在本文中，我们将更深入地研究集中式（CEX）和去中心化交易所的概况，以及运营、交易费用和交易量方面的差异。
十多年前，比特币最初只是一种技术实验。自那时以来，全球金融市场发生了巨大变化。作为数字货币革命的核心，区块链技术创建了第一个智能合约平台——以太坊。
多年来，以太坊网络已成为允许用户以真正去中心化的方式进行交互的主要驱动力。去中心化交易所（DEX）是以太坊区块链上不断增长的协议套件的一部分。但由于先发优势，尽管 DEX 数量不断增加，CEX 或中心化交易所的表现仍继续跑赢大市。
随着更先进的智能合约平台的出现，双方之间的战斗将在2021年加剧。但不可否认的是，CEX和去中心化交易所都是不可或缺的进行手段。 交易。
Coinbase 和 CEX 的历史
Coinbase 是世界上最著名的以消费者为中心的加密货币交易所之一。该公司于2021年10月上市，成为业内第一家在纳斯达克上市的公司，创造了历史。 Coinbase 成立于 42.55 年前，通常被认为是美国最大的加密货币交易所，市值近 XNUMX 亿美元。
Coinbase 月交易量 |来源：IntoTheBlock
得益于牛市和其他重大里程碑，Coinbase 在 2021 年实现了真正的增长。 IntoTheBlock 指出，该交易所在 2021 年 200 月达到月交易量峰值，处理量约为 1.5 亿美元。尽管经历了 XNUMX 月后的暴跌以及一系列市场调整，Coinbase 在过去 XNUMX 年中仍实现了显着增长。
为了更好地理解：老牌美国证券交易所在 11 年 2020 月处理的交易量约为 2022 亿美元。截至 120 年 1,000 月底，该交易所的月交易量为 1.5 亿美元，在短短 XNUMX 年内增长了 XNUMX%。这也证明，处理的交易越多，中心化交易所及其股东的收入就越高，因为平台对处理的每笔交易都会收取费用。
Uniswap：DEX 的良好候选者
2016 年，以太坊创始人 Vitalik Buterin 首次提出了去中心化交易所（DEX）的想法，该交易所将加入具有多个特定功能的自动化链上市场制造商。一年后，前西门子工程师 Hayden Adams 将这一概念变成了真正的产品，从而诞生了 Uniswap。如今，它被称为以太坊网络上最早创建的 DEX 之一。
Uniswap V2018 于 1 年推出，在处理的交易量方面已逐渐获得市场份额。后续版本 V2 和 V3 专注于改进 DEX 的各个方面。目前，Uniswap 的混合协议已发展成为太空中领先的去中心化交易所 (DEX) 之一。该协议的治理代币 UNI 目前的市值约为 7 亿美元。
作为 DEX 的领导者，Uniswap 的交易量可能反映了协议的广泛使用和对 DeFi 采用情况的更广泛评估。
Uniswap 月交易量 |来源：IntoTheBlock
Uniswap 打破了之前的所有记录，在 2021 年 82 月达到了 ATH 交易量。统计数据显示，DEX 在其 V2 和 V3 实例之间处理了约 XNUMX 美元。
值得注意的是，Uniswap 和其他 DEX 一直在挑战 Coinbase。分析交易量，IntoTheBlock 指标显示，尽管 Uniswap 比 Coinbase 晚了六年，但仍获得了显着的市场份额。
DEX爆发
去中心化交易所的吸引力包括隐私、安全和盈利机会等因素。
中心化交易所通过其平台收取交易费用，作为维持业务运转的收入。另一方面，去中心化交易所有流动性提供者（LP）来敞开大门。任何人都可以通过将资金存入 DEX 池之一来成为 LP。这使得有限合伙人可以自动开始赚取互换费用，这些费用将向通过他们进行交易的用户收取。换句话说，CEX 对提供服务收取费用，而 DEX 收益（掉期费用）则分配给流动性提供者。
Coinbase 和 Uniswap 每月交易费用 |来源：IntoTheBlock
