デフィ2.0 DeFi 1.0の問題点を改善するプロジェクトの動きです。 DeFi は大衆に金融を提供することを目指していますが、スケーラビリティ、セキュリティ、集中化、流動性、情報へのアクセスの点で苦労しています。 DeFi 2.0はこれらに対処し、エクスペリエンスをよりユーザーフレンドリーなものにしたいと考えています。 DeFi 2.0が成功すれば、暗号通貨ユーザーが利用するのを妨げるリスクと複雑さを軽減することができます。
担保によって貸し手に利息が発生する自己返済ローンを利用することもできます。この利息により、借り手は利息を支払うことなくローンが完済されます。他のユースケースには、スマートコントラクトの侵害や永続的な損失に対する保険が含まれます。
DeFi 2.0 における成長傾向は、DAO のガバナンスと分散化です。ただし、最終的には政府や規制当局がプロジェクトの実行数に影響を与える可能性があります。提供されるサービスは変更する必要がある可能性があるため、投資する際はこの点に留意してください。
これらの初期のプレーヤーが発展するにつれて、多くの投資家が「Defi 2.0」という用語を採用しました。 2.0 では、資本活用の改善、新しい金融テクノロジーの導入、ユーザー エクスペリエンスの向上が約束されています。 2022 年に着手する最も重要な XNUMX つのプロジェクトは、アブラカダブラ、オリンパス、コンベックス ファイナンスです
DeFi 2.0によって解決される問題
DeFi 1.0は、ユーザーによって流動性が提供されるプールを作成するという点で革新的でした。ますます多くの人々が自分の暗号プロジェクトに資金を提供するためにプールからリソースを取り始め、それに伴う問題が浮上し始めました。その中には次のようなものがあります。
- 魅力的なステーキングメカニズムなしで LP トークンを販売する
- LP報酬としてより多くのトークンをリリースし、販売圧力を高める
- 資本の非効率性
- 融資には過剰な資産担保が必要
3 年ベスト DeFi 2.0 コイン 2021
オリンパス DAO: 安定した暗号通貨と流動性マイニングの代替手段
聞いたことがない方のために説明すると、オリンパス DAO は 分権的 ファイナンス (DeFi) プロトコルの主な使用例は「人々を極度に怒らせる」ことのようです。懐疑論者は、その中核となる機能は、 かしめ 新しい OHM トークン造幣による年間利回り (APY) が 7,000% のスキームは、詐欺的であるという点で持続不可能です。
OlympusDAO は、それまでに失敗した何百もの実験から工学原理を借用することでその偉業を達成しました。アルゴリズム ステーブルコインは、一連の債券、クーポン、ステーキング メカニズム、および「リベース」（通貨の流通供給量をプログラム的かつ自動的に拡大または縮小するツール）を活用して、デジタル資産（通常は通貨の追跡を目的としたもの）を作成する暗号通貨のクラスです。米ドル。
オリンパスとOHMはどのように機能しますか?
