現実世界の資産暗号化プロジェクトを発見してください: DeFi のためのオフチェーン資産のトークン化。 5 年に注目すべきトップ 2023 プロジェクト: Goldfinch、Centrifuge、MakerDAO、Maple Finance、Ondo Finance。
現実世界の資産暗号化とは何ですか?
リアルワールドアセット（「RWA」）は、オフチェーンに存在する資産ですが、DeFi 内で使用するためにトークン化されてオンチェーンに持ち込まれます。
現実世界の資産を DeFi に持ち込むには、資産の価値を「トークン化」する必要があります。これは、金銭的価値のあるものをデジタル トークンに変換して、その価値をブロックチェーン上で表現して取引できるようにするプロセスです。 このように、現実世界の資産暗号は、DeFiプロトコルで利用できるようにオンチェーンにもたらされる現実世界の資産の価値を表す単なるトークンです。
明確に定義された金銭的価値を持つ現実世界の資産はすべて RWA で表すことができます。 RWA は、金や不動産などの有形資産と、国債や炭素クレジットなどの無形資産を表すことができます。
5 年の実世界資産の暗号プロジェクト トップ 2023
- ゴシキヒワ: 仮想通貨ローンの民主化 – ゴールドフィンチにより、新興市場の企業が仮想通貨担保を必要とせずに仮想通貨融資にアクセスできるようになり、より幅広い層が仮想通貨ローンにアクセスできるようになります。
- 遠心: 構造化クレジットのトークン化 – Centrifuge は、以前は非流動的だった債務のトークン化を専門とし、構造化クレジットのトークン化と融資のための合理化されたソリューションを提供します。
- メーカーDAO: ガバナンスと安定性 – MakerDAO の分散型ガバナンスにより透明性が確保され、プラットフォームは現実世界資産 (RWA) を担保として採用することに成功し、DAI ステーブルコインの安定性を維持しています。
- メイプルファイナンス: 機関の信頼性 – Maple Finance はプール代表者を使用することで融資プロセスの信頼性を高め、リアルワールドアセット (RWA) ローンへの拡大に注力することでプラットフォームの提供内容を強化しています。
- オンドファイナンス: トークン化された現実世界の資産 – Ondo Finance は、米国国債や債券を含む幅広い RWA のトークン化を専門とし、従来の金融と DeFi の間のギャップを橋渡しします。
これら XNUMX つのプロジェクトは仮想通貨イニシアチブの先駆者であり、現実世界の資産を活用して、世界規模でのアクセシビリティ、透明性、金融包括性の新時代を到来させます。 CoinCu がこれらの先駆的なプラットフォームのそれぞれを深く掘り下げながら、その独自の強みと貢献を探ってください。
1.ゴールドフィンチ
Goldfinch は、主に新興市場を拠点とする企業が暗号通貨の担保を差し入れることなく暗号通貨融資にアクセスできるようにするプロトコルです。 代わりに、ローンは RWA によって担保されます。 ゴールドフィンチは、暗号通貨の代わりに RWA でローンを担保できるようにすることで、ほぼすべての企業が暗号通貨ローンを取得できるようにします。
ゴールドフィンチには独自の審査方法があり、プラットフォーム上で企業が借り手になることができます。 いわゆる「監査人」は、ゴールドフィンチのネイティブ トークンである GFI を賭けるゴールドフィンチ プラットフォームのユーザーであり、借り手がゴールドフィンチでクレジット ラインを開くことができるかどうかに投票できます。
ゴールドフィンチは現在、新興市場企業向けに 120 億 XNUMX 万米ドルを超える RWA ベースの融資を組成しています。
使命と理念
ゴールドフィンチの使命は、統一された世界的な信用市場を確立することで資本へのアクセスを拡大することです。 これには、ナイジェリアの中小企業とニューヨークの大規模機関が同じ金融市場から資本にアクセスできるようにすることが必要であり、すべての投資家に平等な投資機会を提供します。
彼らの長期的な使命は、金融包摂性を促進するためのオープンな信用プラットフォームの確立を中心としています。 彼らは、仕組みと経済的インセンティブを最適化することで、拡張可能なシステムを構築できると信じています。 このようなシステムは、特に従来の資本配分が効率的ではなかった地域において、世界規模での経済活動の資金調達を促進する可能性を秘めています。
