假设您是一名衍生品交易者，正在寻求中心化交易平台的优势，该平台提供广泛的功能和高效率，但缺乏 DeFi 的去信任和非托管方面。在这种情况下，dYdX DeFi 交易所是一个很好的选择。 本文将从客户的角度概述有关此交易的一些必须了解的事实，因此，dYdX 的评论具有最高的公平性。
概述 – dYdX 评论
dYdX 是一个去中心化金融（DeFi）平台，为交易者提供先进的衍生品交易工具。它提供了集中式交易平台在功能和效率方面的优势。 dYdX 建立在以太坊区块链上，允许用户交易各种类型的衍生品，包括永续掉期、期货和期权。
dYdX 的独特特征之一是其非托管性质。 这意味着交易者始终可以完全控制自己的资金，并且不需要信任中心化机构来持有其资产。相反，所有交易都是使用以太坊区块链上的智能合约执行的。这还允许透明且可审计的交易，因为所有交易都在区块链上公开可见。
dYdX 拥有易于导航的用户友好界面，使其成为新手和经验丰富的交易者的热门选择。它提供一系列交易工具，包括高级图表、订单类型和风险管理工具。该平台还拥有强大的匹配引擎，可以立即处理大量交易。
dYdX 团队宣布，在推出 V4 升级后，平台将添加更多可交易工具，即 预计将于 2023 年中期完成。
此外，dYdX 计划放弃以太坊，并使用 Cosmos SDK 网络创建自己的区块链，该网络将作为未来平台的支柱。我们将在本文后面更详细地探讨这个主题。
dYdX 获得了加密货币和区块链行业一些最著名参与者的极大关注和投资。该平台得到了 Andreessen Horowitz (a16z)、Polychain Capital 和 Three Arrows Capital 等领先风险投资公司以及知名个人投资者的支持，其中包括 布莱恩·阿姆斯特朗Coinbase 首席执行官，以及 Coinbase 和 Paradigm 联合创始人 Fred Ehrsam。
总体而言，对于想要集中和去中心化交易收益的交易者来说，dYdX 是一个不错的选择。其非托管性质为用户提供了高度的安全性和对其资金的控制。其先进的交易工具和高效的撮合引擎使其成为衍生品交易者的首选。
关于 dYdX 的信息
| 总部： | N/A- 去中心化平台 |
| 成立年份： | 2017 |
| 规： | 非去中心化 |
| 可交易的加密货币： | 36+ |
| 原生代币： | DYDX代币 |
| 制造商/接受者费用： | 最低：0%最高：0.020%/0.050% |
| 安全性： | 由以太坊协议保护，自我托管安全措施需要第三方审核和时间锁定的管理帐户 |
| 初学者友好： | 否 - DeFi 平台对于新用户来说可能有一个陡峭的学习曲线。熟悉交易和去中心化应用程序的人会发现 dYdX 非常简单。 |
| KYC / AML验证 | 不包含 |
| 法定货币支持： | 不包含 |
| 存款/取款方式： | 线上营销 |
dYdX 特点
dYdX 是一种去中心化交易协议，使用户能够借贷和推测加密资产的未来价格。该平台的最终目标是将股票、债券、外汇和大宗商品等传统市场中常见的一系列交易工具引入区块链，并建立一个所有人都可以访问的完全去中心化的交易中心。
虽然看起来许多 DeFi 协议都提供类似的服务，但 dYdX 正在迅速成为区块链交易的未来，而不仅仅是加密货币，它设想了华尔街和区块链的融合。
与大多数缺乏传统市场中先进的保证金交易工具和功能的 DeFi DEX 不同，dYdX 的目标是将去中心化交易功能提升到中心化交易的水平。通过融合两者，该平台旨在利用区块链技术推动整个行业向前发展，达到尚未达到的高度。
现在让我们深入研究 dYdX 的一些具体功能。
StarkWare 第 2 层可扩展性基础设施
StarkWare 是一个第 2 层可扩展性基础设施，旨在解决区块链网络面临的可扩展性问题。它建立在以太坊之上，并使用 zk-STARK 技术（一种零知识证明）来提高网络的交易处理能力。
通过实施 StarkWare 解决方案，以太坊和其他区块链网络可以将其可扩展性提高几个数量级，使它们能够处理更多的交易量。这是通过使用链下计算和批量交易来实现的，这大大减少了需要在链上处理的数据量。