各 OHM が資産バスケットによって裏付けられ、オリンパスが OHM の下限価格 (現在 1 DAI) を維持できるようにするために、オリンパスは財務省を蓄積する必要があります。これは、OHM の最初の販売と配布、およびその後の「債券」の発行を通じて行われます。
「絆」は、オリンパスとその通貨OHMの管理方法を支える重要なイノベーションです。非常に簡単に言えば、オリンパスは投資家から国債資産をリスクなしの価値で購入し、一定の権利確定期間（現在は5日）後にOHMで割引額で返済します。 OHM の割引率は、債券のプレミアムとしても知られています。プレミアムが高いほど、権利確定期間後に OHM 投資家が資産に対して受け取る金額が高くなります。保険料は負債比率に応じて上昇します。プロトコルがボンディングを通じて販売したいOHMが多ければ多いほど、割引率は高くなります。逆も同様です。
「ボンディング」の初期バージョンは OHM-DAI LP で開始され、投資家は割引された OHM と引き換えに LP トークン (本質的には Sushiswap プール内の流動性) を交換することが奨励されました。その後間もなく、オリンパスは、DAI、FRAXなどの他の財務資産だけでなく、他のLPトークン用の債券も導入しました。
名前は似ていますが、オリンパスが導入した「債券」は、従来の金融の世界で一般に理解されている債券とは異なることに注意することが重要です。債券は固定期間とクーポン（ローンと考えてください）が定められた債務であり、発行者は期間終了時に投資家に元本とクーポンを返済しなければなりません。しかし、オリンパスの「絆」はむしろトークンの割引セールに近い。投資家はOHMのために自分の資産を割引価格で売却しますが、OHM自体はステーキングまたは価格上昇を通じて利益を生み出しません。
時間が経つにつれ、より多くの債券が販売されるにつれて、オリンパスプロトコルは実質的に OHM Sushiswap プールの流動性の大部分を所有します。オリンパスは、このロックインを「プロトコル所有の流動性」と名付けました（これについては後で詳しく説明します）。
これらすべての機能が連携して動作することで、おそらく好循環が生まれます。
ウェブサイト: https://www.olympusdao.finance/
Twitter: https://twitter.com/OlympusDAO
アブラカダブラ: 価値を付加し、資本の使用を改善する
その ウェブサイト, アブラカダブラマネーは融資プラットフォームです。このプラットフォームの興味深い点は、有利子トークン (ibTKN) を利用していることです。有利子トークンとは、利息が蓄積されるトークンのことです。 ユーザーが保有するにつれて価格は常に上昇します。 これらは、借り手が利息を返済するにつれて量が増加する融資プールの部分を表します。
以下のいずれかの有利子トークン（ibTKN）を保有している場合、 アブラカダブラ はあなたのためのプロジェクトです。
yvWETH — WETH v2 Yearn Vault
yvUSDC — USDC v2 Yearn Vault
yvYFI — YFI v2 Yearn Vault
yvUSDT — USDT v2 Yearn Vault
xSUSHI — ステーキ寿司
これらの資産を鋳造の担保として使用できます マジックインターネットマネー (MIM).
事実によるもの MIM ibTKN によって裏付けられているため、担保価値は常に増加しています。
だから何だ MIM 聞いてもいいですか？ MIM 米ドルペッグのステーブルコインです。ほとんどのステーブルコインと同様に、USDT、DAI、USDC などの他のステーブルコインとともに市場で取引されます。
アブラカダブラマネー: どのように機能するのでしょうか?
ユーザーは次の手順に従います。
ステップ 1 — 担保はアブラカダブラに預けられます。
ステップ 2 — 利息付きの債務配分が借り手に割り当てられます。
ステップ 3 — MIM トークンが借り手のウォレットに入金されます。
ステップ 4 — ユーザーは MIM を好きな場所に持ち運べます。
次に知っておくべき重要なことは、トークンについてです。実際、アブラカダブラには 3 つの主要トークンがあります。これらは ：
- 呪文: これはアブラカダブラのお金のトークンです。 ガバナンストークンとして機能します。
- MIM (マジック インターネット マネー)）。この MIM トークンは、アブラカダブラ マネーの融資モデルを維持するための主要な要素です。米ドルにペッグされたステーブルコインです。
- 呪文: このトークンは、SPELL トークンをステーキングすることによって受け取られ、手数料の共有とガバナンスに利用されます。
アブラカダブラマネー：SPELLとMIMトークンについて
SPELLの最大供給量は210,000,000,000 SPELLコインです。 SPELL トークンの配布は以下のとおりです。
- 63% のトークンがグローバル農業インセンティブに使用されます
- チーム割り当て用の 30% トークン
- 初期 DEX オファリングの 7% トークン
ウェブサイトによると、MIM は米ドルにペッグされたステーブルコインであり、ibTKN によってサポートされています。 MIM トークンはイーサリアム上のマルチシグ所有者によって発行され、流通に含まれます。
ウェブサイト: https://abracadabra.money/
Twitter: https://twitter.com/MIM_Spell
