の人気の高まり RWA DeFiでは、より安定した資産をDeFiに導入する機会を広げ、ユーザーの投資をより安全にし、プロトコルをよりアクセスしやすくするために、現実世界の資産を分散型金融ソリューションに組み込むことの重要性が高まっていることを浮き彫りにしています。では、なぜこれら 2 つの分野の統合がますます重要になっているのでしょうか、また RWA を Defi 市場に深く組み込む方法はあるのでしょうか?
リアルワールドアセット（RWA）がDefiの重要な推進力となった
DeFi が暗号通貨分野で成功しているのは、すべての参加者に利益をもたらすからです。暗号通貨保有者は、イールドファーミングなどのメカニズムを通じて、資産から受動的収入を得ることができます。同時に、借り手は他の従来の金融機関が真似できない有利な条件で、数秒で融資を受けることができます。
DeFiの最大の欠点の1つは、価格変動を考慮して借り手がローンを過剰に担保する必要があることだ。ほとんどの DeFi プロトコルでは、ローンの価値よりも高い担保が必要です。この過剰な担保要件は借り手に重大なリスクをもたらし、アクセスを著しく妨げます。現在、ほとんどの企業は暗号通貨以外を担保として使用することが認められていないため、DeFiを資金源として利用することができません。
さらに、DeFi市場は2020年の初めから大きく成長し、180年末までに2021億ドルを超えるTVLのマイルストーンに達しました。それ以来、市場の下降傾向に伴い、DeFiプロトコルのTVLは50億ドル未満まで急落しました。今のように。
しかし、技術進歩の柱であり、今日のブロックチェーン業界全体の原動力であるDeFiは、高いトークンインフレ率を備えたより良いトークンノミクスモデルに取り組む必要があります。
一部のトークンは価値の 90% 以上を失い、市場から消滅することもあり、ユーザーの利益が大幅に減少しました。 DeFiからの利回りは現在、TradFi（トラディショナル・ファイナンス）と同等のみとなっています。
現在、DeFi の分野に新たなイノベーションが起きており、従来の貸し借りの方法に革命をもたらし、規模の大小を問わず、世界中のあらゆる企業で DeFi の導入を推進することができます。 RWA は、不動産、商品、車両、収集品など、有形の価値を持つ物理的資産を指します。これらの資産はますますトークン化されており、その所有権はブロックチェーン上で売買、取引できるデジタル トークンによって表されます。
リアルワールドアセット（RWA）を分散型金融（DeFi）に統合することにより、融資、借入、取引など、ユーザーが利用できる金融の機会とサービスの範囲が大幅に拡大しました。トークン化された現実世界の資産は、価値の高い物理的資産をよりアクセスしやすく、流動性があり、相互運用可能にすることで、個人投資家と企業の両方がプロセスに参加する機会を生み出しています。
現在、Real World Assets は世界金融の価値に大きく貢献しています。このうち、債券市場（固定キャッシュフロー付き）の価値はすでに約127兆ドル、不動産市場の価値は約362兆ドル、金の時価総額は約11,5兆ドルとなっています。
一方、TVLはわずか50億ドルであり、RWAの資本金に比べればDeFi市場は小さな存在のようなものです。 RWAがブロックチェーン上に置かれれば、DeFi市場はより多様な収益モデルを持つより豊かな資産の流れを受け取り、それによって成長を促進することになります。
DeFiがRWAを実際の利益に活用する方法
近年、仮想通貨を従来の金融資産と区別するために、リアルワールドアセット（RWA）という用語がより一般的に使われるようになりました。デジタル形式でのみ存在する暗号通貨と比較して、物理的資産 (RWA) は有形資産であることが多く、物理的な機関が関与します。
しかし、ブロックチェーン技術の発展により、実物資産もDeFiに接続できるようになりました。開発者はスマート コントラクトを使用して RWA を表すトークンを生成し、オフチェーン セキュリティを提供してトークンが原資産と引き換えられることを保証します。
それでは、現実世界の資産がブロックチェーン上に置かれると、それらはDeFiでどのように使用されるのでしょうか?