ゴールドフィンチでは、信用へのアクセスを民主化し、世界規模の金融サービスの提供を再考することが主な焦点です。 彼らは、コラボレーション、イノベーション、そして世界中の個人に力を与えるための献身的な取り組みを通じて、誰もが経済的機会にアクセスできる未来を形作り、最終的には世界経済の成長と繁栄に貢献することを目指しています。
ゴールドフィンチの主なハイライト
- コンセンサスによる信頼: ゴールドフィンチは、「コンセンサスによる信頼」という概念を導入しています。 暗号資産のみに依存するのではなく、参加者の集合的な評価に基づいて借り手の信用力を評価します。
- 役割とインセンティブ: ゴールドフィンチ・プロトコルには、投資家、借り手、監査人、メンバーなどのさまざまな役割が関与します。 各役割には、魅力的な APY や報酬など、独自のインセンティブがあります。
- ジュニアおよびシニアトランシェ: 借り手プールのスマート コントラクトにはジュニアとシニアの両方のトランシェがあり、インセンティブの調整が保証されます。 バッカーはジュニアトランシェを通じて初回損失資金を提供し、流動性プロバイダーはシニアトランシェを通じて二次損失資金を提供します。
- トークン: Goldfinch には、GFI と FIDU という 20 つのネイティブ トークンがあり、どちらも ERCXNUMX 標準に準拠しています。 これらのトークンは、ガバナンス、ステーキング、報酬、プロトコル インセンティブに使用されます。
- ガバナンス: Goldfinch プロトコルはコミュニティ主導型であり、契約のアップグレード、パラメーターの調整、固有エンティティ チェック プロバイダーの選択などをガバナンス投票で行うことができます。
- 一意のエンティティのチェック: シビル攻撃を防ぐために、Goldfinch は「固有エンティティ チェック」を使用して参加者の身元を確認します。 この検証プロセスは現在、Warbler Labs によって開発された Unique Identity (UID) NFT によって促進されています。
2. 遠心分離機
構造化クレジットのオンチェーン エコシステムである Centrifuge は、以前は非流動的だった債務の証券化とトークン化に焦点を当てており、総資産はすでに 298 億 XNUMX 万ドルに達しています。
Centrifuge プロトコルは、構造化されたクレジットのトークン化とローン組成のためのターンキー ソリューションを提供すると考えることができます。 この合理化されたアプローチにより、Centrifuge は仮想通貨ローンの組成を検討している現実世界の企業にとって最高の選択肢となっています。
そのトークン化された資産は、MakerDAO の 220 億 XNUMX 万ドルの RWA を含め、DeFi 全体に統合されています。
使命と理念
Centrifuge は、世界中の企業が Centrifuge OS を採用し、分散型経済に積極的に参加することを目指しています。 彼らは、これらの企業がオンチェーンデータの完全性を完全に確信でき、法制度がこのビジョンを完全にサポートする未来を思い描いています。
彼らは可能な限り最善の決定を下し、この道に沿って前進することに重点を置いています。 彼らは完全に分散化された未来を目指して努力していますが、最初の製品を導入し、ユーザーのニーズとネットワーク要件についての貴重な洞察を得る際には、妥協の必要性を理解しています。
遠心分離機の主なハイライト
- パリティ基板上に構築: Centrifuge は、Polkadot と Kusama でのブロックチェーン作成にパリティ サブストレートを利用しています。
- 水玉模様の統合: セキュリティとコンセンサスを強化するためのパラチェーンとして Polkadot と統合されます。
- ティンレイク: Centrifuge の中核製品である Tinlake は、担保付きローンをブロックチェーンにもたらします。
- 運転資金へのアクセス：小規模企業を含む企業が運転資金にアクセスできるようになります。
- 資産トークン化: 住宅ローンや請求書などの現実世界の資産はブロックチェーン上でトークン化され、検証されます。
- 担保ローン: トークン化された資産は、流動性投資家が資金提供するローンの担保として機能します。
- 投資家向けオプション: 投資家は、リスクが高く、報酬が高い TIN か、リスクが低く、安定した利回りの DROP トークンのどちらかを選択できます。
- トランシェ・インベストメンツ: TIN および DROP トークンは、従来の金融におけるジュニアおよびシニアのトランシェ投資を模倣しています。
- 流動性償還: 投資家が流動性を引き出したい場合、TIN または DROP の未払い利息を DAI に償還できます。
3.メーカーダオ
