分析丽都金融模型，了解各产品运作机制的亮点以及丽都未来的潜力。
在这篇文章中，我们将依次学习：
- 丽都让您可以使用您的 质押资产 获得额外收益，并使用您的代币作为流动性挖矿、借贷等的抵押品。
- 丽都岛 是一个为以太坊构建质押服务的知名社区。
- 丽都进一步 允许质押用户赚取奖励 他们想要存入多少小额存款就可以，而不会限制他们存入的以太币数量。
介绍
丽都 是 ETH 2.0 的质押解决方案，即 得到多家行业领先的质押提供商的支持。 当用户使用 Lido 将 ETH 质押到以太坊信标链上时，将收到一个代币。 Lido 网站旨在解决主要与初始 ETH 2.0 质押相关的问题——不可访问性、流动性不足和不可移动性。它有助于使质押的 ETH 具有流动性，并允许使用任意数量的 ETH 参与。用户可以在参与借贷等链上活动时抵押他们的 ETH，甚至无需锁定其资产。
Lido 着手为运行验证器的潜在 ETH 2.0 质押者解决两个主要问题：
- 32 ETH 最低权益要求
- 资金被锁定一年或更长时间，直到启用提款
如何操作
Lido DAO 管辖 五个 Lido 液体质押协议。 虽然五个支持 PoS 网络中的每一个网络， 以太坊 , 索拉纳, 草间弥生, Polygon 和 波尔卡圆点，在设计上存在差异，但其液体质押协议的一般机制是相似的。
质押者收到的 stETH 代表以 1:1 的比例质押的 ETH 数量。优点是您可以像使用普通 ETH 一样使用 stETH。 每天都会收到质押奖励 Lido 上的质押没有最低存款或锁定期。
在 Lido 上质押 ETH 可以让用户参与以太坊的安全，而无需承担任何下行风险。
质押 ETH 的 APY（年收益率）取决于网络上质押 ETH 的总量。 随着质押 ETH 的增加，APY 减少。 Lido协议的用户始终可以在应用程序中看到当前的APY，但值得一提的是APY会频繁变化。
用户还应该知道 Lido 将收取收益的 10% 费用 您获得的，这将已经从您的奖励中扣除。该协议使用池化将流动性从 L1 转移到 L2，这也会为您的交易份额产生少量的 gar 费用。
- 节点运营商5%的账户费用。
- Lido Treasury 收取 5% 的费用。
丽都岛
Lido DAO 管理 Lido 质押协议。 DAO 代表去中心化自治组织，它代表开发抵押以太坊所需工具和服务的社区。 Lido DAO 的成员负责监督发展 以及 Lido 协议的开发。
Lido DAO 负责该平台的技术开发。它还通过教育内容、协议推广和其他活动来推广 Lido 并招募用户、验证者和节点运营商。
LDO 代币是 Lido DAO 治理代币，负责Lido的去中心化所有权。它还使持有者能够对 DAO 的治理决策进行投票。
LDO 持有者可以对任何影响平台未来的决定进行投票。他们质押的 LDO 数量决定了他们的 表决 功率。 LDO 代币还可用于管理费用参数 以及从网络中添加或删除节点。
丽都代币
Lido DAO 代币（LDO）是 本机实用程序令牌 到 Lido 质押平台。它于 2020 年 1 月与 Lido 平台一起创建，最大供应量为 24.5 亿枚代币，其中约 2 万枚（XNUMX%）正在流通。
LDO 可用于以下操作：
- 授予治理权
- 管理的 费 参数和分布
- 控制 Lido 的添加和消除 节点运算符
它还可以在各种平台上进行交易，包括 DEXs 如 Uniswap（UNI），同时具有加密货币和 stablecoin 成对可用。
Lido 质押资产 (stAssets)
作为将资产存入 Lido 的流动质押协议之一的交换，用户会收到质押衍生品 (stAsset)。这种对权益池的代币化主张有效地释放了权益资产的流动性，同时它们继续保护各自的网络并赚取奖励。 stAssets 有两种不同的形式：变基和共享。
重新设定代币基数 (乙太, 标准KSM, 标准点, 静态MATIC, 圣索尔 ） 是 按1:1的比例铸造 与存款资产。为了匹配基础权益，代币余额每天都会重新调整基准，以计入应计权益奖励。无论 stAsset 是在哪里获取的，每日变基都会发生；无论是直接来自 Lido、去中心化交易所 (DEX) 还是其他持有者。
