1 月 9.5 日，加密货币市场上涨 12%，推动比特币 (BTC) 和以太币 (ETH) 升至 XNUMX 天高点。价格波动有几个原因，包括美国消费者价格指数、证券交易所供应量减少以及图表中看涨的“杯柄”延续。

除了 1 月下跌之后，交易者不太可能找到其他解释来解释这一突然走势。

以太坊网络因分布式代币销售（NFT）和去中心化融资（DeFi）导致的交易成本高达 20 美元或以上而受到批评。连接以太坊和权益证明（PoS）网络的跨链桥已经部分解决了这个问题，周五推出的伞形网络 Oracle 服务表明了互操作性的进展有多快。

还应该指出的是，中国上周宣布的更严格的规定对去中心化交易所（DEX）的交易量产生了积极影响。火币、币安等中心化加密货币交易所宣布停止向中国居民提供服务，随后大量资金外流。与此同时，这也增加了 Uniswap 和去中心化期货交易所 dYdX 的波动。

尽管存在如此多的波动，但以太坊投资者在年末的反弹是有原因的。与此同时，以太坊第一层扩容带来的限制也导致其一些竞争对手在近几个月取得了显着的增长。

请注意，以太坊在三个月内的积极表现为 58%，明显低于新兴的权益证明 (PoS) 解决方案，后者提供智能合约功能和互操作性。

对于相信以太币价格会上涨但又不想通过期货合约承担爆仓风险的乐观交易者来说，“看涨期权多头秃鹰”策略可能会产生最好的结果。

让我们仔细看看该策略。

期权是避免清算的更安全选择

期权市场在开发定制策略方面提供了更大的灵活性，并且有两种工具可供使用。看涨期权为买家提供上行保护，而保护性看跌期权则相反。交易者还可以以无限的负利差出售衍生品，类似于期货合约的情况。

该长期定价策略的到期日为 31 月 XNUMX 日，并采用略微看涨的区间。相同的基本结构也可以应用于其他时间段或价格范围，从而可能必须调整合同数量。

价格发生时，以太币的交易价格为 3,300 美元，但任何价格都可以实现类似的结果。

第一笔交易需要购买 0.50 份 3,200 美元看涨期权合约，以在该价格之上创建正价差。然后，为了将利润限制在 3,840 美元以上，交易者必须卖出 0.42 ETH 看涨期权。为了进一步将利润限制在 5,000 美元以上，应卖出另一个 0.70 的看涨期权。

为了完成该策略，交易者必须在以太币价格上涨时购买 5,500 个看涨期权合约，以保护超过 0.64 美元的利润。

1.65 比 1 的风险/回报比是适度增加

这个策略听起来实施起来很复杂，但所需的保证金仅为0.0314 ETH，这也是最大的损失。如果以太坊交易价格在 3,420 美元（上涨 3.6%）至 5,390 美元（上涨 63.3%）之间，就会产生潜在的净利润。

交易者应记住，如果流动性充足，也有可能在31月3,840日结束之前平仓。最大净利润在 5,000 美元至 0.0513 美元之间，价格为 65 ETH，比潜在损失高 XNUMX%。

由于距离到期日还有 90 天以上，该策略为所有者提供了安全保障，因为不存在期货交易那样的清算风险。

这里表达的观点和意见是 作者 并不一定反映 Cointelegraph 的观点。每一项投资和交易活动都涉及风险。做出决定时您应该进行自己的研究。