ドルトレーダーは、米ドルインデックスチャート（DXY）上で潜在的に強気のヘッドアンドショルダーパターンが構築されているかを注意深く監視しています。一方、特に主要な仮想通貨が現在の30,000～35,000ドルの取引範囲を抜け出すのに苦戦している中、強いドルバック臭がビットコイン（BTC）の強気の下落を弱めている。
3 フロア、価格上限は 1 つ
特に、下降トレンドの後には、逆ヘッド アンド ショルダー パターン (IH&S) が形成されます。連続した 3 つのフロアがあり、中央の溝 (ヘッド) が他の 2 つのフロア (肩) の中で最も深いです。理想的には、肩の高さと幅は同じである必要があります。これら 3 つの安値はすべて、抵抗として機能する制限と呼ばれる価格上限にさらされています。
主要通貨バスケットに対するドルの強さを測るDXYは現在、すべてのボックスにチェックを入れてIH&Sパターンが形成されていることを示している。
同指数は現在、終値で抵抗線を上抜けて強気ブレイクアウトする可能性を試している。テクニカル利益目標は、ネックラインとヘッドの下側の価格差に相当する距離に設定されます。
強気の設定では、ネックブレイクが発生した場合、DXYは5％近く上昇すると予想されます。
一方、同指数の50日単純移動平均（50日SMA、ブルーウェーブ）は、確認のために200日単純移動平均（20日SMA、サフランウェーブ）を超えると予測される。トレーダーらは金クロスを強気の指標とみなしている。
ドルの基本
2020年2020月以降のドル安環境は、コロナウイルスのパンデミックによる経済への影響を緩和するための連邦準備理事会による量的緩和によって後押しされ、リスク資産と世界経済の成長にとって逆風となった。 DXYは6.83％の損失でXNUMX年を終えた。
しかし、コロナウイルスワクチン接種プログラムの急速な展開の中で米国経済が急回復する中、2021年初めにはドルが反転の兆しを見せている。市場が再開するにつれ、世界の投資家の間でドルおよびドルベースの投資への需要が高まっています。
サンティアゴ・キャピタルの最高経営責任者（CEO）ブレント・ジョンソン氏は、ドルを「ギフェン・グッド」、つまり価格とともに需要が高まる資産クラスと呼んでいる。同氏は、インフレが上昇しているにもかかわらず、FRBの紙幣刷りのせいで世界の投資家がドル建て負債を増やしていると指摘し、次のように付け加えた。
「米ドル建て債券の発行が継続されると、将来的に米ドルに対する需要が増加します（債券は米ドルで支払わなければなりません）。前述したように、この需要は価格が上昇しても減少することはありません。」
デルフィデジタルの首席財務アナリスト、ケビン・ケリー氏は、DXYに対するネット投機先物のポジショニングは2021年初めほど弱気ではないと述べた。同氏は、この設定は2021年初めのDXYのポジショニングと非常に似ていると付け加えた。今後 2018 か月間で約 10% の価格上昇。
インフレを調整する
DXY市場の最近の上昇には、5.4か月連続のインフレ急騰が伴いました。火曜日の労働省の最新発表によると、米国の消費者物価指数は前年比12％上昇し、2008年XNUMX月以来XNUMXカ月ぶりの高水準となった。
ウォール・ストリート・ジャーナルの副編集長ジェームズ・フリーマン氏は、1ドルがすべてのドルを生み出す結果となったと指摘し、現在進行中のインフレ圧力はFRBの金融圧力のせいだと主張した。しかし、FRBはインフレを一時的な問題とし、DXY上昇を強気で支援している。
FRBのパウエル議長は水曜議会で、現在の経済情勢では月額120億ドルの債券買い入れを含む量的緩和策の実施は不可能であることを認めた。ただパウエル議長は、FRBが買い入れ削減を決定する場合には事前に市場に警告すると付け加えた。
FRBの拡張政策は金利の低下と相まって、融資の安さをもたらし、その結果、不動産、ハイテク株、金、さらにはビットコインなどの資産への需要が増加した。しかし同時に、持続的なインフレ上昇が中央銀行の利下げにつながるのではないかとの懸念から、一見過大評価されている資産に年間利益の一部を失う圧力がかかっている。
例えば、インフレ高進に対するヘッジとしてよくもてはやされるビットコインは、過去最高値の約50万65,000ドルから2023％以上下落した。その衰退は主に、中国の鉱山の流出を含む世界的な規制強化によるものです。しかし、XNUMX月中旬に連邦準備理事会の公開市場委員会がXNUMX年の利下げを決定したことも下落の勢いを強める可能性がある。
「米ドルがトレンドを反転させれば、今年最も人気のある取引の一部に冷や水を浴びせるリスクがある」とケリー氏は指摘した。
「コモディティ、金、新興市場株、ビットコインはすべて米ドル高に対して脆弱ですが、その速度は依然として重要な要素です。」
しかし、一部のアナリストはドル上昇はビットコインにとって脅威ではないとみており、投資家は今後もポートフォリオの一部を新興の世界的資産と連携させるだろうと信じている。
例えば、ARK Investの創設者兼最高経営責任者（CEO）であるCathie Wood氏はCNBCに対し、仮想通貨マイニングの禁止を巡る懸念を克服した後、ビットコインはより堅調に反発する可能性があると語った。
世界中のヘッジファンド CFO を対象としたインタートラストの調査でも、彼らが 2026 年までに仮想通貨へのエクスポージャーを大幅に増加させることが示されています。回答者の 17% は、ビットコインおよび類似のデジタル資産がその 10% 以上を割り当てると予想しています。
.
.
