Puntos claves:

• GMX disfrutó de un fantástico 2022 y obtuvo constantemente más del 20 % de APR en ETH.
• Echemos también un vistazo a todos los proyectos destacados, que se pueden dividir en cinco categorías: bóvedas, préstamos, comercio social, opciones y otros.
• GMX también recibirá más atención como líder en la historia de cómo florecerán sus proyectos de ecosistema.

La característica clave de DeFi, la componibilidad, permite a los programadores crear fácilmente nuevos proyectos fusionando protocolos existentes. Un protocolo actual con un fantástico 2022 es GMX. Su token LP, GLP, ha producido regularmente rendimientos superiores al 20% valorados en ETH, dando lugar a la teoría ampliamente aceptada del "rendimiento real".

Actualmente se están construyendo 28 proyectos sobre GMX como consecuencia de que los desarrolladores han comenzado a crear otros nuevos. Esta página describe cada proyecto en detalle y evalúa los más importantes. Tesorería, préstamos, comercio social, opciones y otros son las cinco categorías en las que se pueden separar.

Bóvedas

Los bonos del Tesoro son la categoría más grande, con 13 proyectos que van desde la capitalización básica de automóviles hasta productos financieros estructurados complejos diseñados para mejorar los rendimientos de GLP.

Autocomposición

Einstein consideraba el interés compuesto la octava maravilla del mundo. Si eres como yo y sigues olvidándote de devolver tus ganancias de GLP al fondo común de GLP, todos nos estamos perdiendo algo de dinero gratis.

Si no acumula intereses, los $100 invertidos a principios de año solo se convertirán en $120 al final del año, suponiendo un rendimiento del 20%. Sin embargo, si opera dos veces al día y devuelve las ganancias al fondo GLP, sus $100 se convierten en $122.14 al final del año. Si tienes en cuenta el aumento de los puntos multiplicadores, las recompensas son aún mayores. Los puntos multiplicadores son una característica única de GLP para recompensar a los usuarios a largo plazo.

Un buen número de productos ofrecen capitalización automática a los titulares de BPL para que no se pierdan los posibles beneficios de la capitalización.

Abracadabra

Abracadabra es el grupo rodante de GLP más grande con un TVL de 15.47 millones de dólares. Los usuarios depositan GLP para obtener magicGLP, y magicGLP reinvierte automáticamente los ingresos obtenidos en el fondo de GLP dos veces al día para maximizar la rentabilidad. Al igual que otros tokens de bóveda, magicGLP aumentará de valor con el tiempo, lo que provocará que aumente la proporción de magicGLP a GLP.

Abracadabra cobra una tarifa del 1% sobre los ingresos del servicio y no tiene tarifas de entrada/salida, que es la tarifa más baja del pool automático.

Plutus

Plutus es el segundo pool móvil más grande con un TVL de $7.86 millones, y los usuarios pueden depositar GLP para obtener plvGLP. Se capitaliza automáticamente cada 8 horas y tiene una tarifa de salida del 2% y una tarifa de bóveda del 10%.

A cambio, los titulares de plvGLP reciben una recompensa minera de liquidez PLS del 15%, equivalente a 2.25 millones de PLS asignados a los titulares de plvGLP durante 2 años. Las recompensas se ponderan en los primeros meses, lo que significa que las recompensas son más altas en los primeros meses. PLS se puede bloquear para obtener una parte de los ingresos generados por el protocolo Plutus y obtener control sobre los veTokens bloqueados dentro de Plutus. Además de plvGLP, Plutus también tiene una serie de productos relacionados con la liquidez y la agregación de derechos de gobernanza.

Yak de rendimiento

Yak de rendimiento es una granja de GLP en Avax con un TVL de 7.31 millones de dólares. Al igual que Abracadabra y Plutus, Yield Yak apuesta automáticamente las recompensas AVAX en GLP y gana esGMX para obtener mayores recompensas. Yield Yak cobra una comisión de gestión del 9.5% de los ingresos y no cobra comisiones de entrada/salida.

Finanzas robustas

Fornido Finanzas tiene un TVL de $ 1.36 millones. Su tesorería se renueva al menos una vez al día y cada vez que se realiza un depósito. Por tanto, las operaciones sobre tipos de interés se realizan entre 10 y 20 veces al día. También cobra una comisión de gestión del 9.5% de los ingresos y no cobra comisiones de entrada/salida, exactamente lo mismo que Yield Yak.

