关键点:
- DeFi 中的期权交易总是能在一定风险的情况下获得高回报。
- 这是在任何情况下帮助投资者在市场中生存的方法之一。
- 我们来看看 5 个值得关注的 DeFi 期权协议。
这是一个充满风险的世界，当加密货币投资者对风向有清晰的认识时，他们通常会转向 DeFi 选择。
本文将介绍期权交易，解释所涉及的一些风险，并向您展示一些我们最喜欢的链上协议，您可以在其中进一步探索它们。
了解您的选择
由于加密货币投资者面临潜在波动的雷区——通胀数据和监管机构大肆宣扬自己的担忧——重要的是要记住你有选择。
期权交易的介绍分为：
- 101 DeFi 期权基础知识
- 我们最喜欢的五个链上期权协议
如果您涉足期权，您可能是德根人，试图在不成为做市商的情况下获得高杠杆回报，或者您担心波动性并希望对冲下行风险。期权交易可能是您的最佳解决方案。
101 DeFi 期权基础知识
下面的图会引起焦虑吗？不知道什么是期权链？那么本节适合您。
上面是选项链。Coinbase（COIN）.
期权链列出了给定到期日（17 年 2023 月 XNUMX 日）的各种看涨期权（左）和看跌期权（右）的各种执行价格（中）。
期权的买方有权以预定的执行价格买入或卖出标的资产。
- ????看涨期权：以执行价格购买 COIN 的能力
- ????看跌期权：以执行价格出售 COIN 的能力。
场景：你的朋友认为 Coinbase 的监管大戏完全是 FUD，并感叹道：
“到周五，COIN 将会变得超常！我现在必须模仿并使用期权来增加我的收益，但我不知道该买什么。”
你的回答（不是财务建议！！！）：“真的吗？好吧，如果你坚持……鉴于你强烈的看涨信念，我建议以 60 美元的执行价格购买 17 月看涨期权，该期权将于 XNUMX 日星期五到期。
然后，您的朋友以 1,850 美元交易，以换取在 1,000 月 60 日或之前以每股 17 美元的价格购买 XNUMX 股 COIN 股票的权利（但不是义务）。
期权可以被认为是类似保险的合同：预先支付保费（1,850 美元）以获得承保。当“灾难来袭”时（即本例中 COIN 交易价格高于 60 美元），投资者开始获利。
您的朋友在 COIN 交易价格高于 61.85 美元（60 美元行使价 + 1.85 美元溢价）之前才被视为盈利，但除了初始 1850 美元投资之外没有任何风险敞口，因为 COIN 超过 61.85 美元的每一分钱都与实际利润有关。
有限的损失和无限的上涨空间使期权对各种用例的许多市场参与者极具吸引力。
我们最喜欢的 5 个链上期权协议
无论是德劲还是风险规避，都使用相同的链上期权协议。
当谈到加密货币选项时，请忘记交易所，因为最好的市场都是在链上构建的。
让我们来探讨一下我们最喜欢的五个：
交易加密货币期权丨Lyra
期权协议 Lyra Finance 的 TVL 超过 29 万美元，在 Optimism 和 Arbitrum 部署之间平均分配。一月份在 Arbitrum 上推出后，其 TVL 翻了一番。
凭借简单的用户界面、多次执行和到期以及较小的买卖价差，Lyra Finance 为期权交易者提供了比其他协议更多的 ETH 和 BTC 期权流动性。
Lyra 推荐给： 希望复制传统经纪公司经验的经验丰富的交易者。
gic
如果您感觉受到 Lyra 预设到期日期的限制，也许您有兴趣实施复杂的多腿期权策略。
Hegic 通过自定义日期选项和一系列可在多个执行级别上使用的一键策略，使选择变得简单。
用户可以从各种看涨、看跌、高波动性或低波动性偏差中进行选择，根据其独特的风险承受能力和市场情绪定制回报结果。 dApp 将您生成的收益率结果叠加到交互式图表上，让用户直观地了解在任何基础资产的预期价值下他们将获得（或损失）什么。
