Tapioca هو DAO يوفر بروتوكول الإقراض / الاقتراض. لاير زيرو. فهو يوفر للمستخدمين القدرة على الحصول على قروض مقابل العديد من الأصول المختلفة، والتي يمكن تسويتها إلى (ومن) أي سلسلة. تتم إدارة البروتوكول من خلال رمز veTAP المستحق للتصويت، والذي يمكّن حامليه من المشاركة في الحوكمة والمشاركة في إيرادات الرسوم. دعونا نتعرف على تفاصيل حول هذا المشروع مع Coincu من خلال مقال مراجعة Tapioca DAO.

نبذة

سيسمح Tapioca DAO للمستخدمين بالإقراض والاقتراض 12+ EVM و سلاسل الكتل غير التابعة لـ EVM.

منتجاتها الأساسية هي التفرد وصندوق العائد:

• Singularity هو سوق إقراض مستقل محفوف بالمخاطر (يعتمد على منتج Kashi الخاص بـ Sushiswap).
• صندوق العائد (BentoBox V2) عبارة عن قبو رمزي غير مسموح به.

التابيوكا ستوفر أيضًا القدرة على سك "usd0"، وهي عملة مستقرة لامركزية ذات ضمانات زائدة.

وسوف تستفيد من تقنية LayerZero لتحقيق قابلية التركيب عبر السلسلة بدون جسور عبر السلسلة. الآن، ستتعرف مقالة مراجعة Tapioca DAO على المنتجات الأساسية للمشروع.

المنتجات الاساسية

تفرد

مرخص من BoringCrypto إلى التابيوكا, تفرد تم إنشاؤه لتوفير أسواق إقراض قابلة للتركيب عبر مجموعة متنوعة من الشبكات المصممة لحل مشكلات السيولة المجزأة.

أسواق التفرد منعزلة، لذلك يمكن استخدام الأصول الأكثر خطورة كضمان بمعدلات مرنة لزيادة الاستخدام. على سبيل المثال، إذا كان معدل استخدام اقتراض ETH منخفضًا، فسوف ينخفض ​​سعر الفائدة حتى يتم الوصول إلى مستوى الاستخدام الأمثل. يمكن للمستخدمين أيضًا استخدام الرافعة المالية (حتى 5x).

الانفجار الكبير (USD0)

الانفجار الكبير يسمح للمستخدمين بصك عملة مستقرة متعددة الاستخدامات تسمى usd0. ليس لديها سقف للاقتراض بل سقف للديون. الضمانة التي يقبلها البرنامج لسك USD0 هي رمز الغاز الأصلي (أو مشتقاته المرهونة). وتشمل هذه ETH، MATIC، AVAX، wstETH، rETH، stMATIC، وsAVAX.

سيكون لسك USD0 باستخدام ETH معدل ثابت قدره 0.5%، وETH هي الضمانة المثالية. أنواع الضمانات الأخرى سيكون لها نسبة دين مقابل ETH بمعدل فائدة متغير. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة دين AVAX إلى ETH هي 1:2 (بافتراض إصدار 100 مليون دولار من ETH)، فإن الدين المحتمل لـ AVAX سيصل إلى 50 مليونًا. ستعتمد أسعار الفائدة في AVAX على الاستخدام وتتراوح بين 0.5% و3%. إذا تم سحب دين AVAX البالغ 50 مليونًا، فسيرتفع سعر الفائدة إلى 3٪ كحد أقصى.

يمكن تحديد كل معلمة لسعر الفائدة في سوق Big Bang من خلال الحوكمة. يوفر Tapioca أيضًا شيئًا يسمى Hook Protected Mode. تعمل هذه الميزة على مضاعفة سعر الفائدة على الضمانات المعرضة للخطر في أسواق محددة كل 72 ساعة، بحد أقصى 10%، أو حتى انتهاء المدة. ويستخدم هذا لتشجيع المقترضين على سداد ديونهم للتخفيف من المخاطر.

تتوفر أيضًا سك العملات فلاش مقابل USD0 مقابل رسوم قدرها 0.001%. على غرار قروض Aave السريعة، يمكن استخدام هذه الميزة لزيادة كفاءة السوق وفرص المراجحة مقابل USD0.

صندوق العائد

صندوق العائد هو منتج قبو رمزي حيث يمكن للمستخدمين إيداع الرموز المميزة لتوليد العائد. يوفر إستراتيجيات عزل المخاطر ولديه القدرة على دعم الرموز المميزة NFT وإعادة الأساس. يمكنه إعادة توازن الأموال تلقائيًا على سلاسل متعددة (مثل إقراض Aave على شبكة ETH الرئيسية أو Arbiturm أو Optimism). في البداية، ستقدم الميزة فقط استراتيجيات منخفضة المخاطر. ومع ذلك، تخطط تابيوكا في المستقبل لتقديم استراتيجيات متوسطة وعالية المخاطر.

