1,760 年 37 月至 692 月期间,币安币 (BNB) 持有者的股价从 2021 美元飙升至 69 美元,价格上涨了 XNUMX%,但正如加密货币领域常见的那样,这种上涨之后,两周后出现了 XNUMX% 的回调。
此后,恢复投资者信心变得有些困难,尽管加密货币总市值达到 3 万亿美元的峰值,但 BNB 未能在 XNUMX 月再创历史新高 (ATH)。
BNB/USDT 价格走势图 | 来源:TradingView
除了与 ATH 相比下跌 33% 之外,BNB 投资者还有其他理由怀疑当前 471 美元的水平是否可持续。特别是因为交易者最近每周支付高达 3% 的费用来做空期货合约并押注价格下跌。
10月XNUMX日交易商转为看跌
与常规月度合约不同,永续合约的定价与常规现货交易所非常相似,这使得零售交易者可以轻松地进行交易,因为他们不再需要计算溢价来手动反转期货合约或即将到期的头寸。
资金费率使这种魔力成为可能,只要创始人需要更多杠杆作用,他们就会收取资金费率。然而,当情况逆转并且空头交易者使用过度杠杆时,资金费率为负,他们成为付款人。
BNB期货合约8小时框架资金费率 | 资料来源:Coinglass.com
请注意,BNB 期货的资金费率在 15 月 10 日至 0.13 月 2.8 日期间基本持平,但随后迅速转向-410%。该利率相当于每周 XNUMX%,对于那些设置空头订单以持仓的人来说,这是一个相对较高的价格。此举发生之际,BNB 测试了 XNUMX 美元的最低支撑位 90 天内的价格。
奖励优于竞争区块链
投资者建立 BNB 空头订单的原因可能是与竞争的智能合约链相比溢价过高。例如,BNB 的 78.2 亿美元市值比 Solana 的 80 亿美元 (SOL) 高出 43.3%。此外,相对于 Terra (LUNA) 的 178 亿美元溢价为 28.2%,相对于 Avalanche (AVAX) 的 275 亿美元溢价为 20.8%。其他因素也可能是由于币安智能链(BSC)总价值(TVL)保持在 14.6 亿美元不变。
BSC 上的 TVL | 来源:DefiLlama.com
相比之下,Terra 的 TVL 在三个月内从 9 亿美元增长到 19 亿美元,而 Avalanche 的 TVL 同期从 6.5 亿美元增长到 11.6 亿美元。除了去中心化交易所(DEX)PancakeSwap 上的活跃用户数量外,竞争已经超过了 BSC 的许多应用程序。
为了准确评估BSC的使用是否已达到峰值,投资者需要分析网络的性能。一些去中心化应用程序 (dApp),如游戏、社交和 NFT 市场,需要将一些 TVL 托管在智能合约上。
BSC每日交易 | 来源:bscscan.com
数据显示,15月25日BSC日交易量突破6.5万ATH,最近日均交易量达到XNUMX万ATH。
还应该指出的是,BSC 的主要竞争对手以太坊正在努力应对 40 美元或更高的平均交易费用,这为竞争链创造了完美的场景。
尽管存在潜在的市场份额机会,但日常交易中的 BSC 和 TVL 似乎已经稳定,这都是增长和采用的迹象。
币安在衍生品市场的领先地位可能会被击败
由于美国最大的加密货币交易所 Coinbase 计划在收购 FairX 后开始衍生品交易,币安对第一名的争夺可能会受到挑战。
此外,期货交易所 FTX 已从散户投资者那里筹集了 1.32 亿美元,FTX US 于 25 月 XNUMX 日完成了对加密期权交易所 LedgerX 的收购,推动了向美国投资者提供衍生品合约的计划。
币安很有可能保持对 Coinbase 和 FTX 的领先地位,因为它具有第一的优势。此外,12 月 1 日,币安推出了 XNUMX 亿美元的发展基金,以扩大 BSC 生态系统的能力。
无论估值是否高估,坚实的基本面都会支撑 BNB,虽然近期价格走势不太乐观,但未来有许多增长催化剂。
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