Tron DAOがUSDD準備金に追加するために50万ドルのビットコインとTRXを購入したというニュースの後、 USDDは3%下落 最低価格は 0.9716 です。
USDD – TRON ネットワークのステーブルコイン
- その仕組みは、TRX と BTC によって裏付けられたアルゴリズム ステーブルコインである Terra の UST ステーブルコインに似ています。
- TRON は、次のメカニズムで Oracle を使用します。スーパー代表者 (SR) は、TRON ネットワーク上で Oracle に USDD 価格を付与します。彼らは、USDD の現在の為替レートに関するクーポンを USD に送信します。
- TRX エコシステムには、Terra のようなステーブルコインをサポートする部分はありません。
- TRXに対するコミュニティの信頼は評価されていません。
ステーブルコインの安定性を確保するために、TRXはBTCとTRXによって600億ドルを超える価値の準備金を作成しました：14,040.6ビットコイン、140億1,906万テザー（USDT）、および現時点でXNUMX兆XNUMX億トロン（TRX）。 USDD準備金の価値が存在します $ 605.133b 減少: 昨日と比較して 12%。ジャスティン・サン氏によると、 USDD は常に変動性の低い資産によって過剰担保されます USDT、USDC、ビットコイン、その他のデジタル資産など。
USDD ステーブルコインを少なくとも 130 % 過剰担保するという Tron DAO の目標には、ビットコインとトロン (TRX) で 50 万ドルを購入することが含まれています。 USDD Web サイトから提供された以下のスクリーンショットに示されているように、USDD のアルゴリズム ステーブルコインは、この記事の執筆時点で 197 パーセントの超過担保となっています。
TRONのUSDDはTerraのUSTに似ていますか?
USDDとUSTは両方ともアルゴリズムです 担保のないステーブルコイン。最近のUSTの崩壊を考慮すると、投資家はステーブルコイン、特にアルゴリズムカテゴリーのステーブルコインに懐疑的になっています。
米ドル アルゴリズムが原因で焼かれました そしてフレームワークはUSTのように見えました – TRXを燃やすことによってUSDDを鋳造し、USDDを燃やすことによってTRXを鋳造します。
米ドル Tron DAO によってもサポートされています、ペッグをサポートするためにさまざまな暗号通貨で10億ドルの準備金を管理することを計画しています。これは、USTの価格修正を支援するためにビットコインとAVAXを10億ドル保有するというLFGの意図と似ている。
差異
ジャスティンはそう信じています: UST 短期間で急激に成長し、過剰なレバレッジがかかっていたと、破綻前のUSTの時価総額が大きく、埋蔵量が比較的少なかったことを挙げた。彼はこうも指摘している アンカープロトコルの高い利回りと市場変数の適切な考慮の欠如、USTが失敗した技術分野など。
ジャスティン・サン氏によると、 時価総額をTRXよりも低く抑えることで健全な成長に注力する計画、Tron DAO リザーブ、および暗号通貨の時価総額全体。同氏は、準備金は主にビットコイン、TRX、およびUSDT、USDC、BUSD、DAI、TUSDなどの他のトップステーブルコインで構成されると述べた。 USDDがアンカーを下回った場合にステーブルコインを導入できるため、他の資産を清算するのに徐々に時間がかかります。
アンカー・プロトコルとは異なり、引き出し制限のない20％の固定金利があるとジャスティン・サン氏は述べた。 USDDは、金利と引き出し制限に影響を与える構造を導入することを目的としています.