Redacted

Redacted agrega algo de variedad a la oferta de bóveda. Pirex, publicado por Redacted, proporciona liquidez para GMX y GLP comprometidos sobre la base de un interés compuesto automático. Tiene dos modos, modo fácil y modo estándar.

El modo fácil es el mismo que los otros grupos rodantes anteriores. Lo bueno es que también ofrecen una bóveda GMX. Los usuarios depositan GMX o GLP para obtener apxGMX o apxGLP. El modo fácil cobra una tarifa de retiro del 1%, que se recompensa a los poseedores de Vault Tokens. Además, cobra el 10% de las ganancias como tarifa de plataforma y el 0.3% como tarifa de recompensa.

El modelo estándar proporciona liquidez a GMX y GLP en prenda. Los usuarios depositan GMX y GLP para obtener pxGMX y pxGLP. GMX y GLP depositados son los mismos que los apostados de forma nativa en GMX.

La diferencia es que pxGMX y pxGLP son negociables; los usuarios pueden vender en cualquier momento; pxGMX tiene un grupo en Camelot en Arbitrum y un grupo en Trader Joe en Avax.

Al realizar apuestas a través del protocolo GMX, los esGMX adquiridos son intransferibles. Al depositar a través de Pirex, el esGMX obtenido se marca como pxGMX y se puede transferir. Además, los puntos multiplicadores obtenidos nunca se pueden perder, ya que cuando los usuarios venden pxGMX en el mercado abierto, su GMX subyacente permanece en juego. Por lo tanto, los usuarios no serán penalizados por la falta de puntos multiplicadores o por vender GMX prometido.

El modelo estándar cobra una tarifa de cambio del 1% y el 10% de los ingresos.

La bóveda GMX de Pirex es una innovación interesante, mientras que la bóveda GLP es similar a otras bóvedas de interés compuesto, aunque con una tarifa más alta. Por lo tanto, el TVL del Pirex GMX Vault es de $404,555, mientras que el TVL del GLP Vault es de solo $38,557.

Mugen Finanzas

Mugen FinanzasEl TVL de la bóveda GLP de GLP es de 3.23 millones de dólares. Afirma ser un agregador de cadenas múltiples que utiliza ingresos de protocolos sostenibles para generar rendimiento. Sin embargo, Mugen actualmente solo admite un protocolo en una cadena, a saber, GMX.

La mecánica de Mugen es diferente de las bóvedas GLP descritas anteriormente. MGN es el token de protocolo. Los usuarios depositan USDC en las bóvedas de Mugen para acuñar MGN, y Mugen usa sus bóvedas para comprar GLP. Los usuarios comprometen a MGN para obtener los ingresos generados por GLP.

¿Cuál es la diferencia entre comprar MGN y comprar GLP directamente? Comprar MGN es 3 veces peor.

El equipo de Mugen deducirá el 10 % de tus devoluciones de GLP cuando compres con MGN.

Si bien puedes grabar GLP para canjear activos del grupo de GLP, no puedes retirar activos de las bóvedas de Mugen. Sólo puedes vender MGN en el mercado abierto. Actualmente, el precio de mercado de MGN es de 81 dólares y su valor de tesorería correspondiente es de 126 dólares, lo que significa que si los primeros usuarios quieren salir, deben aceptar una pérdida del 35%.

Mugen también tiene un diseño especial para "evitar que los usuarios abran y retiren la apuesta antes y después de la distribución de la recompensa". Este diseño permite que el acuerdo difiera el pago de las recompensas GLP durante 30 días. Por ejemplo, si Mugen recibió 100 ETH de los ingresos del GLP de hoy, cada participante de Mugen recibirá 1/30 de su parte de los 100 ETH por día durante los próximos 30 días. Si intenta realizar un retiro anticipado, perderá las recompensas restantes.

Entonces, ¿por qué alguien compraría MGN? Pueden beneficiarse de la pérdida de los primeros usuarios. Debido a que los primeros usuarios sólo pueden vender MGN en el mercado abierto, el precio de MGN es inferior a su valor real. Si compra MGN hoy, puede comprar GLP por valor de $126 por solo $81.

