Tapioca DAO 评论:全链货币市场帮助用户扩展多链风险

Tapioca 是一个提供借贷协议的 DAO。零层。它为用户提供了针对许多不同资产获取贷款的能力,这些资产可以在任何链上进行结算。该协议由投票托管的 veTAP 代币管理,使持有者能够参与治理并分享费用收入。让我们通过这篇 Tapioca DAO 评论文章了解有关 Coincu 项目的详细信息。
Tapioca DAO 评论:全链货币市场帮助用户扩展多链风险

概述

Tapioca DAO 将允许用户跨平台借贷 12+ 评估板 非 EVM 区块链。

其核心产品是Singularity和Yield Box:

  • Singularity 是一个独立的风险借贷市场(基于 Sushiswap 的 Kashi 产品)。
  • Yield Box (BentoBox V2) 是一个无需许可的代币库。

木薯 还将提供铸造“usd0”的能力,这是一种去中心化的超额抵押全链稳定币。

它将利用 LayerZero 的技术来实现跨链可组合性,而无需跨链桥梁。现在,Tapioca DAO Review 文章将了解该项目的核心产品。

核心产品

奇异

从许可 无聊的加密货币木薯, 奇异 创建旨在跨各种网络提供可组合的借贷市场,旨在解决分散的流动性问题。

Singularity 的市场是孤立的,因此风险较高的资产可以用作具有灵活利率的抵押品,以增加使用量。例如,如果ETH借款的利用率较低,则利率将下降,直到达到最佳利用率水平。用户还可以使用杠杆(最高 5 倍)。

大爆炸 (0 美元)

Big Bang 允许用户铸造名为 usd0 的全链稳定币。它没有借款上限,但有债务上限。该程序接受铸造 usd0 的抵押品是原生 Gas 代币(或其质押衍生品)。其中包括 ETH、MATIC、AVAX、wstETH、rETH、stMATIC 和 sAVAX。

用 ETH 铸造 usd0 将有 0.5% 的固定利率,而 ETH 是理想的抵押品。其他抵押品类型将与 ETH 形成可变利率的债务比率。例如,如果 AVAX 与 ETH 的债务比例为 1:2(假设发行 100 亿美元的 ETH),那么 AVAX 的潜在债务将高达 50 万美元。 AVAX 的利率将根据利用率而定,在 0.5% 到 3% 之间变化。如果取出50万AVAX债务,利率将攀升至最高3%。

大爆炸市场的每一个利率参数都可以通过治理来设定。 Tapioca 还提供了一种称为 Hook 保护模式的功能。此功能每 72 小时将指定市场的风险抵押品利率加倍,最高可达 10%,或直至失效。这用于鼓励借款人偿还债务以降低风险。

Flash 薄荷糖也可以以 0 美元的价格购买,费用为 0.001%。与 Aave 的 Flash Loans 类似,该功能可用于提高 usd0 的市场效率和套利机会。

产量箱

产量箱 是一款代币库产品,用户可以存入代币以产生收益。它提供风险隔离策略,并有能力支持NFT和rebase代币。它可以自动重新平衡多个链上的资金(例如 ETH 主网上的 Aave 借贷、Arbiturm 或 Optimism)。最初,该功能仅提供低风险策略。然而,未来,Tapioca 计划提供中风险和高风险策略。

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TAP代币

TAP 是一种流动性可交易代币,只能通过 DAO 股票期权 计划或公开市场上,最大供应量为 100 亿枚代币,并通过以下方式分配:

  • 其中15%分配给团队,锁定12个月,36个月内线性解锁;
  • 11%分配给投资者;
  • 5%分配至流动性引导资金池;
  • 空投2.5%;
  • 66.5% 分配给 DAO。
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DAO 股票期权计划 (oTAP)

DAO 股票期权计划 是 Tapioca 激励协议流动性和可持续增长的机制。它利用了美式看涨期权的机制(他们称之为“oTAP”)。

其工作原理的一个简化示例:用户将流动性存入借贷市场并收到名为“tOLP”的收据代币。他们可以在自己选择的一段时间内锁定这张收据(代表他们的流动性)。根据 Tapioca 的 AML(平均幅度锁定 - 稍后详细介绍)公式,折扣系数应用于收据,该系数在整个锁定期内有效。

