USTの失敗によりDefiシステムの調子の悪いゲームが始まり、USDDもここ数日でペッグを失い、つい最近もペッグを失いました。 stETH はペグを紛失しました、一部の defi プロトコルには、次のようなデフォルトの可能性があります。 摂氏 瀬戸際に立たされている。さらに、市場のパニックによる BTC の売り価格は 22,000 ドルです。では、原因は何でしょうか、すべての解決策はあるのでしょうか。記事上で、 コインク その背後にある完全なレポートを説明し、イベントの概要を理解していただきます。
概要
始める前に、以下のいくつかの概念を理解する必要があります。
- ステス: は、初回デポジットの値とステーキング報酬を組み合わせた、Lido でステーキングされたイーサを表すトークンです。 stETH トークンは入金時に鋳造され、引き換え時に焼かれます。 stETH トークンの残高は、Lido によってステーキングされているエーテルに 1:1 で固定されています。
- ETH 2.0: Eth2.0 または「セレニティ」としても知られるイーサリアム 2 は、イーサリアム ブロックチェーンのアップグレードであり、最も注目すべき点は、プルーフ オブ ワーク (PoW) コンセンサス メカニズムからプルーフ オブ ステーク (PoS) モデルへの切り替えです。
- リド・ファイナンス: イーサリアムのステーキング サービスの最大のプラットフォーム プロバイダー。イーサリアムは、イーサ暗号通貨の所有者がトークンを売却することなく受動的収入を得ることができるサービスです。
- AAVE プロトコル: は、ユーザーが中央集権的な仲介者を介さずに暗号通貨を貸したり借りたりできる分散型融資プロトコルです。
- セルシウスネットワーク: は、ユーザーが入金された仮想通貨の利子を受け取ったり、仮想通貨担保ローンを借りたりできるようにする、規制された SEC 準拠の融資プラットフォームです。
物語は次から始まります イーサリアムはバリデーターとなるために32 ETHの出資を発表 は、ビーコン チェーン上に存在する仮想エンティティであり、残高、公開キー、その他のプロパティによって表され、イーサリアム ネットワークのコンセンサスに参加します。少額のETHを持っている個人は参加したいが余裕がなく、defiプロトコルのようなクジラも参入している。一例は次のとおりである。 LIDOファイナンス ステーキングETHに受け取るよう通知する最大のイーサステーキングサービス 関心 4％APY ペグ 1:1 で stETH が返されます。
そして、次のような場合、話はさらに複雑になり始めます。
- リドファイナンス ETH を使用してイーサリアム アカウントに入金し、金利とスロット バリデータを受け取りますが、ETH 2.0 への質の高い入金はアクティブ化されるようにロックされるため、Lido に ETH をステーキングすると、マージがアクティブになるまで出金できないことに注意してください。
- 摂氏 賭けさせてください ステス 金利を取得するには: 18％APY。次に、セルシウスは stETH を使用して次のことを行います。 AAVEを担保にしてETHを借りる
- その他のプロトコル AAVE、MarkerDao などの関与により、 ETHを借りるための担保stETH 魅力的な金利で。
- 関与する大規模なベンチャー: アラメダ・リサーチ、スリー・アロー・キャピタル、アンバー・グループ…
stETH を取得した後は、次のことが可能になります。 セルシウスに賭けて利息を受け取るか、担保としてAAVEに行きETHを借ります といった死のスパイラルが生まれ、最終的には市場でトークンが交換されるだけです。 ステテス。
セルシウスの流動性危機はstETHとどのように関係しているのでしょうか?
資金の流れを呼び込み、取引量を増やすために、 摂氏 ユーザーもステーキングできるようにする stETH は年率 18% を受け取ります、そしてCelsiusは暗号融資会社であり、ユーザーがETHを担保にして借り続けるためにステークするときに、Lidoの主要顧客の8つであるstETHの量を使用しました。この問題は、6 ウォレットの引き出しが 02 月 XNUMX 日を超えるまでは正常になります。 54,103セント 各ウォレット、8/6 にペグ 0.97 で最初のデペグが発生します
- 0x7ccd3befb83154b99c02f4dd5aec5dd76f1ee0b2
- 0xca2c8b7664fa4169bd85da72a968dab9b78f5882
そして今、1 stETH で 0.943 ETH と交換できます
2つの匿名ウォレットのアクションの後、 アラメダ研究 すべての stETH を Lido と AAVE の 2 つのプール上の ETH に交換しました。アンバー・グループを含む他の投資家も、ETHの崩壊を恐れて83のstETHをETHに交換したため、資産を保護するために損失があってもstETH→ETHに交換し、その後、他のすべてのDefiプロジェクトにドミノチェーン効果が及んだ。
スリーアローキャピタルの壁もともと 130 億 81 万ドルの stETH を持っていました (stETH は AAVE にステーキングされています)。彼らは 53 ETH を借りるために 0.88 stETH を使用しています。計算によると ⇒ stETH/ETH < 3 が清算されます。しかし、本日、XNUMXAC は債務を完済し、AAVE の残高を引き出しました。
財布： 0x3ba21b6477f48273f41d241aa3722ffb9e07e247
6月13について, セルシウスは、アカウント間のすべての出金、スワップ、送金を一時停止すると発表しました。デペグ後、セルシウスには十分な流動性がなかったため、多くの人がstETHをETHに交換しました。セルシウス基金はわずか 27% の ETH を保有しており、これは 26 ETH に相当する即時の流動性となります。残りの 73% は stETH 44% と ETH2 ステーキング 29% で、これらは引き出すことができず、ロックが解除されマージがアクティブになるまで待つ必要があります。
