加密货币市场已从 5 月底到 7 月底的两个月预感中有效反弹，其中比特币 (BTC) 和以太坊 (ETH) 表现最好，在过去两周表现出色。市场看到的是今年五月份达到的价格。
随着成本上升，加密衍生品市场以及类似于期货、期权甚至微型期货的货币工具可能会吸引交易者越来越大的好奇心。据Bybt了解，全球所有提供该产品的交易所的比特币交易开放好奇心（OI）较3.63月90日的年度低点7.86亿美元增加了一倍多，达到14月XNUMX日的XNUMX天高点。 XNUMX 亿 XNUMX.
Cointelegraph 与加密衍生品变革 Bybit 产品研发主管 Shane Ai 提到了 OI 的激增，他提到：“期权 OI 的激增主要是由于机构参与者的赞助以及第三方 OTC 平台的日益普及，更容易使用具有更深流动性的多腿策略执行——这是需要更多组织参与的要求”。链上分析提供商 CryptoQuant 的数据也显示，机构正在以与 2020 年底类似的方式购买 BTC。
在以太坊期权市场指数中也可以看到类似的峰值。以太坊期权的未平仓合约从 75 月 2.42 日的 30 亿美元增长了 4.26%，到 14 月 846 日达到两个月高点 XNUMX 亿美元。所以这个市场的日增长率是每年 XNUMX%。
特别是，加密衍生品市场仍处于起步阶段，直到 2 年第二季度才出现。
CME 数据显示 2021 年强劲增长
全球最大的衍生品交易所芝加哥商品交易所（CME）提供的加密衍生品也有所增长。 CME 通常被视为组织维护的基准。他们目前拥有四种加密货币衍生品服务，即比特币期货、以太坊期货、微型比特币期货和比特币期权。
根据 CME 的数据，截至 30 月 11 日，他们的比特币期货日均交易量（ADV）增长了近 8,231%，从 2020 年的 10,667 份合约增至 2021 年的 18.6 份合约。这些期货合约是 2021 年的 8,988% 至 XNUMX 份合约。
虽然 CME 自 2017 年和 2020 年以来一直提供 BTC 期货和期权，但该交易所于今年早些时候于 2 月 XNUMX 日和 XNUMX 月推出了以太坊和微型 BTC 期货。
自 8 月 2,864 日推出以来，CME 以太期货的每日交易量为 2,436 份合约，平均未平仓合约为 11,980 份合约。 19 月 3,977 日合约交易量创历史新高，达 1 份合约，XNUMX 月 XNUMX 日持仓量创纪录，达 XNUMX 份合约。
以 CME 微型 BTC 期货为例，其日均交易量为 21,667 份合约，平均持仓量为 19,990 份合约。该产品旨在帮助散户投资者管理其比特币价格风险。其规模仅为比特币的 1/10，自成立以来已交易 1.5 万份合约。 94,770 月 19 日成交量创历史新高，达到 38,073 份合约，1 月 XNUMX 日持仓量创历史新高，达到 XNUMX 份合约。
Cointelegraph 与加密货币衍生品交易所 Deribit 首席商务官 Luuk Strijers 讨论了市场的增长，他表示：
“我们在今年第一和第二季度看到了令人难以置信的增长，显示了衍生品的潜力，特别是在我们的案例选择中，在不断增长的客户需求的推动下。随着我们推荐越来越多的客户（组织），我们预计这种趋势将持续下去。 “
ETH 行动支持自然发展
Strijers 补充说，8 月份未平仓合约的增加不仅是由于成本上升导致了下一个名义价值的上升，而且也是由于第二季度期权大量到期后未平仓合约种类的增长。
这表明市场正在经历的 OI 发展是自然的，而不仅仅是名义升值的副产品。他提到对以太币的影响更大，并提供：