在每个周期结束时(大约一周),用户会收到具有指定执行价格的 oTAP。用户有权利但没有义务以此执行价格购买TAP。价格由以下公式确定:执行价格=现货价格-X%,X%=折扣系数。

oTAP 有效期为一周,可以随时行使。到期后,任何未行使的 oTAP 将变得毫无价值。向用户发行的 oTAP 数量基于他们在市场中的份额百分比,该百分比可能是动态的并且在不同时期之间发生变化。折扣是固定的,并基于 5-50% 的平均幅度锁定公式。

该系统对用户和协议都有好处。用户可以选择以折扣价购买TAP并出售以获取利润,或者将TAP锁定为twTAP(还有其他好处)。作为 DAO 的 TAP 的场外卖家,协议获得协议拥有的流动性。

Tapioca DAO 评论:全链货币市场帮助用户扩展多链风险

twAML 机制(时间加权平均幅度锁定)经过精心设计,使协议能够在需要时调整激励措施。例如,在协议下降期间(例如,向市场提供流动性的用户减少或锁定其 TAP),可以调整 AML。 oTAP 获得更多折扣,或者获得更多锁定的 twTAP 以获得更短的锁定期。

相反,在高峰时段,可以采取相反的做法(减少 oTAP 折扣或减少通过锁定赚取的 twTAP)。

什么是 twTAP?

tAP 代表“时间加权 TAP”。通过锁定TAP获得。锁定用户在每个时期都会获得 tETH 奖励(有关 tETH 的更多详细信息见下文)。

协议分配 100% 的收入Arrakis 将收入的 50% 存入 twTAP 储物柜。

twTAP 还用于治理,可以影响通过投票分配的 oTAP 激励措施。

与上述折扣因子类似,分配的 twTAP 数量基于 twAML 机制。随着更多的 twTAP 被锁定,将需要更多的 TAP 或更长的时间才能获得与以前相同数量的 twTAP。

usd0 – omichain 稳定币

0美元 是一个与 1.00 美元挂钩的去中心化 CDP。 usd0 支持跨区块链组合,无需跨链桥梁、滑点或等待时间。它仅在 Big Bang Markets 中铸造,并且该协议在 Uniswap V3 中管理流动性。

Tapioca 采用可变借贷费用来鼓励套利者保持锚定。例如,如果 usd0 升至 1.02 美元,则借款费用设置为 0%。如果跌至 0.98 美元,则费用变为 1%。当usd0 = $1.00时,目标铸币费设置为0.5%。每种抵押品的贷款价值比 (LTV) 如下所示。

Tapioca DAO 评论:全链货币市场帮助用户扩展多链风险

tETH 和 tAssets – OFT20 标准

所有 Tapioca 资产都是基于 Layer Zero 的 OFT20 标准的流动性全链包装资产。它们是 1:1 支持的资产,可以通过销毁和铸币机制在链上自由移动。

乙醚 是 Arbitrum ETH、Mainnet ETH 和 Optimism ETH 的打包版本。用户可以将 ETH 包装在任何一条链上并赚取 tETH,这些 tETH 可以轻松转移并在 Tapioca 市场上用作抵押品。

其他各种tAssets也在规划中,如tGLP、DopexLP、Sushi SLP、Arrakis LP、rETH、stMatic等,无需跨链桥接费和手续费。

收入来源

木薯粉有 4 个收入来源:

  1. 初始流动性引导资金池

5 万个 TAP(占供应量的 5%)暂定于 3 年 23 月 23 日发售。最初的起拍价为 3.52 美元,最终计算价格为 0.88 美元,低了 4 倍。公开市场和供需将决定最终价格。它的交易价格可能会低于 0.88 美元或高于 3.52 美元。收益将用于初始流动性并协助价格发现。