Stablecoins
ステーブルコインは、DeFiにおける現実世界での資産利用の成功例であり、時価総額上位126つの暗号トークンのうち5つがステーブルコイン（総額XNUMX億ドル）です。 USDT と USDC は、時価総額で常にトップ XNUMX の暗号トークンに入る XNUMX つのステーブルコインです。両方に共通しているのは、米ドルや債券などの実物資産がそれらを裏付けていることです。
現在、USDC は、現金 1 億ドルと米国債 1 億ドルの資産準備金のおかげで、米ドルに対して 8.1 対 29 のペッグによって裏付けられています。同様に、USDT の準備資産の 80% 以上は現金と国債であり、残りは社債、融資、その他の投資です。
この性質上、ステーブルコインは DeFi の重要な資産であり、現実世界とブロックチェーン間の価値の移転をサポートするだけでなく、市場のボラティリティから身を守るための仲介資産でもあります。
合成トークン
合成トークンの別の用途には、物理資産を DeFi に接続することが含まれます。この合成トークンにより、通貨、株式、商品を含む金融先物のオンチェーン取引が可能になります。大手合成トークン取引プラットフォームである Synthetix は、3 年の大規模な強気相場中に最大 2021 億ドル相当の資産をプロトコルにロックしました。
合成トークンには多くの興味深い用途があります。たとえば、不動産などの実物資産の所有者は、レンタル事業から得たキャッシュフローを証券化し、その証券を DeFi で取引するための合成トークンにトークン化できます。
貸付プロトコル
DeFi における RWA のもう 1 つの興味深い応用例は、融資プロトコルに関連しています。暗号通貨借入を使用する原始的な融資プロトコルと比較して、DeFi プラットフォームは、お金を借りている実際の企業にサービスを提供する RWA に焦点を当てています。このパターンは比較的安定した利回りを提供し、暗号通貨の変動から保護されます。
融資プロトコルが DeFi 分野をリードしていることも驚くべきことではありません。市場のトップ10のDeFiプロトコルのうち、4つは単なる融資取引です。
RWA ベースの仮想通貨ローンでは、借入額よりも客観的な価値が低い可能性がある担保を提供することになります。場合によっては、担保を差し入れる必要さえないこともあります。 RWA ベースの融資は、多額の担保を差し入れることなく資本にアクセスできるようにすることで、企業の存続と拡大を支援します。
イールドジェネレーター
DeFi レンディングのビジネス モデルは、多くの貸し手と借り手に資金をプールして分配するための最も費用対効果の高い方法を提供します。仲介者を排除し、送金を自動化すると同時に、ユーザーに相対的な匿名性を提供します。
ただし、仮想通貨投資家へのサービスに重点を置くと、重大な制限が生じます。特に弱気市場では、DeFiの資本プールをさらに活用する必要があります。世界最大の借り手もこれらの資金にアクセスできません。現実世界の企業は担保として暗号資産を持っていません。
融資プロトコルは、現実世界の経済活動を行う企業が DeFi 資本にアクセスできるようにする堅牢なモデルを構築することで、これらの制限に対処します。
リアルイールドプラットフォームは、ローンの担保としてNFTにトークン化された不動産（Real Estate）としてRWAを使用できます。そして、Yield Generatorはこの融資から利益を生み出し、プラットフォームが発行するトークンを通じて投資家と利益を分配します。
まとめ
現実世界の資産をブロックチェーンに取り込み、分散型金融に統合することは、暗号通貨と Web 3 テクノロジーの最も重要な潜在的なユースケースの XNUMX つです。
DeFi における RWA の著名な用途には、ステーブルコイン、合成トークン、融資、利回り生成ツールなどがあります。これらは単純なアプリケーションに過ぎないため、この分野は将来の成長の可能性が非常に高いです。
現在、暗号市場への RWA の導入は依然として多くの課題に直面しています。その 1 つは、RWA の価値を正確に評価して暗号通貨に変換する機能です。さらに、仮想通貨市場における RWA 価値の安定性は、ボラティリティやキャピタルロスの可能性にも影響されます。
しかし、ブロックチェーン技術とDeFiアプリケーションの開発は、上記の問題のいくつかを解決し、暗号市場でのRWA取引に新しいソリューションを提供するのに役立ちます。これは、暗号市場と従来の資産市場の間につながりを生み出し、世界中の投資家により大きな投資機会をもたらすことを期待して、多くの投資家や金融専門家の関心を集めています。
免責事項： このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。
著者
知識
リアルワールドアセット（RWA）はどのようにしてDefiプロトコルに統合されますか?