MakerDao はイーサリアム上の担保付債務プラットフォームであり、おそらく RWA の採用に関して最も進歩を遂げています。
借り手が使用できる担保の種類は、プロトコルのガバナンス DAO、MakerDAO によって決定されます。 2020年、MakerDAOは借り手がRWAベースの担保をボールトに投稿できるようにすることに投票した。 この投票に加えて、MakerDAO は、プラットフォーム上の RWA ベースの担保の価値がオフチェーンの担保の価値とシームレスに価格設定できるように、オラクルの開発に資金を提供することを選択しました。
現在、MakerDAO の RWA ボールトの価値は 680 億 680 万米ドルを超えています。 これは、RWA 担保ローンを通じて、MakerDAO が市場に発行される DAI の量を増やすことができたことを意味します。 さらに、これは、1 億 XNUMX 万米ドル以上相当の RWA が MakerDAO の XNUMX ドルペッグの安定性の維持に貢献していることを意味します。
使命と理念
Maker の使命は「公平な世界通貨」を作成することであり、MakerDAO の背後にあるビジョンは、世界中のすべての人にとって経済的競争の場を平準化するための、分散型で透明性のあるアクセス可能なプラットフォームを作成することです。
主なハイライト MakerDao
- MakerDAO は、イーサリアム ネットワーク上でステーブルコイン暗号通貨トークン DAI のルールを確立するプロトコルです。
- DAI の運用を管理する MakerDAO プロトコルは、MKR トークン所有者の分散コミュニティによって管理されます。 各保有者はプロトコルの調整を決定する際に平等な発言権を持っています。
- DAI はステーブルコイン暗号通貨であり、その価値は 1 USD 対 1 DAI トークンのレートで一定に保たれます。 DAI は、ビデオ ゲーム、デジタル ウォレット、DeFi ステーキング プラットフォームを含む 400 以上のアプリやサービスと互換性があります。
4. メイプルファイナンス
Maple Finance は、総融資総額 2 億ドル近くを誇るブロックチェーンベースの信用市場ですが、売掛金融資への拡大を計画しており、その規模は最大 100 億ドルまで拡大でき、米国国債や保険の借り換えをサポートします。
メープルは、信用度を厳密に評価し、借り手と融資条件を設定し、融資帳簿を積極的に管理する信用専門家である「プール代表者」をホストしています。 それ以外の場合は、借入/貸付プロセスが標準です。 Maple LP は、許可された流動性プールに資本を割り当て、MPL の利息を受け取ります。
メープルプロトコルは以前、仮想通貨ネイティブ企業への無担保融資に重点を置いていたが、より多くのRWAベースの融資に積極的に取り組んでいる。 以前、暗号通貨取引会社への無担保暗号融資により、メイプルは52万米ドルの不良債権を抱え、一部のメイプルLPでは最大80％の損失が発生しました。
これらの損失は、昨年の集中的な感染がメープルの仮想通貨ネイティブの借り手に広がった後に発生した。 提供内容を多様化する取り組みの一環として、メープルのプール代表者らは、仮想通貨担保ではなく現実世界の資産を担保にしたローンの組成を検討している。 たとえば、Maple は 100 月に、未収税を裏付けとする XNUMX 億米ドルの流動性プールを創設しました。
使命と理念
Maple は、業界のコンプライアンス標準と、ブロックチェーン テクノロジーによって実現される透明で摩擦のない融資を組み合わせることにより、債務資本市場を再構築するという使命を担っている、ブロックチェーン ベースの金融テクノロジー プロバイダーです。
Maple Finance の核となるのは、機関投資家に対応する画期的なオンチェーン企業信用市場です。 このプラットフォームにより、こうした借り手は、認定されたプール代表者が監督する細心の注意を払って管理された融資プールを通じて、担保不足のローンにアクセスできるようになります。 同時に、Maple は貸し手に資産に対する持続可能な利回りを提供することで、貸し手に力を与えます。
Maple Finance の主なハイライト
- ステーキング： MPL トークンをステークして報酬を獲得し、プラットフォームの決定に対する投票権を獲得します。 MPL トークンは 1:1 の比率で xMPL トークンに変換され、MPL は毎月分配されます。
- 貸し借り: ユーザーは資産を貸して利息を得ることができ、借り手は融資プールから資金にアクセスできます。 最低借入額は1,000,000ドルです。 料金には年間 0.99% のローン組成手数料が含まれており、報酬は貸し手と代理人に与えられます。