Además, sólo el 84% de MGN está en juego. Como resultado, los apostadores reciben una mayor recompensa, ya que el 16% de los titulares de MGN están dispuestos a renunciar a su rendimiento de GLP (aunque cabe señalar que el GLP se apuesta automáticamente).

El uso de cualquier grupo móvil conlleva un riesgo adicional de contrato inteligente. Cuando los usuarios creían que la distribución de ingresos debería realizarse automáticamente a través de contratos inteligentes, Mugen había suspendido previamente la distribución de ingresos sin explicación.

Finalmente, el proyecto se basa en una interfaz desarrollada por la comunidad para que los usuarios interactúen con sus contratos. El proyecto tiene su propio enlace al sitio web oficial, pero su funcionalidad es muy limitada.

Estrategia avanzada

Además del interés rodante básico, muchos proyectos también han diseñado estrategias GLP más complejas.

La más común es la estrategia Delta Neutral. Dado que GLP se compone de 50% de monedas estables y 50% de BTC+ETH, los titulares de GLP equivalen a mantener posiciones largas en criptomonedas con un apalancamiento de 0.5 veces, por lo que están expuestos al riesgo de cambios de precios en BTC y ETH (más el riesgo de variación de precios). cambios en el grupo GLP (ligera exposición a algunas otras monedas más pequeñas como UNI y LINK).

Eso está bien en un mercado alcista. Pero hay un problema en un mercado bajista. Por ello, aparecieron en el mercado las bóvedas Delta Neutral para cubrir estos riesgos.

comercio de ira

Rage TradingLa bóveda Delta Neutral de es la más popular y se llama Risk On Vault. Risk On Vault de Rage Trade deposita el USDC de los usuarios en el grupo GLP, mientras establece posiciones cortas en ETH y BTC a través de préstamos rápidos. Nuestro artículo anterior explicó la mecánica de Rage Trade con más detalle. El resultado final es que Rage Trade cubre automáticamente su exposición larga mientras mantiene GLP.

Rage Trade también ha diseñado una bóveda sin riesgo para acompañar a la bóveda con riesgo. Risk Off Vault presta USDC a Risk On Vault para abrir una posición corta. Risk Off Vault obtiene las tasas de interés de Aave y una parte de las recompensas GLP que obtiene Risk On Vault.

El TVL para Risk On Vault es $7,330,180 y el TVL para Risk Off Vault es $3,799,645. El TVL combinado es de 11.13 millones de dólares.

Finanzas Neutras

neutra Finanzas realiza Delta Neutral a través de otro enfoque. Cubrió su exposición larga a GLP abriendo una posición corta apalancada en GMX. Mantiene Delta Neutral a través de un mecanismo de reequilibrio único. Actualmente tiene un TVL de 1.16 millones de dólares.

Umami

Similar a Neutra, UmamiLa estrategia neutral de Delta también implica operaciones de cobertura en GMX. También implementa una estrategia de compensación interna que redistribuye Delta entre las bóvedas de Umami para minimizar los costos de cobertura. El importe cubierto se reequilibra periódicamente de forma algorítmica.

Originalmente, estaba previsto que Umami lanzara una versión beta en marzo. Sin embargo, su director ejecutivo se escapó recientemente y se deshizo de todos sus tokens. Si bien el resto del equipo decidió continuar desarrollando Umami como DAO, este desafortunado interludio podría provocar retrasos en el producto.

Vovo Finanzas

Vovo Finanzas es otra solución interesante de Delta Neutral. Vovo permite a los usuarios cubrirse manualmente, en lugar de automáticamente.

Cada semana, el tesoro recauda los ingresos del GLP apostado y los utiliza para abrir posiciones apalancadas 10 veces en GMX. Los usuarios pueden elegir su activo favorito y la dirección desde ETH hacia arriba, ETH hacia abajo, BTC hacia arriba y BTC hacia abajo. Después de una semana, la bóveda cierra automáticamente la posición apalancada y reinvierte las ganancias para comprar y apostar más GLP.

Vovo tiene un TVL combinado de $66,013 en las cuatro bóvedas.