增值代币（stSOL、stMATIC）通过增值来赚取质押奖励，反映在 stAsset 与存入资产（例如 stSOL:SOL）的汇率中。 Rebase 代币可以通过“包装”转换为增值代币。
在撰写本文时， stETH 占流通 stAssets 价值的 98% 以上。stETH 代币目前是一种纯合成的封闭式衍生品，因为在合并之后它才能直接兑换为其基础 ETH。相反，希望将 stETH 转换为 ETH 的持有者依赖于交易所（例如 Curve、Uniswap 和 FTX）定价/流动性。
合成代币用例(stETH)
像丽都这样的项目的最终目标是 为用户释放流动性 同时还 获得质押奖励，所以用户收到的合成代币必须具有真正的流动性，项目才能成功为用户创造价值。
Lido自成立以来就对这个问题非常感兴趣。 Lido解决了这个问题 与众多知名派对合作 创建更多用例 乙太, 圣索尔, 标准KSM, 静态MATIC, 标准点 令牌。
DEXs
为了保持 stETH 的流动性，Lido DAO 激励 曲线stETH：ETH池，目前 DeFi 中最深的 AMM 矿池。 Lido DAO 代币（LDO）和 CRV 激励措施通过提高矿池的年化年利率来帮助吸引流动性。该池以及 Uniswap 和 Balancer 等其他池，使 stETH 持有者能够在解锁之前退出 ETH 的质押头寸。
1 stETH 的价格永远不应该真正超过 1 ETH。 这个“上限”之所以存在，是因为 1 ETH 始终可以通过 Lido 质押合约铸造 1 stETH。然而，相反的套利机制却并不那么清晰。
由于 stETH 无法在 Lido 协议上为其底层 ETH 进行销毁， 汇率目前依赖于市场在上限下的价格发现。当前（和历史）折扣受到许多因素的影响，包括 stETH 的流动性较低、实用性较低（例如，不能用于支付 Gas 费用）以及比 ETH 更多的技术（智能合约）风险。通常， Alameda Research 和 3AC 等大型投资基金在 DEX 上大规模抛售 stETH... 使得stETH/ETH汇率不再维持1:1的比例。 查看更多
即使对于其他 stAssets， DEX 流动性仍然有用，因为它让持有者可以选择立即退出头寸， 无需等待股份停用期结束。
借贷
而 Lido 质押者可以只持有他们的代币或提供低风险 （从无常损失）流动性到 DEX，当他们开始使用 stAssets 作为抵押品时，他们的机会就会倍增。一些著名的借贷协议集成包括用于 stETH 的 Aave 和 MakerDAO 以及用于 stSOL 的 Solend。
迄今为止最受欢迎的策略是递归借贷，以进一步利用 stAssets。 一个例子是在 Aave 上利用 stETH，它允许用户借入高达抵押品价值 70% 的资金。在此参数下反复借入 ETH，然后重新提供 stETH，可以让用户将质押奖励增加三倍，尽管这会给自己和 stETH 带来额外的风险。
数据分析
在撰写本文时，Lido 的总锁定价值为 $4.64B。在 Terra 崩盘和 Alameda Research 的 stETH 抛售之后，3AC。自 45 月份以来，丽都的 TVL 已减少 XNUMX%。
在 Curve 中监控 stETH/ETH 交易对的流动性池比率。 21 年 2022 月 XNUMX 日 stETH 在池中的份额为 80.2%。 这表明 最近大多数人都害怕并抛售 ETH, 导致 stETH 失去挂钩比率。为了让stETH/ETH回到1:1，平衡流动性曲线池中的比例是现在需要做的事情之一。
总结
丽都的旅程才刚刚开始，并与可保证其增长的行业相匹配。 DeFi 是一项蓬勃发展的业务 以太坊的升级 正在吸引更多的人进入市场。
随着机会的增加以及更好的可扩展性和速度，毫无疑问会有更多的用户加入以太坊，这意味着不断增加的 DApps 和投资者。随着用户越来越习惯这项技术，他们将希望利用多种赚钱方式——其中最简单的就是质押。
查找更多信息: 丽都金融
网站： https://lido.fi/
Twitter： https://twitter.com/lidofinance
如果您对项目有任何疑问、意见、建议或想法，请发送电子邮件至 Ventures@coincu.com.