  1. DAO 股票期权

DAO 向用户出售 TAP,所得收益将用于加深协议拥有的流动性。

  1. 协议费

借款费用 = 0.5%
利息 = 0.5%(可变,ETH/USD0 市场除外)
清算 = 10%
绩效 = 15%
闪薄荷 = 0.001%

  1. 阿拉基斯避难所

Tapioca DAO 正在使用 Arrakis 来管理 Uniswap V3 上协议拥有的流动性。所赚取费用的 50% 将存入 twTAP 账户。

oTAP空投

2.5万个TAP供应量(2.5%)将以oTAP的形式空投。其中,1.5万将提供给流动性引导池的参与者。用户越早进入 LBP,oTAP 呼叫选项的折扣就越高。

空投分配比例为10:3,即用户在LBP中购买10,000个TAP,将获得3,000个OTAP空投。行权价格以LBP最终价格为准,折现系数72小时内有效。

折扣因子水平:

  • 用户以 3.52 美元起购买 TAP:50%
  • 3.51 美元 – 3.00 美元:33%
  • 2.99 美元 – 2.50 美元:25%
  • 2.50 美元 – 2.00 美元:10%。

任何购买价格低于 2.00 美元的 TAP 均不符合 oTAP 空投资格。

剩余的 oTAP 将以各种折扣分发给 Discord 会员(OG 及以下),以及 珍珠俱乐部 NFT 持有者是 Beta 测试者。

Tapioca DAO 审查结论

Tapioca DAO 正在构建迄今为止最有趣的项目之一。一个全链货币市场,可以跨多个区块链完全组合,没有桥接资产的麻烦、滑点或风险。他们精心策划了代币经济学,以可持续的方式为持有者增值。这个项目的范围很大,但团队对细节的关注让我相信他们有很大的成功机会。希望 Tapioca DAO 评论文章能够帮助您更多地了解该项目。

免责声明:本网站上的信息作为一般市场评论提供,不构成投资建议。 我们鼓励您在投资前进行自己的研究。

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网站: coincu.com

哈罗德

钱库 新闻

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Tapioca 是一个提供借贷协议的 DAO。零层。它为用户提供了针对许多不同资产获取贷款的能力,这些资产可以在任何链上进行结算。该协议由投票托管的 veTAP 代币管理,使持有者能够参与治理并分享费用收入。让我们通过这篇 Tapioca DAO 评论文章了解有关 Coincu 项目的详细信息。
Tapioca DAO 评论:全链货币市场帮助用户扩展多链风险

概述

Tapioca DAO 将允许用户跨平台借贷 12+ 评估板 非 EVM 区块链。

其核心产品是Singularity和Yield Box:

  • Singularity 是一个独立的风险借贷市场(基于 Sushiswap 的 Kashi 产品)。
  • Yield Box (BentoBox V2) 是一个无需许可的代币库。

木薯 还将提供铸造“usd0”的能力,这是一种去中心化的超额抵押全链稳定币。

它将利用 LayerZero 的技术来实现跨链可组合性,而无需跨链桥梁。现在,Tapioca DAO Review 文章将了解该项目的核心产品。

核心产品

奇异

从许可 无聊的加密货币木薯, 奇异 创建旨在跨各种网络提供可组合的借贷市场,旨在解决分散的流动性问题。

Singularity 的市场是孤立的,因此风险较高的资产可以用作具有灵活利率的抵押品,以增加使用量。例如,如果ETH借款的利用率较低,则利率将下降,直到达到最佳利用率水平。用户还可以使用杠杆(最高 5 倍)。

大爆炸 (0 美元)

Big Bang 允许用户铸造名为 usd0 的全链稳定币。它没有借款上限,但有债务上限。该程序接受铸造 usd0 的抵押品是原生 Gas 代币(或其质押衍生品)。其中包括 ETH、MATIC、AVAX、wstETH、rETH、stMATIC 和 sAVAX。