- サポートされる国： サポートされていない国のリストはありませんが、制裁対象地域からの借り手には裁量が適用される場合があります。
- メイプルトークン (MPL): MPL は、ガバナンス、プールカバー、料金共有の役割を持つ管理トークンです。 最大供給量 4.4 万のうち 10 万を超える MPL トークンが流通しており、トークンノミクスはプラットフォームの使用状況に関連付けられています。
5.音頭ファイナンス
Ondo Finance – トークン化された RWA 用の DeFi プラットフォーム。最近トークン化された米国の短期国債、投資適格債券、および高利回り社債。
これを行うために、Ondo は XNUMX つの異なる投資ファンド、OUSG (短期米国国債ファンド)、OSTB (短期投資適格債券ファンド)、および OHYG (高利回り社債ファンド) を設立しました。資産。 次に、これらの投資ファンドをトークン化して RWA (「ファンド トークン」と呼ばれます) になります。 ユーザーがKYC/AMLプロセスに参加すると、ファンドトークンを取引し、それらのファンドトークンを許可されたDeFiプロトコルで使用できるようになります。
Ondoはまた、トークン化された米国国債に対して許可のないステーブルコインを借りるためのDeFi融資プロトコルであるFlux Financeを立ち上げた。
使命と理念
Ondo Finance の使命は、機関レベルのブロックチェーン対応の投資商品とサービスを提供することです。 Ondo Finance には、分散型金融テクノロジーを開発するテクノロジー部門と、トークン化された資金を作成および管理する資産管理部門の両方があります。
同社は、米国国債へのエクスポージャーをトークン化した最初の（そして今のところ唯一の）企業です。 また、トークン化された現実世界の資産と従来の暗号通貨の両方をサポートできるプロトコルの開発にも重点を置いています。 私たちは完全にリモートで、チームメンバーは全米各地にいます
Ondo Finance の主なハイライト
- Ondo Finance は、既存の DeFi-to-TradFi インフラストラクチャを強化し、現実世界の資産へのゲートウェイを提供し、高品質の機関投資家向け商品をブロックチェーンにもたらします。
- USDY は Ondo の最新のサービスであり、利子を生み出すこのステーブルコインにより、米ドル建ての利回りへの直接かつ完全に準拠したアクセスが可能になります。
- このプロトコルは特に米国財務省の利回りをブロックチェーンに導入することを優先しており、そのOUSGファンドはすでにトータル・バリュー・ロックド（TVL）で165億XNUMX万ドルを超える資金を集めており、従来の金融における主要なリスクフリー資産のトークン化バージョンに対する強い需要を示しています。
結論: 現実世界の資産暗号化プロジェクト
実世界資産 (RWA) は、暗号通貨と分散型金融 (DeFi) の世界に大きな影響を与えています。 これらの資産は、金、不動産、債券などのさまざまな現実世界の資産からトークン化されており、企業や投資家に新たな機会をもたらします。
2023 年のトップ XNUMX の RWA プロジェクトである Goldfinch、Centrifuge、MakerDAO、Maple Finance、Ondo Finance は、担保付き融資から構造化されたクレジットのトークン化に至るまで、革新的なソリューションの先駆者です。 彼らは、金融サービスへのアクセスを民主化し、従来の金融とブロックチェーン技術の間のギャップを埋めるという共通のビジョンを共有しています。
これらのプロジェクトは資本へのアクセスを拡大するだけでなく、財務的包括性、コンセンサスによる信頼、持続可能な利回りも促進します。 独自の機能、ガバナンスモデル、パートナーシップにより、現実世界の資産をブロックチェーンエコシステムに取り込むことで金融の未来を形成し、最終的に世界経済の成長と繁栄に貢献しています。
免責事項： このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。
著者
知識
5 年の注目すべき現実世界の資産暗号化プロジェクト トップ 2024
現実世界の資産暗号化プロジェクトを発見してください: DeFi のためのオフチェーン資産のトークン化。 5 年に注目すべきトップ 2023 プロジェクト: Goldfinch、Centrifuge、MakerDAO、Maple Finance、Ondo Finance。
現実世界の資産暗号化とは何ですか?