رمز TAP

TAP هو رمز سائل قابل للتداول ولا يمكن الحصول عليه إلا من خلال خيارات مشاركة DAO البرنامج أو في السوق المفتوحة، بحد أقصى 100 مليون رمز ويتم توزيعها بالطرق التالية:

• 15% منها مخصصة للفريق، ومقفلة لمدة 12 شهرًا، ومفتوحة خطيًا خلال 36 شهرًا؛
• 11% مخصصة للمستثمرين؛
• يتم تخصيص 5% لمجمع صندوق توجيه السيولة؛
• 2.5% لعمليات الإنزال الجوي؛
• تم تخصيص 66.5% لـ DAO.

برنامج خيار أسهم DAO (oTAP)

• برنامج خيار أسهم DAO هي آلية تابيوكا لتحفيز السيولة والنمو المستدام للبروتوكول. إنه يستخدم آليات خيار الاتصال الأمريكي (يسمونه "oTAP").

مثال مبسط لكيفية العمل: يقوم المستخدمون بإيداع السيولة في سوق الإقراض والحصول على رمز إيصال يسمى "tOLP". يمكنهم قفل هذا الإيصال (الذي يمثل السيولة لديهم) لفترة محددة من اختيارهم. استنادًا إلى صيغة Tapioca AML (قفل متوسط ​​الحجم - المزيد عن ذلك لاحقًا)، يتم تطبيق عامل الخصم على الإيصال، والذي يكون صالحًا لفترة القفل بأكملها.

في نهاية كل فترة (أسبوع واحد تقريبًا)، يتلقى المستخدمون oTAP بسعر تنفيذ محدد. يحق للمستخدمين، ولكن ليس الالتزام، شراء TAP بسعر الإضراب هذا. يتم تحديد السعر بالمعادلة التالية: سعر التنفيذ = السعر الفوري – X%، X% = عامل الخصم.

إن oTAP صالح لمدة أسبوع واحد ويمكن ممارسته في أي وقت. عند انتهاء الصلاحية، يصبح أي oTAP غير الممارس عديم القيمة. يعتمد مقدار oTAP الصادر للمستخدمين على النسبة المئوية لحصتهم في السوق، والتي قد تكون ديناميكية وتتغير بين الفترات. الخصم ثابت ويستند إلى صيغة تأمين متوسطة الحجم تتراوح بين 5-50%.

يفيد النظام كلاً من المستخدمين والبروتوكولات. يمكن للمستخدمين اختيار شراء TAP بسعر مخفض وبيعه لتحقيق الربح، أو قفل TAP في twTAP (الذي له فوائد أخرى). وباعتباره بائعًا خارج السوق لـ DAO's TAP، يحصل البروتوكول على السيولة التي يمتلكها البروتوكول.

تم تصميم آلية twAML (قفل متوسط ​​الحجم المرجح بالوقت) بعناية لتمكين البروتوكول من ضبط الحوافز عند الحاجة. على سبيل المثال، خلال فترات تراجع البروتوكول (على سبيل المثال، انخفاض عدد المستخدمين الذين يوفرون السيولة للسوق أو قفل TAP الخاص بهم)، يمكن تعديل مكافحة غسل الأموال. oTAP لمزيد من الخصومات، أو احصل على المزيد من twTAP المقفل لفترة قفل أقصر.

بدلاً من ذلك، خلال أوقات الذروة، يمكن القيام بالعكس (تخفيضات أقل لـ oTAP أو تخفيضات twTAP المكتسبة من خلال القفل).

ما هو توتاب؟

com.twTAP لتقف على "الوقت المرجح TAP." يتم الحصول عليه عن طريق قفل TAP. تتم مكافأة المستخدمين المقفلين بـ tETH (مزيد من التفاصيل حول tETH أدناه) في كل فترة.

الاتفاق يوزع 100% من الإيرادات و 50% من أرباح قبو Arrakis تذهب إلى خزائن twTAP.

يستخدم twTAP أيضًا للحوكمة ويمكن أن يؤثر على حوافز oTAP الموزعة من خلال التصويت.

على غرار عوامل الخصم المذكورة أعلاه، يعتمد مقدار twTAP المخصص على آلية twAML. نظرًا لقفل عدد أكبر من twTAP، سيستغرق الأمر المزيد من TAP أو وقتًا أطول للحصول على نفس المقدار من twTAP كما كان من قبل.

USD0 – عملة أوميشين المستقرة

USD0 هو CDP لامركزي مرتبط بـ 1.00 دولار. يدعم usd0 إمكانية التركيب عبر تكوين blockchain دون وجود جسور عبر السلسلة أو انزلاق أو وقت انتظار. يتم سكه فقط في Big Bang Markets، ويتم إدارة السيولة للبروتوكول في Uniswap V3.

