이 글에서는 중앙집권형(CEX) 거래소와 분산형 거래소의 환경, 운영 측면의 차이점, 거래 수수료, 거래량에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
10여년 전 비트코인은 일종의 기술적 실험으로 시작되었습니다. 이후 글로벌 금융시장은 엄청난 변화를 겪었다. 디지털 화폐 혁명의 중심에는 블록체인 기술이 최초의 스마트 계약 플랫폼인 이더리움을 탄생시켰습니다.
수년에 걸쳐 이더리움 네트워크는 사용자가 진정한 분산 방식으로 상호 작용할 수 있도록 하는 주요 동인이 되었습니다. 분산형 거래소(DEX)는 이더리움 블록체인에서 점점 늘어나고 있는 프로토콜 제품군의 일부입니다. 그러나 First Mover의 이점으로 인해 CEX 또는 중앙 집중식 거래소는 DEX 수가 증가함에도 불구하고 계속해서 우수한 성과를 거두었습니다.
2021년에는 더욱 발전된 스마트 계약 플랫폼이 등장하면서 양측 간의 전쟁이 더욱 치열해질 것입니다. 그러나 CEX와 탈중앙화 거래소 모두 거래를 수행하는 데 없어서는 안 될 수단이라는 점은 부인할 수 없습니다. 업무.
코인베이스와 CEX의 역사
Coinbase는 세계에서 가장 평판이 좋은 소비자 중심 암호화폐 거래소 중 하나입니다. 이 회사는 2021년 10월에 상장하고 업계 최초로 나스닥에 상장한 후 역사를 만들었습니다. 정확히 42.55년 전에 설립된 코인베이스는 시가총액이 거의 XNUMX억 XNUMX천만 달러에 달하는 미국 최대의 암호화폐 거래소로 종종 간주됩니다.
코인베이스 월간 거래량 | 출처: IntoTheBlock
Coinbase는 다른 주요 이정표와 함께 강세장 덕분에 2021년에 실질적인 성장을 보였습니다. IntoTheBlock은 거래소가 2021년 200월 월간 거래량 최고치에 도달해 약 1.5억 달러를 처리했다고 밝혔습니다. XNUMX월 이후 급락과 일련의 시장 조정에도 불구하고 코인베이스는 지난 XNUMX년 반 동안 눈에 띄는 성장을 보였습니다.
더 나은 이해를 위해: 베테랑 미국 증권 거래소는 11년 2020월 약 2022억 달러의 거래량을 처리했습니다. 120년 1,000월 말까지 거래소의 월간 거래량은 1.5억 달러로 불과 XNUMX년 만에 XNUMX% 증가했습니다. 이는 또한 플랫폼이 처리된 각 거래에 대해 수수료를 부과하기 때문에 처리되는 거래가 많을수록 중앙화된 거래소와 주주의 수익이 높아진다는 것을 증명합니다.
Uniswap: DEX의 좋은 후보
2016년 이더리움 창시자인 비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)은 몇 가지 특정 기능을 갖춘 자동화된 온체인 시장 제조업체에 합류할 분산형 거래소(DEX)에 대한 아이디어를 처음으로 제안했습니다. XNUMX년 후, 전 Siemens 엔지니어인 Hayden Adams는 이 개념을 실제 제품으로 전환하여 Uniswap을 탄생시켰습니다. 오늘날 이는 이더리움 네트워크에서 생성된 최초의 DEX 중 하나로 알려져 있습니다.
2018년에 출시된 Uniswap V1은 처리된 거래량 측면에서 점차 시장 점유율을 확보할 수 있었습니다. 후속 버전인 V2 및 V3는 DEX의 다양한 측면을 개선하는 데 중점을 두었습니다. 현재 Uniswap의 하이브리드 프로토콜은 우주 분야 최고의 분산형 거래소(DEX) 중 하나로 성장했습니다. 프로토콜의 거버넌스 토큰인 UNI의 시가총액은 현재 약 7억 달러입니다.
DEX 리더로서 Uniswap의 거래량은 광범위한 프로토콜 사용과 DeFi 채택에 대한 광범위한 평가를 반영할 가능성이 높습니다.