“后者是通过 EIP-1559 的引入来定义的，由于这一改进，EIP-100 已经在 ETH 上烧掉了近 XNUMX 亿美元。此外，NFT 的炒作导致很多人购买 NFT，使用他们的 ETH 并购买看涨期权作为替代，以免错过上涨趋势。 “
以太坊网络终于于5月1559日在伦敦进行了升级，迎来了备受期待的以太坊改进提案（EIP）XNUMX，该提案改变了网络的交易定价机制和费用管理。 。 Strijers 研究了伦敦硬分叉如何影响 ETH 的相反趋势，并表示：“市场似乎很欣赏伦敦分叉的变化。许多 ETH 与智能合约或质押挂钩，现在由于气体燃烧机制，供应变得越来越稀缺，从而导致价格上涨。 “
他还谈到了 ETH 衍生品市场上的分叉的特殊印象，并承认 ETH IV 期货结构已进入升水（资产期货价格高于现货价格的情况）。 ，以及更陡峭的名称 - 倾斜（如果随着时间的推移发现其他趋势）。串烧者通常可以指出 OTM（价外）名称的下一个价格以及 OTM 名称的降价。
一些交易玩家正在通过自动化期权进行创新，以使散户交易者的比特币期权交易更加简单。加密货币衍生品平台 Delta Exchange 最近推出了 BTC、ETH 和 Tether (USDT) 的自动交易，产品名称为“Advanced Profit”。
监管机构不赞成衍生品交易
尽管加密货币衍生品市场取得了巨大发展，或更进一步说，监管机构通常被广泛称为该交易的怀疑论者。最近，许多机构扩大了警告范围，以限制对市场上提供这些货币设备的游戏玩家的行动。
在一项广为人知的和解协议中，BitMEX 同意向美国商品期货交易委员会 (CFTC) 和金融犯罪执法网络 (FinCEN) 支付 100 亿美元，以便将案件提交法庭。美国地方法院于1年2020月XNUMX日放宽。 CFTC 指控 BitMEX 所有者“非法运营加密衍生品平台”并违反洗钱 (AML) 规定。
相关新闻： 因果关系：如果交易所崩溃，比特币价格会下跌吗？
在监管机构越来越多地审查衍生品交易子生态系统的另一种情况下，币安宣布将在欧洲地区完成衍生品交易，首先是德国、意大利和荷兰。在欧盟地区之外，币安还宣布将限制其香港客户进入衍生品市场。首席执行官赵长鹏表示，这是确定“全球加密合规最佳实践”的一项措施。
今年早些时候，英国金融行为监管局 (FCA) 禁止加密货币交易所向购物者推销加密货币衍生品和交易所交易票据 (ETN)。监管机构援引该禁令的解释称，这些商品“因造成损害而不适合最终用户”。
尽管监管机构严厉打击加密货币衍生品，但期货和期权市场今年仍继续取得巨大发展。 Inca Digital 的一份报告发现，美国境内的大量商家正在规避当地法律，并在 FTX 和 Binance 等交易所交易加密衍生品。这些平台有美国官方对应平台，但由于监管问题，它们不在其平台上提供衍生商品。
相关新闻： 拜登的基础设施法案不会削弱加密货币进入长期的桥梁
然而，FTX 美国合作伙伴 FTX.US 总裁 Brett Harrison 最近承认，该平台的目标是在不到一年的时间内在美国推出加密货币衍生品交易。哈里森还表示，机构交易员占 FTX.US 交易量的近 70%，他们目前的目标是扩大在国内的零售基础。
这个原因很可能是股市最新决定背后的驱动压力，Kevin O'Leary（又名 Wunderbar von 先生） 鲨鱼缸 被确定为 FTX 的模范大使和官方发言人。
虽然这可能只是一个猜测，但随着流动性的改善，加密货币衍生品市场的扩张是简单且迟早不可避免的。这些提供对冲和对冲期权的工具是交易者迫切需要的，特别是在像当今这样剧烈波动的情况下。
.
.