推荐 Hegic 适用于：Degens 寻求灵活的到期日和一键式复杂期权策略。
白心
您有财务问题吗？您是否一直在寻找一种简单的方法来锁定当今的 ETH 或 BTC 价格并收取费用？
Whiteheart 提供了一个极其简单的用户界面，有两个决定：
- 以太坊或比特币
- 您想要对冲的天数
结束交易：您已在合约期间锁定了今天的 ETH 或 BTC 价格！ Whiteheart 的“对冲合约”为用户提供了深度的期权流动性，减去了协议复杂的界面和复杂的期权策略（这对于那些刚接触 DeFi 的人来说可能会令人望而生畏）。
推荐 Whiteheart 的对象：新手期权交易者正在寻找一种易于理解的方式来锁定当前 ETH 或 BTC 价格并消除固定时间内的下行风险。
溢价
- 链：以太坊、Arbitrum、Optimism、Fantom
- 选项：ETH、BTC、YFI、LINK、ALCX、alETH、OP、FTM
谁说期权只能用于 ETH 和 BTC？
Premia 提供较小市值资产的选择，您可能有兴趣对冲尾部风险或进行投机。与 Hegic 类似，该协议为交易者提供各种执行价格的自定义到期日期。
Premia 的独特之处在于期权定价仪表板，如果期权定价过高或过低，它会向交易者提供信息。所采用的模型类似于基于传统期权定价的 Black-Scholes 模型，但已针对加密资产进行了优化。
Premia 推荐给： 寻求灵活到期日并希望深入了解各种标的资产的期权定价的交易者。
警报器
Siren 是 Polygon 上的一个期权协议，提供了一个受 TradFi 启发的期权界面，其配色方案比 Lyra 更引人注目。这两种协议都利用传统的期权链向用户显示价格，而就本指南中概述的用户体验而言，Siren 是 Lyra 最直接的竞争对手。 Siren 以比 Lyra 更高的执行价格提供更广泛的基础抵押品期权。
Siren 推荐对象： 经验丰富的交易者，希望复制传统经纪商的经验，拥有比 Lyra 更广泛的抵押品和更多的 OTM 选项。
免责声明： 本网站上的信息作为一般市场评论提供，不构成投资建议。 我们鼓励您在投资前进行自己的研究。
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哈罗德
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5 个值得关注的 DeFi 期权协议汇编
关键点:
- DeFi 中的期权交易总是能在一定风险的情况下获得高回报。
- 这是在任何情况下帮助投资者在市场中生存的方法之一。
- 我们来看看 5 个值得关注的 DeFi 期权协议。
这是一个充满风险的世界，当加密货币投资者对风向有清晰的认识时，他们通常会转向 DeFi 选择。
本文将介绍期权交易，解释所涉及的一些风险，并向您展示一些我们最喜欢的链上协议，您可以在其中进一步探索它们。
了解您的选择
由于加密货币投资者面临潜在波动的雷区——通胀数据和监管机构大肆宣扬自己的担忧——重要的是要记住你有选择。
期权交易的介绍分为：
- 101 DeFi 期权基础知识
- 我们最喜欢的五个链上期权协议
如果您涉足期权，您可能是德根人，试图在不成为做市商的情况下获得高杠杆回报，或者您担心波动性并希望对冲下行风险。期权交易可能是您的最佳解决方案。
101 DeFi 期权基础知识
下面的图会引起焦虑吗？不知道什么是期权链？那么本节适合您。
上面是选项链。Coinbase（COIN）.