の人気の高まり RWA DeFiでは、より安定した資産をDeFiに導入する機会を広げ、ユーザーの投資をより安全にし、プロトコルをよりアクセスしやすくするために、現実世界の資産を分散型金融ソリューションに組み込むことの重要性が高まっていることを浮き彫りにしています。では、なぜこれら 2 つの分野の統合がますます重要になっているのでしょうか、また RWA を Defi 市場に深く組み込む方法はあるのでしょうか?
リアルワールドアセット（RWA）がDefiの重要な推進力となった
DeFi が暗号通貨分野で成功しているのは、すべての参加者に利益をもたらすからです。暗号通貨保有者は、イールドファーミングなどのメカニズムを通じて、資産から受動的収入を得ることができます。同時に、借り手は他の従来の金融機関が真似できない有利な条件で、数秒で融資を受けることができます。
DeFiの最大の欠点の1つは、価格変動を考慮して借り手がローンを過剰に担保する必要があることだ。ほとんどの DeFi プロトコルでは、ローンの価値よりも高い担保が必要です。この過剰な担保要件は借り手に重大なリスクをもたらし、アクセスを著しく妨げます。現在、ほとんどの企業は暗号通貨以外を担保として使用することが認められていないため、DeFiを資金源として利用することができません。
さらに、DeFi市場は2020年の初めから大きく成長し、180年末までに2021億ドルを超えるTVLのマイルストーンに達しました。それ以来、市場の下降傾向に伴い、DeFiプロトコルのTVLは50億ドル未満まで急落しました。今のように。
しかし、技術進歩の柱であり、今日のブロックチェーン業界全体の原動力であるDeFiは、高いトークンインフレ率を備えたより良いトークンノミクスモデルに取り組む必要があります。
一部のトークンは価値の 90% 以上を失い、市場から消滅することもあり、ユーザーの利益が大幅に減少しました。 DeFiからの利回りは現在、TradFi（トラディショナル・ファイナンス）と同等のみとなっています。
現在、DeFi の分野に新たなイノベーションが起きており、従来の貸し借りの方法に革命をもたらし、規模の大小を問わず、世界中のあらゆる企業で DeFi の導入を推進することができます。 RWA は、不動産、商品、車両、収集品など、有形の価値を持つ物理的資産を指します。これらの資産はますますトークン化されており、その所有権はブロックチェーン上で売買、取引できるデジタル トークンによって表されます。
リアルワールドアセット（RWA）を分散型金融（DeFi）に統合することにより、融資、借入、取引など、ユーザーが利用できる金融の機会とサービスの範囲が大幅に拡大しました。トークン化された現実世界の資産は、価値の高い物理的資産をよりアクセスしやすく、流動性があり、相互運用可能にすることで、個人投資家と企業の両方がプロセスに参加する機会を生み出しています。
現在、Real World Assets は世界金融の価値に大きく貢献しています。このうち、債券市場（固定キャッシュフロー付き）の価値はすでに約127兆ドル、不動産市場の価値は約362兆ドル、金の時価総額は約11,5兆ドルとなっています。
一方、TVLはわずか50億ドルであり、RWAの資本金に比べればDeFi市場は小さな存在のようなものです。 RWAがブロックチェーン上に置かれれば、DeFi市場はより多様な収益モデルを持つより豊かな資産の流れを受け取り、それによって成長を促進することになります。
DeFiがRWAを実際の利益に活用する方法
近年、仮想通貨を従来の金融資産と区別するために、リアルワールドアセット（RWA）という用語がより一般的に使われるようになりました。デジタル形式でのみ存在する暗号通貨と比較して、物理的資産 (RWA) は有形資産であることが多く、物理的な機関が関与します。
しかし、ブロックチェーン技術の発展により、実物資産もDeFiに接続できるようになりました。開発者はスマート コントラクトを使用して RWA を表すトークンを生成し、オフチェーン セキュリティを提供してトークンが原資産と引き換えられることを保証します。
それでは、現実世界の資産がブロックチェーン上に置かれると、それらはDeFiでどのように使用されるのでしょうか?