StarkWare 基础设施的主要优势之一是它能够处理链下复杂的计算。这允许更快、更有效地处理智能合约操作，这对于需要高计算能力的应用程序特别有利。
此外，零知识证明的使用确保了 StarkWare 处理的交易的隐私性和安全性，使其成为扩展区块链网络的强大而可靠的解决方案。
为了提高效率并降低 Gas 费用，dYdX 与领先的以太坊第 2 层扩展解决方案 StarkWare 合作。此次合作旨在 增强平台的可扩展性并使汽油费几乎过时。目前，第 2 层协议仅提供跨保证金永续合约交易，但该团队计划在不久的将来扩展其其余产品。
通过与 StarkWare 合作， dYdX 已获得使用 ZK-Rollups 的以太坊第 2 层扩展解决方案。该技术将多个交易捆绑到一个批次中，并将它们发布到以太坊区块链上并提供有效性证明。 ZK-Rollups 是 dYdX 交易所的理想选择，提供高吞吐量、即时最终确定、自我托管和交易隐私。
这种伙伴关系的好处包括 降低天然气和交易费用、降低最小交易规模、全仓保证金功能、更多交易对支持、即时交易结算、更高性能的价格预言机、更高的杠杆率和更低的清算处罚。此次合作标志着 DEX 交易行业的重大进步，并将帮助 dYdX 实现成为该领域顶级去中心化交易协议的使命。
dYdX V4 和 dYdX 链条
DeFi 协议脱离以太坊并创建自己的区块链的情况并不常见。然而，dYdX 计划通过使用 Cosmos SDK 和 Tendermint 权益证明共识协议开发自己的链来实现这一目标。 通过在 Cosmos 上构建，dYdX 将获得进入特定应用区块链生态系统的权限。 dYdX 第四次迭代 (V4) 的升级预计将于 2023 年中期完成。
dYdX 决定放弃以太坊并创建自己的链，这在加密世界中是相对罕见的举动，但该团队对以太坊 L2 的性能和中心化感到担忧。此举将使该协议变得完全去中心化，这被视为在即将到来的监管打击中的明智之举。
DYDX 代币预计将用作 dYdX V1 的 L4 代币，并且需要由验证者进行质押以确保网络安全并支付平台上的交易费用。平台公司无法控制代币的使用方式，由代币持有者进行管理。目前，dYdX V3 大部分是去中心化的，但订单簿和匹配引擎依赖中心化系统。升级到 V4 并迁移到 Cosmos 和 dYdX 链将允许所有系统完全去中心化。
链下、去中心化订单簿和匹配
借助去中心化订单簿和匹配引擎，dYdX V4 将能够为专业交易者和机构提供他们所寻求的交易体验，同时仍然是去中心化的。
通过从头开始构建系统，dYdX 确保其符合他们的标准，并可以提供现有 L1 或 L2 协议不可能实现的高吞吐量和快速交易等功能。 使用基于订单簿的协议的决定使 dYdX 与大多数使用自动做市商或 RFQ 系统的 DEX 区分开来，这表明了该平台致力于满足用户需求的承诺。
这种实现可实现高性能、可扩展性以及去中心化且值得信赖的系统。验证者将因参与共识过程以及为订单簿提供流动性而获得奖励。 DYDX 代币还将在 dYdX 区块链的治理和经济中发挥作用。它将用于支付交易费用、保护网络并参与治理决策。
这种方法与许多去中心化交易所当前使用的模型有很大不同，后者依赖自动做市商（AMM）模型来提供流动性。 使用链下订单簿和链上结算使 dYdX 能够提供中心化交易所的功能和体验，同时保持完全去中心化和非托管。这项创新可以为新一代 DEX 铺平道路，这些 DEX 优先考虑基于订单簿的交易和高性能，同时保留 DeFi 的核心价值。
无交易汽油费
需要澄清的是，虽然交易者不需要在 dYdX V4 链上支付 Gas 费，但他们仍然需要以交易费或网络费的形式支付费用。 这些费用将根据交易量而定 旨在激励验证者处理和验证网络上的交易。然而，这些费用预计将显着低于与基于以太坊的协议相关的汽油费，从而使用户在 dYdX 上进行交易更容易且更具成本效益。
在 dYdX 上交易