USDDがペッグを失った3つの理由
市場が不安定
現在の仮想通貨市場のセンチメントを考慮すると、USDD の暴落は、現在進行中の不安定な仮想通貨市場の混乱によって引き起こされました。によると CoinGecko, USDDは現在1ドルのペッグを下げ、0.977月13日にはXNUMXドルとなり、現在もペッグを失い続けている。 暗号通貨の時価総額は1,188億ドルから835億ドルまで減少しました。 $BTC もわずか 16 日でその価値の XNUMX% を失いました。
これは、BTC が 35 ドルから 30 ドルに下落したときの LUNA と同様です。攻撃者は市場のパニックに乗じてUSTを売却し、ステーブルコインの価格のペッグを失いました。投資家は市場から逃げ出し、ステーブルコインが価値を維持できなくなると信頼が失われます。 USTを救おうとするあらゆる努力は無駄だった。そして同じことがUSDDでも起こっています。
ドミノ効果で stETH のペグが失われる
stETHの複雑なデペグにより一連の清算と市場全体のパニック売りが始まった。 Defi市場は依然としておいしいものですが、徐々に多くの深刻な問題、オペレーティングシステムの穴が明らかになり、おそらくDefiの衰退を示しています。そして雪だるま現象のように、すべてが崩壊の危機に瀕し、ユーザーはパニックに陥って売却/清算され続けることになります。その時点で、TRON DAO Reserve が USDD に十分な担保を維持することは困難になります。
USDDのミント/バーンメカニズム
USDD がペッグを失う 30 番目の理由は、USDD のミント/バーン メカニズムです。 TRON のメカニズムは Luna と非常によく似ています。USDD で TRX をミントおよびバーンし、USDD を XNUMX% の割合でファームします。 USDD < $1 の場合、USDD を燃やし、TRX をミントして、その 1 ドルを超える差額を市場で売ることができます。 メカニズムにより、USDD価格はペッグに戻ることができます。
大きな問題は次のとおりです。
時間 t1 を想定します: 1 TRX = 0.05$
1万USDDを燃やすと20万TRXミントを獲得できます。これにより、TRX の供給が増加し、TRX の価格が下がります。切り下げが 10% 減少し、USDD 価格がまだペッグに達していないとします。 1 万 USDD を書き込み続けたユーザーは、最大 22 万 TRX を鋳造できます。
評決
BTCのパニック売りにより、TRXはUSDDの運用モデルが成功するのか、USTのようなものにはならないのかについても強く懸念しています。答えるには時間がかかりますが、現在のペッグロスにより、多くの投資家はUSDDを売り続けるのかどうか心配し始めました。 USTみたいな？ただし、出金制限があるため、USDDがUSTのように売却されることがなくなり、投資家のリスクの一部が軽減されます。
免責事項: このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。
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アラン
Coincuニュース
著者
Tron DAOがUSDD準備金に追加するために50万ドルのビットコインとTRXを購入したというニュースの後、 USDDは3%下落 最低価格は 0.9716 です。
USDD – TRON ネットワークのステーブルコイン
- その仕組みは、TRX と BTC によって裏付けられたアルゴリズム ステーブルコインである Terra の UST ステーブルコインに似ています。
- TRON は、次のメカニズムで Oracle を使用します。スーパー代表者 (SR) は、TRON ネットワーク上で Oracle に USDD 価格を付与します。彼らは、USDD の現在の為替レートに関するクーポンを USD に送信します。
- TRX エコシステムには、Terra のようなステーブルコインをサポートする部分はありません。
- TRXに対するコミュニティの信頼は評価されていません。
ステーブルコインの安定性を確保するために、TRXはBTCとTRXによって600億ドルを超える価値の準備金を作成しました：14,040.6ビットコイン、140億1,906万テザー（USDT）、および現時点でXNUMX兆XNUMX億トロン（TRX）。 USDD準備金の価値が存在します $ 605.133b 減少: 昨日と比較して 12%。ジャスティン・サン氏によると、 USDD は常に変動性の低い資産によって過剰担保されます USDT、USDC、ビットコイン、その他のデジタル資産など。
USDD ステーブルコインを少なくとも 130 % 過剰担保するという Tron DAO の目標には、ビットコインとトロン (TRX) で 50 万ドルを購入することが含まれています。 USDD Web サイトから提供された以下のスクリーンショットに示されているように、USDD のアルゴリズム ステーブルコインは、この記事の執筆時点で 197 パーセントの超過担保となっています。
TRONのUSDDはTerraのUSTに似ていますか?