用 ETH 铸造 usd0 将有 0.5% 的固定利率,而 ETH 是理想的抵押品。其他抵押品类型将与 ETH 形成可变利率的债务比率。例如,如果 AVAX 与 ETH 的债务比例为 1:2(假设发行 100 亿美元的 ETH),那么 AVAX 的潜在债务将高达 50 万美元。 AVAX 的利率将根据利用率而定,在 0.5% 到 3% 之间变化。如果取出50万AVAX债务,利率将攀升至最高3%。

大爆炸市场的每一个利率参数都可以通过治理来设定。 Tapioca 还提供了一种称为 Hook 保护模式的功能。此功能每 72 小时将指定市场的风险抵押品利率加倍,最高可达 10%,或直至失效。这用于鼓励借款人偿还债务以降低风险。

Flash 薄荷糖也可以以 0 美元的价格购买,费用为 0.001%。与 Aave 的 Flash Loans 类似,该功能可用于提高 usd0 的市场效率和套利机会。

产量箱

产量箱 是一款代币库产品,用户可以存入代币以产生收益。它提供风险隔离策略,并有能力支持NFT和rebase代币。它可以自动重新平衡多个链上的资金(例如 ETH 主网上的 Aave 借贷、Arbiturm 或 Optimism)。最初,该功能仅提供低风险策略。然而,未来,Tapioca 计划提供中风险和高风险策略。

Tapioca DAO 评论:全链货币市场帮助用户扩展多链风险

TAP代币

TAP 是一种流动性可交易代币,只能通过 DAO 股票期权 计划或公开市场上,最大供应量为 100 亿枚代币,并通过以下方式分配:

  • 其中15%分配给团队,锁定12个月,36个月内线性解锁;
  • 11%分配给投资者;
  • 5%分配至流动性引导资金池;
  • 空投2.5%;
  • 66.5% 分配给 DAO。
Tapioca DAO 评论:全链货币市场帮助用户扩展多链风险

DAO 股票期权计划 (oTAP)

DAO 股票期权计划 是 Tapioca 激励协议流动性和可持续增长的机制。它利用了美式看涨期权的机制(他们称之为“oTAP”)。

其工作原理的一个简化示例:用户将流动性存入借贷市场并收到名为“tOLP”的收据代币。他们可以在自己选择的一段时间内锁定这张收据(代表他们的流动性)。根据 Tapioca 的 AML(平均幅度锁定 - 稍后详细介绍)公式,折扣系数应用于收据,该系数在整个锁定期内有效。

在每个周期结束时(大约一周),用户会收到具有指定执行价格的 oTAP。用户有权利但没有义务以此执行价格购买TAP。价格由以下公式确定:执行价格=现货价格-X%,X%=折扣系数。

oTAP 有效期为一周,可以随时行使。到期后,任何未行使的 oTAP 将变得毫无价值。向用户发行的 oTAP 数量基于他们在市场中的份额百分比,该百分比可能是动态的并且在不同时期之间发生变化。折扣是固定的,并基于 5-50% 的平均幅度锁定公式。

该系统对用户和协议都有好处。用户可以选择以折扣价购买TAP并出售以获取利润,或者将TAP锁定为twTAP(还有其他好处)。作为 DAO 的 TAP 的场外卖家,协议获得协议拥有的流动性。

Tapioca DAO 评论:全链货币市场帮助用户扩展多链风险

twAML 机制(时间加权平均幅度锁定)经过精心设计,使协议能够在需要时调整激励措施。例如,在协议下降期间(例如,向市场提供流动性的用户减少或锁定其 TAP),可以调整 AML。 oTAP 获得更多折扣,或者获得更多锁定的 twTAP 以获得更短的锁定期。

相反,在高峰时段,可以采取相反的做法(减少 oTAP 折扣或减少通过锁定赚取的 twTAP)。

什么是 twTAP?