유니스왑 월간 거래량 | 출처: IntoTheBlock
Uniswap은 2021년 82월에 ATH 거래량을 달성하기 위해 이전 기록을 모두 경신했습니다. 통계에 따르면 DEX는 V2와 V3 인스턴스 사이에서 약 XNUMX달러를 처리했습니다.
Uniswap과 기타 DEX가 지속적으로 Coinbase에 도전했다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 거래량을 분석한 IntoTheBlock 지표는 Uniswap이 Coinbase 이후 6년 동안 서비스를 개시했음에도 불구하고 상당한 시장 점유율을 얻었음을 보여줍니다.
DEX의 폭발
분산형 거래소의 매력에는 개인 정보 보호, 보안 및 수익 기회와 같은 요소가 포함됩니다.
중앙화된 거래소는 플랫폼을 통해 거래 수수료를 징수하며, 이는 사업을 지속하는 데 필요한 수익으로 사용됩니다. 반면, 분산형 거래소에는 유동성 공급자(LP)가 있어 문을 열어두었습니다. 누구나 DEX 풀 중 하나에 자금을 예치하여 LP가 될 수 있습니다. 이를 통해 LP는 LP를 통해 거래하는 사용자에게 청구되는 스왑 수수료를 자동으로 획득할 수 있습니다. 즉, CEX는 서비스 제공에 대한 수수료를 부과하고, DEX 수익(스왑 수수료)은 유동성 공급자에게 할당됩니다.
Coinbase 및 Uniswap 월별 거래 수수료 | 출처: IntoTheBlock
Coinbase는 일반적으로 거래 금액의 0.5%를 사용자에게 청구합니다. Uniswap의 대부분의 풀은 0.3%의 수수료를 부과합니다. DEX의 특정 풀에는 최고 1%, 최저 0.01%의 수수료가 있을 수 있습니다. IntoTheBlock의 위 그래프는 두 플랫폼에서 발생하는 수수료에 대한 명확한 통찰력을 제공합니다.
2021년 1월, 코인베이스 수수료는 거의 2021억 달러라는 사상 최고치를 기록했습니다. 반면 Uniswap은 246년 246월 월 수수료로 거의 XNUMX억 XNUMX만 달러를 벌어들이며 ATH를 기록했습니다. 그런 다음 이 수수료는 유동성 공급자에게 분배되었습니다. 즉, Uniswap은 해당 월에 XNUMX억 XNUMX만 달러의 스왑 수수료를 할당할 수 있었습니다.
DEX는 끊임없이 혁신하고 있습니다.
증가하는 수요를 충족하기 위해 분산형 거래소는 사용자를 위한 서비스를 지속적으로 혁신하고 개선해 왔습니다.
최근 DeFi 개발에는 Uniswap 플랫폼에서 스테이블 코인 거래를 위한 0.01% 수수료 풀 구현과 현재 거래량 기준 Uniswap에서 가장 큰 풀인 0.05% 수수료 풀의 지속적인 성장 및 출시가 포함됩니다.
Arbitrum 및 Optimism과 같은 신흥 통합 솔루션 위에 Uniswap을 구현하면 거래 가스 수수료를 최소화하여 추진력을 높일 수도 있습니다. 이는 낮은 수수료 풀과 결합되어 DEX가 해당 공간에서 가장 저렴한 거래 수수료로 경쟁 분야에 진입할 수 있는 기회를 제공합니다. DeFi와 DEX가 고유한 특성을 유지하면서 사용자 기반에 최상의 서비스를 제공하기 위해 계속해서 발전함에 따라 업계에서는 계속해서 새로운 사용자가 해당 공간으로 이동하는 것을 볼 수 있을 것입니다.
끝내다
위에서 논의한 추세와 사용자 이동성은 전례 없는 속도로 생태계가 성장하면서 DeFi 시장에서 거래하기로 선택한 곳을 더 잘 보여줍니다.
DEX는 중앙화된 경쟁사보다 더 많은 기회를 제공하고 사용자 자산에 대해 더 나은 수익을 창출합니다. DeFi는 여전히 호황을 누리고 있으며 DEX는 대부분의 개발이 진행되는 곳입니다.
그러나 높은 가스 요금이나 유동성 공급자의 일시적 손실 등 DeFi 및 특정 DEX와 관련된 위험을 무시해서는 안 됩니다.