GMD

GMD ofrece una variante de la estrategia Delta Neutral. En lugar de protegerse directamente contra los movimientos de precios de los activos subyacentes de GLP, GMD permite a los usuarios tener exposición a un solo activo, en lugar de a todos los activos del grupo de GLP, mediante la creación de tres bóvedas separadas. Por ejemplo, tener GLP significa tener tanto BTC como ETH, pero GMD permite que el GLP de los usuarios solo incluya uno de BTC, ETH o USDC. También utiliza los ingresos del protocolo para proteger a los usuarios del comerciante PnL. Sin embargo, como mencioné en mi artículo anterior, en la mayoría de los casos los comerciantes de GMX pierden dinero.

El GLP TVL de GMD es de 4.27 millones de dólares.

Olive

Olive ha añadido más alquimia financiera a la competencia. Proporciona bóvedas de protección de capital que aumentan los rendimientos sin poner en riesgo el capital de los usuarios al combinar productos estructurados y componibles. Olive negocia los rendimientos semanales de los GLP depositados a través de varias estrategias complejas. Negocia semanalmente y cobra una comisión de gestión prorrateada del 2%, más una comisión de rendimiento del 10% si el período es positivo.

Su TVL es actualmente de 299,000 dólares.

jones dao

El último jugador en las guerras GMX es jones dao, con un TVL de 10.75 millones de dólares.

Se trata de un grupo de tipos de interés apalancados que consta de dos bóvedas, una bóveda GLP y una bóveda USDC. Nuestro artículo anterior analizó su mecanismo con gran detalle. En términos simples, la bóveda Jones DAO GLP compra GLP y acuña jGLP, luego toma prestado USDC de la bóveda USDC para comprar más GLP. La cantidad de apalancamiento es dinámica y se determina según las tendencias del mercado.

Los depositantes en las bóvedas del USDC ganan intereses y una parte de las recompensas de GLP como prestamistas.

jGLP se puede utilizar para proporcionar liquidez en la plataforma Jones DAO y en todo el ecosistema Arbitrum. Por ejemplo, los usuarios pueden proporcionar liquidez en el grupo jGLP-USDC en Camelot.

Guerra GMX

El GMX Guerra ha comenzado, y los jugadores de bóveda construidos sobre GMX están luchando entre sí por más acciones de GLP. Si bien las características básicas de composición ya son atractivas, nuevas innovaciones podrían mejorar aún más los rendimientos de GLP.

Soy muy optimista con respecto a los productos del Tesoro. Los activos gestionados de GLP ascienden actualmente a 443 millones de dólares y todos los productos de tesorería combinados representan sólo una pequeña fracción (15 %) del total de GLP. La mayor parte de GLP todavía está inactiva en las billeteras de los titulares, esperando ser capturada por los proveedores de bóvedas.

Además, el propio GLP tiene un gran potencial como producto generador de ingresos. Anchor (el de Terra), que prometió un rendimiento del 20 % gracias al esquema Ponzi, logró acumular más de 17 mil millones de dólares en activos bajo gestión. GLP ha superado consistentemente el índice de referencia del 20% y sus ganancias provienen de tarifas de transacción reales. Hay una gran brecha entre 443 millones de dólares y 17 mil millones de dólares, y un mejor producto de bóveda también atraería a más personas a acuñar GLP.

Pero hay una advertencia. Estamos en el fondo de un ciclo criptográfico o cerca de él. Si bien Delta Neutral ha sido una gran estrategia en el GLP durante el año pasado, estamos saliendo de máximos históricos. Pero cuando subimos, tiene un efecto secundario porque todas las ganancias del aumento de precios están cubiertas por la estrategia.

Préstamos de

Además de los productos Vault, los préstamos son el segundo ecosistema más grande en GMX, lo que permite a los usuarios pedir prestado contra sus activos GLP para aumentar el apalancamiento para la agricultura de rendimiento. Jones DAO Bóveda También es un producto de rendimiento con préstamos incorporados.

Los principales actores en el ámbito de los préstamos son Vesta, Sentiment, Rodeo y Tender.fi, y Delta Prime, Yeti y Moremoney en Avax. Todos estos permiten a los usuarios pedir prestado contra su GLP como garantía. Sentiment también permite el uso de GMX como garantía, mientras que Rodeo tiene su propia bóveda de intereses móviles GLP.

Opciones

El comercio de delincuentes en GMX también tiene una buena sinergia con los intercambios de opciones.

Lyra

Lyra es un DEX para negociar opciones. El protocolo está diseñado para mantener la exposición de los proveedores de liquidez cerca de Delta Neutral, lo que se logra abriendo posiciones largas o cortas en GMX o Synthetix.

dopex

dopex También existe una opción DEX, que integra GMX de dos formas.

