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分析

JPEG 协议商业模式分析。该项目使用 NFT 作为抵押资产。

16 年 2022 月 XNUMX 日 - 前后 6 分钟 分钟阅读

分析 JPEG 协议 模型将帮助您了解如何获取 JPEG 代币的价值以及项目的未来和愿景。

JPEG'd协议商业模式分析

概述

JPEG格式 是一种基于以太坊的协议，允许 NFT 持有者开设抵押债务头寸（CDP），通过使用 NFT 作为抵押品来借钱（PUSD）。挑战。
该项目的两个主要活跃代币是 JPEG（原生代币）和 PUSD 稳定币：

  • JPEG 是项目的治理代币，用于管理项目以及项目为 JPEG 持有者获取价值。
  • PUSD稳定币是一种以NFT为抵押，保持稳定的稳定币，对应01 PUSD = 01 USD。

如果 Maker Dao 只允许高质量、信誉良好的资产作为抵押品，那么 Unit Protocol 将进入一个全新的 NFT 市场，允许投资者在拥有 NFT 集合的同时从集合中铸造代币。

商业模式分析

JPEG'd 的工作机制与 Maker DAO 类似。

我的保险柜

为了能够开始与 JPEG'd 交互，您首先需要访问协议的“我的保管库”部分，并选择您想要提供作为抵押品的 NFT，以便能够借入 PUSD。
您可以从许多不同类型的 NFT 中进行选择，只要协议支持这些 NFT。
提供NFT报价后，您将可以借入PUSD

JPEG 协议商业模式分析。该项目使用 NFT 作为抵押资产。

发布时，只有 CryptoPunks NFT 能够在该协议上铸造 PUSd。发布后不久，EtherRocks 和 Bored Ape Yacht NFT 将被添加到协议中。此后，JPEG 代币持有者可以向治理提交提案以添加新的集合。

PUSD借贷机制

这是 JPEG 协议的主要特征。 PUSD 的最大铸造量为抵押品价值的 32%。
例如：提供给协议的 NFT 价值为 150 美元，那么最多只能铸造 48 美元

JPEG'd协议商业模式分析

PUSD铸币/兑换机制：

薄荷：

  1. 用户将其 NFT 作为抵押品存入金库
  2. 根据抵押品的价值，用户将借入一定数量的PUSD。 PUSD 可用于多种情况，例如互换、提供流动性或在其他协议中获得投资机会。
  3. 但是：PUSD金额将扣除0.5%作为存款费用。例如：如果用户存入有效的 NFT 并提取 1000 PUSd 作为债务，他将收到 9995 PUSd（1000 PUSd 债务减去 5 PUSd 存款费用）

赎回

  1. 当用户想要提取他的 NFT 时。用户必须偿还借入的 PUSD + 年利率 2%。
    • PUSD部分被烧毁
    • 利息部分将划入项目库。
  2. 返还 PUSD + 利息后，用户将可以提取 NFT。

拍卖机制

JPEG'd协议商业模式分析

为了确保PUSD稳定在1美元的挂钩水平，当抵押金库下降到一定比例时，金库中的资产将被清算以偿还债务。

  1. 要首先成为竞标者，用户必须锁定至少 5M $JPEG，并将 JPEG 卡锁定在拍卖合约中。
  2. 当用户被清算时。 DAO 将从原始财政部储备中向用户偿还已清算的 PUSD 债务。然后，用户的 NFT 将被拍卖。
  3. 中标者将把 ETH 转为 JPEG'd。该 ETH 将转入项目金库
  4. JPEG'd 会将抵押品（NFT）转移给获胜者。

保险机制

避免抵押品被清算和拍卖。用户可以为他们的 CDP 合约购买保险，以便在偿还未偿债务和 25% 的保险费后可以从 DAO 回购他们的 NFT。 25% 的保险费基于用户的未偿债务，即本金加上任何累计利息。保险是在提取初始债务以及此后的任何新债务时收取的 5% 不可退还费用。

例如，用户选择购买保险并以 10,000 PUSd 开设 CDP。经过评估 5% 的保险费和 0.5% 的存款费，他收到 9,450 PUSd。最终，该头寸的债务增长至 15,000 PUSd，用户因不利的市场条件而被清算。用户必须向 DAO 偿还 15,000 PUSd 未偿债务以及 3,750 PUSd 清算费（25%）。 DAO 收到这些资金后，NFT 将返还给用户。如果资金未在清算后 48 小时内发送至 DAO，则保险范围失效，NFT 现在归 DAO 所有。