作者
比特币
尽管监管不力，加密货币衍生品市场仍在增长
加密货币市场已从 5 月底到 7 月底的两个月预感中有效反弹，其中比特币 (BTC) 和以太坊 (ETH) 表现最好，在过去两周表现出色。市场看到的是今年五月份达到的价格。
随着成本上升，加密衍生品市场以及类似于期货、期权甚至微型期货的货币工具可能会吸引交易者越来越大的好奇心。据Bybt了解，全球所有提供该产品的交易所的比特币交易开放好奇心（OI）较3.63月90日的年度低点7.86亿美元增加了一倍多，达到14月XNUMX日的XNUMX天高点。 XNUMX 亿 XNUMX.
Cointelegraph 与加密衍生品变革 Bybit 产品研发主管 Shane Ai 提到了 OI 的激增，他提到：“期权 OI 的激增主要是由于机构参与者的赞助以及第三方 OTC 平台的日益普及，更容易使用具有更深流动性的多腿策略执行——这是需要更多组织参与的要求”。链上分析提供商 CryptoQuant 的数据也显示，机构正在以与 2020 年底类似的方式购买 BTC。
在以太坊期权市场指数中也可以看到类似的峰值。以太坊期权的未平仓合约从 75 月 2.42 日的 30 亿美元增长了 4.26%，到 14 月 846 日达到两个月高点 XNUMX 亿美元。所以这个市场的日增长率是每年 XNUMX%。
特别是，加密衍生品市场仍处于起步阶段，直到 2 年第二季度才出现。
CME 数据显示 2021 年强劲增长
全球最大的衍生品交易所芝加哥商品交易所（CME）提供的加密衍生品也有所增长。 CME 通常被视为组织维护的基准。他们目前拥有四种加密货币衍生品服务，即比特币期货、以太坊期货、微型比特币期货和比特币期权。
根据 CME 的数据，截至 30 月 11 日，他们的比特币期货日均交易量（ADV）增长了近 8,231%，从 2020 年的 10,667 份合约增至 2021 年的 18.6 份合约。这些期货合约是 2021 年的 8,988% 至 XNUMX 份合约。
虽然 CME 自 2017 年和 2020 年以来一直提供 BTC 期货和期权，但该交易所于今年早些时候于 2 月 XNUMX 日和 XNUMX 月推出了以太坊和微型 BTC 期货。
自 8 月 2,864 日推出以来，CME 以太期货的每日交易量为 2,436 份合约，平均未平仓合约为 11,980 份合约。 19 月 3,977 日合约交易量创历史新高，达 1 份合约，XNUMX 月 XNUMX 日持仓量创纪录，达 XNUMX 份合约。
以 CME 微型 BTC 期货为例，其日均交易量为 21,667 份合约，平均持仓量为 19,990 份合约。该产品旨在帮助散户投资者管理其比特币价格风险。其规模仅为比特币的 1/10，自成立以来已交易 1.5 万份合约。 94,770 月 19 日成交量创历史新高，达到 38,073 份合约，1 月 XNUMX 日持仓量创历史新高，达到 XNUMX 份合约。
Cointelegraph 与加密货币衍生品交易所 Deribit 首席商务官 Luuk Strijers 讨论了市场的增长，他表示：
“我们在今年第一和第二季度看到了令人难以置信的增长，显示了衍生品的潜力，特别是在我们的案例选择中，在不断增长的客户需求的推动下。随着我们推荐越来越多的客户（组织），我们预计这种趋势将持续下去。 “
ETH 行动支持自然发展
Strijers 补充说，8 月份未平仓合约的增加不仅是由于成本上升导致了下一个名义价值的上升，而且也是由于第二季度期权大量到期后未平仓合约种类的增长。
这表明市场正在经历的 OI 发展是自然的，而不仅仅是名义升值的副产品。他提到对以太币的影响更大，并提供：