期权链列出了给定到期日（17 年 2023 月 XNUMX 日）的各种看涨期权（左）和看跌期权（右）的各种执行价格（中）。
期权的买方有权以预定的执行价格买入或卖出标的资产。
- ????看涨期权：以执行价格购买 COIN 的能力
- ????看跌期权：以执行价格出售 COIN 的能力。
场景：你的朋友认为 Coinbase 的监管大戏完全是 FUD，并感叹道：
“到周五，COIN 将会变得超常！我现在必须模仿并使用期权来增加我的收益，但我不知道该买什么。”
你的回答（不是财务建议！！！）：“真的吗？好吧，如果你坚持……鉴于你强烈的看涨信念，我建议以 60 美元的执行价格购买 17 月看涨期权，该期权将于 XNUMX 日星期五到期。
然后，您的朋友以 1,850 美元交易，以换取在 1,000 月 60 日或之前以每股 17 美元的价格购买 XNUMX 股 COIN 股票的权利（但不是义务）。
期权可以被认为是类似保险的合同：预先支付保费（1,850 美元）以获得承保。当“灾难来袭”时（即本例中 COIN 交易价格高于 60 美元），投资者开始获利。
您的朋友在 COIN 交易价格高于 61.85 美元（60 美元行使价 + 1.85 美元溢价）之前才被视为盈利，但除了初始 1850 美元投资之外没有任何风险敞口，因为 COIN 超过 61.85 美元的每一分钱都与实际利润有关。
有限的损失和无限的上涨空间使期权对各种用例的许多市场参与者极具吸引力。
我们最喜欢的 5 个链上期权协议
无论是德劲还是风险规避，都使用相同的链上期权协议。
当谈到加密货币选项时，请忘记交易所，因为最好的市场都是在链上构建的。
让我们来探讨一下我们最喜欢的五个：
交易加密货币期权丨Lyra
期权协议 Lyra Finance 的 TVL 超过 29 万美元，在 Optimism 和 Arbitrum 部署之间平均分配。一月份在 Arbitrum 上推出后，其 TVL 翻了一番。
凭借简单的用户界面、多次执行和到期以及较小的买卖价差，Lyra Finance 为期权交易者提供了比其他协议更多的 ETH 和 BTC 期权流动性。
Lyra 推荐给： 希望复制传统经纪公司经验的经验丰富的交易者。
gic
如果您感觉受到 Lyra 预设到期日期的限制，也许您有兴趣实施复杂的多腿期权策略。
Hegic 通过自定义日期选项和一系列可在多个执行级别上使用的一键策略，使选择变得简单。
用户可以从各种看涨、看跌、高波动性或低波动性偏差中进行选择，根据其独特的风险承受能力和市场情绪定制回报结果。 dApp 将您生成的收益率结果叠加到交互式图表上，让用户直观地了解在任何基础资产的预期价值下他们将获得（或损失）什么。
推荐 Hegic 适用于：Degens 寻求灵活的到期日和一键式复杂期权策略。
白心
您有财务问题吗？您是否一直在寻找一种简单的方法来锁定当今的 ETH 或 BTC 价格并收取费用？
Whiteheart 提供了一个极其简单的用户界面，有两个决定：
- 以太坊或比特币
- 您想要对冲的天数
结束交易：您已在合约期间锁定了今天的 ETH 或 BTC 价格！ Whiteheart 的“对冲合约”为用户提供了深度的期权流动性，减去了协议复杂的界面和复杂的期权策略（这对于那些刚接触 DeFi 的人来说可能会令人望而生畏）。
推荐 Whiteheart 的对象：新手期权交易者正在寻找一种易于理解的方式来锁定当前 ETH 或 BTC 价格并消除固定时间内的下行风险。
溢价
- 链：以太坊、Arbitrum、Optimism、Fantom
- 选项：ETH、BTC、YFI、LINK、ALCX、alETH、OP、FTM
谁说期权只能用于 ETH 和 BTC？
Premia 提供较小市值资产的选择，您可能有兴趣对冲尾部风险或进行投机。与 Hegic 类似，该协议为交易者提供各种执行价格的自定义到期日期。
Premia 的独特之处在于期权定价仪表板，如果期权定价过高或过低，它会向交易者提供信息。所采用的模型类似于基于传统期权定价的 Black-Scholes 模型，但已针对加密资产进行了优化。
Premia 推荐给： 寻求灵活到期日并希望深入了解各种标的资产的期权定价的交易者。
警报器
Siren 是 Polygon 上的一个期权协议，提供了一个受 TradFi 启发的期权界面，其配色方案比 Lyra 更引人注目。这两种协议都利用传统的期权链向用户显示价格，而就本指南中概述的用户体验而言，Siren 是 Lyra 最直接的竞争对手。 Siren 以比 Lyra 更高的执行价格提供更广泛的基础抵押品期权。
Siren 推荐对象： 经验丰富的交易者，希望复制传统经纪商的经验，拥有比 Lyra 更广泛的抵押品和更多的 OTM 选项。
免责声明： 本网站上的信息作为一般市场评论提供，不构成投资建议。 我们鼓励您在投资前进行自己的研究。
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