تستخدم شركة Tapioca رسوم اقتراض متغيرة لتشجيع المراجحين على البقاء مرتبطين. على سبيل المثال، إذا ارتفع usd0 إلى 1.02 دولار، يتم تعيين رسوم الاقتراض على 0%. إذا انخفض إلى 0.98 دولارًا، تصبح الرسوم 1٪. عندما يكون usd0 = 1.00 دولار، يتم تعيين رسوم سك العملة المستهدفة على 0.5%. يتم عرض نسبة القرض إلى القيمة (LTV) لكل نوع من الضمانات أدناه.

tETH وtAssets - معيار OFT20

جميع أصول Tapioca عبارة عن أصول سائلة مغلفة بسلسلة شاملة بناءً على معيار OFT20 الخاص بـ Layer Zero. إنها أصول مدعومة بنسبة 1:1 ويمكن أن تتحرك بحرية على السلسلة من خلال آلية النسخ والنعناع.

تيث هي نسخة ملفوفة من Arbitrum ETH وMainnet ETH وOptimism ETH. يمكن للمستخدمين تغليف ETH على أي من هذه السلاسل وكسب tETH، والتي يمكن نقلها بسهولة واستخدامها كضمان في سوق Tapioca.

يتم أيضًا التخطيط لمجموعات tAssets أخرى مختلفة، مثل tGLP، وDopexLP، وSushi SLP، وArrakis LP، وrETH، وstMatic، وما إلى ذلك، بدون رسوم ورسوم الجسر عبر السلسلة.

مصدر الدخل

لدى التابيوكا 4 مصادر للإيرادات:

1. مجمع صندوق دليل السيولة الأولي

5 مليون TAP (5٪ من العرض) من المقرر مبدئيًا بيعها في 3/23/23. كان سعر البداية الأولي 3.52 دولارًا أمريكيًا، وتم حساب السعر النهائي عند 0.88 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل بأربع مرات. سيحدد السوق المفتوح والعرض والطلب السعر النهائي. من المحتمل أن يتم تداوله أقل من 4 دولار أو أعلى من 0.88 دولار. سيتم استخدام العائدات للسيولة الأولية وللمساعدة في اكتشاف الأسعار.

2. خيارات الأسهم داو

تبيع DAO TAP للمستخدمين، وسيتم استخدام العائدات لتعميق السيولة التي يمتلكها البروتوكول.

3. رسوم الاتفاقية

رسوم الاقتراض = 0.5%
الفائدة = 0.5% (متغيرة، باستثناء سوق ETH/USD0)
التصفية = 10%
الأداء = 15%
النعناع = 0.001%

4. أراكيس قبو

يستخدم Tapioca DAO Arrakis لإدارة السيولة المملوكة للبروتوكول على Uniswap V3. سيتم إضافة 50% من الرسوم المكتسبة إلى حساب twTAP.

oTAP إنزال جوي

سيتم إسقاط 2.5 مليون TAP (2.5٪) جوًا على شكل oTAP. ومن بينها، سيتم توفير 1.5 مليون دولار للمشاركين في مجمع السيولة التمهيدي. كلما قام المستخدم بإدخال LBP مبكرًا، زاد الخصم على خيارات اتصال oTAP.

ستكون نسبة توزيع الإير دروب 10:3، مما يعني أنه إذا اشترى المستخدم 10,000 TAP بالليرة اللبنانية، فسوف يحصل على 3,000 OTAP في شكل إنزال جوي. يعتمد سعر التمرين على السعر النهائي بالليرة اللبنانية، وعامل الخصم صالح لمدة 72 ساعة.

مستوى عامل الخصم:

• مشتريات المستخدم TAP تبدأ من 3.52 دولار: 50%
• 3.51 دولار – 3.00 دولار: 33%
• 2.99 دولار – 2.50 دولار: 25%
• 2.50 دولار – 2.00 دولار: 10%.

أي TAP تم شراؤه بأقل من 2.00 دولار غير مؤهل للحصول على oTAP airdrop.

سيتم توزيع ما تبقى من oTAP على أعضاء Discord (OG وما دونه) بخصومات مختلفة أيضًا نادي اللؤلؤة NFT أصحاب الذين هم مختبري بيتا.

اختتام مراجعة التابيوكا DAO

تقوم Tapioca DAO ببناء أحد أكثر المشاريع إثارة للاهتمام حتى الآن. سوق نقدي متعدد السلسلة يمكن تكوينه بالكامل عبر العديد من سلاسل الكتل دون أي متاعب أو انزلاق أو مخاطر تجسير الأصول. لقد قاموا برعاية اقتصاديات الرمز المميز بعناية والتي تحقق قيمة لحامليها بطريقة مستدامة. نطاق هذا المشروع ضخم، لكن الاهتمام بالتفاصيل الذي أظهره الفريق يقودني إلى الاعتقاد بأن لديهم فرصة جيدة للنجاح. نأمل أن تساعدك مقالة Tapioca DAO Review على فهم المزيد عن المشروع.

إخلاء المسؤولية: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. نحن نشجعك على إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.

انضم إلينا لتتبع الأخبار: https://linktr.ee/coincu

الموقع: Coincu.com

هارولد

كوينكو الأخبار