Convex: 新しく改善されたユーザー エクスペリエンス
Convex Finance（CVX）とは何ですか？
Convex Finance は、Curve Finance 上に構築された利回りの最適化および自動化プロトコルです。これにより、ユーザーは最小限の労力で増加した CRV と流動性マイニング報酬を受け取ることができます。 CVX は、ステーキング、成功報酬の請求、およびガバナンス投票のための Convex Finance のネイティブ トークンです。
ConstitutionDAO（PEOPLE）とは何ですか？
ConstitutionDAO は、米国憲法の初版を購入するためのクラウドファンディング運動でした。 PEOPLE は、ConstitutionDAO のシェアを表すトークンです。文書の入札が失敗したため、PEOPLE トークンは現在、歴史的に重要な DAO 運動を表しています。
ウェブサイト: https://www.convexfinance.com/
Twitter: https://twitter.com/ConvexFinance
DeFiの進化は続く
DeFi 2.0のニュースを分散型金融における世代交代と考えるか、それとも単なる派手な名前と考えるかにかかわらず、XNUMXつ確かなことは、これはDeFiスペースが継続的に進歩していることの新たな兆候であるということです。
さらに重要なことは、DeFi 2.0 運動を構成するさまざまな取り組みは、その進化のおそらく最も重要な段階、つまりブートストラップ段階をすでに通過していることを示しているということです。これで、DeFi 2.0 プロジェクトは分散型金融を推進し続けるために必要なツールを手に入れることができました。
開発者は、利益、資本効率、分散化、その他すべてを最大化するプロトコル (お金のレゴの概念) の設計に関して創意工夫を凝らしています。いくつかのトレードオフはまだ確認されていませんが、存在します。今のところ、みんなただ興奮しているだけのようです。
より哲学的な意味で、DeFi フェーズ 1 は私たちに多くのことを教えてくれました。失敗もあれば成功もたくさんありました。それほど遠くない過去から学んだ教訓。この分野は、導入とテクノロジー、そして規制、政府、伝統的な金融などの「古い世界」と結合するにつれて人々が忘れつつある分散型の精神という点で成熟しています。
アイザック
コインク・ベンチャーズ
著者
DeFi
来年本格化する可能性のある DeFi 3 プロジェクト トップ 2.0
デフィ2.0 DeFi 1.0の問題点を改善するプロジェクトの動きです。 DeFi は大衆に金融を提供することを目指していますが、スケーラビリティ、セキュリティ、集中化、流動性、情報へのアクセスの点で苦労しています。 DeFi 2.0はこれらに対処し、エクスペリエンスをよりユーザーフレンドリーなものにしたいと考えています。 DeFi 2.0が成功すれば、暗号通貨ユーザーが利用するのを妨げるリスクと複雑さを軽減することができます。
担保によって貸し手に利息が発生する自己返済ローンを利用することもできます。この利息により、借り手は利息を支払うことなくローンが完済されます。他のユースケースには、スマートコントラクトの侵害や永続的な損失に対する保険が含まれます。
DeFi 2.0 における成長傾向は、DAO のガバナンスと分散化です。ただし、最終的には政府や規制当局がプロジェクトの実行数に影響を与える可能性があります。提供されるサービスは変更する必要がある可能性があるため、投資する際はこの点に留意してください。
これらの初期のプレーヤーが発展するにつれて、多くの投資家が「Defi 2.0」という用語を採用しました。 2.0 では、資本活用の改善、新しい金融テクノロジーの導入、ユーザー エクスペリエンスの向上が約束されています。 2022 年に着手する最も重要な XNUMX つのプロジェクトは、アブラカダブラ、オリンパス、コンベックス ファイナンスです
DeFi 2.0によって解決される問題
DeFi 1.0は、ユーザーによって流動性が提供されるプールを作成するという点で革新的でした。ますます多くの人々が自分の暗号プロジェクトに資金を提供するためにプールからリソースを取り始め、それに伴う問題が浮上し始めました。その中には次のようなものがあります。
- 魅力的なステーキングメカニズムなしで LP トークンを販売する
- LP報酬としてより多くのトークンをリリースし、販売圧力を高める
- 資本の非効率性
- 融資には過剰な資産担保が必要
3 年ベスト DeFi 2.0 コイン 2021
オリンパス DAO: 安定した暗号通貨と流動性マイニングの代替手段
聞いたことがない方のために説明すると、オリンパス DAO は 分権的 ファイナンス (DeFi) プロトコルの主な使用例は「人々を極度に怒らせる」ことのようです。懐疑論者は、その中核となる機能は、 かしめ 新しい OHM トークン造幣による年間利回り (APY) が 7,000% のスキームは、詐欺的であるという点で持続不可能です。
OlympusDAO は、それまでに失敗した何百もの実験から工学原理を借用することでその偉業を達成しました。アルゴリズム ステーブルコインは、一連の債券、クーポン、ステーキング メカニズム、および「リベース」（通貨の流通供給量をプログラム的かつ自動的に拡大または縮小するツール）を活用して、デジタル資産（通常は通貨の追跡を目的としたもの）を作成する暗号通貨のクラスです。米ドル。
オリンパスとOHMはどのように機能しますか?
