Descubra los 5 mejores derivados de apuestas líquidas para generar rendimiento en ETH

27 de marzo de 2023 - Alrededor 6 minutos minutos para leer

¿Quiere participar en apuestas en la red principal de Ethereum? Descubra cómo los derivados de participación líquida (LSD) proporcionan una forma innovadora de ganar recompensas y generar rendimiento sobre sus tenencias de ETH.

Introducción

¿Qué son los derivados líquidos de participación?

Los derivados de apuestas líquidas (LSD) son un nuevo tipo de token en la red principal de Ethereum que proporciona una forma innovadora de participar en apuestas. Apostar implica validar y respaldar la red manteniendo ETH. Hay varios LSD principales disponibles en la red principal de Ethereum, incluidos stETH de Lido, rETH de RocketPool, SETH2 de Stakewise y cbETH de Coinbase. Cada LSD tiene su propio mecanismo, precio y métodos para generar liquidez secundaria.

Para usar LSD, los usuarios depositan su ETH en un contrato inteligente, que bloquea el ETH en la cadena de baliza con validadores preseleccionados. A cambio, el usuario recibe un token: el derivado de participación líquida. Este token representa el ETH apostado subyacente y acumula valor en función de las recompensas en la red, actuando como una especie de pagaré sobre el ETH apostado. Después de la bifurcación de Shanghai, los LSD se podrán canjear por el ETH subyacente, junto con cualquier ETH adicional del rendimiento de la apuesta.

En general, los LSD brindan una alternativa a las apuestas tradicionales y ofrecen a los usuarios una forma de ganar recompensas por sus tenencias de ETH. Los usuarios pueden ganar recompensas por el ETH apostado e intercambiar LSD en mercados secundarios para obtener liquidez adicional depositando su ETH en un contrato inteligente. Al igual que con cualquier inversión, los usuarios deben considerar cuidadosamente sus opciones y los riesgos potenciales antes de participar en derivados líquidos.

¿Por qué deberíamos utilizar derivados de apuestas líquidas?

Los derivados de participación líquida (LSD) son una forma innovadora de participar en apuestas en la red principal de Ethereum. Apostar implica validar y respaldar la red manteniendo ETH, pero los LSD permiten a los usuarios obtener recompensas por apostar sin bloquear sus fondos durante mucho tiempo.

Además, los LSD también se pueden utilizar en DeFi para prestar, comerciar y pedir prestado, lo que proporciona a los usuarios más formas de generar rendimiento. Los LSD también son una parte importante de DeFi, ya que permiten a los usuarios acceder a recompensas de participación de ETH sin necesidad de ejecutar nodos de validación. En lugar de ETH apostado, se utilizan estos tokens derivados de apuesta líquida que representan el ETH apostado.

El ETH apostado ahora representa una gran parte del valor total bloqueado en DeFi, ya que los usuarios han aprovechado la componibilidad de DeFi para distribuir el ETH apostado por todo el mercado. Vale la pena señalar que, como ocurre con cualquier inversión, los usuarios deben considerar cuidadosamente sus opciones y los riesgos potenciales antes de participar en derivados líquidos.

Tipos de derivados de participación líquida

Hay varios LSD principales disponibles en la red principal de Ethereum, incluidos stETH de Lido, rETH de RocketPool, SETH2 de Stakewise, cbETH de Coinbase y sfrxETH de FRAX. Cada LSD tiene su propio mecanismo, precio y métodos para generar liquidez secundaria.

STETH

Descubra los 5 mejores derivados de apuestas líquidas para generar rendimiento en ETH

El stETH de Lido es el token ETH con mayor participación de mercado y la mayor liquidez. Sin embargo, existen algunas preocupaciones sobre la centralización y la censura en Lido. stETH es un token de rebase, lo que significa que los usuarios obtienen continuamente más stETH en su billetera con el tiempo, lo que permite que stETH represente la cantidad creciente de ETH subyacente representada por las recompensas de apuesta.

reth

El rETH de RocketPool se considera el derivado de participación líquida más descentralizado. También permite a los participantes obtener capital externo para ejecutar nodos de validación con tan solo 16 ETH en lugar de los 32 habituales.

rETH es similar a stETH, pero en lugar de cambiar su base, rETH vale constantemente más ETH con el tiempo. Actualmente, rETH cotiza con una prima en comparación con otros derivados de participación líquida. Debido a que el suministro de rETH está limitado por la cantidad de validadores que el protocolo puede agregar, y actualmente está lleno, los agricultores que buscan capitalizar grupos con grandes recompensas han ofertado por el token.

seTH2

sETH2 de Stakewise es un competidor más pequeño en el mercado de derivados de apuestas líquidas. Utilizan un mecanismo único para pagar recompensas en un token separado, lo que ha mantenido la vinculación SETH2 cerca de 1:1 en comparación con los otros tokens. Su próxima versión permitirá que todos los validadores accedan a acuñar un derivado de participación líquida, mejorando la descentralización de la red. SETH2 está destinado a ser 1:1 con ETH, mientras que las recompensas de los validadores se pagan en un segundo token RETH.