免责声明 ：本网站信息仅供一般市场评论，并不构成投资建议。 我们鼓励您在投资之前进行自己的研究。
伊萨克
科因库风险投资公司
作者
DEFI
丽都 如何运作 | Stake衍生品市场的突破
分析丽都金融模型，了解各产品运作机制的亮点以及丽都未来的潜力。
在这篇文章中，我们将依次学习：
- 丽都让您可以使用您的 质押资产 获得额外收益，并使用您的代币作为流动性挖矿、借贷等的抵押品。
- 丽都岛 是一个为以太坊构建质押服务的知名社区。
- 丽都进一步 允许质押用户赚取奖励 他们想要存入多少小额存款就可以，而不会限制他们存入的以太币数量。
介绍
丽都 是 ETH 2.0 的质押解决方案，即 得到多家行业领先的质押提供商的支持。 当用户使用 Lido 将 ETH 质押到以太坊信标链上时，将收到一个代币。 Lido 网站旨在解决主要与初始 ETH 2.0 质押相关的问题——不可访问性、流动性不足和不可移动性。它有助于使质押的 ETH 具有流动性，并允许使用任意数量的 ETH 参与。用户可以在参与借贷等链上活动时抵押他们的 ETH，甚至无需锁定其资产。
Lido 着手为运行验证器的潜在 ETH 2.0 质押者解决两个主要问题：
- 32 ETH 最低权益要求
- 资金被锁定一年或更长时间，直到启用提款
如何操作
Lido DAO 管辖 五个 Lido 液体质押协议。 虽然五个支持 PoS 网络中的每一个网络， 以太坊 , 索拉纳, 草间弥生, Polygon 和 波尔卡圆点，在设计上存在差异，但其液体质押协议的一般机制是相似的。
质押者收到的 stETH 代表以 1:1 的比例质押的 ETH 数量。优点是您可以像使用普通 ETH 一样使用 stETH。 每天都会收到质押奖励 Lido 上的质押没有最低存款或锁定期。
在 Lido 上质押 ETH 可以让用户参与以太坊的安全，而无需承担任何下行风险。
质押 ETH 的 APY（年收益率）取决于网络上质押 ETH 的总量。 随着质押 ETH 的增加，APY 减少。 Lido协议的用户始终可以在应用程序中看到当前的APY，但值得一提的是APY会频繁变化。
用户还应该知道 Lido 将收取收益的 10% 费用 您获得的，这将已经从您的奖励中扣除。该协议使用池化将流动性从 L1 转移到 L2，这也会为您的交易份额产生少量的 gar 费用。
- 节点运营商5%的账户费用。
- Lido Treasury 收取 5% 的费用。
丽都岛
Lido DAO 管理 Lido 质押协议。 DAO 代表去中心化自治组织，它代表开发抵押以太坊所需工具和服务的社区。 Lido DAO 的成员负责监督发展 以及 Lido 协议的开发。
Lido DAO 负责该平台的技术开发。它还通过教育内容、协议推广和其他活动来推广 Lido 并招募用户、验证者和节点运营商。
LDO 代币是 Lido DAO 治理代币，负责Lido的去中心化所有权。它还使持有者能够对 DAO 的治理决策进行投票。
LDO 持有者可以对任何影响平台未来的决定进行投票。他们质押的 LDO 数量决定了他们的 表决 功率。 LDO 代币还可用于管理费用参数 以及从网络中添加或删除节点。
丽都代币
Lido DAO 代币（LDO）是 本机实用程序令牌 到 Lido 质押平台。它于 2020 年 1 月与 Lido 平台一起创建，最大供应量为 24.5 亿枚代币，其中约 2 万枚（XNUMX%）正在流通。
LDO 可用于以下操作：
- 授予治理权
- 管理的 费 参数和分布
- 控制 Lido 的添加和消除 节点运算符
它还可以在各种平台上进行交易，包括 DEXs 如 Uniswap（UNI），同时具有加密货币和 stablecoin 成对可用。
Lido 质押资产 (stAssets)
作为将资产存入 Lido 的流动质押协议之一的交换，用户会收到质押衍生品 (stAsset)。这种对权益池的代币化主张有效地释放了权益资产的流动性，同时它们继续保护各自的网络并赚取奖励。 stAssets 有两种不同的形式：变基和共享。
重新设定代币基数 (乙太, 标准KSM, 标准点, 静态MATIC, 圣索尔 ） 是 按1:1的比例铸造 与存款资产。为了匹配基础权益，代币余额每天都会重新调整基准，以计入应计权益奖励。无论 stAsset 是在哪里获取的，每日变基都会发生；无论是直接来自 Lido、去中心化交易所 (DEX) 还是其他持有者。