“后者是通过 EIP-1559 的引入来定义的，由于这一改进，EIP-100 已经在 ETH 上烧掉了近 XNUMX 亿美元。此外，NFT 的炒作导致很多人购买 NFT，使用他们的 ETH 并购买看涨期权作为替代，以免错过上涨趋势。 “
以太坊网络终于于5月1559日在伦敦进行了升级，迎来了备受期待的以太坊改进提案（EIP）XNUMX，该提案改变了网络的交易定价机制和费用管理。 。 Strijers 研究了伦敦硬分叉如何影响 ETH 的相反趋势，并表示：“市场似乎很欣赏伦敦分叉的变化。许多 ETH 与智能合约或质押挂钩，现在由于气体燃烧机制，供应变得越来越稀缺，从而导致价格上涨。 “
他还谈到了 ETH 衍生品市场上的分叉的特殊印象，并承认 ETH IV 期货结构已进入升水（资产期货价格高于现货价格的情况）。 ，以及更陡峭的名称 - 倾斜（如果随着时间的推移发现其他趋势）。串烧者通常可以指出 OTM（价外）名称的下一个价格以及 OTM 名称的降价。
一些交易玩家正在通过自动化期权进行创新，以使散户交易者的比特币期权交易更加简单。加密货币衍生品平台 Delta Exchange 最近推出了 BTC、ETH 和 Tether (USDT) 的自动交易，产品名称为“Advanced Profit”。
监管机构不赞成衍生品交易
尽管加密货币衍生品市场取得了巨大发展，或更进一步说，监管机构通常被广泛称为该交易的怀疑论者。最近，许多机构扩大了警告范围，以限制对市场上提供这些货币设备的游戏玩家的行动。
在一项广为人知的和解协议中，BitMEX 同意向美国商品期货交易委员会 (CFTC) 和金融犯罪执法网络 (FinCEN) 支付 100 亿美元，以便将案件提交法庭。美国地方法院于1年2020月XNUMX日放宽。 CFTC 指控 BitMEX 所有者“非法运营加密衍生品平台”并违反洗钱 (AML) 规定。
相关新闻： 因果关系：如果交易所崩溃，比特币价格会下跌吗？
在监管机构越来越多地审查衍生品交易子生态系统的另一种情况下，币安宣布将在欧洲地区完成衍生品交易，首先是德国、意大利和荷兰。在欧盟地区之外，币安还宣布将限制其香港客户进入衍生品市场。首席执行官赵长鹏表示，这是确定“全球加密合规最佳实践”的一项措施。
今年早些时候，英国金融行为监管局 (FCA) 禁止加密货币交易所向购物者推销加密货币衍生品和交易所交易票据 (ETN)。监管机构援引该禁令的解释称，这些商品“因造成损害而不适合最终用户”。
尽管监管机构严厉打击加密货币衍生品，但期货和期权市场今年仍继续取得巨大发展。 Inca Digital 的一份报告发现，美国境内的大量商家正在规避当地法律，并在 FTX 和 Binance 等交易所交易加密衍生品。这些平台有美国官方对应平台，但由于监管问题，它们不在其平台上提供衍生商品。
相关新闻： 拜登的基础设施法案不会削弱加密货币进入长期的桥梁
然而，FTX 美国合作伙伴 FTX.US 总裁 Brett Harrison 最近承认，该平台的目标是在不到一年的时间内在美国推出加密货币衍生品交易。哈里森还表示，机构交易员占 FTX.US 交易量的近 70%，他们目前的目标是扩大在国内的零售基础。
这个原因很可能是股市最新决定背后的驱动压力，Kevin O'Leary（又名 Wunderbar von 先生） 鲨鱼缸 被确定为 FTX 的模范大使和官方发言人。
虽然这可能只是一个猜测，但随着流动性的改善，加密货币衍生品市场的扩张是简单且迟早不可避免的。这些提供对冲和对冲期权的工具是交易者迫切需要的，特别是在像当今这样剧烈波动的情况下。
.
.