各 OHM が資産バスケットによって裏付けられ、オリンパスが OHM の下限価格 (現在 1 DAI) を維持できるようにするために、オリンパスは財務省を蓄積する必要があります。これは、OHM の最初の販売と配布、およびその後の「債券」の発行を通じて行われます。
「絆」は、オリンパスとその通貨OHMの管理方法を支える重要なイノベーションです。非常に簡単に言えば、オリンパスは投資家から国債資産をリスクなしの価値で購入し、一定の権利確定期間（現在は5日）後にOHMで割引額で返済します。 OHM の割引率は、債券のプレミアムとしても知られています。プレミアムが高いほど、権利確定期間後に OHM 投資家が資産に対して受け取る金額が高くなります。保険料は負債比率に応じて上昇します。プロトコルがボンディングを通じて販売したいOHMが多ければ多いほど、割引率は高くなります。逆も同様です。
「ボンディング」の初期バージョンは OHM-DAI LP で開始され、投資家は割引された OHM と引き換えに LP トークン (本質的には Sushiswap プール内の流動性) を交換することが奨励されました。その後間もなく、オリンパスは、DAI、FRAXなどの他の財務資産だけでなく、他のLPトークン用の債券も導入しました。
名前は似ていますが、オリンパスが導入した「債券」は、従来の金融の世界で一般に理解されている債券とは異なることに注意することが重要です。債券は固定期間とクーポン（ローンと考えてください）が定められた債務であり、発行者は期間終了時に投資家に元本とクーポンを返済しなければなりません。しかし、オリンパスの「絆」はむしろトークンの割引セールに近い。投資家はOHMのために自分の資産を割引価格で売却しますが、OHM自体はステーキングまたは価格上昇を通じて利益を生み出しません。
時間が経つにつれ、より多くの債券が販売されるにつれて、オリンパスプロトコルは実質的に OHM Sushiswap プールの流動性の大部分を所有します。オリンパスは、このロックインを「プロトコル所有の流動性」と名付けました（これについては後で詳しく説明します）。
これらすべての機能が連携して動作することで、おそらく好循環が生まれます。
ウェブサイト: https://www.olympusdao.finance/
Twitter: https://twitter.com/OlympusDAO
アブラカダブラ: 価値を付加し、資本の使用を改善する
その ウェブサイト, アブラカダブラマネーは融資プラットフォームです。このプラットフォームの興味深い点は、有利子トークン (ibTKN) を利用していることです。有利子トークンとは、利息が蓄積されるトークンのことです。 ユーザーが保有するにつれて価格は常に上昇します。 これらは、借り手が利息を返済するにつれて量が増加する融資プールの部分を表します。
以下のいずれかの有利子トークン（ibTKN）を保有している場合、 アブラカダブラ はあなたのためのプロジェクトです。
yvWETH — WETH v2 Yearn Vault
yvUSDC — USDC v2 Yearn Vault
yvYFI — YFI v2 Yearn Vault
yvUSDT — USDT v2 Yearn Vault
xSUSHI — ステーキ寿司
これらの資産を鋳造の担保として使用できます マジックインターネットマネー (MIM).
