Na semana passada, o preço do ETH finalmente ultrapassou a marca de US$ 2,000, à medida que influxos institucionais ativos em produtos da Grayscale Investments e um declínio nas reservas cambiais sugerem uma pressão crescente para comprar.

Embora muitos traders experientes utilizem futuros perpétuos e as ferramentas básicas de investimento de margem disponíveis na maioria das bolsas, podem não estar cientes de outras ferramentas que ajudarão a maximizar os seus lucros. Uma opção simples, mas cara, é comprar contratos de opções de compra de ETH.

Volatilidade histórica de 60 dias | Fonte: TradingView

Por exemplo, uma opção de compra de 26 de março com preço de exercício de US$ 1,760 será negociada a US$ 340. Na situação atual, os detentores só serão beneficiados se a ETH negociar acima de US$ 2,180 por 39 dias, o que representa um aumento de 21% em relação aos US$ 1,800. Se o ETH permanecer inalterado em US$ 1,800, o trader perderá US$ 300. Este certamente não é um excelente perfil de risco/recompensa.

Ao utilizar opções de compra e venda, um trader pode desenvolver uma variedade de estratégias para reduzir custos e aumentar os lucros potenciais. Eles podem ser usados ​​em casos de alta e baixa, e a maioria das corretoras oferece atualmente uma plataforma de opções de fácil acesso.

Uma estratégia de alta proposta é vender uma opção de venda de US$ 2,240 para criar uma exposição positiva à ETH e, ao mesmo tempo, vender uma opção de compra de US$ 2,880 para reduzir os lucros acima desse limite. Essas transações são simuladas com base no preço do ETH de 1,800 USD.

São necessárias 2 posições fora do dinheiro (probabilidades pequenas) para se proteger de uma possível queda de preço abaixo de 20% ou de um aumento de ETH acima de 130%. Estas negociações adicionais dão segurança aos traders e, ao mesmo tempo, reduzem os requisitos de margem (garantias).

Lucro/perda estimado | Fonte: Construtor de Posição Deribit

A transação acima consistiu na venda de um contrato de opção de venda de ETH datado de 26 de março com preço de exercício de US$ 2,240 e na venda de outro contrato de ETH com preço de exercício de US$ 2,880. As negociações adicionais também ajudam a evitar eventos inesperados na mesma data de vencimento.

Os traders devem comprar um contrato de 0.73 ETH com opção de compra de US$ 4,160 para evitar perdas indevidas. Da mesma forma, comprar um contrato de 1.26 ETH para uma opção de venda no valor de US$ 1,440 protege contra grandes movimentos negativos de preços.

Como mostram as estimativas acima, qualquer resultado entre US$ 1,780 e US$ 3,885 é positivo. Por exemplo, um aumento de preço de 20% para US$ 2,160 resultou em um lucro líquido de US$ 478. Enquanto isso, a perda máxima nesta estratégia é de US$ 425 se a ETH estiver sendo negociada a US$ 1,440 ou menos em 26 de março.

Por outro lado, essa estratégia pode produzir um lucro líquido de US$ 580 ou mais no vencimento entre US$ 2,240 e US$ 3,100. No geral, oferece uma relação risco/recompensa muito melhor do que negociar futuros alavancados, por exemplo. Usar alavancagem de 3x resulta em uma perda de US$ 425 quando o ETH cai 8%.

Essa estratégia de negociação multiopção oferece uma melhor relação risco/recompensa para quem quer se dedicar à tendência de alta do ETH. Além disso, não existem pré-pagamentos associados à estratégia, com exceção de requisitos de margem ou garantias.

Thuy Trang

De acordo com Cointelegraph

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