Stablecoins
ステーブルコインは、DeFiにおける現実世界での資産利用の成功例であり、時価総額上位126つの暗号トークンのうち5つがステーブルコイン（総額XNUMX億ドル）です。 USDT と USDC は、時価総額で常にトップ XNUMX の暗号トークンに入る XNUMX つのステーブルコインです。両方に共通しているのは、米ドルや債券などの実物資産がそれらを裏付けていることです。
現在、USDC は、現金 1 億ドルと米国債 1 億ドルの資産準備金のおかげで、米ドルに対して 8.1 対 29 のペッグによって裏付けられています。同様に、USDT の準備資産の 80% 以上は現金と国債であり、残りは社債、融資、その他の投資です。
この性質上、ステーブルコインは DeFi の重要な資産であり、現実世界とブロックチェーン間の価値の移転をサポートするだけでなく、市場のボラティリティから身を守るための仲介資産でもあります。
合成トークン
合成トークンの別の用途には、物理資産を DeFi に接続することが含まれます。この合成トークンにより、通貨、株式、商品を含む金融先物のオンチェーン取引が可能になります。大手合成トークン取引プラットフォームである Synthetix は、3 年の大規模な強気相場中に最大 2021 億ドル相当の資産をプロトコルにロックしました。
合成トークンには多くの興味深い用途があります。たとえば、不動産などの実物資産の所有者は、レンタル事業から得たキャッシュフローを証券化し、その証券を DeFi で取引するための合成トークンにトークン化できます。
貸付プロトコル
DeFi における RWA のもう 1 つの興味深い応用例は、融資プロトコルに関連しています。暗号通貨借入を使用する原始的な融資プロトコルと比較して、DeFi プラットフォームは、お金を借りている実際の企業にサービスを提供する RWA に焦点を当てています。このパターンは比較的安定した利回りを提供し、暗号通貨の変動から保護されます。
融資プロトコルが DeFi 分野をリードしていることも驚くべきことではありません。市場のトップ10のDeFiプロトコルのうち、4つは単なる融資取引です。
RWA ベースの仮想通貨ローンでは、借入額よりも客観的な価値が低い可能性がある担保を提供することになります。場合によっては、担保を差し入れる必要さえないこともあります。 RWA ベースの融資は、多額の担保を差し入れることなく資本にアクセスできるようにすることで、企業の存続と拡大を支援します。
イールドジェネレーター
DeFi レンディングのビジネス モデルは、多くの貸し手と借り手に資金をプールして分配するための最も費用対効果の高い方法を提供します。仲介者を排除し、送金を自動化すると同時に、ユーザーに相対的な匿名性を提供します。
ただし、仮想通貨投資家へのサービスに重点を置くと、重大な制限が生じます。特に弱気市場では、DeFiの資本プールをさらに活用する必要があります。世界最大の借り手もこれらの資金にアクセスできません。現実世界の企業は担保として暗号資産を持っていません。
融資プロトコルは、現実世界の経済活動を行う企業が DeFi 資本にアクセスできるようにする堅牢なモデルを構築することで、これらの制限に対処します。
リアルイールドプラットフォームは、ローンの担保としてNFTにトークン化された不動産（Real Estate）としてRWAを使用できます。そして、Yield Generatorはこの融資から利益を生み出し、プラットフォームが発行するトークンを通じて投資家と利益を分配します。
まとめ
現実世界の資産をブロックチェーンに取り込み、分散型金融に統合することは、暗号通貨と Web 3 テクノロジーの最も重要な潜在的なユースケースの XNUMX つです。
DeFi における RWA の著名な用途には、ステーブルコイン、合成トークン、融資、利回り生成ツールなどがあります。これらは単純なアプリケーションに過ぎないため、この分野は将来の成長の可能性が非常に高いです。
現在、暗号市場への RWA の導入は依然として多くの課題に直面しています。その 1 つは、RWA の価値を正確に評価して暗号通貨に変換する機能です。さらに、仮想通貨市場における RWA 価値の安定性は、ボラティリティやキャピタルロスの可能性にも影響されます。
しかし、ブロックチェーン技術とDeFiアプリケーションの開発は、上記の問題のいくつかを解決し、暗号市場でのRWA取引に新しいソリューションを提供するのに役立ちます。これは、暗号市場と従来の資産市場の間につながりを生み出し、世界中の投資家により大きな投資機会をもたらすことを期待して、多くの投資家や金融専門家の関心を集めています。
免責事項： このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。
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