リアルワールドアセット（「RWA」）は、オフチェーンに存在する資産ですが、DeFi 内で使用するためにトークン化されてオンチェーンに持ち込まれます。
現実世界の資産を DeFi に持ち込むには、資産の価値を「トークン化」する必要があります。これは、金銭的価値のあるものをデジタル トークンに変換して、その価値をブロックチェーン上で表現して取引できるようにするプロセスです。 このように、現実世界の資産暗号は、DeFiプロトコルで利用できるようにオンチェーンにもたらされる現実世界の資産の価値を表す単なるトークンです。
明確に定義された金銭的価値を持つ現実世界の資産はすべて RWA で表すことができます。 RWA は、金や不動産などの有形資産と、国債や炭素クレジットなどの無形資産を表すことができます。
5 年の実世界資産の暗号プロジェクト トップ 2023
- ゴシキヒワ: 仮想通貨ローンの民主化 – ゴールドフィンチにより、新興市場の企業が仮想通貨担保を必要とせずに仮想通貨融資にアクセスできるようになり、より幅広い層が仮想通貨ローンにアクセスできるようになります。
- 遠心: 構造化クレジットのトークン化 – Centrifuge は、以前は非流動的だった債務のトークン化を専門とし、構造化クレジットのトークン化と融資のための合理化されたソリューションを提供します。
- メーカーDAO: ガバナンスと安定性 – MakerDAO の分散型ガバナンスにより透明性が確保され、プラットフォームは現実世界資産 (RWA) を担保として採用することに成功し、DAI ステーブルコインの安定性を維持しています。
- メイプルファイナンス: 機関の信頼性 – Maple Finance はプール代表者を使用することで融資プロセスの信頼性を高め、リアルワールドアセット (RWA) ローンへの拡大に注力することでプラットフォームの提供内容を強化しています。
- オンドファイナンス: トークン化された現実世界の資産 – Ondo Finance は、米国国債や債券を含む幅広い RWA のトークン化を専門とし、従来の金融と DeFi の間のギャップを橋渡しします。
これら XNUMX つのプロジェクトは仮想通貨イニシアチブの先駆者であり、現実世界の資産を活用して、世界規模でのアクセシビリティ、透明性、金融包括性の新時代を到来させます。 CoinCu がこれらの先駆的なプラットフォームのそれぞれを深く掘り下げながら、その独自の強みと貢献を探ってください。
1.ゴールドフィンチ
Goldfinch は、主に新興市場を拠点とする企業が暗号通貨の担保を差し入れることなく暗号通貨融資にアクセスできるようにするプロトコルです。 代わりに、ローンは RWA によって担保されます。 ゴールドフィンチは、暗号通貨の代わりに RWA でローンを担保できるようにすることで、ほぼすべての企業が暗号通貨ローンを取得できるようにします。
ゴールドフィンチには独自の審査方法があり、プラットフォーム上で企業が借り手になることができます。 いわゆる「監査人」は、ゴールドフィンチのネイティブ トークンである GFI を賭けるゴールドフィンチ プラットフォームのユーザーであり、借り手がゴールドフィンチでクレジット ラインを開くことができるかどうかに投票できます。
ゴールドフィンチは現在、新興市場企業向けに 120 億 XNUMX 万米ドルを超える RWA ベースの融資を組成しています。
使命と理念
ゴールドフィンチの使命は、統一された世界的な信用市場を確立することで資本へのアクセスを拡大することです。 これには、ナイジェリアの中小企業とニューヨークの大規模機関が同じ金融市場から資本にアクセスできるようにすることが必要であり、すべての投資家に平等な投資機会を提供します。
彼らの長期的な使命は、金融包摂性を促進するためのオープンな信用プラットフォームの確立を中心としています。 彼らは、仕組みと経済的インセンティブを最適化することで、拡張可能なシステムを構築できると信じています。 このようなシステムは、特に従来の資本配分が効率的ではなかった地域において、世界規模での経済活動の資金調達を促進する可能性を秘めています。
ゴールドフィンチでは、信用へのアクセスを民主化し、世界規模の金融サービスの提供を再考することが主な焦点です。 彼らは、コラボレーション、イノベーション、そして世界中の個人に力を与えるための献身的な取り組みを通じて、誰もが経済的機会にアクセスできる未来を形作り、最終的には世界経済の成長と繁栄に貢献することを目指しています。