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저자
시장
DeFi 시장에서 거래에 참여할 때 사용자는 DEX 또는 CEX를 선택합니까?
이 글에서는 중앙집권형(CEX) 거래소와 분산형 거래소의 환경, 운영 측면의 차이점, 거래 수수료, 거래량에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
10여년 전 비트코인은 일종의 기술적 실험으로 시작되었습니다. 이후 글로벌 금융시장은 엄청난 변화를 겪었다. 디지털 화폐 혁명의 중심에는 블록체인 기술이 최초의 스마트 계약 플랫폼인 이더리움을 탄생시켰습니다.
수년에 걸쳐 이더리움 네트워크는 사용자가 진정한 분산 방식으로 상호 작용할 수 있도록 하는 주요 동인이 되었습니다. 분산형 거래소(DEX)는 이더리움 블록체인에서 점점 늘어나고 있는 프로토콜 제품군의 일부입니다. 그러나 First Mover의 이점으로 인해 CEX 또는 중앙 집중식 거래소는 DEX 수가 증가함에도 불구하고 계속해서 우수한 성과를 거두었습니다.
2021년에는 더욱 발전된 스마트 계약 플랫폼이 등장하면서 양측 간의 전쟁이 더욱 치열해질 것입니다. 그러나 CEX와 탈중앙화 거래소 모두 거래를 수행하는 데 없어서는 안 될 수단이라는 점은 부인할 수 없습니다. 업무.
코인베이스와 CEX의 역사
Coinbase는 세계에서 가장 평판이 좋은 소비자 중심 암호화폐 거래소 중 하나입니다. 이 회사는 2021년 10월에 상장하고 업계 최초로 나스닥에 상장한 후 역사를 만들었습니다. 정확히 42.55년 전에 설립된 코인베이스는 시가총액이 거의 XNUMX억 XNUMX천만 달러에 달하는 미국 최대의 암호화폐 거래소로 종종 간주됩니다.
코인베이스 월간 거래량 | 출처: IntoTheBlock
Coinbase는 다른 주요 이정표와 함께 강세장 덕분에 2021년에 실질적인 성장을 보였습니다. IntoTheBlock은 거래소가 2021년 200월 월간 거래량 최고치에 도달해 약 1.5억 달러를 처리했다고 밝혔습니다. XNUMX월 이후 급락과 일련의 시장 조정에도 불구하고 코인베이스는 지난 XNUMX년 반 동안 눈에 띄는 성장을 보였습니다.
더 나은 이해를 위해: 베테랑 미국 증권 거래소는 11년 2020월 약 2022억 달러의 거래량을 처리했습니다. 120년 1,000월 말까지 거래소의 월간 거래량은 1.5억 달러로 불과 XNUMX년 만에 XNUMX% 증가했습니다. 이는 또한 플랫폼이 처리된 각 거래에 대해 수수료를 부과하기 때문에 처리되는 거래가 많을수록 중앙화된 거래소와 주주의 수익이 높아진다는 것을 증명합니다.
Uniswap: DEX의 좋은 후보
2016년 이더리움 창시자인 비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)은 몇 가지 특정 기능을 갖춘 자동화된 온체인 시장 제조업체에 합류할 분산형 거래소(DEX)에 대한 아이디어를 처음으로 제안했습니다. XNUMX년 후, 전 Siemens 엔지니어인 Hayden Adams는 이 개념을 실제 제품으로 전환하여 Uniswap을 탄생시켰습니다. 오늘날 이는 이더리움 네트워크에서 생성된 최초의 DEX 중 하나로 알려져 있습니다.
2018년에 출시된 Uniswap V1은 처리된 거래량 측면에서 점차 시장 점유율을 확보할 수 있었습니다. 후속 버전인 V2 및 V3는 DEX의 다양한 측면을 개선하는 데 중점을 두었습니다. 현재 Uniswap의 하이브리드 프로토콜은 우주 분야 최고의 분산형 거래소(DEX) 중 하나로 성장했습니다. 프로토콜의 거버넌스 토큰인 UNI의 시가총액은 현재 약 7억 달러입니다.
DEX 리더로서 Uniswap의 거래량은 광범위한 프로토콜 사용과 DeFi 채택에 대한 광범위한 평가를 반영할 가능성이 높습니다.
