最近的研究表明，临时损失（IL）正成为流动性提供者面临的一个日益严重的问题。 Uniswap V3。
根据 Topaz Blue 和 Bancor Protocol 周三发布的报告，Uniswap V49.5 的流动性提供者（LP）中有 3% 由于 IL 而出现负利润。
报告 强调 Uniswap V3 产生的费用是所有自动做市商 (AMM) 中最高的，但 IL 甚至高于赚取的费用。目前研究建议 HODL 是流动性提供者的更好选择。
“Uniswap V3 生态系统中的普通 LP 由于其运营方式而遭受财务损失，保持资产简单会更有利可图。”
临时损失是指当 AMM 上的 LP 添加到流动性池中的资产的现货价格发生变化时，他们会发生暂时的损失。由于流动性提供者将两种资产合并为一个头寸，因此当资产的现货价格发生变化时，该头寸中的代币比例也会发生变化。
例如，如果用户向流动性池提供相同价值（以美元计）的 USDT 和 ETH，并且 ETH 价格上涨，套利者将开始从池中移除 ETH，以便溢价出售。这会导致头寸价值受损，也称为暂时损失。
对此，报告指出，向 Uniswap V3 提供流动性存在许多固有风险。
“选择不提供流动性的用户可以希望比那些在 Uniswap V3 上积极管理流动性头寸的用户更快地增加投资组合价值。”
在研究时，分析的资金池占 Uniswap V43 总流动性的 3%。 199年5月20日至2021月108.5日期间，他们通过XNUMX亿美元的交易量总共产生了XNUMX亿美元的费用。
在此期间，这些矿池损失了 260 亿美元的 IL，导致总净损失达 60 万美元。
在分析的 17 个资金池中，80% 的 IL 高于流动性提供商收取的费用。只有WBTC/USDC、AXS/WETH和FTM/WETH 3个矿池净利润为正。有些矿池损失超过 50%，例如 MKR / ETH，有 74% 的用户报告损失。
费用和暂时损失|来源：Topaz Blue 和 Bancor Protocol
该研究还试图确定主动策略是否会产生与被动策略不同的结果。主动用户比被动用户更频繁地调整自己的位置。尽管报告预测主动短期交易者的表现将优于被动交易者，但短期头寸与较高回报之间没有发现任何相关性。
在分析的时间段中，超过一个月的所有者表现最好，因为实际上一个月以下的所有时间段的 IL 仍然高于收益。
按运行时间划分的IL/费用比率|来源：Topaz Blue 和 Bancor Protocol
闪电流动性提供者是唯一没有遭受重大暂时损失的群体。
该报告为考虑在 Uniswap V3 上提供流动性的用户给出了明确的结论。虽然可能有帮助玩家“大赚一笔”的策略，但预期回报“与主流商业银行产品的年利率一致”。
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根据 Cointelegraph
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Uniswap V50 3% 的流动性提供者处于亏损状态
最近的研究表明，临时损失（IL）正成为流动性提供者面临的一个日益严重的问题。 Uniswap V3。
根据 Topaz Blue 和 Bancor Protocol 周三发布的报告，Uniswap V49.5 的流动性提供者（LP）中有 3% 由于 IL 而出现负利润。
报告 强调 Uniswap V3 产生的费用是所有自动做市商 (AMM) 中最高的，但 IL 甚至高于赚取的费用。目前研究建议 HODL 是流动性提供者的更好选择。
“Uniswap V3 生态系统中的普通 LP 由于其运营方式而遭受财务损失，保持资产简单会更有利可图。”
临时损失是指当 AMM 上的 LP 添加到流动性池中的资产的现货价格发生变化时，他们会发生暂时的损失。由于流动性提供者将两种资产合并为一个头寸，因此当资产的现货价格发生变化时，该头寸中的代币比例也会发生变化。
例如，如果用户向流动性池提供相同价值（以美元计）的 USDT 和 ETH，并且 ETH 价格上涨，套利者将开始从池中移除 ETH，以便溢价出售。这会导致头寸价值受损，也称为暂时损失。
对此，报告指出，向 Uniswap V3 提供流动性存在许多固有风险。
“选择不提供流动性的用户可以希望比那些在 Uniswap V3 上积极管理流动性头寸的用户更快地增加投资组合价值。”
在研究时，分析的资金池占 Uniswap V43 总流动性的 3%。 199年5月20日至2021月108.5日期间，他们通过XNUMX亿美元的交易量总共产生了XNUMX亿美元的费用。
在此期间，这些矿池损失了 260 亿美元的 IL，导致总净损失达 60 万美元。
在分析的 17 个资金池中，80% 的 IL 高于流动性提供商收取的费用。只有WBTC/USDC、AXS/WETH和FTM/WETH 3个矿池净利润为正。有些矿池损失超过 50%，例如 MKR / ETH，有 74% 的用户报告损失。
费用和暂时损失|来源：Topaz Blue 和 Bancor Protocol
该研究还试图确定主动策略是否会产生与被动策略不同的结果。主动用户比被动用户更频繁地调整自己的位置。尽管报告预测主动短期交易者的表现将优于被动交易者，但短期头寸与较高回报之间没有发现任何相关性。
在分析的时间段中，超过一个月的所有者表现最好，因为实际上一个月以下的所有时间段的 IL 仍然高于收益。
按运行时间划分的IL/费用比率|来源：Topaz Blue 和 Bancor Protocol
闪电流动性提供者是唯一没有遭受重大暂时损失的群体。
该报告为考虑在 Uniswap V3 上提供流动性的用户给出了明确的结论。虽然可能有帮助玩家“大赚一笔”的策略，但预期回报“与主流商业银行产品的年利率一致”。
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