著者
Bitcoin
米ドル指数チャートの大規模な強気パターンにより、ビットコインは30,000万ドルの損失にさらされる
ドルトレーダーは、米ドルインデックスチャート（DXY）上で潜在的に強気のヘッドアンドショルダーパターンが構築されているかを注意深く監視しています。一方、特に主要な仮想通貨が現在の30,000～35,000ドルの取引範囲を抜け出すのに苦戦している中、強いドルバック臭がビットコイン（BTC）の強気の下落を弱めている。
3 フロア、価格上限は 1 つ
特に、下降トレンドの後には、逆ヘッド アンド ショルダー パターン (IH&S) が形成されます。連続した 3 つのフロアがあり、中央の溝 (ヘッド) が他の 2 つのフロア (肩) の中で最も深いです。理想的には、肩の高さと幅は同じである必要があります。これら 3 つの安値はすべて、抵抗として機能する制限と呼ばれる価格上限にさらされています。
主要通貨バスケットに対するドルの強さを測るDXYは現在、すべてのボックスにチェックを入れてIH&Sパターンが形成されていることを示している。
同指数は現在、終値で抵抗線を上抜けて強気ブレイクアウトする可能性を試している。テクニカル利益目標は、ネックラインとヘッドの下側の価格差に相当する距離に設定されます。
強気の設定では、ネックブレイクが発生した場合、DXYは5％近く上昇すると予想されます。
一方、同指数の50日単純移動平均（50日SMA、ブルーウェーブ）は、確認のために200日単純移動平均（20日SMA、サフランウェーブ）を超えると予測される。トレーダーらは金クロスを強気の指標とみなしている。
ドルの基本
2020年2020月以降のドル安環境は、コロナウイルスのパンデミックによる経済への影響を緩和するための連邦準備理事会による量的緩和によって後押しされ、リスク資産と世界経済の成長にとって逆風となった。 DXYは6.83％の損失でXNUMX年を終えた。
しかし、コロナウイルスワクチン接種プログラムの急速な展開の中で米国経済が急回復する中、2021年初めにはドルが反転の兆しを見せている。市場が再開するにつれ、世界の投資家の間でドルおよびドルベースの投資への需要が高まっています。
サンティアゴ・キャピタルの最高経営責任者（CEO）ブレント・ジョンソン氏は、ドルを「ギフェン・グッド」、つまり価格とともに需要が高まる資産クラスと呼んでいる。同氏は、インフレが上昇しているにもかかわらず、FRBの紙幣刷りのせいで世界の投資家がドル建て負債を増やしていると指摘し、次のように付け加えた。
「米ドル建て債券の発行が継続されると、将来的に米ドルに対する需要が増加します（債券は米ドルで支払わなければなりません）。前述したように、この需要は価格が上昇しても減少することはありません。」
デルフィデジタルの首席財務アナリスト、ケビン・ケリー氏は、DXYに対するネット投機先物のポジショニングは2021年初めほど弱気ではないと述べた。同氏は、この設定は2021年初めのDXYのポジショニングと非常に似ていると付け加えた。今後 2018 か月間で約 10% の価格上昇。
インフレを調整する
DXY市場の最近の上昇には、5.4か月連続のインフレ急騰が伴いました。火曜日の労働省の最新発表によると、米国の消費者物価指数は前年比12％上昇し、2008年XNUMX月以来XNUMXカ月ぶりの高水準となった。
ウォール・ストリート・ジャーナルの副編集長ジェームズ・フリーマン氏は、1ドルがすべてのドルを生み出す結果となったと指摘し、現在進行中のインフレ圧力はFRBの金融圧力のせいだと主張した。しかし、FRBはインフレを一時的な問題とし、DXY上昇を強気で支援している。
FRBのパウエル議長は水曜議会で、現在の経済情勢では月額120億ドルの債券買い入れを含む量的緩和策の実施は不可能であることを認めた。ただパウエル議長は、FRBが買い入れ削減を決定する場合には事前に市場に警告すると付け加えた。
FRBの拡張政策は金利の低下と相まって、融資の安さをもたらし、その結果、不動産、ハイテク株、金、さらにはビットコインなどの資産への需要が増加した。しかし同時に、持続的なインフレ上昇が中央銀行の利下げにつながるのではないかとの懸念から、一見過大評価されている資産に年間利益の一部を失う圧力がかかっている。
例えば、インフレ高進に対するヘッジとしてよくもてはやされるビットコインは、過去最高値の約50万65,000ドルから2023％以上下落した。その衰退は主に、中国の鉱山の流出を含む世界的な規制強化によるものです。しかし、XNUMX月中旬に連邦準備理事会の公開市場委員会がXNUMX年の利下げを決定したことも下落の勢いを強める可能性がある。
「米ドルがトレンドを反転させれば、今年最も人気のある取引の一部に冷や水を浴びせるリスクがある」とケリー氏は指摘した。
「コモディティ、金、新興市場株、ビットコインはすべて米ドル高に対して脆弱ですが、その速度は依然として重要な要素です。」
しかし、一部のアナリストはドル上昇はビットコインにとって脅威ではないとみており、投資家は今後もポートフォリオの一部を新興の世界的資産と連携させるだろうと信じている。
例えば、ARK Investの創設者兼最高経営責任者（CEO）であるCathie Wood氏はCNBCに対し、仮想通貨マイニングの禁止を巡る懸念を克服した後、ビットコインはより堅調に反発する可能性があると語った。
世界中のヘッジファンド CFO を対象としたインタートラストの調査でも、彼らが 2026 年までに仮想通貨へのエクスポージャーを大幅に増加させることが示されています。回答者の 17% は、ビットコインおよび類似のデジタル資産がその 10% 以上を割り当てると予想しています。
.
.