유니스왑 월간 거래량 | 출처: IntoTheBlock
Uniswap은 2021년 82월에 ATH 거래량을 달성하기 위해 이전 기록을 모두 경신했습니다. 통계에 따르면 DEX는 V2와 V3 인스턴스 사이에서 약 XNUMX달러를 처리했습니다.
Uniswap과 기타 DEX가 지속적으로 Coinbase에 도전했다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 거래량을 분석한 IntoTheBlock 지표는 Uniswap이 Coinbase 이후 6년 동안 서비스를 개시했음에도 불구하고 상당한 시장 점유율을 얻었음을 보여줍니다.
DEX의 폭발
분산형 거래소의 매력에는 개인 정보 보호, 보안 및 수익 기회와 같은 요소가 포함됩니다.
중앙화된 거래소는 플랫폼을 통해 거래 수수료를 징수하며, 이는 사업을 지속하는 데 필요한 수익으로 사용됩니다. 반면, 분산형 거래소에는 유동성 공급자(LP)가 있어 문을 열어두었습니다. 누구나 DEX 풀 중 하나에 자금을 예치하여 LP가 될 수 있습니다. 이를 통해 LP는 LP를 통해 거래하는 사용자에게 청구되는 스왑 수수료를 자동으로 획득할 수 있습니다. 즉, CEX는 서비스 제공에 대한 수수료를 부과하고, DEX 수익(스왑 수수료)은 유동성 공급자에게 할당됩니다.
Coinbase 및 Uniswap 월별 거래 수수료 | 출처: IntoTheBlock
Coinbase는 일반적으로 거래 금액의 0.5%를 사용자에게 청구합니다. Uniswap의 대부분의 풀은 0.3%의 수수료를 부과합니다. DEX의 특정 풀에는 최고 1%, 최저 0.01%의 수수료가 있을 수 있습니다. IntoTheBlock의 위 그래프는 두 플랫폼에서 발생하는 수수료에 대한 명확한 통찰력을 제공합니다.
2021년 1월, 코인베이스 수수료는 거의 2021억 달러라는 사상 최고치를 기록했습니다. 반면 Uniswap은 246년 246월 월 수수료로 거의 XNUMX억 XNUMX만 달러를 벌어들이며 ATH를 기록했습니다. 그런 다음 이 수수료는 유동성 공급자에게 분배되었습니다. 즉, Uniswap은 해당 월에 XNUMX억 XNUMX만 달러의 스왑 수수료를 할당할 수 있었습니다.
DEX는 끊임없이 혁신하고 있습니다.
증가하는 수요를 충족하기 위해 분산형 거래소는 사용자를 위한 서비스를 지속적으로 혁신하고 개선해 왔습니다.
최근 DeFi 개발에는 Uniswap 플랫폼에서 스테이블 코인 거래를 위한 0.01% 수수료 풀 구현과 현재 거래량 기준 Uniswap에서 가장 큰 풀인 0.05% 수수료 풀의 지속적인 성장 및 출시가 포함됩니다.
Arbitrum 및 Optimism과 같은 신흥 통합 솔루션 위에 Uniswap을 구현하면 거래 가스 수수료를 최소화하여 추진력을 높일 수도 있습니다. 이는 낮은 수수료 풀과 결합되어 DEX가 해당 공간에서 가장 저렴한 거래 수수료로 경쟁 분야에 진입할 수 있는 기회를 제공합니다. DeFi와 DEX가 고유한 특성을 유지하면서 사용자 기반에 최상의 서비스를 제공하기 위해 계속해서 발전함에 따라 업계에서는 계속해서 새로운 사용자가 해당 공간으로 이동하는 것을 볼 수 있을 것입니다.
끝내다
위에서 논의한 추세와 사용자 이동성은 전례 없는 속도로 생태계가 성장하면서 DeFi 시장에서 거래하기로 선택한 곳을 더 잘 보여줍니다.
DEX는 중앙화된 경쟁사보다 더 많은 기회를 제공하고 사용자 자산에 대해 더 나은 수익을 창출합니다. DeFi는 여전히 호황을 누리고 있으며 DEX는 대부분의 개발이 진행되는 곳입니다.
그러나 높은 가스 요금이나 유동성 공급자의 일시적 손실 등 DeFi 및 특정 DEX와 관련된 위험을 무시해서는 안 됩니다.
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