Coinbase 通常向用户收取交易金额的 0.5%。 Uniswap 上的大多数矿池收取 0.3% 的费用。 DEX 上的某些矿池的费用最高可达 1%，最低可达 0.01%。上面来自 IntoTheBlock 的图表清晰地展示了两个平台产生的费用。
2021 年 1 月，Coinbase 费用飙升至近 2021 亿美元的历史新高。另一方面，Uniswap 在 246 年 246 月创下了最高纪录，当时每月产生近 XNUMX 亿美元的费用。这些费用随后分配给流动性提供商，这意味着 Uniswap 当月能够分配 XNUMX 亿美元的掉期费用。
DEX不断创新
为了满足不断增长的需求，去中心化交易所不断创新并改进为用户提供的服务。
最近的 DeFi 发展包括在 Uniswap 平台上实施 0.01% 的稳定币交易费用池，以及持续增长和推出 0.05% 费用的池，目前是 Uniswap 交易量最大的池。
Uniswap 在 Arbitrum 和 Optimism 等新兴聚合解决方案之上的实施也通过最大限度地减少交易 Gas 费用来增强其势头。再加上较低的费用池，使去中心化交易所有机会以业内最便宜的交易费用进入竞争舞台。随着 DeFi 和 DEX 不断发展，为用户群提供尽可能最好的服务，同时保持自己独特的特征，该行业可能会继续看到新用户迁移到该领域。
闭幕
上面讨论的趋势和用户流动性可以更好地了解他们选择在 DeFi 市场中进行交易，生态系统正在以前所未有的速度增长。
与中心化竞争对手相比，DEX 提供了更多的机会，并为用户的资产带来了更好的回报。 DeFi 仍在蓬勃发展，而 DEX 是大部分发展发生的地方。
然而，与 DeFi 和某些 DEX 相关的风险，例如高额汽油费或流动性提供者的暂时损失，不应被忽视。
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作者
市场
用户参与DeFi市场交易时选择DEX还是CEX？
在本文中，我们将更深入地研究集中式（CEX）和去中心化交易所的概况，以及运营、交易费用和交易量方面的差异。
十多年前，比特币最初只是一种技术实验。自那时以来，全球金融市场发生了巨大变化。作为数字货币革命的核心，区块链技术创建了第一个智能合约平台——以太坊。
多年来，以太坊网络已成为允许用户以真正去中心化的方式进行交互的主要驱动力。去中心化交易所（DEX）是以太坊区块链上不断增长的协议套件的一部分。但由于先发优势，尽管 DEX 数量不断增加，CEX 或中心化交易所的表现仍继续跑赢大市。
随着更先进的智能合约平台的出现，双方之间的战斗将在2021年加剧。但不可否认的是，CEX和去中心化交易所都是不可或缺的进行手段。 交易。
Coinbase 和 CEX 的历史
Coinbase 是世界上最著名的以消费者为中心的加密货币交易所之一。该公司于2021年10月上市，成为业内第一家在纳斯达克上市的公司，创造了历史。 Coinbase 成立于 42.55 年前，通常被认为是美国最大的加密货币交易所，市值近 XNUMX 亿美元。
Coinbase 月交易量 |来源：IntoTheBlock
得益于牛市和其他重大里程碑，Coinbase 在 2021 年实现了真正的增长。 IntoTheBlock 指出，该交易所在 2021 年 200 月达到月交易量峰值，处理量约为 1.5 亿美元。尽管经历了 XNUMX 月后的暴跌以及一系列市场调整，Coinbase 在过去 XNUMX 年中仍实现了显着增长。
为了更好地理解：老牌美国证券交易所在 11 年 2020 月处理的交易量约为 2022 亿美元。截至 120 年 1,000 月底，该交易所的月交易量为 1.5 亿美元，在短短 XNUMX 年内增长了 XNUMX%。这也证明，处理的交易越多，中心化交易所及其股东的收入就越高，因为平台对处理的每笔交易都会收取费用。