为持有人获取价值

目前，Unit Protocol 主要通过两种方式获取价值：

  • 治理：JPEG持有者可以对JPEG'd Protocol中的重要指标进行投票，例如稳定费用、抵押品比率、清算比率等。作为债务交易协议，财务比率对于JPEG'd Protocol起着非常重要的作用，因为它关系到借贷存在风险，因此JPEG持有者的作用非常重要。
  • 锁：JPEG被锁定在拍卖合同中，以便用户可以成为竞拍者。从而，有助于减少市场流通的供应限制。

根据该项目的白皮书，JPEG'd被锁定参加拍卖只有7天，之后用户可以退出并做其他事情。所以从短期来看，这种模式可以帮助暂时减少 JPEG 的供应，但从长远来看，这是行不通的。
该项目表示，贷款费用以及拍卖收益将转入该项目的财政部。然而，这笔钱将用于支付未来清算的债务。项目是否使用该国库为持有人进行捕获尚未提及。
总体而言，该项目仍然没有为 JPEG 持有者提供太多捕获。

总结

JPEG'd Protocol 是市场上首批使用 NFT 作为抵押品的借贷稳定币项目之一。这是一个非常不同的步骤。

  • 概述了JPEG协议和PUSD的工作模型，我们得出以下几点要点：
  • JPEG 的工作机制与其他超额抵押稳定币项目类似。然而，该项目选择了 NFT 作为抵押品，而不是加密资产
  • 该项目包括一个保险机制，允许用户赎回抵押贷款
  • JPEG 使用的主要预言机是 Chainlink。
  • 治理和锁定 JPEG 机制是为当前 JPEG 持有者提供价值的两个主要机制

以上是对JPEG协议模型的概述分析。大家觉得这个项目怎么样？欢迎在下方评论区留下您的意见，以便我们交流和讨论。

查找有关 JPEG 的更多信息

网站： https://jpegd.io/

白皮书： https://docs.jpegd.io/

Twitter： https://twitter.com/JPEGd_69

电报： https://t.me/jpegd

如果您对项目有任何疑问、意见、建议或想法，请发送电子邮件至 Ventures@coincu.com.

免责声明：本网站上的信息作为一般市场评论提供，不构成投资建议。 我们鼓励您在投资前进行自己的研究。

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Ken

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JPEG 协议商业模式分析。该项目使用 NFT 作为抵押资产。

分析 JPEG 协议 模型将帮助您了解如何获取 JPEG 代币的价值以及项目的未来和愿景。

JPEG'd协议商业模式分析

概述

JPEG格式 是一种基于以太坊的协议，允许 NFT 持有者开设抵押债务头寸（CDP），通过使用 NFT 作为抵押品来借钱（PUSD）。挑战。
该项目的两个主要活跃代币是 JPEG（原生代币）和 PUSD 稳定币：

  • JPEG 是项目的治理代币，用于管理项目以及项目为 JPEG 持有者获取价值。
  • PUSD稳定币是一种以NFT为抵押，保持稳定的稳定币，对应01 PUSD = 01 USD。

如果 Maker Dao 只允许高质量、信誉良好的资产作为抵押品，那么 Unit Protocol 将进入一个全新的 NFT 市场，允许投资者在拥有 NFT 集合的同时从集合中铸造代币。

商业模式分析

JPEG'd 的工作机制与 Maker DAO 类似。

我的保险柜

为了能够开始与 JPEG'd 交互，您首先需要访问协议的“我的保管库”部分，并选择您想要提供作为抵押品的 NFT，以便能够借入 PUSD。
您可以从许多不同类型的 NFT 中进行选择，只要协议支持这些 NFT。
提供NFT报价后，您将可以借入PUSD

JPEG 协议商业模式分析。该项目使用 NFT 作为抵押资产。

发布时，只有 CryptoPunks NFT 能够在该协议上铸造 PUSd。发布后不久，EtherRocks 和 Bored Ape Yacht NFT 将被添加到协议中。此后，JPEG 代币持有者可以向治理提交提案以添加新的集合。