USDDとUSTは両方ともアルゴリズムです 担保のないステーブルコイン。最近のUSTの崩壊を考慮すると、投資家はステーブルコイン、特にアルゴリズムカテゴリーのステーブルコインに懐疑的になっています。
米ドル アルゴリズムが原因で焼かれました そしてフレームワークはUSTのように見えました – TRXを燃やすことによってUSDDを鋳造し、USDDを燃やすことによってTRXを鋳造します。
米ドル Tron DAO によってもサポートされています、ペッグをサポートするためにさまざまな暗号通貨で10億ドルの準備金を管理することを計画しています。これは、USTの価格修正を支援するためにビットコインとAVAXを10億ドル保有するというLFGの意図と似ている。
差異
ジャスティンはそう信じています: UST 短期間で急激に成長し、過剰なレバレッジがかかっていたと、破綻前のUSTの時価総額が大きく、埋蔵量が比較的少なかったことを挙げた。彼はこうも指摘している アンカープロトコルの高い利回りと市場変数の適切な考慮の欠如、USTが失敗した技術分野など。
ジャスティン・サン氏によると、 時価総額をTRXよりも低く抑えることで健全な成長に注力する計画、Tron DAO リザーブ、および暗号通貨の時価総額全体。同氏は、準備金は主にビットコイン、TRX、およびUSDT、USDC、BUSD、DAI、TUSDなどの他のトップステーブルコインで構成されると述べた。 USDDがアンカーを下回った場合にステーブルコインを導入できるため、他の資産を清算するのに徐々に時間がかかります。
アンカー・プロトコルとは異なり、引き出し制限のない20％の固定金利があるとジャスティン・サン氏は述べた。 USDDは、金利と引き出し制限に影響を与える構造を導入することを目的としています.
USDDがペッグを失った3つの理由
市場が不安定
現在の仮想通貨市場のセンチメントを考慮すると、USDD の暴落は、現在進行中の不安定な仮想通貨市場の混乱によって引き起こされました。によると CoinGecko, USDDは現在1ドルのペッグを下げ、0.977月13日にはXNUMXドルとなり、現在もペッグを失い続けている。 暗号通貨の時価総額は1,188億ドルから835億ドルまで減少しました。 $BTC もわずか 16 日でその価値の XNUMX% を失いました。
これは、BTC が 35 ドルから 30 ドルに下落したときの LUNA と同様です。攻撃者は市場のパニックに乗じてUSTを売却し、ステーブルコインの価格のペッグを失いました。投資家は市場から逃げ出し、ステーブルコインが価値を維持できなくなると信頼が失われます。 USTを救おうとするあらゆる努力は無駄だった。そして同じことがUSDDでも起こっています。
ドミノ効果で stETH のペグが失われる
stETHの複雑なデペグにより一連の清算と市場全体のパニック売りが始まった。 Defi市場は依然としておいしいものですが、徐々に多くの深刻な問題、オペレーティングシステムの穴が明らかになり、おそらくDefiの衰退を示しています。そして雪だるま現象のように、すべてが崩壊の危機に瀕し、ユーザーはパニックに陥って売却/清算され続けることになります。その時点で、TRON DAO Reserve が USDD に十分な担保を維持することは困難になります。
USDDのミント/バーンメカニズム
USDD がペッグを失う 30 番目の理由は、USDD のミント/バーン メカニズムです。 TRON のメカニズムは Luna と非常によく似ています。USDD で TRX をミントおよびバーンし、USDD を XNUMX% の割合でファームします。 USDD < $1 の場合、USDD を燃やし、TRX をミントして、その 1 ドルを超える差額を市場で売ることができます。 メカニズムにより、USDD価格はペッグに戻ることができます。
大きな問題は次のとおりです。
時間 t1 を想定します: 1 TRX = 0.05$
1万USDDを燃やすと20万TRXミントを獲得できます。これにより、TRX の供給が増加し、TRX の価格が下がります。切り下げが 10% 減少し、USDD 価格がまだペッグに達していないとします。 1 万 USDD を書き込み続けたユーザーは、最大 22 万 TRX を鋳造できます。
評決
BTCのパニック売りにより、TRXはUSDDの運用モデルが成功するのか、USTのようなものにはならないのかについても強く懸念しています。答えるには時間がかかりますが、現在のペッグロスにより、多くの投資家はUSDDを売り続けるのかどうか心配し始めました。 USTみたいな？ただし、出金制限があるため、USDDがUSTのように売却されることがなくなり、投資家のリスクの一部が軽減されます。
免責事項: このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。
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