Stakewise tiene un ambicioso plan para mejorar la descentralización de los validadores. La versión 3 del protocolo Stakewise permitirá a los apostadores individuales crear su propio derivado de apuestas líquidas. A su vez, podrán desbloquear la liquidez del mercado secundario y la componibilidad de DeFi previamente reservada para equipos profesionales que crean derivados de participación líquida.

cbETH

cbETH de Coinbase es un derivado de participación líquida centralizado administrado por Coinbase. Si bien es uno de los mayores administradores de ETH apostado, cbETH es un participante más reciente en el mercado y busca aprovechar la componibilidad de DeFi para agregar utilidad a los poseedores de cbETH. cbETH funciona como un token que devenga intereses de Aave o Compound y vale más ETH con el tiempo a un tipo de cambio creciente. Coinbase se destaca como uno de los validadores más grandes de la red Ethereum.

Su ingreso al espacio de derivados de apuestas líquidas brinda una opción de contraparte centralizada y al mismo tiempo conserva los beneficios clave de los LSD en DeFi. Los incentivos específicos en los mercados de Cure y Balancer hacen de esta una opción interesante para los usuarios que no están tan preocupados por las monedas centralizadas.

sfrxETH

sfrxETH de FRAX es uno de los derivados de participación líquida más nuevos disponibles en el mercado. Aprovechando la reputación de FRAX en cuanto a activos de monedas estables, frxETH parece ser un activo estable vinculado a ETH. En segundo plano, FRAX deposita todo el ETH en el sistema en nodos validadores y devuelve el rendimiento a los titulares de sfrxETH. El crecimiento de frxETH ha sido admirable, ya que FRAX está utilizando una buena parte de su poder de voto en Curve y Convex para dirigir recompensas a los grupos de frxETH. sfrxETH está escrito como un contrato de bóveda y constantemente vale más ETH con el tiempo.

Conclusión

Los LSD se pueden utilizar en DeFi para prestar, comerciar y pedir prestado y pueden generar rendimiento de forma eficaz sobre las tenencias de ETH. Sin embargo, los usuarios deben considerar cuidadosamente los riesgos potenciales de cualquier inversión, y algunos LSD pueden tener preocupaciones sobre la centralización y la censura. Además, el suministro de algunos LSD puede verse limitado por la cantidad de validadores que el protocolo puede agregar, lo que genera precios elevados. Es posible que los LSD más nuevos no tengan un historial comprobado de éxito o estabilidad, y algunos pueden requerir una cantidad mínima de ETH para participar, lo que puede ser una barrera para los inversores más pequeños.

En conclusión, los derivados de participación líquida (LSD) ofrecen una nueva forma de participar en apuestas en la red principal de Ethereum, permitiendo a los usuarios obtener recompensas por apostar sin tener que bloquear sus fondos durante un largo período de tiempo. Hay varios LSD principales disponibles en el mercado, cada uno con su propio mecanismo, precio y métodos para generar liquidez secundaria. Los usuarios deben considerar cuidadosamente sus opciones y los riesgos potenciales antes de participar en derivados líquidos. Aún así, con el enfoque correcto, los LSD pueden generar efectivamente rendimiento sobre las tenencias de ETH.

EXENCIÓN DE RESPONSABILIDADES: La información de este sitio web se proporciona como un comentario general del mercado y no constituye un consejo de inversión. Le animamos a que haga su propia investigación antes de invertir.

Únase a nosotros para estar al tanto de las novedades: https://linktr.ee/coincu

Thane

Coincú Noticias

Conocimiento

Descubra los 5 mejores derivados de apuestas líquidas para generar rendimiento en ETH

¿Quiere participar en apuestas en la red principal de Ethereum? Descubra cómo los derivados de participación líquida (LSD) proporcionan una forma innovadora de ganar recompensas y generar rendimiento sobre sus tenencias de ETH.

Introducción

¿Qué son los derivados líquidos de participación?

¿Por qué deberíamos utilizar derivados de apuestas líquidas?