ゴールドフィンチの主なハイライト
- コンセンサスによる信頼: ゴールドフィンチは、「コンセンサスによる信頼」という概念を導入しています。 暗号資産のみに依存するのではなく、参加者の集合的な評価に基づいて借り手の信用力を評価します。
- 役割とインセンティブ: ゴールドフィンチ・プロトコルには、投資家、借り手、監査人、メンバーなどのさまざまな役割が関与します。 各役割には、魅力的な APY や報酬など、独自のインセンティブがあります。
- ジュニアおよびシニアトランシェ: 借り手プールのスマート コントラクトにはジュニアとシニアの両方のトランシェがあり、インセンティブの調整が保証されます。 バッカーはジュニアトランシェを通じて初回損失資金を提供し、流動性プロバイダーはシニアトランシェを通じて二次損失資金を提供します。
- トークン: Goldfinch には、GFI と FIDU という 20 つのネイティブ トークンがあり、どちらも ERCXNUMX 標準に準拠しています。 これらのトークンは、ガバナンス、ステーキング、報酬、プロトコル インセンティブに使用されます。
- ガバナンス: Goldfinch プロトコルはコミュニティ主導型であり、契約のアップグレード、パラメーターの調整、固有エンティティ チェック プロバイダーの選択などをガバナンス投票で行うことができます。
- 一意のエンティティのチェック: シビル攻撃を防ぐために、Goldfinch は「固有エンティティ チェック」を使用して参加者の身元を確認します。 この検証プロセスは現在、Warbler Labs によって開発された Unique Identity (UID) NFT によって促進されています。
2. 遠心分離機
構造化クレジットのオンチェーン エコシステムである Centrifuge は、以前は非流動的だった債務の証券化とトークン化に焦点を当てており、総資産はすでに 298 億 XNUMX 万ドルに達しています。
Centrifuge プロトコルは、構造化されたクレジットのトークン化とローン組成のためのターンキー ソリューションを提供すると考えることができます。 この合理化されたアプローチにより、Centrifuge は仮想通貨ローンの組成を検討している現実世界の企業にとって最高の選択肢となっています。
そのトークン化された資産は、MakerDAO の 220 億 XNUMX 万ドルの RWA を含め、DeFi 全体に統合されています。
使命と理念
Centrifuge は、世界中の企業が Centrifuge OS を採用し、分散型経済に積極的に参加することを目指しています。 彼らは、これらの企業がオンチェーンデータの完全性を完全に確信でき、法制度がこのビジョンを完全にサポートする未来を思い描いています。
彼らは可能な限り最善の決定を下し、この道に沿って前進することに重点を置いています。 彼らは完全に分散化された未来を目指して努力していますが、最初の製品を導入し、ユーザーのニーズとネットワーク要件についての貴重な洞察を得る際には、妥協の必要性を理解しています。
遠心分離機の主なハイライト
- パリティ基板上に構築: Centrifuge は、Polkadot と Kusama でのブロックチェーン作成にパリティ サブストレートを利用しています。
- 水玉模様の統合: セキュリティとコンセンサスを強化するためのパラチェーンとして Polkadot と統合されます。
- ティンレイク: Centrifuge の中核製品である Tinlake は、担保付きローンをブロックチェーンにもたらします。
- 運転資金へのアクセス：小規模企業を含む企業が運転資金にアクセスできるようになります。
- 資産トークン化: 住宅ローンや請求書などの現実世界の資産はブロックチェーン上でトークン化され、検証されます。
- 担保ローン: トークン化された資産は、流動性投資家が資金提供するローンの担保として機能します。
- 投資家向けオプション: 投資家は、リスクが高く、報酬が高い TIN か、リスクが低く、安定した利回りの DROP トークンのどちらかを選択できます。
- トランシェ・インベストメンツ: TIN および DROP トークンは、従来の金融におけるジュニアおよびシニアのトランシェ投資を模倣しています。
- 流動性償還: 投資家が流動性を引き出したい場合、TIN または DROP の未払い利息を DAI に償還できます。
3.メーカーダオ