dYdX 上的点对点做空、借贷和衍生品交易消除了与中心化平台相关的许多风险。通过利用区块链技术的优势，dYdX 提供了一个透明且安全的平台，交易者可以参与保证金交易、现货交易、永续合约等。此外， dYdX 使用链下订单簿和链上结算，以及即将转向完全去中心化的基础设施，确保交易者能够体验高性能，同时仍保持去中心化和安全性。
dYdX 是一家去中心化交易所，为投资者提供创新的金融策略。其中包括卖空，它允许交易者从价格下跌中获利并对现有头寸进行对冲。此外，dYdX 为卖空者提供完全抵押的低风险贷款，使代币持有者能够赚取利息费用。
dYdX 也是第 2 层永续合约交易的领导者，以及 用于社区建设的 NFT 集合。此外，它还为需要无风险测试环境的项目提供了 Ropsten 以太坊测试网接口。
作为少数提供衍生品或保证金交易的去中心化协议之一，dYdX 在加密货币交易者中非常受欢迎，导致快速采用和锁定的高总价值。
保证金交易协议
dYdX 提供保证金交易，允许交易者借用一种资产并用一种资产交易另一种资产，随后偿还借入的资产和利息。 这包括卖空和杠杆多头。
卖空涉及借入资产并以报价货币出售。如果资产价格下跌，交易者可以获利，但如果价格上涨，交易者就会亏损。贷方从交易者那里赚取利息。
杠杆多头头寸涉及借用报价货币来购买资产。如果资产价格上涨，交易者可以获利，但如果资产价格下跌，交易者就会亏损。收益或损失基于标的资产的价格变化乘以杠杆比率。
dYdX 仅支持三种资产的保证金交易：ETH、DAI 和 USDC。这是因为可交易资产需要足够的流动性和交易量，而 dYdX 是一个完全值得信赖、无需许可的去中心化保证金交易协议，而不是一个纯粹的借贷平台。
dYdX 提供两种类型的保证金交易：逐仓保证金和全仓保证金。为了促进 ERC20 代币的去中心化保证金交易，该协议使用以太坊智能合约。在签名消息中，贷方可以通过提供金额、涉及的代币和利率等信息来为保证金交易提供贷款。
一旦合约收到此消息，它就会将保证金从交易者的账户发送给自己，并使用去中心化交易所（例如 0x）出售交易者买入订单中指定的借出金额。然后，智能合约在交易者持仓期间保留贷款金额的保证金。
永续交易者可以获得高达 25 倍的杠杆，但必须超额抵押其贷款才能开立杠杆头寸并借入资产。在 dYdX 上，用户必须在借款前存入贷款金额的 125%，如果不能维持 115% 的抵押率，则可能会发生清算。这确保了平台的安全并降低了违约风险。
永续交易
dYdX 的永续交易功能是独一无二的，因为它允许交易者在公开市场上使用非到期合约进行交易，这意味着没有到期日。
这允许交易者无限期地持有其买入或卖出头寸，直到满足预定的交易条件。例如，如果交易者下达了以 1 美元的价格出售 100,000 BTC 的订单，该订单将保持有效，直到比特币达到 100,000 美元并且交易完成。交易者可以在触发之前随时关闭合约来终止合约。
dYdX 的永续交易功能使交易者的交易杠杆高达 25 倍，他们可以做多或做空超过 35 种不同的资产。此外，dYdX 允许交易者以低至 10 美元的资金开始，这是去中心化金融平台中最低交易规模最低的之一。
要开始在 dYdX 上交易永续合约，用户必须遵循几个步骤。首先，用户必须将 USDC 或任何 ERC-20 代币存入 dYdX Layer-2 平台上的永久账户。这可以通过他们的 Metamask 钱包发送第 1 层以太坊交易来完成。用户应确保钱包中有足够的 ETH 来支付交易费用。
接下来，用户必须生成 Stark 密钥，这是将其以太坊密钥与 dYdX 智能合约链接的公钥。该密钥用于识别 dYdX 第 2 层基础设施上的用户帐户，并本地保存在用户的浏览器上。要生成 Stark 密钥并为 dYdX 启用 Layer-2，用户必须同意该平台的使用条款和隐私政策。
完成这些初始步骤后，用户可以从各种选项中选择一个市场进行交易，包括 BTC-USD、ETH-USD 和 LINK-USD 永续合约。然后，用户可以使用自己喜欢的订单类型（例如市价订单、限价订单、止损限价订单或追踪止损）建仓。
用户必须仔细选择自己喜欢的杠杆比率，因为 dYdX 为永续合约交易提供高达 25 倍的杠杆。风险管理至关重要，因为如果价格突然向不利于用户的方向变动 25%，对任何资产对使用 4 倍杠杆都可能导致清算。相比之下，使用更适度的 5 倍杠杆将为交易提供更大的运行空间，如果价格向不利于用户的方向变动 20%，就会发生清算。
