Bitcoin está mostrando cierta fuerza, pero ¿es probable que continúe la próxima semana? El artículo analiza los niveles clave a tener en cuenta, así como los indicadores de la cadena para responder a esta consulta.

BTC/USDT | Fuente: Tradingview

Resumen del ejercicio de Bitcoin de la semana:

• Bitcoin todavía se está consolidando bajo la resistencia en el máximo de un rango de varios meses.
• El comercio minorista lidera la acumulación.
• Las medidas cualitativas y cuantitativas de shock de oferta/escasez muestran una fuerte tendencia ascendente.
• La actividad en cadena sigue siendo tranquila, menos transacciones pero de mayor tamaño.
• El mercado cotizaba en un estado rentable, con el SOPR superando 1.
• El letargo se restablece casi por completo.
• En general, los mineros siguen acumulando.

En primer lugar, hay que tener en cuenta la URPD, que en realidad es un expediente cuantitativo de la cadena. Este indicador muestra cuánto se ha movido BTC en diferentes niveles de precios. Bitcoin ha creado una gran zona de acumulación entre 31,000 y 42,000 dólares; El 21.71% del suministro de Bitcoin ahora se encuentra aquí. Ahora tiene una sugerencia del 61% a $ 39,500, lo que la convierte en la barra con el mayor volumen desde $ 3,800. El seguimiento de $ 42,000 y el promedio móvil de 200 días en alrededor de $ 45,000 actúan como resistencia a medida que el precio sube.

Distribución de precios reales de Bitcoin UTXO (URPD) | Fuente: Glassnode

Los siguientes son los patrones máximo/inferior, incluido el patrón máximo (una variación del promedio móvil), precio delta (precio real – precio promedio), precio real, precio promedio/máximo/precio delta y, finalmente, el precio promedio entre Precio preciso y común entre pico/delta. Si sumamos todos estos indicadores, vemos que el precio siempre fluctúa entre el máximo y el delta.

Que el precio de mercado caiga por debajo del precio real es una buena señal para empezar a acumular mínimos macroeconómicos. Esto se debe a que el precio es más bajo que el precio promedio al que los inversores compran la moneda, lo que significa que el mercado está cautivo. Bitcoin está alcanzando las líneas naranja y carmesí que marcan el sobrecalentamiento/euforia histórico. La ruptura del precio de mercado por encima de la línea media amarilla es un nivel clave para que Bitcoin confirme una poderosa tendencia alcista.

En 2013, el precio se movió verticalmente después de romper la línea amarilla y el mercado bajista comenzó después de romperse. Fue visto como resistencia a principios de 2017 antes de revertir el soporte y llevar a BTC a una fase alcista. Este también es el rechazo del Dead Cat Bounce en 2018. Actuó como apoyo en enero de 2021, marcó una fuerte caída en mayo y ahora Bitcoin tiene que regresar sobre esa línea amarilla para verificar el recibo, que actualmente ronda los $ 53,000.

Patrón arriba/abajo | Fuente: Glassnode

La acumulación continúa acorde a los indicadores. La carga de choque de suministro ilíquido (azul) compara las acciones de las monedas de unidades líquidas (manos débiles) con unidades ilíquidas (manos fuertes). El índice de shock de la oferta bursátil (rojo) compara la oferta mantenida en las bolsas con la oferta circulante total. Ambos tienen una fuerte tendencia al alza, mientras que el precio sube más lentamente. Actualmente no hay base para saber cuándo terminarán estas grandes divergencias de varios meses. Además, cabe señalar que el RSI del indicador de variación de la oferta de liquidez también se encuentra en la zona de macrocompra.

la falta de liquidez proporciona una carga de choque (azul), proporciona una carga de choque en los intercambios (rosa) | Fuente: Glassnode

Si nos fijamos en quién está comprando precisamente por tamaño, prácticamente todos los grupos se amontonan. Los jugadores más pequeños en particular se han destacado con mayores inventarios desde finales de mayo. De forma relativa, la oferta de un minorista se calcula dividiendo la proporción de todas las acciones. Empresas en cadena con menos de 10 BTC para la cantidad total de oferta circulante. Esto, en referencia al excesivo crecimiento de usuarios de Internet sin precedentes, es prueba de una sana aceptación/difusión en la comunidad.

Tenga en cuenta que el crecimiento de los usuarios de Internet está aumentando mientras que la cantidad de nuevos modelos está disminuyendo. No hace falta decir que el número de “entidades inactivas” se está reduciendo aún más que el número de entidades nuevas, lo que demuestra que los usuarios están optando por permanecer en la red.

Oferta de comerciantes minoristas | Fuente: Glassnode

Además, el número de inversiones a largo plazo siguió aumentando, mientras que las inversiones a corto plazo disminuyeron. Por lo tanto, los propietarios a corto plazo duran más, superando el umbral de 155 días (5 meses), y los propietarios a corto plazo son, además, los mayores vendedores. Combine esto con métricas como CDD, Dormancy, SOAB y ASOL, que cuentan una historia idéntica.

Los propietarios a largo plazo ahora tienen más del 66% de la oferta y los propietarios a corto plazo actualmente se han reducido a casi el 20%. Antes de la gran corrida alcista que comenzó en octubre de 2020, la oferta de capital a largo plazo superaba ligeramente el 68%.

Proporción de propietarios a corto y largo plazo | Fuente: Glassnode

La línea de inactividad, un índice creado por David Puell, compara la capitalización de mercado con la proporción anual de efectivo inactivo (en USD) en un día determinado. El período de inactividad es el número de días que se destruyó una moneda, ajustado por el volumen. Cada vez que esta métrica se acerca al cuadro azul, según el diagrama, también indica un fondo macro. Bitcoin acaba de salir de la caja azul y ha restablecido prácticamente por completo la línea de relajación. Actualmente, el indicador tiene una tendencia a la baja en parte debido a la disminución de la cantidad, por lo que la cantidad total de dinero destruido en días es menor, pero la antigüedad del dinero comprado indica que se están rejuveneciendo. Por eso reiteramos que los nuevos participantes aceleran las ventas brutas mientras que los comerciantes de largo plazo se acumulan.

Línea de relajación modificada por entidad | Fuente: Glassnode

A continuación se aplica un SOPR personalizado (aSOPR) para salidas con una vida útil inferior a 1 hora. El indicador analiza la variedad de operaciones rentables en el mercado. La ruptura del aSOPR de la semana pasada por encima de 1 representó el estado de las ganancias netas, pero los analistas dicen que podría necesitar estabilizarse por encima de 1 o recuperarse de 1 si los precios caen. El precio cayó apenas después de haber sido reducido a 42,000 dólares y la métrica subió de 1 como se esperaba. Ahora el indicador tiene que situarse por encima de 1 para su afirmación.

Indicador aSOPR | Fuente: Glassnode

Nada ha cambiado para los mineros. La tendencia sigue siendo principalmente de acumulación e incluso subió un poco esta semana.

Cambio en el lugar de Internet de los mineros | Fuente: Glassnode

Un indicador negativo de Bitcoin desde el punto de vista de la cadena es una fuerte caída en la actividad de las transacciones, como el mempool, la cantidad de transacciones, las direcciones activas, etc. puede escapar hacia los objetivos reconocidos.

Número de operaciones (MA 7d) | Fuente: Glassnode

en casa en casa

Según Pomp Substack

Siga el canal de Youtube | Suscríbete al canal de Telegram. | Sigue la página de Facebook