今年我们看到基于加密的系统、DAO 和 Web 3.0 的广泛采用，包括去中心化金融应用程序（DEFI）、不可用的代币（NFT），例如数字艺术、以加密货币为中心的游戏，以及越来越多地采用加密货币作为投资和支付工具。最新的发展之一是去中心化自治的出现 组织。
DAO 自 2016 年以来一直存在，当时 DAO 是一种吸引了很大一部分以太坊 (ETH) 代币的新投资形式，当时筹集了超过 150 亿美元。许多人认为这是人类协调的终极形式。然而，由于最近的一次攻击，黑客窃取了该组织 50 万美元的资金。
尽管最初遇到了挫折，但在过去的几个月里，我们迎来了第二次出生。这主要是通过更复杂的框架和工具，以及最大限度地减少建立 DAO 和与 DAO 交互的摩擦来实现的。 DXdao、DAOStacks Genesis DAO 或 MolochDAO 等一些早期实验为新一波的去中心化组织铺平了道路。如今，DAO 有各种形状和形式，从大到小，用于管理生态系统、一起购买 NFT 或为社会活动或运动做出贡献。
此外，DAO 可能是风险投资基金 (VC) 运作方式的最大变革。风险投资基金需要改变项目投资方式、参与方式以及创造价值的方式。然而，与此同时，一个人自己的商业模式可能会被 DAO 颠覆，而 DAO 本身就成为了投资工具。 Web 3.0 还将从根本上改变投资机会的获取方式，并在没有认可投资者或没有净资产限制的情况下实现民主投资机会。
风险投资如何投资 Web 3.0
风险投资基金投资Web 3.0已不再罕见。这些投资范围从设立专门的加密基金到认识到基于区块链的生态系统潜力的更传统（机构）基金。但其投资方式与传统风险投资不同。
最值得注意的是公开发售（例如首次代币发行、首次去中心化交易所发行和首次交易所发行）的广泛采用。这些使投资交易的准入变得民主化，使更多投资者能够以降低的进入壁垒和协调成本进入投资回合。许多 Web 3.0 项目也主要由社区主导，投资决策通过社区投票进行审查——也许最突出的例子是活动筹款。
因此，虽然传统上投资交易是闭门进行的，利益相关者参与很少或根本没有，但 Web 3.0 中的风险投资基金需要公众参与，尤其是为了在谈判桌上获得一席之地。即便如此，Web 3.0 项目有时也会在公开代币销售之前参与规模较小的私人众筹。这通常涉及与计划发行新代币的一方签订 SAFT 协议（或 SAFE 协议加代币选项）。然而，这通常包括更长的测试或禁运期的义务。
但特别是在 NFT 领域，风险投资基金如何获得相对于私人投资者的优势还有待观察，因为 NFT 收藏品往往会立即出售给公众，这意味着不存在参与私人预售的可能性。
相关新闻： 空投、DAO、代币发行和公共领域是 NFT 的下一个前沿
风险投资如何为 Web 3.0 项目增加价值
风险投资公司为初创企业提供广泛的服务和支持——而不仅仅是资本。风险投资基金定期为其投资组合中的公司提供招聘、营销、咨询、法律或其他服务支持。毕竟，这些初创公司的成功对他们来说很重要，他们希望尽一切可能支持他们。
然而，Web 3.0将从根本上改变项目“智能货币”的含义。 DAO 通常没有可以提供这些附加服务的中央组织。相反，支持项目的风险投资基金通常主要通过社区参与来实现。这包括社区的倡导或直接参与社区进程。但这也涉及到直接生态系统甚至 Web 3.0 之外的利益相关者的游说和其他形式的沟通，因为这些讨论通常对利益相关者来说是一个挑战。
Andreessen Horowitz (a16z) 是依赖这种新形式价值主张的风险投资基金的一个突出例子。拥有 2.2 亿美元的 Crypto Fund III，a16z 并不畏惧积极参与 Uniswap 等其投资组合项目的管理。
投资道