事実によるもの MIM ibTKN によって裏付けられているため、担保価値は常に増加しています。
だから何だ MIM 聞いてもいいですか？ MIM 米ドルペッグのステーブルコインです。ほとんどのステーブルコインと同様に、USDT、DAI、USDC などの他のステーブルコインとともに市場で取引されます。
アブラカダブラマネー: どのように機能するのでしょうか?
ユーザーは次の手順に従います。
ステップ 1 — 担保はアブラカダブラに預けられます。
ステップ 2 — 利息付きの債務配分が借り手に割り当てられます。
ステップ 3 — MIM トークンが借り手のウォレットに入金されます。
ステップ 4 — ユーザーは MIM を好きな場所に持ち運べます。
次に知っておくべき重要なことは、トークンについてです。実際、アブラカダブラには 3 つの主要トークンがあります。これらは ：
- 呪文: これはアブラカダブラのお金のトークンです。 ガバナンストークンとして機能します。
- MIM (マジック インターネット マネー)）。この MIM トークンは、アブラカダブラ マネーの融資モデルを維持するための主要な要素です。米ドルにペッグされたステーブルコインです。
- 呪文: このトークンは、SPELL トークンをステーキングすることによって受け取られ、手数料の共有とガバナンスに利用されます。
アブラカダブラマネー：SPELLとMIMトークンについて
SPELLの最大供給量は210,000,000,000 SPELLコインです。 SPELL トークンの配布は以下のとおりです。
- 63% のトークンがグローバル農業インセンティブに使用されます
- チーム割り当て用の 30% トークン
- 初期 DEX オファリングの 7% トークン
ウェブサイトによると、MIM は米ドルにペッグされたステーブルコインであり、ibTKN によってサポートされています。 MIM トークンはイーサリアム上のマルチシグ所有者によって発行され、流通に含まれます。
ウェブサイト: https://abracadabra.money/
Twitter: https://twitter.com/MIM_Spell
Convex: 新しく改善されたユーザー エクスペリエンス
Convex Finance（CVX）とは何ですか？
Convex Finance は、Curve Finance 上に構築された利回りの最適化および自動化プロトコルです。これにより、ユーザーは最小限の労力で増加した CRV と流動性マイニング報酬を受け取ることができます。 CVX は、ステーキング、成功報酬の請求、およびガバナンス投票のための Convex Finance のネイティブ トークンです。
ConstitutionDAO（PEOPLE）とは何ですか？
ConstitutionDAO は、米国憲法の初版を購入するためのクラウドファンディング運動でした。 PEOPLE は、ConstitutionDAO のシェアを表すトークンです。文書の入札が失敗したため、PEOPLE トークンは現在、歴史的に重要な DAO 運動を表しています。
ウェブサイト: https://www.convexfinance.com/
Twitter: https://twitter.com/ConvexFinance
DeFiの進化は続く
DeFi 2.0のニュースを分散型金融における世代交代と考えるか、それとも単なる派手な名前と考えるかにかかわらず、XNUMXつ確かなことは、これはDeFiスペースが継続的に進歩していることの新たな兆候であるということです。
さらに重要なことは、DeFi 2.0 運動を構成するさまざまな取り組みは、その進化のおそらく最も重要な段階、つまりブートストラップ段階をすでに通過していることを示しているということです。これで、DeFi 2.0 プロジェクトは分散型金融を推進し続けるために必要なツールを手に入れることができました。
開発者は、利益、資本効率、分散化、その他すべてを最大化するプロトコル (お金のレゴの概念) の設計に関して創意工夫を凝らしています。いくつかのトレードオフはまだ確認されていませんが、存在します。今のところ、みんなただ興奮しているだけのようです。
より哲学的な意味で、DeFi フェーズ 1 は私たちに多くのことを教えてくれました。失敗もあれば成功もたくさんありました。それほど遠くない過去から学んだ教訓。この分野は、導入とテクノロジー、そして規制、政府、伝統的な金融などの「古い世界」と結合するにつれて人々が忘れつつある分散型の精神という点で成熟しています。
アイザック
コインク・ベンチャーズ
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