PUSD借贷机制

这是 JPEG 协议的主要特征。 PUSD 的最大铸造量为抵押品价值的 32%。
例如：提供给协议的 NFT 价值为 150 美元，那么最多只能铸造 48 美元

JPEG'd协议商业模式分析

PUSD铸币/兑换机制：

薄荷：

  1. 用户将其 NFT 作为抵押品存入金库
  2. 根据抵押品的价值，用户将借入一定数量的PUSD。 PUSD 可用于多种情况，例如互换、提供流动性或在其他协议中获得投资机会。
  3. 但是：PUSD金额将扣除0.5%作为存款费用。例如：如果用户存入有效的 NFT 并提取 1000 PUSd 作为债务，他将收到 9995 PUSd（1000 PUSd 债务减去 5 PUSd 存款费用）

赎回

  1. 当用户想要提取他的 NFT 时。用户必须偿还借入的 PUSD + 年利率 2%。
    • PUSD部分被烧毁
    • 利息部分将划入项目库。
  2. 返还 PUSD + 利息后，用户将可以提取 NFT。

拍卖机制

JPEG'd协议商业模式分析

为了确保PUSD稳定在1美元的挂钩水平，当抵押金库下降到一定比例时，金库中的资产将被清算以偿还债务。

  1. 要首先成为竞标者，用户必须锁定至少 5M $JPEG，并将 JPEG 卡锁定在拍卖合约中。
  2. 当用户被清算时。 DAO 将从原始财政部储备中向用户偿还已清算的 PUSD 债务。然后，用户的 NFT 将被拍卖。
  3. 中标者将把 ETH 转为 JPEG'd。该 ETH 将转入项目金库
  4. JPEG'd 会将抵押品（NFT）转移给获胜者。

保险机制

避免抵押品被清算和拍卖。用户可以为他们的 CDP 合约购买保险，以便在偿还未偿债务和 25% 的保险费后可以从 DAO 回购他们的 NFT。 25% 的保险费基于用户的未偿债务，即本金加上任何累计利息。保险是在提取初始债务以及此后的任何新债务时收取的 5% 不可退还费用。

例如，用户选择购买保险并以 10,000 PUSd 开设 CDP。经过评估 5% 的保险费和 0.5% 的存款费，他收到 9,450 PUSd。最终，该头寸的债务增长至 15,000 PUSd，用户因不利的市场条件而被清算。用户必须向 DAO 偿还 15,000 PUSd 未偿债务以及 3,750 PUSd 清算费（25%）。 DAO 收到这些资金后，NFT 将返还给用户。如果资金未在清算后 48 小时内发送至 DAO，则保险范围失效，NFT 现在归 DAO 所有。

为持有人获取价值

目前，Unit Protocol 主要通过两种方式获取价值：

  • 治理：JPEG持有者可以对JPEG'd Protocol中的重要指标进行投票，例如稳定费用、抵押品比率、清算比率等。作为债务交易协议，财务比率对于JPEG'd Protocol起着非常重要的作用，因为它关系到借贷存在风险，因此JPEG持有者的作用非常重要。
  • 锁：JPEG被锁定在拍卖合同中，以便用户可以成为竞拍者。从而，有助于减少市场流通的供应限制。

根据该项目的白皮书，JPEG'd被锁定参加拍卖只有7天，之后用户可以退出并做其他事情。所以从短期来看，这种模式可以帮助暂时减少 JPEG 的供应，但从长远来看，这是行不通的。
该项目表示，贷款费用以及拍卖收益将转入该项目的财政部。然而，这笔钱将用于支付未来清算的债务。项目是否使用该国库为持有人进行捕获尚未提及。
总体而言，该项目仍然没有为 JPEG 持有者提供太多捕获。

总结

JPEG'd Protocol 是市场上首批使用 NFT 作为抵押品的借贷稳定币项目之一。这是一个非常不同的步骤。

  • 概述了JPEG协议和PUSD的工作模型，我们得出以下几点要点：
  • JPEG 的工作机制与其他超额抵押稳定币项目类似。然而，该项目选择了 NFT 作为抵押品，而不是加密资产
  • 该项目包括一个保险机制，允许用户赎回抵押贷款
  • JPEG 使用的主要预言机是 Chainlink。
  • 治理和锁定 JPEG 机制是为当前 JPEG 持有者提供价值的两个主要机制

以上是对JPEG协议模型的概述分析。大家觉得这个项目怎么样？欢迎在下方评论区留下您的意见，以便我们交流和讨论。

查找有关 JPEG 的更多信息

网站： https://jpegd.io/

白皮书： https://docs.jpegd.io/

Twitter： https://twitter.com/JPEGd_69

电报： https://t.me/jpegd

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