2020年が十分に恐ろしい瞬間ではなかったかのように、2021年は暗号通貨にとって非常にエキサイティングな年になりつつあります。ビットコイン（BTC）の価格が35,000万533ドル付近で推移する中、懐疑論者やソーシャルメディアの専門家が街頭に集まり、待望のアフリカ経済の衰退を祝っている。もちろん、彼らはビットコイン価格が2020年XNUMX月の第XNUMX半減期以来XNUMX％上昇したことを完全に忘れています。

ドナルド・トランプ元米国大統領を含め、仮想通貨バブルが崩壊したと主張する人の数を考えると、わずか12か月前にビットコインが9,000ドルから10,000ドルの間だったということを思い出すのはほとんど困難です。ドルが変動した。

実際、半減期以来、分散型金融（DeFi）が暗号経済の最も有望な分野として浮上し、暗号空間の導入を推進しています。成長統計を見ると、DeFiが過去2020年間にどれだけの勢いを生み出したかが明らかです。 1.05年104月の時点で、DeFiにロックされた総額（TVL）は約XNUMX億XNUMX万ドルでした。現在、DeFi には XNUMX 億ドルを超える禁止されたログが存在します。

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DeFi が暗号通貨分野の主流化をリードする一方で、DeFi は過去 2020 年間、根本的な挑戦を受けてきました。一部の視聴者は2021年XNUMX月とXNUMX年XNUMX月の障害を指摘するかもしれないが、DeFiが非常に回復力があり、将来的にさらなる成長を遂げる準備ができているという事実は変わらない。

嵐の中で落ち着く

DeFiの急速な成長にもかかわらず、この分野は過去2020年間に2021年19月と1,000年XNUMX月というXNUMX回の大規模なストレステストを受けました。これらの状況がこの分野に課題を与えていることは明らかです。新型コロナウイルス感染症（COVID-XNUMX）のパンデミックの世界的蔓延とイーロン・マスク氏が扇動したパニック的な売りと、中国のビットコイン採掘業者の取り締まりにより、仮想通貨市場全体でXNUMX兆ドルの損失が発生した。

マスク氏のツイッターアカウントも嵐を呼び起こした一因だが、DeFiは嵐の間、心を落ち着かせる存在感を確保した。

マスク氏がパニックに陥って大暴落した後、もっと印象的で劇的なことが起きた。何も起こらなかった。 DeFi ログは計画どおりに機能し続け、クラッシュや不具合は発生しません。実際、DeFi セクターの価値は 100 億ドルを超え、ストレステストに見事に合格するでしょう。

2020年1月のストレステストを考慮すると、このパフォーマンスは特に印象的です。DeFiセクターの総資本額は急落し、8億ドルを下回りました。さらに悪いことに、この狂乱はMakerDAOの清算システムのメルトダウンで最高潮に達し、プロトコルの資本が減り、約40万ドル相当のイーサ（ETH）が競売にかけられ、XNUMX分間無料で購入された。

ただし、DeFi ルームの他の部分と同様に、MakerDAO はまだ存在します。その存在には、不良債権を解決するためにネイティブ MKR トークンをオークションにかける必要がありますが、2020 年 XNUMX 月の暗黒木曜日の嵐を乗り切ることもできます。

わずか 12 か月後、DeFi は再び暗号空間を加速するという仮面をかぶっています。著名な主流投資家マーク・キューバンでさえ、DeFi が「暗号通貨の使用法を変えた」と主張するでしょう。今すぐできることはたくさんあります。もし私がビットコインを持っていれば、価値が上がっても下がっても、その一部を借りて貸したり、稼いだりして、自分の個人銀行家になれるのです。 「

CEXおよびDEXのパフォーマンス

上述の 2 つの危機の影響も、集中型取引所と分散型取引所 (DEX) で大きく異なりました。 DEX は比較的効率的に状況を管理しますが、集中型の DEX では重大な機能停止や清算の混乱が発生しています。

2021年7月の危機は、XNUMX億ドルを超える先物ポジションがXNUMX日で清算され、XNUMX日清算状態となったため、集中取引所（CEX）にとって極めて困難な状況となった。さらに、CEX ユーザーは、担保の追加、ローンの締結、取引の開始を妨げるなどの機能上の問題を経験します。

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一方、Dune Analyticsによると、分散型取引所はダウンタイムやダウンタイムを回避するだけでなく、DEXの取引量も前例のないものとなっています。ただし、途中で問題が発生しないわけではありません。記録的な700億ドルのDeFiログがXNUMX日間で清算され、ユーザーは高すぎるガス価格に苦しんだ。ただし、ログは計画どおりに機能し、ユーザーに接続の問題が発生することはありません。

これだけでも、集中型プラットフォームと比較したDeFiの堅牢性が強調されます。

DeFiはユーザー向けの新しい安全な資産ファンドです

おそらく、DeFi の回復力における最も重要な要素は、仮想通貨トレーダーが市場のボラティリティに関係なくトークンで大きな利益を上げる能力です。 DeFiプロトコルは、トレーダーに担保と農業に対する利益を与えるため、ここ1年で人気が高まりました。より広い意味では、プロフィット・ファーミングは、トレーダーがさまざまなDeFiプロトコルを取り込み、貸し出し、ステーキングすることにより、暗号資産から最大の利益を得るのに役立ちます。この取引手法は、従来の銀行システムにおける配当金の支払いに非常に似ており、利益がトレーダーに支払われ、利益が倍増するのに役立ちます。

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この戦略は、トレーダーが市場のボラティリティを混乱させながら年率リターン（APY）を生み出すためにDeFiプロトコル内で取り組みを続けるため、DeFiが2020年と2021年の嵐を乗り切るのに不可欠です。

過去 18 か月間で私たちが経験したボラティリティは、トレーダーによる DeFi への投資をほとんど妨げていません。実際、統計はその逆を示しています。仮想通貨の冬に備えて一部の投機家が雪かきをする一方で、DeFiログは前例のない月間収益を記録し、DeFiログのTLVは8億ドル近くに上昇しました。

2020年と2021年に実施される大規模な経済ストレステストにより、これまでの分散型経済が混乱する可能性が高い。しかし、この成熟し進化したバージョンの暗号通貨世界は、嵐を乗り切るための備えがはるかに整っています。インフルエンサーのローガン・ポール対ライト級チャンピオンのフロイド・メイウェザーのように、生き残ることだけが大きな勝利です。そしてポールと同様に、DeFi ルームはほとんどの人が想定しているよりもはるかに優れています。

DeFi プロトコルは生き残るだけでなく、繁栄します。自由市場のボラティリティは2年前のものではありません。さらに注目すべき点は、DeFi がこれらのテストに合格したことです。これは集中型プロトコルでは困難なテストです。

DeFiの回復力だけでも、その可能性とスタミナについて多くを物語ります。