增值代币（stSOL、stMATIC）通过增值来赚取质押奖励，反映在 stAsset 与存入资产（例如 stSOL:SOL）的汇率中。 Rebase 代币可以通过“包装”转换为增值代币。
在撰写本文时， stETH 占流通 stAssets 价值的 98% 以上。stETH 代币目前是一种纯合成的封闭式衍生品，因为在合并之后它才能直接兑换为其基础 ETH。相反，希望将 stETH 转换为 ETH 的持有者依赖于交易所（例如 Curve、Uniswap 和 FTX）定价/流动性。
合成代币用例(stETH)
像丽都这样的项目的最终目标是 为用户释放流动性 同时还 获得质押奖励，所以用户收到的合成代币必须具有真正的流动性，项目才能成功为用户创造价值。
Lido自成立以来就对这个问题非常感兴趣。 Lido解决了这个问题 与众多知名派对合作 创建更多用例 乙太, 圣索尔, 标准KSM, 静态MATIC, 标准点 令牌。
DEXs
为了保持 stETH 的流动性，Lido DAO 激励 曲线stETH：ETH池，目前 DeFi 中最深的 AMM 矿池。 Lido DAO 代币（LDO）和 CRV 激励措施通过提高矿池的年化年利率来帮助吸引流动性。该池以及 Uniswap 和 Balancer 等其他池，使 stETH 持有者能够在解锁之前退出 ETH 的质押头寸。
1 stETH 的价格永远不应该真正超过 1 ETH。 这个“上限”之所以存在，是因为 1 ETH 始终可以通过 Lido 质押合约铸造 1 stETH。然而，相反的套利机制却并不那么清晰。
由于 stETH 无法在 Lido 协议上为其底层 ETH 进行销毁， 汇率目前依赖于市场在上限下的价格发现。当前（和历史）折扣受到许多因素的影响，包括 stETH 的流动性较低、实用性较低（例如，不能用于支付 Gas 费用）以及比 ETH 更多的技术（智能合约）风险。通常， Alameda Research 和 3AC 等大型投资基金在 DEX 上大规模抛售 stETH... 使得stETH/ETH汇率不再维持1:1的比例。 查看更多
即使对于其他 stAssets， DEX 流动性仍然有用，因为它让持有者可以选择立即退出头寸， 无需等待股份停用期结束。
借贷
而 Lido 质押者可以只持有他们的代币或提供低风险 （从无常损失）流动性到 DEX，当他们开始使用 stAssets 作为抵押品时，他们的机会就会倍增。一些著名的借贷协议集成包括用于 stETH 的 Aave 和 MakerDAO 以及用于 stSOL 的 Solend。
迄今为止最受欢迎的策略是递归借贷，以进一步利用 stAssets。 一个例子是在 Aave 上利用 stETH，它允许用户借入高达抵押品价值 70% 的资金。在此参数下反复借入 ETH，然后重新提供 stETH，可以让用户将质押奖励增加三倍，尽管这会给自己和 stETH 带来额外的风险。
数据分析
在撰写本文时，Lido 的总锁定价值为 $4.64B。在 Terra 崩盘和 Alameda Research 的 stETH 抛售之后，3AC。自 45 月份以来，丽都的 TVL 已减少 XNUMX%。
在 Curve 中监控 stETH/ETH 交易对的流动性池比率。 21 年 2022 月 XNUMX 日 stETH 在池中的份额为 80.2%。 这表明 最近大多数人都害怕并抛售 ETH, 导致 stETH 失去挂钩比率。为了让stETH/ETH回到1:1，平衡流动性曲线池中的比例是现在需要做的事情之一。
总结
丽都的旅程才刚刚开始，并与可保证其增长的行业相匹配。 DeFi 是一项蓬勃发展的业务 以太坊的升级 正在吸引更多的人进入市场。
随着机会的增加以及更好的可扩展性和速度，毫无疑问会有更多的用户加入以太坊，这意味着不断增加的 DApps 和投资者。随着用户越来越习惯这项技术，他们将希望利用多种赚钱方式——其中最简单的就是质押。
查找更多信息: 丽都金融
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科因库风险投资公司
