Çoğu insan, dengeli bir tehlike/ödül oranına sahip ideal bir portföy arayışındadır ve 30 yaşında emekli olmanın hayalini kurar. Konsept heyecan verici, ancak endeks ne yapıyor? İdeal bir portföy, yani strateji arayışında bunu doğru şekilde yapan çok az kişi var!

Yatırımlarınızı düzenlemenin ve planlamanın bazı yolları vardır, ancak uzun yıllardır kullanılan ve yine de işe yarayan yöntem 60/40 portföyüdür. Konsept, portföyün %60'ını hisse senetlerinde, kalan %40'ını ise tahvillerde konumlandırmaktır. Hisse senetlerinin büyümeyi artırıcı bir özellik olduğu düşünülürken, tahvillerin oynaklığı azaltması ve gelir yaratması bekleniyor.

Normal 60/40 kuralı sağlıklı bir ilerleme sağlayabilirken, portföyün bir kısmı kripto para birimlerine tahsis edilirse ne olur? Yatırım getirisi artacak mı yoksa tehlike daha da artacak mı? Hadi keşfedelim…

Bitcoin bir ayrım yapabilir portföy içerisinde

Portföyün bir kısmını Bitcoin'e tahsis etmek, genel getiriyi önemli ölçüde artırabilir ve aynı zamanda şansı da önemli ölçüde artırabilir. En son Ecoinometrics raporu, bir portföyün %5'ini Bitcoin'e, %37.5'ini tahvillere ve %57.5'ini hisselere ayırmanın mükemmel bir strateji olabileceğini vurguladı. Bitcoin'in yatırım getirisi sıfır olsa bile portföyün yalnızca %5'idir.

Kaynak: Ekinometri

Ayrıca, %5 tehlike durumunda, iki yarılanma döngüsünden sonraki genel getirinin muhtemelen normal 2.5/60 oranından (yukarıdaki grafikte görüldüğü gibi) 40 kat artacağını vurguluyorlar. Bu aslında iyi.

Peki ya 60/40 stratejisine göre %60'ı hisselere, %40'ı Bitcoin'e ayrılırsa? Bu durumda, aşağıdaki grafikte de kanıtlandığı gibi, gelir muhtemelen olağanüstü derecede büyük olacaktır.

Kaynak: Ekinometri

Sadece bu da değil, sürekli verimlilik temeline ilişkin benzer istatistiklere ihtiyaç duyulduğunda, bir yıllık yuvarlanan getiri aynı zamanda normal yönteme göre daha yüksek verimlilik ortaya koyuyor. Görülebileceği gibi, BTC'de %5'lik bir tahsis, genellikle bir portföyü bir yıllık zararlı getiri aralığına sokmaz. %5'lik bir tahsis düzeni, standart 60/40'tan her zaman daha yüksektir.

Peki ya tehlike?

Tüm yönler dikkate alındığında %5'lik bir tahsis en güvenli alternatif gibi görünse de %40'lık bir tahsis daha iyi bir getiri sağlayacaktır. Buradaki durum şu ki Bitcoin ve hemen hemen tüm kripto para birimleri, geleneksel para birimlerinden daha fazla tehlike altında. Bitcoin'in ROI'si son ayı piyasası sırasında yeterince yüksek değildi. Gerçekte, BTC'nin bu yazının yazıldığı sırada 3 aylık yatırım getirisi %-0.69'dur.

Destek: Ekinometri

Burada asıl sorun, portföyün riske göre ayarlanmış getirisidir ve eğer stratejiniz buysa %40, son 8 yılda BTC için mantıklı bir strateji olmuştur. Ecoinometrics, Sortino oranını kullanarak riske göre düzeltilmiş getiri ücretini ölçer ve Bitcoin'in her %5'i ve %40'ının dahil edilmesinin, portföyle karşılaştırıldığında riske göre düzeltilmiş getiri ücretini iki katına çıkardığını vurgular; tarihsel olarak 60/40. Bu, Bitcoin'deki küçük bir tahsisin bile çok değerli olabileceği anlamına geliyor.

Yani Bitcoin'i bir portföye dahil etmek son derece değerli bir stratejidir, ancak spora daha fazla tehlike katarsanız ne olur? Aşırı getiri açısından Bitcoin kral olsa da Altcoinler de bundan daha az değil. Açıkça söylemek gerekirse, %60'ının Bitcoin ve altcoinler ile birlikte kripto para birimlerine tahsis edildiği 40/40 portföy yeniden düzenlemesi başka bir karlı strateji olabilir.

Yazının yazıldığı sırada Ethereum sahiplerinin %97'si değerli iken aynı miktar ADA için %96'dır. Litecoin ve Chainlink, ev sahiplerinin %60'ından fazlasının değerli olduğu aşırı karlılık aralıklarına dikkat çekiyor ve portföyler için iyi seçimler.

Nihai seçim alıcılara ait olsa da tüm seçenekleri düşünmek hiçbir şekilde çok tehlikeli değildir. Ayrıca Ethereum ve Cardano gibi altcoinler kurumsal merak içerisinde oldukça etkili bir performans sergilediğinden, bir miktar tehlike içerse bile portföyünüzde altcoin pozisyonu almanız tehlikeli olmayacaktır.

Coin maliyetlerini burada görebilirsiniz.

Yasal Uyarı: Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımcıların seçim yapmadan önce dikkatli bir şekilde analiz yapması gerekiyor. Genellikle yatırım seçimlerinizden sorumlu değiliz.

SN_Nur

Ambcrypto'ya göre

Youtube Kanalını Takip Edin | Telegram kanalına abone olun | Facebook sayfasını takip edin