödenmemiş krediyi otomatik olarak tasfiye etmek için bir üçüncü taraf tasfiye hizmeti kullanır. Mali bütünlüğü korumayı amaçlayan bu süreç, yalnızca tasfiye memuruna fayda sağlamakla kalmaz, aynı zamanda borçluya da cezalar getirir.

Halihazırda tasfiye cezaları, tasfiyeci ücretleri ve sigorta fonu ücretleri Marginfi protokolünde standartlaştırılmıştır. Ancak bu ücretler her bir varlık türü için özelleştirilebilir. Ücretlerin dağılımı şu şekilde:

Tasfiye Edilen Kişiye Verilen Para Cezası: Teminat varlıklarının tasfiye anındaki değerinin %5'i.
Tasfiye Memuru Ücreti: Tasfiye memuru, %5'lik cezanın, tasfiye edilen varlıkların değerinin %2.5'unu alır.
Sigorta Fonu Ücreti: Benzer şekilde sigorta fonu tasfiye edilen varlıkların değerinin %2.5'ini alır.

Bu şeffaf döküm, tasfiye sürecinde hesap verebilirliği ve adaleti sağlar.

Sigorta Fonu Katkısı

Marginfi, her varlık için özel sigorta fonları bulundurarak sağlam bir mali destek sağlar. Bu fonlar iki şekilde oluşturulur:

Borçlu Katkıları: Kullanıcılar Marginfi aracılığıyla borçlandıklarında ödedikleri ücretlerin bir kısmı sigorta fonuna katkı sağlıyor. Şu anda bu ücret BONK hariç tüm varlık türleri için %0 seviyesindedir.
Tasfiye Garantileri: Kullanıcının pozisyonunun tasfiye edilmesi durumunda varlık sigorta fonu devreye girerek tasfiye edilen varlıkların değerinin %2.5'ini tahsil eder. Bu mekanizma, genel risk yönetimi stratejisini güçlendirerek ek bir güvenlik katmanı sağlar.

Marginfi'nin yol haritası

Proje, mrgn ekosisteminin başarısına kullanıcının katkısını ölçmenin dijital bir yolu olan mrgn puanları oluşturmanın yanı sıra, kullanıcıların ödünç almasını sağlamak için artık önemli sayıda token ekliyor.

Marginfi'nin ekibi

MarginFi, sektörün önde gelen ismi Edgar Pavlovsky liderliğindeki Mrgn Labs tarafından geliştirildi.

Edgar Pavlovsky, kariyer yolculuğuna Goldman Sachs'ta başlayan ve iki yıllık görev süresi boyunca becerilerini geliştiren deneyimli bir programcı ve girişimcidir. Bunu takiben Pavlovsky, Major League Quidditch projesi için oyun direktörlüğü rolünü üstlenerek, çeşitli profesyonel alanlardaki çok yönlülüğünü sergileyerek benzersiz bir dolambaçlı yoldan geçti.

Utal Üniversitesi'nin seçkin bir mezunu olan Pavlovsky, çeşitli sektörlerdeki önemli rollerde kapsamlı bir uzmanlık geliştirmiştir. Profesyonel kariyeri, makine öğrenimi, veri bilimi ve makine öğrenimi operasyonlarının yönetimi alanlarında dikkate değer katkılarda bulunan çok sayıda başarılı şirket kurmayı içermektedir.

Pavlovsky'nin profesyonel yolculuğu, Temmuz 2017'de Uber'e katılarak gelişmeye devam etti ve becerileri Veri Bilimi alanına katkıda bulundu. Kasım 2018'de, Makine Öğrenimi gibi karmaşık bir alana odaklanarak Strave projesine geçti. 2019 yılı, Pavlovsky'nin Ekim ayında Jia projesinin kurucu ortağı olması ve ardından projenin Acquired tarafından satın alınmasını düzenlemesiyle önemli bir dönüm noktası oldu. Kısa bir süre sonra Pavlovsky'nin vizyoner liderliğinde Mrgn Labs Aralık 2021'de kuruldu.

Yatırımcılar ve Ortaklar

Marginfi'nin arkasındaki şirketin adı MRGN'dir ve ekip Ekim 2021'de kurulmuştur. MarginFi, aşağıdakilerin katılımıyla tohum turunda başarıyla 3 milyon $ fon topladı. Çok Katlı Sermaye ve Pantera Başkenti Solana platformunda ilk Çapraz Kenar Boşaltma mekanizmasını oluşturma hedefiyle.

Marginfi resmi olarak 23 Şubat'ta piyasaya sürüldü ve aynı yılın Eylül ayında, piyasada olumlu tepki alan ve birçok yeni fon ve kullanıcının ilgisini çeken LST likidite staking ürününü de tanıttı. Proje henüz bir token yayınlamadı ve bu konuda yüksek beklentiler var. pazardaki airdrop'u.

MarginFi İncelemesinin Sonucu

Benzerlerinden farklı olarak MarginFi henüz tokenleri piyasaya sürmedi. Bunun yerine proje, kullanıcı etkileşimlerine karmaşık bir şekilde bağlı olan farklı bir Puan puanlama sistemine sahiptir. platform.

Projenin "oyundaki görünüm" girişimi, kullanıcılara aktif olarak katılma ve yaklaşan airdrop'larda potansiyel olarak bir yer edinme konusunda cazip bir fırsat sunuyor. Kullanıcılar platformun büyümesine aktif olarak katılarak ve katkıda bulunarak gelecekte olası token ödülleri için kendilerini konumlandırabilirler. Umarız MarginFi İnceleme makalesi proje hakkında daha fazla bilgi edinmenize yardımcı olmuştur.

YASAL UYARI: Bu web sitesindeki bilgiler genel piyasa yorumu olarak sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez. Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.

Diğer İncelemeler