MakerDao はイーサリアム上の担保付債務プラットフォームであり、おそらく RWA の採用に関して最も進歩を遂げています。
借り手が使用できる担保の種類は、プロトコルのガバナンス DAO、MakerDAO によって決定されます。 2020年、MakerDAOは借り手がRWAベースの担保をボールトに投稿できるようにすることに投票した。 この投票に加えて、MakerDAO は、プラットフォーム上の RWA ベースの担保の価値がオフチェーンの担保の価値とシームレスに価格設定できるように、オラクルの開発に資金を提供することを選択しました。
現在、MakerDAO の RWA ボールトの価値は 680 億 680 万米ドルを超えています。 これは、RWA 担保ローンを通じて、MakerDAO が市場に発行される DAI の量を増やすことができたことを意味します。 さらに、これは、1 億 XNUMX 万米ドル以上相当の RWA が MakerDAO の XNUMX ドルペッグの安定性の維持に貢献していることを意味します。
使命と理念
Maker の使命は「公平な世界通貨」を作成することであり、MakerDAO の背後にあるビジョンは、世界中のすべての人にとって経済的競争の場を平準化するための、分散型で透明性のあるアクセス可能なプラットフォームを作成することです。
主なハイライト MakerDao
- MakerDAO は、イーサリアム ネットワーク上でステーブルコイン暗号通貨トークン DAI のルールを確立するプロトコルです。
- DAI の運用を管理する MakerDAO プロトコルは、MKR トークン所有者の分散コミュニティによって管理されます。 各保有者はプロトコルの調整を決定する際に平等な発言権を持っています。
- DAI はステーブルコイン暗号通貨であり、その価値は 1 USD 対 1 DAI トークンのレートで一定に保たれます。 DAI は、ビデオ ゲーム、デジタル ウォレット、DeFi ステーキング プラットフォームを含む 400 以上のアプリやサービスと互換性があります。
4. メイプルファイナンス
Maple Finance は、総融資総額 2 億ドル近くを誇るブロックチェーンベースの信用市場ですが、売掛金融資への拡大を計画しており、その規模は最大 100 億ドルまで拡大でき、米国国債や保険の借り換えをサポートします。
メープルは、信用度を厳密に評価し、借り手と融資条件を設定し、融資帳簿を積極的に管理する信用専門家である「プール代表者」をホストしています。 それ以外の場合は、借入/貸付プロセスが標準です。 Maple LP は、許可された流動性プールに資本を割り当て、MPL の利息を受け取ります。
メープルプロトコルは以前、仮想通貨ネイティブ企業への無担保融資に重点を置いていたが、より多くのRWAベースの融資に積極的に取り組んでいる。 以前、暗号通貨取引会社への無担保暗号融資により、メイプルは52万米ドルの不良債権を抱え、一部のメイプルLPでは最大80％の損失が発生しました。
これらの損失は、昨年の集中的な感染がメープルの仮想通貨ネイティブの借り手に広がった後に発生した。 提供内容を多様化する取り組みの一環として、メープルのプール代表者らは、仮想通貨担保ではなく現実世界の資産を担保にしたローンの組成を検討している。 たとえば、Maple は 100 月に、未収税を裏付けとする XNUMX 億米ドルの流動性プールを創設しました。
使命と理念
Maple は、業界のコンプライアンス標準と、ブロックチェーン テクノロジーによって実現される透明で摩擦のない融資を組み合わせることにより、債務資本市場を再構築するという使命を担っている、ブロックチェーン ベースの金融テクノロジー プロバイダーです。
Maple Finance の核となるのは、機関投資家に対応する画期的なオンチェーン企業信用市場です。 このプラットフォームにより、こうした借り手は、認定されたプール代表者が監督する細心の注意を払って管理された融資プールを通じて、担保不足のローンにアクセスできるようになります。 同時に、Maple は貸し手に資産に対する持続可能な利回りを提供することで、貸し手に力を与えます。
Maple Finance の主なハイライト
- ステーキング： MPL トークンをステークして報酬を獲得し、プラットフォームの決定に対する投票権を獲得します。 MPL トークンは 1:1 の比率で xMPL トークンに変換され、MPL は毎月分配されます。