Su Atlantic Perp Protection protege a los operadores de GMX de los riesgos de liquidación. Una vez que se compra una opción, cuando una operación está cerca de la liquidación, la garantía de la moneda estable para la opción en Dopex se transferirá automáticamente del contrato de Dopex a la cuenta de garantía GMX del comerciante.

Dopex también ayuda a los usuarios a protegerse contra los cambios de precios de GLP. Si el precio GLP es inferior al precio de ejercicio de la opción, el usuario recibirá beneficios de liquidación. Si el precio de GLP aumenta, los usuarios pueden mantener sus posiciones de GLP y recibir los beneficios del aumento de precio.

Trading Social

Social Plataforma de ha ganado impulso recientemente con el lanzamiento de STFX y Perpy. Permite a los usuarios copiar operaciones de comerciantes altamente rentables.

STFX

El nombre completo de STFX is Intercambio Único de Financiación del Comercio. Proporciona bóvedas de gestión de activos activas, sin custodia y a corto plazo dedicadas a una transacción. Los operadores de STFX utilizan GMX para ejecutar sus operaciones. La plataforma cobra una tarifa fija de rendimiento del 20%.

Finanzas Perpy

pervertido Finanzas Es conceptualmente similar a STFX pero difiere en la configuración. Según Perpy, las principales diferencias son que Perpy Vault es continuo, cobra tarifas variables, no tiene período de recaudación de fondos y preserva la privacidad.

Finanzas títeres

Marioneta Finanzas es una próxima función de copy trading de GMX Blueberry Club. Los usuarios pueden depositar fondos en diferentes grupos según su intención. Por ejemplo, deposite ETH en un grupo largo de ETH o deposite USDC en un grupo corto de ETH. Puppet rastrea el desempeño de cada comerciante registrado y los usuarios pueden relacionar sus operaciones con él. Este producto aún está en desarrollo y se anunciarán más detalles cuando se lance el producto sintético GMX.

Otros

DappsOS

Dapp OS es un protocolo operativo diseñado para reducir las barreras para interactuar con la infraestructura criptográfica. En GMX, DappsOS permite a los usuarios acceder a GMX directamente a través de la billetera BSC. Es genial y atraerá más usuarios a GMX.

demex

demex une GLP con Cosmos a través de contratos inteligentes y proporciona servicios automáticos de interés compuesto, lo que permite a los usuarios de Cosmos acceder a GMX y obtener ingresos de GLP.

MUX

Renombrado de MCDEXMUX es un agregador de transacciones y DEX delincuente independiente. MUX perp DEX es lo mismo que GMX. También permite a los operadores de MUX abrir posiciones directamente en GMX por tarifas más bajas.

Conclusión

La sinergia que proporciona el ecosistema GMX beneficia a todos sus proyectos. Por ejemplo, un producto Vault podría funcionar con un protocolo de préstamos, lo que permitiría a los degens agregar apalancamiento a sus granjas GLP. Los productos de comercio social pueden impulsar el volumen de operaciones de GMX y generar mayores retornos para GLP a través de mayores tarifas.

Además, el lanzamiento aéreo de Arbitrum podría ocurrir en cualquier momento, y esperamos que la mayor parte de los ingresos del lanzamiento aéreo se reinviertan en el proyecto Arbitrum. El ecosistema GMX es actualmente el más vibrante de Arbitrum. Uno o más de los proyectos anteriores se beneficiarán del lanzamiento aéreo de Arbitrum.

Además, a pesar de los riesgos regulatorios, la narrativa del “rendimiento real” arrasará con DeFi. Los proyectos líderes existentes como Uniswap serán reemplazados por protocolos de reparto de ingresos.

Uniswap no debe poder competir con un protocolo similar que comparte ingresos con los usuarios si su experiencia con el producto es igual de buena. GMX también recibirá más atención como líder en la narrativa de “ingresos reales” y sus proyectos de ecosistema prosperarán.

EXENCIÓN DE RESPONSABILIDADES: La información contenida en este sitio web se proporciona como comentario general del mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Le recomendamos que investigue antes de invertir.

Únase a nosotros para estar al tanto de las novedades: https://linktr.ee/coincu

Harold

Coincú Noticias