风险投资自 1940 世纪 XNUMX 年代以来就已出现，主要由富人使用。由于 DAO 代表了下一代 VC 融资，因此 VC 基金不仅投资和参与 DAO，而且本身也成为 DAO。 Stacker Ventures 是风险基金如何成为 DAO 的一个例子，试图使新兴资产的早期投资民主化。 BitDAO 是由 BIT 代币持有者管理的协议，是世界上最大的 DAO 之一，专注于提供开放金融和去中心化加密经济。
BitDAO 与领先协议合作，正在构建一个金融未来，希望支持 DeFi、DAO、游戏和 NFT。 PleasrDAO 是一个艺术品收购和投资平台，收集代表并资助以 NFT 形式整合在链中的关键想法和运动的数字艺术。 PleasrDAO 正在尝试数字财产和艺术品所有权，帮助改变人们投资艺术品的方式。
相关新闻： DAO 将成为 5 年后在线社区的未来
风险投资主要是一种社会投资工具，围绕共同的投资主题协调资源。 Web 3.0 将实现创新的新方式，让人们聚集在一起，超越当前风险投资领域的僵化结构，汇集资本和其他资源。
身份危机中的风险投资
传统风险基金需要监控这些发展并更清楚地了解自己对 Web 3.0 项目的价值主张。最重要的是，风险投资家需要证明他们的价值与基于社区的投资 DAO 有何不同。随着时间的推移，一些传统风险投资基金可能会决定采用一种结构，以使其投资活动更容易获得、更透明、更面向社区。
很明显，如果风险投资想要在新的 Web 3.0 时代保持相关性，就不能简单地坚持现有的结构和流程。
卢卡斯·舍尔 是 Gnosis Safe 的产品经理，Gnosis Safe 是一个用于以太坊上数字资产管理的多重签名钱包和平台。过去四年，卢卡斯一直在区块链行业担任与产品相关的职位。他于 2019 年初加入 Gnosis，担任 Gnosis Safe 项目的产品经理。
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风险投资与加密货币、区块链、DAO 和 Web 3.0
今年我们看到基于加密的系统、DAO 和 Web 3.0 的广泛采用，包括去中心化金融应用程序（DEFI）、不可用的代币（NFT），例如数字艺术、以加密货币为中心的游戏，以及越来越多地采用加密货币作为投资和支付工具。最新的发展之一是去中心化自治的出现 组织。
DAO 自 2016 年以来一直存在，当时 DAO 是一种吸引了很大一部分以太坊 (ETH) 代币的新投资形式，当时筹集了超过 150 亿美元。许多人认为这是人类协调的终极形式。然而，由于最近的一次攻击，黑客窃取了该组织 50 万美元的资金。
尽管最初遇到了挫折，但在过去的几个月里，我们迎来了第二次出生。这主要是通过更复杂的框架和工具，以及最大限度地减少建立 DAO 和与 DAO 交互的摩擦来实现的。 DXdao、DAOStacks Genesis DAO 或 MolochDAO 等一些早期实验为新一波的去中心化组织铺平了道路。如今，DAO 有各种形状和形式，从大到小，用于管理生态系统、一起购买 NFT 或为社会活动或运动做出贡献。
此外，DAO 可能是风险投资基金 (VC) 运作方式的最大变革。风险投资基金需要改变项目投资方式、参与方式以及创造价值的方式。然而，与此同时，一个人自己的商业模式可能会被 DAO 颠覆，而 DAO 本身就成为了投资工具。 Web 3.0 还将从根本上改变投资机会的获取方式，并在没有认可投资者或没有净资产限制的情况下实现民主投资机会。
风险投资如何投资 Web 3.0
风险投资基金投资Web 3.0已不再罕见。这些投资范围从设立专门的加密基金到认识到基于区块链的生态系统潜力的更传统（机构）基金。但其投资方式与传统风险投资不同。
最值得注意的是公开发售（例如首次代币发行、首次去中心化交易所发行和首次交易所发行）的广泛采用。这些使投资交易的准入变得民主化，使更多投资者能够以降低的进入壁垒和协调成本进入投资回合。许多 Web 3.0 项目也主要由社区主导，投资决策通过社区投票进行审查——也许最突出的例子是活动筹款。