最后，用户可以在“头寸”选项卡中查看他们的未平仓头寸以跟踪他们的交易。
dYdX 现货交易
该平台已将重点转向永续交易，因此现货交易已停止。然而，有关平台全面推出第 4 版后恢复现货交易的讨论仍在继续。
dYdX NFT
2022 年 XNUMX 月，dYdX 推出了名为 Hedgies 的 NFT 系列。该系列以两位独立数字艺术家创作的动画刺猬为特色。
dYdX 推出了名为 Hedgies 的 NFT 系列，其中包含由独立数字艺术家设计的动画刺猬。这些 NFT 根据用户的交易统计数据和社区互动情况分发给用户，奖励用户的成就和对社区的贡献。
对冲所有者享有各种福利，例如交易费折扣以及在社区内展示其地位的方式。所有 Hedgies 的初始发行都是免费铸造的，并作为 dYdX 用户的化身。这些 NFT 的设计参考了加密货币和交易，展示了 Web3 的文化。
dYdX 费用
dYdX 采用中心化交易所中常见的分级费用结构。费用根据交易者是否参与保证金交易或永续合约交易而有所不同。 DAI、ETH 和 USDC 之间的互换是免费的，交易永续合约的 Gas 费很低。一旦平台完成与 V4 的合并，Gas 费将被取消。
持有 DYDX 代币的用户可以享受 3% 至 50% 的额外交易费用折扣，具体取决于其 DYDX 余额。
存款和取款
dYdX 不会对向平台存入资金收取任何费用，但适用于加密货币提款的标准网络费用。交易者可以选择支付 0.1% 的费用以获得更快的提款速度。
需要注意的是，该平台不支持法定货币，转移资金的唯一方法是通过加密货币提款。此外，该平台不需要存款，因为它通过访问用户加密钱包中的可用资金来运行。
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塔那
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其他评论
dYdX 评论：在去中心化平台上体验衍生品交易的最佳体验
假设您是一名衍生品交易者，正在寻求中心化交易平台的优势，该平台提供广泛的功能和高效率，但缺乏 DeFi 的去信任和非托管方面。在这种情况下，dYdX DeFi 交易所是一个很好的选择。 本文将从客户的角度概述有关此交易的一些必须了解的事实，因此，dYdX 的评论具有最高的公平性。
概述 – dYdX 评论
dYdX 是一个去中心化金融（DeFi）平台，为交易者提供先进的衍生品交易工具。它提供了集中式交易平台在功能和效率方面的优势。 dYdX 建立在以太坊区块链上，允许用户交易各种类型的衍生品，包括永续掉期、期货和期权。
dYdX 的独特特征之一是其非托管性质。 这意味着交易者始终可以完全控制自己的资金，并且不需要信任中心化机构来持有其资产。相反，所有交易都是使用以太坊区块链上的智能合约执行的。这还允许透明且可审计的交易，因为所有交易都在区块链上公开可见。
dYdX 拥有易于导航的用户友好界面，使其成为新手和经验丰富的交易者的热门选择。它提供一系列交易工具，包括高级图表、订单类型和风险管理工具。该平台还拥有强大的匹配引擎，可以立即处理大量交易。
dYdX 团队宣布，在推出 V4 升级后，平台将添加更多可交易工具，即 预计将于 2023 年中期完成。
此外，dYdX 计划放弃以太坊，并使用 Cosmos SDK 网络创建自己的区块链，该网络将作为未来平台的支柱。我们将在本文后面更详细地探讨这个主题。
dYdX 获得了加密货币和区块链行业一些最著名参与者的极大关注和投资。该平台得到了 Andreessen Horowitz (a16z)、Polychain Capital 和 Three Arrows Capital 等领先风险投资公司以及知名个人投资者的支持，其中包括 布莱恩·阿姆斯特朗Coinbase 首席执行官，以及 Coinbase 和 Paradigm 联合创始人 Fred Ehrsam。