Uniswap：DEX 的良好候选者
2016 年，以太坊创始人 Vitalik Buterin 首次提出了去中心化交易所（DEX）的想法，该交易所将加入具有多个特定功能的自动化链上市场制造商。一年后，前西门子工程师 Hayden Adams 将这一概念变成了真正的产品，从而诞生了 Uniswap。如今，它被称为以太坊网络上最早创建的 DEX 之一。
Uniswap V2018 于 1 年推出，在处理的交易量方面已逐渐获得市场份额。后续版本 V2 和 V3 专注于改进 DEX 的各个方面。目前，Uniswap 的混合协议已发展成为太空中领先的去中心化交易所 (DEX) 之一。该协议的治理代币 UNI 目前的市值约为 7 亿美元。
作为 DEX 的领导者，Uniswap 的交易量可能反映了协议的广泛使用和对 DeFi 采用情况的更广泛评估。
Uniswap 月交易量 |来源：IntoTheBlock
Uniswap 打破了之前的所有记录，在 2021 年 82 月达到了 ATH 交易量。统计数据显示，DEX 在其 V2 和 V3 实例之间处理了约 XNUMX 美元。
值得注意的是，Uniswap 和其他 DEX 一直在挑战 Coinbase。分析交易量，IntoTheBlock 指标显示，尽管 Uniswap 比 Coinbase 晚了六年，但仍获得了显着的市场份额。
DEX爆发
去中心化交易所的吸引力包括隐私、安全和盈利机会等因素。
中心化交易所通过其平台收取交易费用，作为维持业务运转的收入。另一方面，去中心化交易所有流动性提供者（LP）来敞开大门。任何人都可以通过将资金存入 DEX 池之一来成为 LP。这使得有限合伙人可以自动开始赚取互换费用，这些费用将向通过他们进行交易的用户收取。换句话说，CEX 对提供服务收取费用，而 DEX 收益（掉期费用）则分配给流动性提供者。
Coinbase 和 Uniswap 每月交易费用 |来源：IntoTheBlock
Coinbase 通常向用户收取交易金额的 0.5%。 Uniswap 上的大多数矿池收取 0.3% 的费用。 DEX 上的某些矿池的费用最高可达 1%，最低可达 0.01%。上面来自 IntoTheBlock 的图表清晰地展示了两个平台产生的费用。
2021 年 1 月，Coinbase 费用飙升至近 2021 亿美元的历史新高。另一方面，Uniswap 在 246 年 246 月创下了最高纪录，当时每月产生近 XNUMX 亿美元的费用。这些费用随后分配给流动性提供商，这意味着 Uniswap 当月能够分配 XNUMX 亿美元的掉期费用。
DEX不断创新
为了满足不断增长的需求，去中心化交易所不断创新并改进为用户提供的服务。
最近的 DeFi 发展包括在 Uniswap 平台上实施 0.01% 的稳定币交易费用池，以及持续增长和推出 0.05% 费用的池，目前是 Uniswap 交易量最大的池。
Uniswap 在 Arbitrum 和 Optimism 等新兴聚合解决方案之上的实施也通过最大限度地减少交易 Gas 费用来增强其势头。再加上较低的费用池，使去中心化交易所有机会以业内最便宜的交易费用进入竞争舞台。随着 DeFi 和 DEX 不断发展，为用户群提供尽可能最好的服务，同时保持自己独特的特征，该行业可能会继续看到新用户迁移到该领域。
闭幕
上面讨论的趋势和用户流动性可以更好地了解他们选择在 DeFi 市场中进行交易，生态系统正在以前所未有的速度增长。
与中心化竞争对手相比，DEX 提供了更多的机会，并为用户的资产带来了更好的回报。 DeFi 仍在蓬勃发展，而 DEX 是大部分发展发生的地方。
然而，与 DeFi 和某些 DEX 相关的风险，例如高额汽油费或流动性提供者的暂时损失，不应被忽视。
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