NFT マーケットプレイス LooksRare は OpenSea の代替品であると主張していますが、プラットフォーム上でのウォッシュ取引の量を考えると、ユーザーが本当にそれを深刻な競争相手と見なしているのかどうか疑問が生じます。

LooksRare は 10 月 2 日にローンチされ、稼働 XNUMX 日目の XNUMX 日の取引量が OpenSea の XNUMX 倍以上であるという理由だけでなく、ウォッシュトレーダーの新たな遊び場となったため、多くの注目を集めました。

ウォッシュ取引は、トレーダーが資産を売買して市場を欺き、人為的に大量の取引を生み出し、市場価格を操作する手法です。

米国では、1936年以来、従来の金融市場においてウォッシュ取引が違法となっており、ウォッシュ取引を巡る最近の公的なスキャンダルは2012年のLIBOR不正操作であった。

ウォッシュ取引は取引所や規制当局によって厳重に監視されているが、特に仮想通貨の分野、例えば次のようなNFT市場に進出しているようだ。 見た目珍しい。

コミュニティ所有のマーケットプレイスは諸刃の剣

LooksRare は、コミュニティで利益を共有するという大義のもとに始まりました。インセンティブトークンと取引報酬は本質的に、発売直後にOpenSeaを打ち負かす大量の秘密兵器ですが、これらの要素はこの市場の銃洗浄トレーダーによっても使用されます。

LooksRareはそれを予期していたようです 機能 ウォッシュ取引は有利な取引プレミアムを通じて生み出される可能性があるが、プラットフォーム手数料やロイヤルティによる取引コストがウォッシュ取引を奨励するには高すぎると彼らは考えている。しかし、現実はその逆を示しています。

LookRare の取引量とユニーク ユーザー vs OpenSea |出典: デューン・アナリティクス

LookRare と OpenSea の取引量と取引 |出典: デューン・アナリティクス

上のグラフは、LooksRare のユーザー数と毎日のトランザクション数は OpenSea のほんの一部 (2% ～ 3%) に過ぎませんが、トランザクション量は OpeaSea の時間の XNUMX 倍、さらには XNUMX 倍以上であることを示しています。

一例として、19 月 380,000 日の LooksRare の平均取引高はユーザーあたり約 3,000 ドルですが、OpenSea ではわずか 415,000 ドルです。同様に、LookRare のトランザクションあたりの平均取引額は約 1,676 ドルですが、OpenSea ではわずか XNUMX ドルです。

基本的に、このデータは、数十万ドル相当の取引を行った非常に少数のユーザー グループを示しています。これは間違いなく、カジュアルなNFT購入者にとっての遊び場ではありません。 2%のプラットフォーム手数料、ロイヤルティ、ガス手数料はイーサリアムネットワークとは異なりますが、ウォッシュトレーダーは依然としてコストと利益の間の合理的なバランスを見つけることができているようです。

Washのディーラーが同じNFTを売買することでどのように利益を得られるかは次のとおりです。

トレード報酬の割り当て方法

LooksRare トレード報酬の配布。出典: LooksRare

LooksRare のトレード報酬は 721 つのフェーズに分かれ、合計 30 日間に渡って提供されます。毎日の報酬はフェーズ A の最初の 240 日間で最も高く、合計報酬はフェーズ C (XNUMX 日) で最も高くなります。

LooksRare トレード報酬の配布。出典: LooksRare

トレーダーが受け取ることができる取引報酬の数は、固定の毎日の LOOKS 取引報酬 (2,866,500 LOOKS) と、XNUMX 日内の総取引量に対する個々の取引量の比率の積です。したがって、金トレーダーが生成する金が多ければ多いほど、より多くの報酬を得ることができます。このメカニズムは、大量のウォッシュ取引に大きな勢いを生み出します。

トレーダーは、取引報酬に加えて、LOOKS ステーキングに基づいて請求されるプラットフォーム手数料の一部、ステーキング報酬、流動性プロバイダー報酬も獲得できます。しかし、ウォッシュトレードで得られるトレード報酬と比較すると、他の報酬は小さすぎるため、この記事には取り上げられません。

90 日の取引高が XNUMX 万ドルのウォッシュ トレーダーを検討してください。

LooksRare の 19 日の取引高は、2022 年 10 月 90 日にピークに達しました。その日に取引された上位 XNUMX のウォレットをグラフ化すると、XNUMX 万ドル相当の取引を行っている XNUMX つの著名なウォレットが存在します。これら XNUMX つのウォレットのアクティビティは、それらの間で売買が行われていることも示しており、これはウォッシュ トレードの明らかな兆候です。

10 年 19 月 2022 日に最も取引量が多かったトップ XNUMX トレーダー |出典: デューン・アナリティクス

これらのウォッシュトレーダーは、「Meebits」や「Terraforms」などのロイヤルティが0％のNFTを選択するため、取引コストは2％のプラットフォーム手数料とガス手数料だけです。この特定の例では、19 月 6,500 日にトレーダーはこれら XNUMX つのウォレットを使用して、最低価格の約 XNUMX 倍で戦利品を複数回売買しました。

「戦利品」のウォッシュトレードの例 |出典: LooksRare

取引報酬の分配に基づき、19 つのウォレットが同じトレーダーに属していると仮定すると、186 月 6.2 日時点でのこのトレーダーの総取引量は 3.7 億 4.9 万ドルになります。取引から得られる報酬は2万米ドルです。手数料は2.5万ドル（LOOKSの市場価格は1.34ドル、プラットフォーム手数料は12,661％）。トレーダーが得た純利益は XNUMX 万ドルで、これは XNUMX 日当たりの利益 XNUMX%、または年間利益 XNUMX% になります。

01 つのクジラ ウォレットからの 19 年 2022 月 XNUMX 日の購入量 |出典: デューン・アナリティクス

19 年 2022 月 XNUMX 日の販売数量、XNUMX つのクジラ ウォレットから |出典: デューン・アナリティクス

LookRare での取引報酬のほとんどはウォッシュトレーダーによって所有されています

過去 24 時間以内に受け取った報酬 (24 年 2022 月 XNUMX 日) |出典: デューン・アナリティクス

24 月 29 日、LOOKS 報酬の 10% が上位 19 社の小売業者に贈られました。同様に、28月10日の最大取引量では、報酬のXNUMX%が上位XNUMXトレーダーに渡されました。

19 年 2022 月 XNUMX 日に報酬を受け取りました |出典: デューン・アナリティクス

報酬の大部分はいくつかの洗濯業者に寄付されます。これは、LooksRareの「人々の、人々のためのNFT」の哲学とは完全に一致しません。コミュニティの利益分配は失敗したようで、もはや少数のトレーダーだけが所有しているようです。

Delphi Digitalが指摘しているように、このパターンは長期的には持続不可能であり、利益が得られなくなったウォッシュトレーダーが徐々に撤退するため、取引量は大幅に減少する可能性が高い。

LooksRareがライセンス料がゼロの場合、ユーザーとNFT取引量の点でOpenSeaと競合するにはまだ長い道のりがあります。 2022 年 XNUMX 月、二分します。