总体而言，对于想要集中和去中心化交易收益的交易者来说，dYdX 是一个不错的选择。其非托管性质为用户提供了高度的安全性和对其资金的控制。其先进的交易工具和高效的撮合引擎使其成为衍生品交易者的首选。
关于 dYdX 的信息
| 总部： | N/A- 去中心化平台 |
| 成立年份： | 2017 |
| 规： | 非去中心化 |
| 可交易的加密货币： | 36+ |
| 原生代币： | DYDX代币 |
| 制造商/接受者费用： | 最低：0%最高：0.020%/0.050% |
| 安全性： | 由以太坊协议保护，自我托管安全措施需要第三方审核和时间锁定的管理帐户 |
| 初学者友好： | 否 - DeFi 平台对于新用户来说可能有一个陡峭的学习曲线。熟悉交易和去中心化应用程序的人会发现 dYdX 非常简单。 |
| KYC / AML验证 | 不包含 |
| 法定货币支持： | 不包含 |
| 存款/取款方式： | 线上营销 |
dYdX 特点
dYdX 是一种去中心化交易协议，使用户能够借贷和推测加密资产的未来价格。该平台的最终目标是将股票、债券、外汇和大宗商品等传统市场中常见的一系列交易工具引入区块链，并建立一个所有人都可以访问的完全去中心化的交易中心。
虽然看起来许多 DeFi 协议都提供类似的服务，但 dYdX 正在迅速成为区块链交易的未来，而不仅仅是加密货币，它设想了华尔街和区块链的融合。
与大多数缺乏传统市场中先进的保证金交易工具和功能的 DeFi DEX 不同，dYdX 的目标是将去中心化交易功能提升到中心化交易的水平。通过融合两者，该平台旨在利用区块链技术推动整个行业向前发展，达到尚未达到的高度。
现在让我们深入研究 dYdX 的一些具体功能。
StarkWare 第 2 层可扩展性基础设施
StarkWare 是一个第 2 层可扩展性基础设施，旨在解决区块链网络面临的可扩展性问题。它建立在以太坊之上，并使用 zk-STARK 技术（一种零知识证明）来提高网络的交易处理能力。
通过实施 StarkWare 解决方案，以太坊和其他区块链网络可以将其可扩展性提高几个数量级，使它们能够处理更多的交易量。这是通过使用链下计算和批量交易来实现的，这大大减少了需要在链上处理的数据量。
StarkWare 基础设施的主要优势之一是它能够处理链下复杂的计算。这允许更快、更有效地处理智能合约操作，这对于需要高计算能力的应用程序特别有利。
此外，零知识证明的使用确保了 StarkWare 处理的交易的隐私性和安全性，使其成为扩展区块链网络的强大而可靠的解决方案。
为了提高效率并降低 Gas 费用，dYdX 与领先的以太坊第 2 层扩展解决方案 StarkWare 合作。此次合作旨在 增强平台的可扩展性并使汽油费几乎过时。目前，第 2 层协议仅提供跨保证金永续合约交易，但该团队计划在不久的将来扩展其其余产品。
通过与 StarkWare 合作， dYdX 已获得使用 ZK-Rollups 的以太坊第 2 层扩展解决方案。该技术将多个交易捆绑到一个批次中，并将它们发布到以太坊区块链上并提供有效性证明。 ZK-Rollups 是 dYdX 交易所的理想选择，提供高吞吐量、即时最终确定、自我托管和交易隐私。
这种伙伴关系的好处包括 降低天然气和交易费用、降低最小交易规模、全仓保证金功能、更多交易对支持、即时交易结算、更高性能的价格预言机、更高的杠杆率和更低的清算处罚。此次合作标志着 DEX 交易行业的重大进步，并将帮助 dYdX 实现成为该领域顶级去中心化交易协议的使命。
dYdX V4 和 dYdX 链条
DeFi 协议脱离以太坊并创建自己的区块链的情况并不常见。然而，dYdX 计划通过使用 Cosmos SDK 和 Tendermint 权益证明共识协议开发自己的链来实现这一目标。 通过在 Cosmos 上构建，dYdX 将获得进入特定应用区块链生态系统的权限。 dYdX 第四次迭代 (V4) 的升级预计将于 2023 年中期完成。
dYdX 决定放弃以太坊并创建自己的链，这在加密世界中是相对罕见的举动，但该团队对以太坊 L2 的性能和中心化感到担忧。此举将使该协议变得完全去中心化，这被视为在即将到来的监管打击中的明智之举。