この状況を見ると、セルシウスがすべてを一時停止した場合、間違いなくユーザーにとって十分な流動性がなくなり、デフォルトに陥ることもわかります。この状況を救うために、セルシウスは次のことを選択した。 他の暗号通貨を借りてステーブルコインにスワップするための担保stETH。
メインの DeFi ウォレット: 0x8aceab8167c80cb8b3de7fa6228b889bb1130ee8 -> つまり、445k stETH で、セルシウスは約 1.18 億 XNUMX 万を借りていたことになります。セルシウスが AAVE やその他のプロトコルで借入するとすぐに、価格が下落し、デペグが発生すると清算のリスクが増加します。
大手ファンドの動き
したがって、状況を救うために再び立ち上がるチャンスはありますが、オンチェーンデータは次のことを示しています。 遊歩道 そして、一部の大規模資金は、損失にもかかわらず、stETH -> ETHをスワップした後、すべてをFTXに転送して市場全体を空売りします。そこで質問は次のとおりです。アラメダは、デペグのリスクとセルシウスのリスクを発表した直後に、スワップしてショートを行い、ETHを約1800ドルの価格でショートしました。あれについてどう思う？
大手ファンドが資産を売却すると、小規模投資家によるパニック売りが発生し、市場全体に影響を与えることになる。この出来事の結果、Aave、MakerDAOなどの他の融資プラットフォームでのポジションの流動化がさらに進み、イーサリアムが失敗すると、同じタイプの他のすべてのトークンが影響を受けることになります。
評決
stETHの複雑なデペグにより一連の清算と市場全体のパニック売りが始まった。 Defi市場は依然としておいしいケーキですが、徐々に多くの深刻な問題、オペレーティングシステムの穴が明らかになり、おそらくDefiの衰退を示しています。
免責事項: このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。
CoinCu Telegramに参加して、ニュースを追跡します。 https://t.me/coincunews
CoinCuYoutubeチャンネルをフォローする | CoinCuFacebookページをフォローする
アラン
Coincuニュース
著者
USTの失敗によりDefiシステムの調子の悪いゲームが始まり、USDDもここ数日でペッグを失い、つい最近もペッグを失いました。 stETH はペグを紛失しました、一部の defi プロトコルには、次のようなデフォルトの可能性があります。 摂氏 瀬戸際に立たされている。さらに、市場のパニックによる BTC の売り価格は 22,000 ドルです。では、原因は何でしょうか、すべての解決策はあるのでしょうか。記事上で、 コインク その背後にある完全なレポートを説明し、イベントの概要を理解していただきます。
概要
始める前に、以下のいくつかの概念を理解する必要があります。
- ステス: は、初回デポジットの値とステーキング報酬を組み合わせた、Lido でステーキングされたイーサを表すトークンです。 stETH トークンは入金時に鋳造され、引き換え時に焼かれます。 stETH トークンの残高は、Lido によってステーキングされているエーテルに 1:1 で固定されています。
- ETH 2.0: Eth2.0 または「セレニティ」としても知られるイーサリアム 2 は、イーサリアム ブロックチェーンのアップグレードであり、最も注目すべき点は、プルーフ オブ ワーク (PoW) コンセンサス メカニズムからプルーフ オブ ステーク (PoS) モデルへの切り替えです。
- リド・ファイナンス: イーサリアムのステーキング サービスの最大のプラットフォーム プロバイダー。イーサリアムは、イーサ暗号通貨の所有者がトークンを売却することなく受動的収入を得ることができるサービスです。
- AAVE プロトコル: は、ユーザーが中央集権的な仲介者を介さずに暗号通貨を貸したり借りたりできる分散型融資プロトコルです。
- セルシウスネットワーク: は、ユーザーが入金された仮想通貨の利子を受け取ったり、仮想通貨担保ローンを借りたりできるようにする、規制された SEC 準拠の融資プラットフォームです。
物語は次から始まります イーサリアムはバリデーターとなるために32 ETHの出資を発表 は、ビーコン チェーン上に存在する仮想エンティティであり、残高、公開キー、その他のプロパティによって表され、イーサリアム ネットワークのコンセンサスに参加します。少額のETHを持っている個人は参加したいが余裕がなく、defiプロトコルのようなクジラも参入している。一例は次のとおりである。 LIDOファイナンス ステーキングETHに受け取るよう通知する最大のイーサステーキングサービス 関心 4％APY ペグ 1:1 で stETH が返されます。
そして、次のような場合、話はさらに複雑になり始めます。
- リドファイナンス ETH を使用してイーサリアム アカウントに入金し、金利とスロット バリデータを受け取りますが、ETH 2.0 への質の高い入金はアクティブ化されるようにロックされるため、Lido に ETH をステーキングすると、マージがアクティブになるまで出金できないことに注意してください。
- 摂氏 賭けさせてください ステス 金利を取得するには: 18％APY。次に、セルシウスは stETH を使用して次のことを行います。 AAVEを担保にしてETHを借りる
- その他のプロトコル AAVE、MarkerDao などの関与により、 ETHを借りるための担保stETH 魅力的な金利で。
- 関与する大規模なベンチャー: アラメダ・リサーチ、スリー・アロー・キャピタル、アンバー・グループ…
stETH を取得した後は、次のことが可能になります。 セルシウスに賭けて利息を受け取るか、担保としてAAVEに行きETHを借ります といった死のスパイラルが生まれ、最終的には市場でトークンが交換されるだけです。 ステテス。
セルシウスの流動性危機はstETHとどのように関係しているのでしょうか?
