Stakewise 回顾：释放 ETH2 的盈利潜力并提高 Stake 年利率

3 年 2023 月 XNUMX 日 - 前后 9 分钟分钟阅读

StakeWise 是一种流动性质押协议，目前支持以太坊和 Gnosis。该协议由 StakeWise DAO 运行，其主要服务是以太坊流动性质押。让我们通过这篇 Stakewise Review 文章了解有关 Coincu 项目的详细信息。

用户已经因质押而获得奖励 以太坊2.0 并将他们的 ETH 放入质押合约中。

不幸的是，管理以太坊独立质押需要相当多的技术知识，并且大多数用户不想处理节点中断以及随之而来的潜在惩罚。此外，通过明确取消用户在当前 DeFi 牛市期间使用质押 ETH 的能力，ETH 被锁定在 ETH2 绑架合同.

质押即服务 (SaaS) 解决方案适用于想要利用 ETH 质押但仍希望从额外便利中受益的客户。这些系统解决了许多上述问题。 StakeWise 将成为本次评估的主题。

什么是 StakeWise？

志趣相投 是一种流动性质押协议，目前支持 以太坊 和直觉。该协议由 志趣相投 DAO，其主要服务是抵押以太坊流动性。

用户可以通过以下方式质押他们的 ETH 志趣相投 泳池协议上，然后获得流动性质押衍生品 ETH2 作为质押凭证。同时，随着时间的增加，质押奖励将以rETH2的形式累积并分发给质押者。两个都 ETH2 和 重组ETH2 可用于在外部 DeFi 协议中赚取额外收入。

与其他流动性质押平台一样，StakeWise 收取一定比例的质押奖励作为费用。其费用结构类似于 丽都金融;也就是平台收费 质押奖励（rETH10）的2%作为服务费。他们之中， 5%将分配给节点运营商； 剩余的 5% 将分配给 StakeWise DAO.

底层技术与安全

该协议已发布其代码库 Github上，包括其智能合约、奖励分配的预言机等技术文档。

截至 J30年2023月XNUMX日，共进行了6次代码审核，最新一次九月 2022。审核内容包括其流动性质押衍生代币等项目相关代码 ETH2, 奖励代币 重组ETH2及 权益池。

根据其在 GitHub 上发布的审计报告结果，其代码均未发现任何严重或高级别的安全问题。报告中指出的安全问题大部分是低到中风险或信息型安全问题，并且大部分已经得到解决。

该协议与免疫，推出了错误赏金计划 2022 年 5 月 31 日，最高奖励为 $ 200,000。 截至2023年XNUMX月，未发生影响安全的危机事件。现在，Stakewise Review 文章将了解该项目的路线图。

路线图和进展

StakeWise始于2020年，同年XNUMX月加入黄玉 testnet 并推出初始测试版本，随后成功迁移至以太坊测试网勋章八月12。

StakeWise v2 beta 版本于发布 2020 年 11 月 5 日，并加入了 皮尔蒙特 测试网将于 12 月进行最终测试。此外，该协议还完成了 2万美元私募融资轮 由...领着 绿地一号 在主网公开发布之前。在 2021 年 3 月 8 日，StakeWise在以太坊主网上正式上线。

截至 2023 年 XNUMX 月目前，其官方尚未公开透露任何项目相关的开发路线图。但其官方媒体账号，如Twitter、Medium等，会及时更新项目的运营状况和短期发展计划。 29年2022月XNUMX日，StakeWise在Medium上发布公告，公布了其开发计划 StakeWise v3。

据透露，v3开发的最终目标是减少ETH质押的中心化，进一步使以太坊网络去中心化。与当前版本相比，v3版本主要有两点创新：

保险库网络
超额抵押流动性衍生品 osETH

目前大多数流动性质押协议都会为用户选择节点运营商，用户只需存入 ETH 即可获得质押奖励。 StakeWise v3 的创新之处在于，它将允许任何节点运营商在 StakeWise 中建立自己的金库，供用户存入 ETH。

协议对所有 Vault 进行评分，一个 Vault 的评分取决于其节点运营商采用的验证技术、抵押品状况、运行表现等。用户可以根据评分选择其中一个 Vault 来质押自己的 ETH，并获得质押奖励。与其他流动性质押协议不同， StakeWise v3将节点的选择权放在了用户手中，而不是只关注项目方选择的几个大型节点运营商。

除了Vault网络的创新之外，StakeWise v3还将之前的双币机制转变为单币机制。在 v3 中， ETH2 和 重组ETH2 代币将被替换为 Vault 代币 (VLT)。它作为单一质押代币存在，将反映存款和质押奖励的价值。但VLT本身无法释放流动性，VLT持有者需要质押VLT生成流动性衍生品osETH来获得流动性。

值得注意的是，与一般的流动性衍生品不同，StakeWise 将 osETH 设计为超额抵押的流动性衍生品，以减少 Vault 中的潜在损失。例如，质押 100 ETH 来自某个金库的 VLT 价值将允许用户铸造最多 95 ETH 价值 osETH，以及剩余的 5 ETH 价值的 VLT 将作为保险。另外，根据StakeWise的说法，除了质押VLT以获得 osETH，用户也可以直接在二级市场交易osETH。

原生治理代币

瑞士是 StakeWise 发行的原生治理代币。其功能比较单一，目前仅用于去中心化治理。 SWISE的总供应量为 1十亿。根据协议， SWISE 供应量的 51% 将分配给社区， 和 创始团队及投资人持股49%。代币初始解锁日期为1年2021月4日，XNUMX年内全面释放。具体分配及解锁方案如下：

流动质押衍生代币

不比火箭池, 丽都金融， 与其他使用单一代币的流动性质押协议相比，StakeWise 目前使用本金和利息分离的双代币机制。因此，除了上面提到的原生治理代币之外，其实用代币还包括两种代币： ETH2，一种流动性质押衍生代币，以及 重组ETH2，一种质押奖励代币。

ETH2作为用户在 StakeWise 质押 ETH 的凭证，将按照以下比例发送给 StakeWise Pool 中的 ETH 质押者 1:1 （即存入1 ETH将收到1 sETH2）；而质押期内产生的奖励将以rETH2的形式分配给stakers（rETH也与ETH 1:1挂钩）。随着时间的推移， rETH2 代表质押奖励将累积，而 sETH2 作为本金将保持不变。

StakeWise表示，这种双币机制不仅可以帮助用户更灵活地管理收益，还可以将用户持有的资产划分为不同类别进行风险隔离，避免在提供流动性时出现无常损失。此外，除了外部 DeFi 协议和 StakeWise 内部的流动性用例外，质押者还可以选择将 rETH2 兑换成 sETH2，以获得更多复合质押回报。

代币二级市场表现

目前，StakeWise 三个代币的二级市场表现瑞士, ETH2 和 重组ETH2，比较差。作为 二月二零二二年，SWISE的24小时现货交易量仅为 0.67 百万美元。其流动性衍生品代币sETH24的2小时交易量小于 $50,000，这只是 Lido Finance发行的流动性抵押衍生品stETH交易量的0.05%。自二月起，SWISE 即可交易 Uniswap V3，1英寸流动性协议 和 Bitforex 交换.