DYDX 代币预计将用作 dYdX V1 的 L4 代币，并且需要由验证者进行质押以确保网络安全并支付平台上的交易费用。平台公司无法控制代币的使用方式，由代币持有者进行管理。目前，dYdX V3 大部分是去中心化的，但订单簿和匹配引擎依赖中心化系统。升级到 V4 并迁移到 Cosmos 和 dYdX 链将允许所有系统完全去中心化。
链下、去中心化订单簿和匹配
借助去中心化订单簿和匹配引擎，dYdX V4 将能够为专业交易者和机构提供他们所寻求的交易体验，同时仍然是去中心化的。
通过从头开始构建系统，dYdX 确保其符合他们的标准，并可以提供现有 L1 或 L2 协议不可能实现的高吞吐量和快速交易等功能。 使用基于订单簿的协议的决定使 dYdX 与大多数使用自动做市商或 RFQ 系统的 DEX 区分开来，这表明了该平台致力于满足用户需求的承诺。
这种实现可实现高性能、可扩展性以及去中心化且值得信赖的系统。验证者将因参与共识过程以及为订单簿提供流动性而获得奖励。 DYDX 代币还将在 dYdX 区块链的治理和经济中发挥作用。它将用于支付交易费用、保护网络并参与治理决策。
这种方法与许多去中心化交易所当前使用的模型有很大不同，后者依赖自动做市商（AMM）模型来提供流动性。 使用链下订单簿和链上结算使 dYdX 能够提供中心化交易所的功能和体验，同时保持完全去中心化和非托管。这项创新可以为新一代 DEX 铺平道路，这些 DEX 优先考虑基于订单簿的交易和高性能，同时保留 DeFi 的核心价值。
无交易汽油费
需要澄清的是，虽然交易者不需要在 dYdX V4 链上支付 Gas 费，但他们仍然需要以交易费或网络费的形式支付费用。 这些费用将根据交易量而定 旨在激励验证者处理和验证网络上的交易。然而，这些费用预计将显着低于与基于以太坊的协议相关的汽油费，从而使用户在 dYdX 上进行交易更容易且更具成本效益。
在 dYdX 上交易
dYdX 上的点对点做空、借贷和衍生品交易消除了与中心化平台相关的许多风险。通过利用区块链技术的优势，dYdX 提供了一个透明且安全的平台，交易者可以参与保证金交易、现货交易、永续合约等。此外， dYdX 使用链下订单簿和链上结算，以及即将转向完全去中心化的基础设施，确保交易者能够体验高性能，同时仍保持去中心化和安全性。
dYdX 是一家去中心化交易所，为投资者提供创新的金融策略。其中包括卖空，它允许交易者从价格下跌中获利并对现有头寸进行对冲。此外，dYdX 为卖空者提供完全抵押的低风险贷款，使代币持有者能够赚取利息费用。
dYdX 也是第 2 层永续合约交易的领导者，以及 用于社区建设的 NFT 集合。此外，它还为需要无风险测试环境的项目提供了 Ropsten 以太坊测试网接口。
作为少数提供衍生品或保证金交易的去中心化协议之一，dYdX 在加密货币交易者中非常受欢迎，导致快速采用和锁定的高总价值。
保证金交易协议
dYdX 提供保证金交易，允许交易者借用一种资产并用一种资产交易另一种资产，随后偿还借入的资产和利息。 这包括卖空和杠杆多头。
卖空涉及借入资产并以报价货币出售。如果资产价格下跌，交易者可以获利，但如果价格上涨，交易者就会亏损。贷方从交易者那里赚取利息。
杠杆多头头寸涉及借用报价货币来购买资产。如果资产价格上涨，交易者可以获利，但如果资产价格下跌，交易者就会亏损。收益或损失基于标的资产的价格变化乘以杠杆比率。
dYdX 仅支持三种资产的保证金交易：ETH、DAI 和 USDC。这是因为可交易资产需要足够的流动性和交易量，而 dYdX 是一个完全值得信赖、无需许可的去中心化保证金交易协议，而不是一个纯粹的借贷平台。
dYdX 提供两种类型的保证金交易：逐仓保证金和全仓保证金。为了促进 ERC20 代币的去中心化保证金交易，该协议使用以太坊智能合约。在签名消息中，贷方可以通过提供金额、涉及的代币和利率等信息来为保证金交易提供贷款。
一旦合约收到此消息，它就会将保证金从交易者的账户发送给自己，并使用去中心化交易所（例如 0x）出售交易者买入订单中指定的借出金额。然后，智能合约在交易者持仓期间保留贷款金额的保证金。