資金の流れを呼び込み、取引量を増やすために、 摂氏 ユーザーもステーキングできるようにする stETH は年率 18% を受け取ります、そしてCelsiusは暗号融資会社であり、ユーザーがETHを担保にして借り続けるためにステークするときに、Lidoの主要顧客の8つであるstETHの量を使用しました。この問題は、6 ウォレットの引き出しが 02 月 XNUMX 日を超えるまでは正常になります。 54,103セント 各ウォレット、8/6 にペグ 0.97 で最初のデペグが発生します
- 0x7ccd3befb83154b99c02f4dd5aec5dd76f1ee0b2
- 0xca2c8b7664fa4169bd85da72a968dab9b78f5882
そして今、1 stETH で 0.943 ETH と交換できます
2つの匿名ウォレットのアクションの後、 アラメダ研究 すべての stETH を Lido と AAVE の 2 つのプール上の ETH に交換しました。アンバー・グループを含む他の投資家も、ETHの崩壊を恐れて83のstETHをETHに交換したため、資産を保護するために損失があってもstETH→ETHに交換し、その後、他のすべてのDefiプロジェクトにドミノチェーン効果が及んだ。
スリーアローキャピタルの壁もともと 130 億 81 万ドルの stETH を持っていました (stETH は AAVE にステーキングされています)。彼らは 53 ETH を借りるために 0.88 stETH を使用しています。計算によると ⇒ stETH/ETH < 3 が清算されます。しかし、本日、XNUMXAC は債務を完済し、AAVE の残高を引き出しました。
財布： 0x3ba21b6477f48273f41d241aa3722ffb9e07e247
6月13について, セルシウスは、アカウント間のすべての出金、スワップ、送金を一時停止すると発表しました。デペグ後、セルシウスには十分な流動性がなかったため、多くの人がstETHをETHに交換しました。セルシウス基金はわずか 27% の ETH を保有しており、これは 26 ETH に相当する即時の流動性となります。残りの 73% は stETH 44% と ETH2 ステーキング 29% で、これらは引き出すことができず、ロックが解除されマージがアクティブになるまで待つ必要があります。
この状況を見ると、セルシウスがすべてを一時停止した場合、間違いなくユーザーにとって十分な流動性がなくなり、デフォルトに陥ることもわかります。この状況を救うために、セルシウスは次のことを選択した。 他の暗号通貨を借りてステーブルコインにスワップするための担保stETH。
メインの DeFi ウォレット: 0x8aceab8167c80cb8b3de7fa6228b889bb1130ee8 -> つまり、445k stETH で、セルシウスは約 1.18 億 XNUMX 万を借りていたことになります。セルシウスが AAVE やその他のプロトコルで借入するとすぐに、価格が下落し、デペグが発生すると清算のリスクが増加します。
大手ファンドの動き
したがって、状況を救うために再び立ち上がるチャンスはありますが、オンチェーンデータは次のことを示しています。 遊歩道 そして、一部の大規模資金は、損失にもかかわらず、stETH -> ETHをスワップした後、すべてをFTXに転送して市場全体を空売りします。そこで質問は次のとおりです。アラメダは、デペグのリスクとセルシウスのリスクを発表した直後に、スワップしてショートを行い、ETHを約1800ドルの価格でショートしました。あれについてどう思う？
大手ファンドが資産を売却すると、小規模投資家によるパニック売りが発生し、市場全体に影響を与えることになる。この出来事の結果、Aave、MakerDAOなどの他の融資プラットフォームでのポジションの流動化がさらに進み、イーサリアムが失敗すると、同じタイプの他のすべてのトークンが影響を受けることになります。
評決
stETHの複雑なデペグにより一連の清算と市場全体のパニック売りが始まった。 Defi市場は依然としておいしいケーキですが、徐々に多くの深刻な問題、オペレーティングシステムの穴が明らかになり、おそらくDefiの衰退を示しています。
免責事項: このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。
CoinCu Telegramに参加して、ニュースを追跡します。 https://t.me/coincunews
CoinCuYoutubeチャンネルをフォローする | CoinCuFacebookページをフォローする
アラン
Coincuニュース
その他の投稿
関連記事