- 貸し借り: ユーザーは資産を貸して利息を得ることができ、借り手は融資プールから資金にアクセスできます。 最低借入額は1,000,000ドルです。 料金には年間 0.99% のローン組成手数料が含まれており、報酬は貸し手と代理人に与えられます。
- サポートされる国： サポートされていない国のリストはありませんが、制裁対象地域からの借り手には裁量が適用される場合があります。
- メイプルトークン (MPL): MPL は、ガバナンス、プールカバー、料金共有の役割を持つ管理トークンです。 最大供給量 4.4 万のうち 10 万を超える MPL トークンが流通しており、トークンノミクスはプラットフォームの使用状況に関連付けられています。
5.音頭ファイナンス
Ondo Finance – トークン化された RWA 用の DeFi プラットフォーム。最近トークン化された米国の短期国債、投資適格債券、および高利回り社債。
これを行うために、Ondo は XNUMX つの異なる投資ファンド、OUSG (短期米国国債ファンド)、OSTB (短期投資適格債券ファンド)、および OHYG (高利回り社債ファンド) を設立しました。資産。 次に、これらの投資ファンドをトークン化して RWA (「ファンド トークン」と呼ばれます) になります。 ユーザーがKYC/AMLプロセスに参加すると、ファンドトークンを取引し、それらのファンドトークンを許可されたDeFiプロトコルで使用できるようになります。
Ondoはまた、トークン化された米国国債に対して許可のないステーブルコインを借りるためのDeFi融資プロトコルであるFlux Financeを立ち上げた。
使命と理念
Ondo Finance の使命は、機関レベルのブロックチェーン対応の投資商品とサービスを提供することです。 Ondo Finance には、分散型金融テクノロジーを開発するテクノロジー部門と、トークン化された資金を作成および管理する資産管理部門の両方があります。
同社は、米国国債へのエクスポージャーをトークン化した最初の（そして今のところ唯一の）企業です。 また、トークン化された現実世界の資産と従来の暗号通貨の両方をサポートできるプロトコルの開発にも重点を置いています。 私たちは完全にリモートで、チームメンバーは全米各地にいます
Ondo Finance の主なハイライト
- Ondo Finance は、既存の DeFi-to-TradFi インフラストラクチャを強化し、現実世界の資産へのゲートウェイを提供し、高品質の機関投資家向け商品をブロックチェーンにもたらします。
- USDY は Ondo の最新のサービスであり、利子を生み出すこのステーブルコインにより、米ドル建ての利回りへの直接かつ完全に準拠したアクセスが可能になります。
- このプロトコルは特に米国財務省の利回りをブロックチェーンに導入することを優先しており、そのOUSGファンドはすでにトータル・バリュー・ロックド（TVL）で165億XNUMX万ドルを超える資金を集めており、従来の金融における主要なリスクフリー資産のトークン化バージョンに対する強い需要を示しています。
結論: 現実世界の資産暗号化プロジェクト
実世界資産 (RWA) は、暗号通貨と分散型金融 (DeFi) の世界に大きな影響を与えています。 これらの資産は、金、不動産、債券などのさまざまな現実世界の資産からトークン化されており、企業や投資家に新たな機会をもたらします。
2023 年のトップ XNUMX の RWA プロジェクトである Goldfinch、Centrifuge、MakerDAO、Maple Finance、Ondo Finance は、担保付き融資から構造化されたクレジットのトークン化に至るまで、革新的なソリューションの先駆者です。 彼らは、金融サービスへのアクセスを民主化し、従来の金融とブロックチェーン技術の間のギャップを埋めるという共通のビジョンを共有しています。
これらのプロジェクトは資本へのアクセスを拡大するだけでなく、財務的包括性、コンセンサスによる信頼、持続可能な利回りも促進します。 独自の機能、ガバナンスモデル、パートナーシップにより、現実世界の資産をブロックチェーンエコシステムに取り込むことで金融の未来を形成し、最終的に世界経済の成長と繁栄に貢献しています。
免責事項： このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。
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