永续交易者可以获得高达 25 倍的杠杆，但必须超额抵押其贷款才能开立杠杆头寸并借入资产。在 dYdX 上，用户必须在借款前存入贷款金额的 125%，如果不能维持 115% 的抵押率，则可能会发生清算。这确保了平台的安全并降低了违约风险。
永续交易
dYdX 的永续交易功能是独一无二的，因为它允许交易者在公开市场上使用非到期合约进行交易，这意味着没有到期日。
这允许交易者无限期地持有其买入或卖出头寸，直到满足预定的交易条件。例如，如果交易者下达了以 1 美元的价格出售 100,000 BTC 的订单，该订单将保持有效，直到比特币达到 100,000 美元并且交易完成。交易者可以在触发之前随时关闭合约来终止合约。
dYdX 的永续交易功能使交易者的交易杠杆高达 25 倍，他们可以做多或做空超过 35 种不同的资产。此外，dYdX 允许交易者以低至 10 美元的资金开始，这是去中心化金融平台中最低交易规模最低的之一。
要开始在 dYdX 上交易永续合约，用户必须遵循几个步骤。首先，用户必须将 USDC 或任何 ERC-20 代币存入 dYdX Layer-2 平台上的永久账户。这可以通过他们的 Metamask 钱包发送第 1 层以太坊交易来完成。用户应确保钱包中有足够的 ETH 来支付交易费用。
接下来，用户必须生成 Stark 密钥，这是将其以太坊密钥与 dYdX 智能合约链接的公钥。该密钥用于识别 dYdX 第 2 层基础设施上的用户帐户，并本地保存在用户的浏览器上。要生成 Stark 密钥并为 dYdX 启用 Layer-2，用户必须同意该平台的使用条款和隐私政策。
完成这些初始步骤后，用户可以从各种选项中选择一个市场进行交易，包括 BTC-USD、ETH-USD 和 LINK-USD 永续合约。然后，用户可以使用自己喜欢的订单类型（例如市价订单、限价订单、止损限价订单或追踪止损）建仓。
用户必须仔细选择自己喜欢的杠杆比率，因为 dYdX 为永续合约交易提供高达 25 倍的杠杆。风险管理至关重要，因为如果价格突然向不利于用户的方向变动 25%，对任何资产对使用 4 倍杠杆都可能导致清算。相比之下，使用更适度的 5 倍杠杆将为交易提供更大的运行空间，如果价格向不利于用户的方向变动 20%，就会发生清算。
最后，用户可以在“头寸”选项卡中查看他们的未平仓头寸以跟踪他们的交易。
dYdX 现货交易
该平台已将重点转向永续交易，因此现货交易已停止。然而，有关平台全面推出第 4 版后恢复现货交易的讨论仍在继续。
dYdX NFT
2022 年 XNUMX 月，dYdX 推出了名为 Hedgies 的 NFT 系列。该系列以两位独立数字艺术家创作的动画刺猬为特色。
dYdX 推出了名为 Hedgies 的 NFT 系列，其中包含由独立数字艺术家设计的动画刺猬。这些 NFT 根据用户的交易统计数据和社区互动情况分发给用户，奖励用户的成就和对社区的贡献。
对冲所有者享有各种福利，例如交易费折扣以及在社区内展示其地位的方式。所有 Hedgies 的初始发行都是免费铸造的，并作为 dYdX 用户的化身。这些 NFT 的设计参考了加密货币和交易，展示了 Web3 的文化。
dYdX 费用
dYdX 采用中心化交易所中常见的分级费用结构。费用根据交易者是否参与保证金交易或永续合约交易而有所不同。 DAI、ETH 和 USDC 之间的互换是免费的，交易永续合约的 Gas 费很低。一旦平台完成与 V4 的合并，Gas 费将被取消。
持有 DYDX 代币的用户可以享受 3% 至 50% 的额外交易费用折扣，具体取决于其 DYDX 余额。
存款和取款
dYdX 不会对向平台存入资金收取任何费用，但适用于加密货币提款的标准网络费用。交易者可以选择支付 0.1% 的费用以获得更快的提款速度。
需要注意的是，该平台不支持法定货币，转移资金的唯一方法是通过加密货币提款。此外，该平台不需要存款，因为它通过访问用户加密钱包中的可用资金来运行。
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