tAP 代表“时间加权 TAP”。通过锁定TAP获得。锁定用户在每个时期都会获得 tETH 奖励(有关 tETH 的更多详细信息见下文)。

协议分配 100% 的收入Arrakis 将收入的 50% 存入 twTAP 储物柜。

twTAP 还用于治理,可以影响通过投票分配的 oTAP 激励措施。

与上述折扣因子类似,分配的 twTAP 数量基于 twAML 机制。随着更多的 twTAP 被锁定,将需要更多的 TAP 或更长的时间才能获得与以前相同数量的 twTAP。

usd0 – omichain 稳定币

0美元 是一个与 1.00 美元挂钩的去中心化 CDP。 usd0 支持跨区块链组合,无需跨链桥梁、滑点或等待时间。它仅在 Big Bang Markets 中铸造,并且该协议在 Uniswap V3 中管理流动性。

Tapioca 采用可变借贷费用来鼓励套利者保持锚定。例如,如果 usd0 升至 1.02 美元,则借款费用设置为 0%。如果跌至 0.98 美元,则费用变为 1%。当usd0 = $1.00时,目标铸币费设置为0.5%。每种抵押品的贷款价值比 (LTV) 如下所示。

Tapioca DAO 评论:全链货币市场帮助用户扩展多链风险

tETH 和 tAssets – OFT20 标准

所有 Tapioca 资产都是基于 Layer Zero 的 OFT20 标准的流动性全链包装资产。它们是 1:1 支持的资产,可以通过销毁和铸币机制在链上自由移动。

乙醚 是 Arbitrum ETH、Mainnet ETH 和 Optimism ETH 的打包版本。用户可以将 ETH 包装在任何一条链上并赚取 tETH,这些 tETH 可以轻松转移并在 Tapioca 市场上用作抵押品。

其他各种tAssets也在规划中,如tGLP、DopexLP、Sushi SLP、Arrakis LP、rETH、stMatic等,无需跨链桥接费和手续费。

收入来源

木薯粉有 4 个收入来源:

  1. 初始流动性引导资金池

5 万个 TAP(占供应量的 5%)暂定于 3 年 23 月 23 日发售。最初的起拍价为 3.52 美元,最终计算价格为 0.88 美元,低了 4 倍。公开市场和供需将决定最终价格。它的交易价格可能会低于 0.88 美元或高于 3.52 美元。收益将用于初始流动性并协助价格发现。

  1. DAO 股票期权

DAO 向用户出售 TAP,所得收益将用于加深协议拥有的流动性。

  1. 协议费

借款费用 = 0.5%
利息 = 0.5%(可变,ETH/USD0 市场除外)
清算 = 10%
绩效 = 15%
闪薄荷 = 0.001%

  1. 阿拉基斯避难所

Tapioca DAO 正在使用 Arrakis 来管理 Uniswap V3 上协议拥有的流动性。所赚取费用的 50% 将存入 twTAP 账户。

oTAP空投

2.5万个TAP供应量(2.5%)将以oTAP的形式空投。其中,1.5万将提供给流动性引导池的参与者。用户越早进入 LBP,oTAP 呼叫选项的折扣就越高。

空投分配比例为10:3,即用户在LBP中购买10,000个TAP,将获得3,000个OTAP空投。行权价格以LBP最终价格为准,折现系数72小时内有效。

折扣因子水平:

  • 用户以 3.52 美元起购买 TAP:50%
  • 3.51 美元 – 3.00 美元:33%
  • 2.99 美元 – 2.50 美元:25%
  • 2.50 美元 – 2.00 美元:10%。

任何购买价格低于 2.00 美元的 TAP 均不符合 oTAP 空投资格。

剩余的 oTAP 将以各种折扣分发给 Discord 会员(OG 及以下),以及 珍珠俱乐部 NFT 持有者是 Beta 测试者。

Tapioca DAO 审查结论

Tapioca DAO 正在构建迄今为止最有趣的项目之一。一个全链货币市场,可以跨多个区块链完全组合,没有桥接资产的麻烦、滑点或风险。他们精心策划了代币经济学,以可持续的方式为持有者增值。这个项目的范围很大,但团队对细节的关注让我相信他们有很大的成功机会。希望 Tapioca DAO 评论文章能够帮助您更多地了解该项目。

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