因此，虽然传统上投资交易是闭门进行的，利益相关者参与很少或根本没有，但 Web 3.0 中的风险投资基金需要公众参与，尤其是为了在谈判桌上获得一席之地。即便如此，Web 3.0 项目有时也会在公开代币销售之前参与规模较小的私人众筹。这通常涉及与计划发行新代币的一方签订 SAFT 协议（或 SAFE 协议加代币选项）。然而，这通常包括更长的测试或禁运期的义务。
但特别是在 NFT 领域，风险投资基金如何获得相对于私人投资者的优势还有待观察，因为 NFT 收藏品往往会立即出售给公众，这意味着不存在参与私人预售的可能性。
相关新闻： 空投、DAO、代币发行和公共领域是 NFT 的下一个前沿
风险投资如何为 Web 3.0 项目增加价值
风险投资公司为初创企业提供广泛的服务和支持——而不仅仅是资本。风险投资基金定期为其投资组合中的公司提供招聘、营销、咨询、法律或其他服务支持。毕竟，这些初创公司的成功对他们来说很重要，他们希望尽一切可能支持他们。
然而，Web 3.0将从根本上改变项目“智能货币”的含义。 DAO 通常没有可以提供这些附加服务的中央组织。相反，支持项目的风险投资基金通常主要通过社区参与来实现。这包括社区的倡导或直接参与社区进程。但这也涉及到直接生态系统甚至 Web 3.0 之外的利益相关者的游说和其他形式的沟通，因为这些讨论通常对利益相关者来说是一个挑战。
Andreessen Horowitz (a16z) 是依赖这种新形式价值主张的风险投资基金的一个突出例子。拥有 2.2 亿美元的 Crypto Fund III，a16z 并不畏惧积极参与 Uniswap 等其投资组合项目的管理。
投资道
风险投资自 1940 世纪 XNUMX 年代以来就已出现，主要由富人使用。由于 DAO 代表了下一代 VC 融资，因此 VC 基金不仅投资和参与 DAO，而且本身也成为 DAO。 Stacker Ventures 是风险基金如何成为 DAO 的一个例子，试图使新兴资产的早期投资民主化。 BitDAO 是由 BIT 代币持有者管理的协议，是世界上最大的 DAO 之一，专注于提供开放金融和去中心化加密经济。
BitDAO 与领先协议合作，正在构建一个金融未来，希望支持 DeFi、DAO、游戏和 NFT。 PleasrDAO 是一个艺术品收购和投资平台，收集代表并资助以 NFT 形式整合在链中的关键想法和运动的数字艺术。 PleasrDAO 正在尝试数字财产和艺术品所有权，帮助改变人们投资艺术品的方式。
相关新闻： DAO 将成为 5 年后在线社区的未来
风险投资主要是一种社会投资工具，围绕共同的投资主题协调资源。 Web 3.0 将实现创新的新方式，让人们聚集在一起，超越当前风险投资领域的僵化结构，汇集资本和其他资源。
身份危机中的风险投资
传统风险基金需要监控这些发展并更清楚地了解自己对 Web 3.0 项目的价值主张。最重要的是，风险投资家需要证明他们的价值与基于社区的投资 DAO 有何不同。随着时间的推移，一些传统风险投资基金可能会决定采用一种结构，以使其投资活动更容易获得、更透明、更面向社区。
很明显，如果风险投资想要在新的 Web 3.0 时代保持相关性，就不能简单地坚持现有的结构和流程。
卢卡斯·舍尔 是 Gnosis Safe 的产品经理，Gnosis Safe 是一个用于以太坊上数字资产管理的多重签名钱包和平台。过去四年，卢卡斯一直在区块链行业担任与产品相关的职位。他于 2019 年初加入 Gnosis，担任 Gnosis Safe 项目的产品经理。
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